國家發展改革委關於江蘇省南通市崇川城市
建設投資有限公司公開發行保障性住房建設
項目收益債券核准的批覆
發改企業債券〔2017〕76號
江蘇省發展改革委：
你委《關於轉報南通市崇川城市建設投資有限公司公開發行項目收益債券申請的請示》（蘇發改財金髮〔2016〕990號）等有關申報材料收悉。經研究，根據《公司法》、《證券法》和《企業債券管理條例》，現批覆如下。
一、同意南通市崇川城市建設投資有限公司公開發行保障性住房建設項目收益債券不超過15億元，所籌資金7億元用於R15007地塊建設項目，8億元用於R15008地塊建設項目。兩個項目均為保障性住房建設項目。
根據南通市崇川區發展改革委核准的江蘇捷宏工程諮詢有限責任公司（工程諮詢單位資格證書編號：工諮甲11120060025）編制的項目可行性研究報告，R15007地塊建設項目總投資10.7億元，稅後內部收益率為14.77%，投資回收期為4.6年，預計2017年末完工；R15008地塊建設項目總投資12.2億元，稅後內部收益率為10.95%，投資回收期為4.6年，預計2017年末完工。請你委督促南通市崇川城市建設投資有限公司嚴格按照項目建設各項內容實施建設。
二、發行人全資子公司南通天泰置業有限公司為募集資金投資項目實施主體，負責項目的投資、建設和運營。該公司應認真實施項目建設、運營，同時履行本期債券募集說明書及其他法律協議中約定的全部相關義務。
三、經聯合資信評估有限公司綜合評定，本期債券信用等級為AA。本期債券由南通新家園農業投資發展有限公司作為差額補償人，當本期債券償債資金帳戶內資金不足以償還當期債券本息時，由南通新家園農業投資發展有限公司承擔差額補足義務。
四、南通市崇川城市建設投資有限公司應在本期債券發行首日前5個工作日在監管銀行開立募集資金使用專戶、項目收入歸集專戶和償債資金帳戶，保證項目運營收入封閉運行。項目建成後項目銷售收入等與項目有關的運營收入全部劃入項目收入歸集專戶。發行人授權監管銀行在每個計息年度內不少於兩次將項目收入從項目收入歸集專戶向償債資金專戶劃轉，作為償債準備金，償債準備金以待償付的全部債券本息為限。
五、中信銀行股份有限公司南通分行是本期債券的監管銀行，負責對募集資金使用專戶、項目收入歸集專戶和償債資金專戶進行全程嚴格監管，並按約定從收入歸集專戶向償債資金專戶劃轉償債準備金。當償債資金專戶內資金不足以支付當年債券本息時，應按要求通知差額補償人，及時啟動差額補償。
六、本期債券期限為5年期，採用固定利率形式，單利按年計息，以市場化方式確定發行利率。簿記建檔區間依據有關法律法規，由發行人和主承銷商根據市場情況充分協商後確定。
本期債券附設分期還本條款，在債券存續期的第3-5個計息年度末分別按照債券發行總額的30%、30%、40%的比例償還債券本金。
七、本期債券由主承銷商東北證券股份有限公司、副主承銷商中泰證券股份有限公司，分銷商西部證券股份有限公司、國信證券股份有限公司組成承銷團，以餘額包銷的方式承銷。
八、本期債券為實名制記帳式，採用簿記建檔、集中配售的方式，通過承銷團成員設置的發行網點向境內機構投資者公開發行以及通過上海證券交易所向機構投資者公開發行，並在中央國債登記結算有限責任公司和中國證券登記結算有限責任公司上海分公司登記託管。本期債券上市後，僅限機構投資者參與交易，相關交易場所應建立隔離制度，禁止個人投資者參與交易。
九、本期債券應在本批覆文件下達後24個月內一次或分期發行完畢，各期發行期限不超過10個工作日。期間，如按照有關規定需更新財務審計報告的，發行人應繼續符合本期債券的發行條件，在發行首日前10個工作日報我委備案。
十、在本期債券發行前，請你委督促發行人和主承銷商按照有關規定進行信息披露。發行人債券募集說明書等法律文件應置備於必要地點並登載於相關媒體上，債券募集說明書摘要應刊登於《中國經濟導報》或其他媒體上。發行人和承銷機構在債券發行後三個月向投資者通報項目實施進展情況及募集資金使用專戶、項目收入歸集專戶和償債資金專戶收支情況，此後每半年通報上述情況。
在本期項目收益債券存續期內，發行人應按交易場所的規定每年向投資者披露上一年度經審計的發行人和差額補償人的財務報告。
十一、主承銷商和發行人在本期債券發行期滿後20個工作日內應向我委報送承銷工作報告。
十二、在債券存續期內，項目建設、運營情況發生重大變化或發行人發生對債券持有人有重大影響的事項，按照規定或約定履行程序，並及時向投資者通報，以保障債券持有人的合法權益。
十三、請你委認真落實項目收益債券的各項監管責任，總結經驗、規範運作，保證項目的順利實施及債券資金借用管還的有序進行。
國家發展改革委
2017年3月3日
(原標題：關於江蘇省南通市崇川城市建設投資有限公司公開發行保障性住房建設項目收益債券核准的批覆(發改企業債券〔2017〕76號))
(原標題：關於江蘇省南通市崇川城市建設投資有限公司公開發行保障性住房建設項目收益債券核准的批覆(發改企業債券〔2017〕76號))