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[公告]康弘藥業:中銀國際證券有限責任公司關於公司變更部分募集資金用途的核查意見

時間：2017年04月06日 21:05:25&nbsp中財網

中銀國際證券有限責任公司

關於成都

康弘藥業

集團股份有限公司

變更部分募集資金用途的核查意見

中銀國際證券有限責任公司（以下簡稱「中銀證券」或「保薦機構」）作為成都

康弘藥業

集團股份有限公司（以下簡稱「

康弘藥業

」或「公司」）首次公開發行股票

並上市持續督導的保薦機構，根據《證券發行上市保薦業務管理辦法》、《深圳證

券交易所

中小企業

板保薦工作指引》、《深圳證券交易所股票上市規則》、《深圳證

券交易所

中小企業

板上市公司規範運作指引》，對公司擬變更部分募集資金用途

相關情況進行了審慎核查，具體核查情況如下：

一、首次公開發行股票募集資金情況

經中國證券監督管理委員會證監許可[2015]1198號文核准，並經深圳證券

交易所同意，本公司於2015年6月由保薦機構、主承銷商中銀國際證券有限責任

公司（簡稱「中銀國際證券」、「保薦機構」）採用網下向詢價對象詢價配售和網上

資金申購定價發行相結合的方式發行人民幣普通股（A股）4,560萬股，每股面值

人民幣1元，每股發行價格為人民幣13.62元，共計募集資金為人民幣

621,072,000.00元。扣除與發行有關的費用人民幣44,824,267.51元，實際募集資金

淨額為人民幣576,247,732.49元。上述募集資金已經信永中和會計師事務所（特

殊普通合夥）驗證，並出具XYZH/2015CDA50084號《驗資報告》。

公司首次公開發行股票募集資金擬用於以下四個項目：

單位：萬元

序號

項目名稱

總投資額

擬使用募集資金投資

額

1

康弘藥業

固體口服制

劑異地改擴建項目

29,659.17

29,659.17

2

康弘藥業

研發中心異

地改擴建項目

17,586.85

17,586.85

3

康弘藥業

營銷服務

網絡建設項目

7,584.00

7,584.00

4

濟生堂擴建中成藥

生產線二期技術改

造項目

12,462.90

2,794.75

合計

67,292.92

57,624.77

二、變更及調整募集資金投資項目的概述

根據公司發展戰略規劃的調整，並考慮到市場環境變化等因素影響，公司擬

終止「濟生堂擴建中成藥生產線二期技術改造項目」、「

康弘藥業

營銷服務網絡建

設項目」。另外，公司「

康弘藥業

固體口服製劑異地改擴建項目」受公司於2015年

啟動的化學藥品生產一致性評價工作的影響，導致了整個項目計劃建設周期的延

後，為加快募集資金的投入進度和使用效率，公司擬調整該項目的擬使用募集資

金投資額，將部分募集資金用途變更用於其他將於近期投資的項目；未來該項目

募集資金不足部分將通過公司自有資金或其他融資渠道解決。

因此，為進一步提高募集資金使用效率，公司擬將「濟生堂擴建中成藥生產

線二期技術改造項目」 全部剩餘募集資金及利息收入合計2,824.97萬元、「康弘藥

業營銷服務網絡建設項目」全部剩餘募集資金及利息收入合計6,647.10萬元、 「康

弘藥業固體口服製劑異地改擴建項目」部分剩餘募集資金4,527.93萬元，合計共

14,000萬元全部變更投入 「濟生堂中成藥生產線技改擴能項目」、「濟生堂技改配

套生產項目」、「成都康弘生物科技有限公司KH系列生物新藥產業化建設項目」及

「康柏西普眼用注射液產業化項目」。

三、原募集資金投資項目情況及變更原因

（一）

康弘藥業

營銷服務網絡建設項目

1、項目基本情況

「

康弘藥業

營銷服務網絡建設項目」計劃總投資7,584.00萬元，擬使用募集資

金7,584.00萬元，用於完善信息系統建設、完善中心城市的營銷辦事機構、改善

各辦事機構的交通條件、建立合理的培訓機制。公司已取得成都市金牛區經濟和

科學技術局「金科發[2011]11號」備案以及成都市金牛區環境保護局「金牛環建

[2011]108號」批覆。

2、原募集資金投資項目實際投資情況

「

康弘藥業

營銷服務網絡建設項目」原投資計劃中，信息系統建設與購置辦公

場地為兩個主要的投資方向。其中，信息系統建設正處於穩步推進階段，辦公場

地購置工作尚未開始實施。截至2017年2月末，該項目已使用募集資金1,071.12

萬元，剩餘募集資金（包含利息收入）6,647.10萬元。

3、項目變更原因

（1）隨著近年來醫療體制改革的逐步深入，國家實施的一系列相關的政策，

對整個醫藥行業尤其藥品流通行業產生了深遠的影響。公司根據國家相關政策的

出臺以及行業環境變化，持續優化公司營銷策略。

（2）近年來國內

房地產

市場環境迅速變化，各地房價波動加劇，房產限購

政策陸續出臺；同時，隨著渠道的快速變革以及移動辦公便利性的提高，購置房

產已不再是公司營銷服務網絡建設的優先選項。繼續按原計劃實施募投項目購置

辦公場地具有較大的不確定性，將增加募集資金風險，降低募集資金的使用效率，

不符合股東利益。

基於上述原因，原募投項目已不符合現今的商業環境以及公司最新的營銷策

略，不具備可執行性。本次募集資金投資項目變更後，將使募集資金的使用效率

達到最大化，保護廣大投資者權益，公司也將用不斷提升的經營業績證明公司優

化營銷策略的正確性和合理性

（二）濟生堂擴建中成藥生產線二期技術改造項目

1、項目基本情況

「濟生堂擴建中成藥生產線二期技術改造項目」計劃總投資12,462.90萬元，擬

使用募集資金2,794.75萬元，用於包括綜合製劑車間、藥材前處理提取車間（含

配套成品倉庫、變配電站等公用工程、質檢辦公等）、廠區道路、管網、綠化及

其它輔助配套設施在內的工程建設。項目實施主體為公司全資子公司四川濟生堂

藥業有限公司，項目建設地點為彭州市天彭鎮花龍路89號。該項目已經彭州市工

業和科學技術信息化局「彭工科信發[2011]12號」備案，並取得四川省環境保護局

「川環審批[2011]357號」批覆。

2、原募集資金投資項目實際投資情況

截至2017年2月末，該項目已使用募集資金15.20萬元，剩餘募集資金餘額（包

含利息收入）為2,824.97萬元。

3、變更募投的原因

在項目具體實施過程中，經公司對生產工藝以及市場行情進行的充分調研及

綜合評估，預計項目實施以及原投資計劃難以達到預期目標。因此，公司擬終止

該募投項目，具體原因如下：

丸劑品種的市場行情存在較大變化。7個丸劑品種中，六味地黃丸市場規模

雖大，通過國家食品藥品監督管理局網站查詢，藥品批文數量眾多，價格競爭激

烈，市場份額領先的企業品牌地位穩固，作為後來者進入市場的風險較大。而杞

菊地黃丸、知柏地黃丸、補中益氣丸、香砂養胃丸、銀翹解毒丸、橘紅丸的市場

規模較小，且生產企業眾多，其市場前景有限。

基於上述原因，公司決定終止濟生堂擴建中成藥生產線二期技術改造募投項

目。本次募集資金投資項目變更後，將使公司募集資金髮揮更大效用，促進公司

業績穩定、持續增長。

（三）

康弘藥業

固體口服製劑異地改擴建項目

1、項目基本情況

隨著公司產品銷售量的快速增長以及新研發產品的陸續上市，公司本部現有

產能已經無法滿足產品生產的需要。考慮到成都市未來城市建設發展方向，目前

公司位於成都市蜀西路36號的固體口服製劑生產基地已不適合再進行工業擴建。

為此，公司擬投資29,659.17萬元，用於固體口服製劑異地改擴建項目。項目建設

內容包括綜合製劑車間（含配套成品倉庫、變配電站等公用工程、質檢辦公等）、

廠區道路、管網、綠化及其它輔助配套設施。項目投產後，將分別建成片劑和膠

囊劑產能58,000萬片及2,000萬粒，大幅度緩解目前的產能瓶頸，提高主要產品產

量，擴大市場份額。同時為正在研發的新產品儲備足夠生產能力，增強企業持續

發展能力。該項目已經在成都市金牛區發展和改革局（川投資備

[51010611050901]0008號）備案，並取得四川省環境保護廳川環審批[2011]339號

及川環審批[2014]23號批覆。

2、原募集資金投資項目實際投資情況

該項目目前已完成主體工程建設和外牆裝修工程，並已完成大部分設備的訂

購，淨化工程、內裝修工程等正在進行中，截至2017年2月末，該項目已使用募

集資金8,127.34萬元，剩餘募集資金餘額（包含利息收入）為22,018.82萬元。

3、調整該項目募集資金投資金額並變更部分募集資金用途的原因

目前國家正在要求國內各大化學仿製藥生產企業儘快完成化學仿製藥一致

性評價工作。此項工作完成後，將大大提升藥品生產企業的質量水平，使國產化

學仿製藥達到發達國家進口藥品的標準。為此，公司高度重視並在2015年啟動了

化學藥品生產一致性評價工作。由於該項工作涉及到原有化學藥品生產工藝的重

大調整，並同步帶來設備、廠房功能和設計流程等方面的重大變化，公司對原來

已經確定的固體口服製劑異地改擴建項目生產工藝方案和廠房功能布局等做出

重大調整，導致了整個固體口服製劑異地改擴建項目計劃建設周期的延後。

基於上述原因，公司決定調整該項目的擬使用募集資金投資額，並將該項目

部分剩餘募集資金合計4,527.93萬元變更投向，用於公司其他將於近期進行投資

的項目，以加快公司募集資金的使用進度，提高募集資金的使用效率，使公司募

集資金髮揮更大效用。未來該項目募集資金不足部分將通過公司自有資金或其他

融資渠道解決。

四、新募投項目情況說明

（一）濟生堂中成藥生產線技改擴能項目

1、項目基本情況和投資計劃

「濟生堂中成藥生產線技改擴能項目」計劃總投資5400萬元，用於包括擴建提

取車間、廠區道路、管網、綠化及其它輔助配套設施在內的工程建設。項目實施

主體為公司全資子公司四川濟生堂藥業有限公司，項目建設地點為彭州市天彭鎮

花龍路89號。該項目已經彭州市工業和科學技術信息化局「彭工科信發[2016]8號」

備案，並取得成都市環境保護局「成環建評[2016]143號」批覆。

2、項目可行性分析

該項目技術成熟，容易規模化生產，無技術風險。公司有健全的市場營銷網

絡，具有品牌優勢、配套銷售優勢、技術優勢、人才優勢、售後服務優勢和可持

續發展優勢，競爭優勢明顯，市場風險小。公司具有充分的生產條件和良好的產

業化基礎，技術力量強，有很好的經營業績， 研發投入高，投資回收期短，具

有很強的發展後勁。

本項目產品方案合理，建設規模合適，環保、消防、勞動安全衛生等措施有

效，建設條件好，預計本項目完成後，將為企業、社會創造良好的經濟效益和社

會效益。綜上所述，本項目具備較高的可行性。

3、項目經濟效益分析

該項目的產品市場容量大、需求大，且需求量呈每年上升的趨勢，部分產品

在國外市場亦存在較大缺口。項目建成後，將可迅速佔領國內外市場，提振公司

業績。

4、項目取得的審批情況

該項目已取得彭州市經濟科技信息和投資促進局「彭經信投促審[2016]8號」

立項備案文件，並取得成都市環境保護局「成環建批[2016]143號」批覆。

5、項目資金來源

公司計劃使用本次變更後募集資金4000萬元予以投入，不足部分由公司通過

自有資金或其他融資渠道籌集。

（二）濟生堂技改配套生產項目

1、項目基本情況和投資計劃

四川濟生堂藥業有限公司技改配套生產項目工程主要包括購置約36畝項目

建設用地，新建濟生堂倉儲庫房約17,000平方米、藥材前處理車間約3,000平方米。

項目建設周期2年，總投資約8,700萬元人民幣，各項目投資金額如下：

項目

內容

金額（萬元）

土地購置

36畝

651.96

標準廠房建設

20,000㎡

5,300.00

設施設備購置

38臺（套）

2,000.00

其他室外配套工程建設

-

548.04

流動鋪底資金

試生產

200.00

合計

8,700.00

項目達成後，可滿足年產膽舒膠囊、感咳雙清膠囊30億粒產能的倉儲及前處

理配套，需求通過本項目的建設，擴建年處理中藥材5000噸的前處理生產車間以

及倉儲，可滿足現公司的生產需求。

2、項目可行性分析

2016年公司對提取車間擴產擴能以及製劑車間的技術改造，生產能力大幅提

升，而未對中藥材前處理車間以及倉儲進行擴能。技改擴能後公司倉儲無法滿足

產能提升後需求，倉儲及前處理能力不足矛盾日益突出。項目達成後，可滿足濟

生堂30億粒/年產能的倉儲及前處理配套需求，將極大地改善日益突出的倉儲及

前處理能力的不足矛盾。

3、項目取得的審批情況

公司已就本項目所涉及的立項、環評手續向相關政府監管機構申請辦理並取

得受理，具體備案審核工作尚在辦理中。

4、項目資金來源：公司計劃使用本次變更後募集資金3000萬元予以投入，

不足部分由公司通過自有資金或其他融資渠道籌集。

（三）成都康弘生物科技有限公司KH系列生物新藥產業化建設項目

1、項目建設背景

生物技術藥物堪稱21世紀最富希望和發展潛力的新興高科技藥物。它是當今

生物技術研究中最活躍的領域，給生命科學及生物技術帶來革命性的變化。世界

上很多國家都積極發展生物製藥產業，並將此作為國民經濟的重要支柱產業，在

人類健康過程中發揮著重要乃至不可替代的作用，是關係國計民生的戰略性新興

產業和未來國民經濟的重要支柱產業。目前，生物製藥已經被我國視為經濟發展

的重點建設行業和高新技術支柱產業。

成都康弘生物科技有限公司主要致力於生物藥的研發、生產和銷售，目前有

多個KH系列生物新藥在研，公司圍繞康柏西普眼用注射液修建的生產基地已獲

得藥品生產許可證和新版GMP證書。但伴隨著康柏西普眼用注射液新適應症（如

病理性近視、糖尿病黃斑水腫、視網膜靜脈阻塞）的不斷拓展，未來的海內外市

場需求將可能進一步擴大；

2、項目基本情況和投資計劃

成都康弘生物科技有限公司KH系列生物新藥產業化建設項目（康弘生物II

期建設）主要在前期建設基礎上，新增固定資產投資，用於腫瘤新生血管抑制劑

（KH903）及未來KH系列生物新藥的臨床樣品生產，並為康柏西普眼用注射液

（KH902）的生產提供補充；本項目的實施不僅符合國家的產業政策，符合公司

發展戰略，而且可以提高企業的裝備水平、管理水平，豐富企業的產品鏈，增強

企業發展後勁。主要採用高科技技術，工藝技術為國內先進水平，產品技術先進、

安全可靠，具有廣闊的市場前景和一定的競爭優勢。對提高人類健康素質、提高

生活水平具有重大的社會意義。

項目建設周期4年，主要在現有園區基礎上進行擴建，項目擬建設面積約3

萬平米，建設一個原液車間、一個製劑車間、一個公用系統車間及其輔助配套設

施；總投資約4.08億元，具體包括：廠房的設計約552萬元、建築工程約5343萬

元、安裝工程約7680萬元、系統和設備購置約18628萬元、輔助設施配套建設約

8628萬元等；年度投資計劃如下：

單位：萬元

年份

2017年

2018年

2019年

2020年

金額

5325

21833

10502

3171

合計

40831

3、項目經濟效益分析

本項目建設廠房主要用於臨床樣品生產，是滿足中國GMP和歐盟及美國的

cGMP要求，並參照國際製藥工程協會(ISPE)2004年發布的第六卷《生物藥品指

南》進行設計和建造。項目的設備選型定位於世界先進水平，採購設備中進口設

備比例較大，項目建成後將形成一個功能配套、裝備先進、技術完善的生產平臺，

將有利於實現新技術的產業化，推動公司以及

生物醫藥

行業的技術進步和新產品

的開發。

大力發展具有自主智慧財產權且目前在國際上領先的具有一定優勢的康柏西

普及其它KH系列生物新藥，加快其產業化進程，將從根本上改變我國生物技術

藥物研發和產業化整體水平不高的現狀，為產品的換代、先進技術的引進、消化、

吸收提供基本技術支撐，對我國生物製藥產業乃至整個國民經濟的發展都具有重

要的戰略意義，特別是對實現以高科技推動中國西部地區跨越式發展的戰略目標

將起到積極的示範作用。

4、項目取得的審批情況

本投資項目所涉及的立項、環評手續尚未辦理，未來還需取得相關機構的批

準。

5、項目資金來源：公司計劃使用本次變更後募集資金5000萬元予以投入，

不足部分由公司通過自有資金或其他融資渠道籌集。

（四）康柏西普眼用注射液產業化項目

1、項目背景

康柏西普眼用注射液產業化項目通過新增固定資產、生產規模擴大、開發

便捷安全的預填充注射器給藥系統等生產及配套相關的技術改進，加快其產業化

進程，將從根本上改變我國生物技術藥物研發和產業化整體水平不高的現狀，為

產品的換代、先進技術的引進、消化、吸收提供基本技術支撐，對我國生物製藥

產業乃至整個國民經濟的發展都具有重要的戰略意義，特別是對實現以高科技推

動中國西部地區跨越式發展的戰略目標將起到積極的示範作用。

2、項目基本情況和投資計劃

項目建設周期3年，主要在現有規模基礎上，開展750L生物反應器規模的產

業化放大工作、進行配套的公用系統升級、增加康柏西普眼用注射液的新灌裝形

式——預填充注射器；總投資8000萬元，其中國家專項補助資金960萬元，其餘

7040萬元資金由企業自籌，具體包括：設備購置5206萬元、工程改造建設983萬

元、試驗研究821萬元，鋪底流動資金990萬元；年度投資計劃如下：

單位：萬元

年份

2015年-2016年

2017年

2018年

金額

2640

2421

1979

合計

7040

3、項目經濟效益分析

康柏西普眼用注射液所擁有的更優的治療效果、更少的給藥頻次和更低的治

療費用等特點，展示出其更為突出的市場競爭優勢，同時也為患者提供了更好的

選擇和更為個性化的治療服務，是具有國際領先優勢的高端產品；且伴隨著康柏

西普眼用注射液新適應症（如病理性近視、糖尿病黃斑水腫、視網膜靜脈阻塞）

的不斷拓展，未來在海內外市場將有更大的潛在需求。

本項目建成將形成康柏西普眼內注射液製劑60萬支的生產規模，同時增加細

胞培養、質量控制、成品、半成品檢驗、包裝等生產人員，形成與生產規模相配

套的人力資源支持體系。

4、項目取得的審批情況

該項目已取得成都市金牛區經濟和科學技術局「金經科發[2014]23號」立項備

案文件，環評手續已向相關政府監管機構申請辦理並取得受理。

5、項目資金來源：公司計劃使用本次變更後募集資金2000萬元予以投入，

不足部分由公司通過自有資金或其他融資渠道籌集。

五、會議審議情況

2017年4月6日，公司第六屆董事會第七次會議以9票同意、0票反對、0票棄

權的表決結果通過了《關於變更部分募集資金投資項目的議案》；公司第六屆監

事會第五次會議以3票同意、0票反對、0票棄權的表決結果通過了《關於變更部

分募集資金投資項目的議案》，該議案還需提交公司2016年年度股東大會審議。

六、風險提示

1、審批風險：公司尚需根據相關法規要求履行新項目建設、環保等方面的

審批或備案手續。公司將積極爭取儘早完成與該項目相關的審批或備案手續。

2、預期收益無法實現的風險：新募投項目是公司基於長遠發展規劃和市場

發展前景經多次研究論證後審慎提出的，有較高的可行性，但在項目實施過程中

或項目完成後，若國家的產業政策發生重大變更、市場環境發生不利變化、公司

產品投產後市場開拓不順利，則本次募集資金投資項目則存在可能無法實現預期

收益的風險。

七、保薦機構核查意見

經核查，保薦機構認為：

1、關於本次部分募投項目變更事項，公司履行了必要的決策程序及相關的

信息披露義務，監事會、獨立董事均發表了明確同意意見，符合《深圳證券交易

所股票上市規則》、《深圳證券交易所

中小企業

板上市公司規範運作指引》等有關

規定，不存在違規使用募集資金的情形。

2、關於本次部分募投項目變更事項，是公司根據客觀實際情況作出的，符

合整體發展戰略，不存在變相改變募集資金用途和損害廣大投資者利益的情形。

綜上，中銀證券對公司本次部分募集資金投資項目變更無異議。

（以下無正文）

（本頁無正文，為《中銀國際證券有限責任公司關於

康弘藥業

集團股份有限

公司變更部分募集資金用途的核查意見》之籤字蓋章頁）

保薦代表人：

俞露 陳為

中銀國際證券有限責任公司

年 月 日

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