[公告]中糧糖業:關於中糧屯河糖業股份有限公司非公開發行股票申請...

[公告]中糧糖業:關於中糧屯河糖業股份有限公司非公開發行股票申請文件反饋意見的回覆（修訂稿）

時間：2018年07月25日 17:02:38&nbsp中財網

證券代碼：600737 證券簡稱：

中糧糖業

編號： 2018-046號

關於中糧屯河糖業股份有限公司

非公開發行股票申請文件

反饋意見的回覆（修訂稿）

保薦機構（主承銷商） 說明:

中糧糖業

新logo

說明: 說明: 全稱橫排logo

二〇一八年七月

關於中糧屯河糖業股份有限公司非公開發行股票

申請文件反饋意見的回覆

中國證券監督管理委員會：

中糧屯河糖業股份有限公司（以下簡稱「

中糧糖業

」、「公司」、「發行人」、

「申請人」）於2018年1月11日收到貴會出具的《中國證監會行政許可項目審

查一次反饋意見通知書》（172500號）。公司已會同保薦機構

中信建投

證券股份

有限公司（以下簡稱「保薦機構」）及法律顧問北京市通商律師事務所（以下簡

稱 「申請人律師」）、天職國際會計師事務所（特殊普通合夥）（以下簡稱 「申

請人會計師」）對反饋意見中所列的問題進行了逐項說明、核查和落實，現將具

體情況匯報如下，請予以審核。

除非文義另有所指，本回復報告中的簡稱與《

中信建投

證券股份有限公司關

於中糧屯河糖業股份有限公司非公開發行股票之盡職調查報告》中的簡稱具有相

同含義。

本回復報告的字體情況如下:

反饋意見所列問題

黑體

對問題的回答

宋體

目錄

一、重點問題 ............................................................................................................... 3

問題1 .................................................................................................................... 3

問題2 .................................................................................................................. 11

問題3 .................................................................................................................. 71

問題4 .................................................................................................................. 77

問題5 .................................................................................................................. 83

問題6 .................................................................................................................. 85

問題7 .................................................................................................................. 86

問題8 ................................................................................................................ 106

問題9 ................................................................................................................ 118

問題10 .............................................................................................................. 125

二、一般問題 ........................................................................................................... 128

問題1 ................................................................................................................ 128

問題2 ................................................................................................................ 129

問題3 ................................................................................................................ 130

問題4 ................................................................................................................ 135

一、重點問題

問題1

關於前次募集資金，請申請人說明：（1）前募部分變更募集資金用途是否

履行了相應的決策程序及信息披露義務。（2）「高新農業種植基地及配套設施建

設項目」產生的效益無法單獨計量的原因，前次募投對該項目預計效益為「年

均實現稅後淨利潤約2,070萬元，平均投資回報率約8.36％」的合理性。（3）

部分前次募投項目未達到預計效益的原因，影響前次募投效益的不利因素是否

對本次募投存在不利影響，測算本次募投項目效益時是否已充分考慮上述因素。

請保薦機構對上述事項核查並發表意見。

回覆：

一、前募部分變更募集資金用途是否履行了相應的決

策程序及信息披露義務。

申請人前次募集資金變更資金用途的項目有三個，均履行了相應的決策程序

及信息披露。

前次募集資金變更資金用途的項目包括「年產20噸番茄紅素油樹脂項目」、

「增資中糧屯河種業有限公司」、「河北唐山曹妃甸年產100萬噸精煉糖項目（Ⅰ

期）」三個項目，上述項目資金用途變更的決策程序及信息披露情況如下：

（一）「年產20噸番茄紅素油樹脂項目」和「增資中糧屯河種業有限公司」

的決策程序及信息披露情況

2014年6月6日，公司召開第七屆董事會第十一次會議和第七屆監事會第

六次會議，審議通過了《關於變更募集資金用途的議案》：（1）同意將「年產

20噸番茄紅素油樹脂項目」節餘募集資金986.00萬元變更為永久補充流動資金。

變更原因：因該項目原計劃建設20噸產能項目，已使用募集資金1,014.00萬元

建成年產10噸的項目，已暫時滿足公司近期的生產經營需要，經公司慎重考慮，

不再對該項目進行後續投資。（2）同意將「增資中糧屯河種業有限公司」項目

募集資金5,000.00萬元變更為永久補充流動資金。變更原因：由於公司主業聚焦

於食糖加工和境內外貿易、番茄加工，提升主業的核心能力是公司目前戰略重點。

種業屬於資金密集、技術密集型產業，具有投資周期長，投資大，投資回報不確

定性大的特點。鑑於2013年以來，種業的市場環境發生了較大變化，國家大力

扶持大型種業公司發展，鼓勵種業公司的併購重組，這對於中小型種業公司的獨

立生存發展提出了新的挑戰。在此情況下，本著對股東負責的態度，經公司慎重

考慮，終止對中糧屯河種業有限公司增資。（3）同意將募集資金理財及利息收

入合計3,281.68萬元永久性補充流動資金。本次變更募集資金用途涉及的總金額

為9,267.68萬元（含利息及現金管理收入，2014年5月31日後至股東大會審議

批准上述事項期間產生的該部分募集資金的存款利息，待股東大會審議批准後一

並用於補充流動資金，具體金額以銀行結算金額為準）。

公司獨立董事對變更募集資金使用情況發表了明確同意意見。

2014年6月11日，保薦機構

中信證券

股份有限公司出具了《關於中糧屯河

股份有限公司變更募集資金使用情況的核查意見》。

2014年6月27日，公司2014年第一次臨時股東大會審議通過變更部分募

集資金項目議案。本次擬變更募集資金用途涉及的總金額為9,267.68萬元，佔募

集資金總額的1.94%。

公司於2014年6月10日對外披露了上述相關與本次募集資金變更相關的公

告。

（二）「河北唐山曹妃甸年產100萬噸精煉糖項目（Ⅰ期）」的決策程序及

信息披露情況

2015年12月8日，公司召開第七屆董事會第二十七次會議和第七屆監事會

第十三次會議決議，審議通過了《關於變更部分募集資金用途的議案》：「河北

唐山曹妃甸年產100萬噸精煉糖項目（Ⅰ期）」原計劃建設100萬噸產能項目，

截至目前已使用募集資金29,580.50萬元建成年產50萬噸的生產線，並已經進入

試生產階段，根據行業供需情況和公司的發展戰略，已能滿足公司未來的生產經

營需要，公司將該項目剩餘募集資金30,419.50萬元，以及現金管理收益、存款

利息4,324.77萬元，合計共34,744.27萬元（包括現金管理收益、存款利息，2015

年11月30日後至股東大會審議批准上述事項期間產生的該部分募集資金的存款

利息，待股東大會審議批准後一併用於補充流動資金，具體金額以銀行結算金額

為準）用於永久補充公司流動資金。

公司獨立董事對變更募集資金使用情況發表了明確同意意見。

2015年12月8日，保薦機構

中信證券

股份有限公司出具了《關於中糧屯河

股份有限公司變更募集資金使用情況的核查意見》。

2015年12月24日，公司2015年第三次臨時股東大會審議通過變更部分募

集資金項目議案。本次擬變更募集資金用途涉及的總金額為34,744.27萬元，佔

募集資金總額的7.28%。

公司於2015年12月9日對外披露了上述相關與本次募集資金變更相關的公

告。

（三）保薦機構的核查意見

保薦機構查閱了前次募投項目「年產20噸番茄紅素油樹脂項目」、「增資

中糧屯河種業有限公司」、「河北唐山曹妃甸年產100萬噸精煉糖項目（Ⅰ期）」

三個項目募集資金變更的相關董事會資料、股東大會資料、獨立董事意見、保薦

機構意見資料等，查閱了發行人相關公告。

經核查，保薦機構認為：前次變更部分募集資金投資項目事項已經公司董

事會和監事會審議通過，公司獨立董事、持續督導的保薦機構亦發表了同意意

見，並在公司股東大會審議通過後實施。前次變更部分募集資金投資項目的使

用計劃符合中國證監會、上海證券交易所和公司關於募集資金使用的有關規定，

不存在損害公司和股東特別是中小股東利益的情形。

二、「高新農業種植基地及配套設施建設項目」產生

的效益無法單獨計量的原因，前次募投對該項目預計效益

為「年均實現稅後淨利潤約2,070萬元，平均投資回報率約

8.36％」的合理性。

「高新農業種植基地及配套設施建設項目」屬於農業種植項目，具有農業

行業種植生產特性，難以實現全面精細化管理，該項目產生的效益無法單獨計量

的原因主要包括如下方面：

（一）農業種植增量項目難以對各生產要素進行準確區分

「高新農業種植基地及配套設施建設項目」是對原有項目的增量投入，本項

目新增的10萬畝種植基地與原有20萬畝種植基地相鄰，在實際種植過程中，綜

合考慮種植成本和管理成本等因素，新老用地難以實現分別管理，為節約成本，

種植原料、化肥等農資作物存在統一採購、統一使用情形，因此難以對農資作物

的投入金額在原有種植面積和新增種植面積之間進行準確區分；同時，由於本項

目涉及機械化作業，為實現全部種植基地效益最大化，機器設備也存在新老用地

共享情形，相關機械化作業成本等費用支出同樣難以做到精確分配。因此，該項

目的種植投入成本難以實現精確計量。

（二）產品生產過程難以做到精細化管理

首先，公司生產番茄醬和糖等終端產品所需要的原料，主要通過自採和外購

兩種方式獲取，由於原料量大、倉儲空間有限等原因，原料入庫時未按照自採和

外購兩種來源進行區分。在生產領用原材料時，原材料成本採用先進先出法確定，

同樣難以區分原材料的來源（自採和外購）。其次，在生產過程中，不同來源的

原材料需共享生產線，發生的間接費用難以在不同類型產品間進行精確分攤。因

此，由於產品生產過程難以做到精細化管理，從而導致終端產品的收益和成本難

以在本項目（增量投入項目）和原有項目間進行分配，本項目產生的效益難以準

確計量。

綜上所述，「高新農業種植基地及配套設施建設項目」產生的收益無法單獨

核算。

（三）前次募投對該項目預計效益為「年均實現稅後淨利潤約2,070萬元，

平均投資回報率約8.36％」的合理性

「高新農業種植基地及配套設施建設項目」預計收益的確定是基於下述模擬

條件：

（1）該項目是對原有項目的增量投入，新增加農業種植基地與原有種植基

地邊界清晰；

（2）該項目的種植成本、實際生產成本可以單獨計量，同原有項目發生成

本可以進行明確區分；

（3）該項目實施主體可以對生產原料的來源（自採或外購）進行區分；

（4）產品生產過程中發生的期間費用可以在原有項目和該項目之間進行準

確分攤。

基於上述假設條件，該項目的收益可以進行單獨準確計量。

但在公司實際生產經營過程中，實現預期收益的模擬條件需要較高的實施成

本，並做到全面精細化管理，在實踐中難以全部滿足。

（四）保薦機構的核查意見

保薦機構查閱了「高新農業種植基地及配套設施建設項目」的可研報告以及

項目收益測算資料，並對該項目負責人及相關執行人員進行訪談，對於該項目的

初始效益測算及實際運營情況進行了解。

經核查，保薦機構認為：「高新農業種植基地及配套設施建設項目」在實

際執行過程中，由於農業行業的生產特性，難以對項目收益進行精細化管理，

故項目收益無法單獨計量。該項目的初始收益測算是基於一定的假設條件，符

合發行人的客觀情況，效益測算結果具備合理性。

三、部分前次募投項目未達到預計效益的原因，影響

前次募投效益的不利因素是否對本次募投存在不利影響，

測算本次募投項目效益時是否已充分考慮上述因素。

截至2017年12月31日，申請人前次募投項目未達到預計收益的項目如下

所示：

單位：萬元

項目名稱

截止日投

資項目累

計產能利

用率

承諾或預計效益

最近三年實際效益

截止日

累計實現效

益

2015

2016

2017

廣西崇左甘蔗制

糖循環經濟項目

（Ⅰ期）

83.60%

項目達產後，預

計年均可實現稅

後淨利潤約

7,540萬元

2,682.25

11,101.63

10,450.76

9,702.93

河北唐山曹妃甸

年產50萬噸精

煉糖項目（Ⅰ期）

-原河北唐山曹

妃甸年產100萬

噸精煉糖項目

（Ⅰ期）

50.13%

項目達產後，預

計年均實現稅後

淨利潤約5,835

萬元

-2,182.36

2,393.73

1,786.45

1,739.87

（一）「廣西崇左甘蔗製糖循環經濟項目（Ⅰ期）」未達到預計收益的原因

廣西崇左甘蔗製糖循環經濟項目（Ⅰ期）截至2017年12月31日年均實現

稅後淨利潤為1,941.00萬元，未達到預期收益，主要系該項目的收益主要來源於

食糖產品的銷售，食糖行業存在一定的周期性，食糖價格波動的不確定性較高，

受2016年前國內食糖價格低迷影響，公司食糖產品收益較差，導致該項目未能

實現預期收益。以南寧白砂糖現貨價為例，2012年以來國內食糖價格走勢如下

圖所示：

數據來源：Wind。

此外崇左工業區管委會承諾為本項目落實20萬畝甘蔗用地，實際至2017/18

榨季為本項目僅落實了15.17萬畝甘蔗用地，與原計劃差異較大，導致原料供應

不足，噸糖成本偏高，從而減少項目收益。

2016年以來，食糖行業行情好轉，食糖價格逐漸走高，同時公司開始強化

精細化管理，節約成本，增加效益，該項目2016年實際收益達到1.11億元，2017

年實際收益約1.05億元，均超額完成稅後淨利潤為7,540萬元的預期效益。

（二）「河北唐山曹妃甸年產50萬噸精煉糖項目（Ⅰ期）-原河北唐山曹妃

甸年產100萬噸精煉糖項目（Ⅰ期）」未達到預計收益的原因

2015年12月24日，公司2015年第三次臨時股東大會審議通過《關於變更

部分募集資金用途的議案》，「河北唐山曹妃甸年產100萬噸精煉糖項目（Ⅰ期）」

原計劃建設100萬噸產能項目，建成年產50萬噸的生產線後，根據行業供需情

況和公司的發展戰略，已能滿足公司未來的生產經營需要，因此，公司決定將剩

餘募集資金用於補充流動資金。

由於該項目的年產能減少為50萬噸，相比原計劃產能100萬噸，該項目的

實際收益將難以達到年均實現稅後淨利潤約5,835萬元的預計收益水平。該項目

2017年的實際產量為25.07萬噸，產能利用率為50.13%，尚未實現達產。另外，

該項目主要通過進口原糖進行深加工生產煉糖，而我國食糖進口採用配額管理制

度，受近年來進口政策收緊且關稅成本提高影響，該項目成本增加，盈利水平受

到衝擊，也會導致公司難以實現預期收益。2016年實現淨利潤2,393.73萬元，

2017年實現淨利潤約1,786.45萬元，難以達到預計收益。

（三）影響前次募投效益的不利因素不會對本次募投產生不利影響，測算

本次募投項目效益時已充分考慮上述因素。

影響前次募投項目效益的不利因素主要為2016年以前國內糖價處於低迷狀

態以及進口政策收緊和關稅成本提高等因素導致煉糖盈利水平降低。而2016年

以來，國內糖價呈現上升趨勢，食糖行業進入上升周期，由於我國食糖產量供求

關係依然維持產不足需，供需缺口較大，我國糖價具有較大的上漲空間。同時，

隨著國民生活水平提高和城鎮化發展，中國食糖消費將呈持續穩定增長趨勢，我

國食糖行業未來仍有較大發展空間。另外，本次募投項目不涉及煉糖生產。

本次募投項目中，「甘蔗糖技術升級改造及配套優質高產高糖糖料蔗基地建

設項目」涉及甘蔗糖產能的擴張，食糖價格對該項目收益情況有較大影響。由於

目前國內食糖價格處於較高水平，食糖行業處於上升周期中，未來食糖價格仍有

一定上漲空間，因此，影響前次募投項目的不利因素將不會對本次募投項目產生

不利影響，測算本次募投項目效益時已充分考慮上述因素。

（四）保薦機構的核查意見

保薦機構查閱了前次募投項目「廣西崇左甘蔗製糖循環經濟項目（Ⅰ期）」、

「河北唐山曹妃甸年產50萬噸精煉糖項目（Ⅰ期）-原河北唐山曹妃甸年產100

萬噸精煉糖項目（Ⅰ期）」兩個收益未達到預期項目的項目收益測算、項目實施

情況等資料，查閱了申請人相關公告，並對糖價近年來的走勢以及未來的發展趨

勢進行了解。

經核查，保薦機構認為「廣西崇左甘蔗製糖循環經濟項目（Ⅰ期）」未達

到預計收益主要系受項目初期國內食糖價格低迷影響所致，隨著國內食糖價格

回暖，該項目的實際收益迅速改善，未來該項目有望繼續保持較高收益水平，

可以實現預計收益；「河北唐山曹妃甸年產50萬噸精煉糖項目（Ⅰ期）-原河北

唐山曹妃甸年產100萬噸精煉糖項目（Ⅰ期）」未達到預計收益主要系募集資

金用途發生變更後實際產能低於原計劃產能所致。公司本次募投項目中「甘蔗

糖技術升級改造及配套優質高產高糖糖料蔗基地建設項目」涉及甘蔗糖產能的

擴張，但由於目前食糖價格處於較高水平，未來仍有一定上漲空間，故前述不

利影響不會對本次募投項目實施產生不利影響。

問題2

申請人本次非公開發行擬募集資金總額不超過9.67億元，其中擬使用募集

資金36,703萬元用於甘蔗糖技術升級改造及配套優質高產高糖糖料蔗基地建設

項目，28,700萬元用於甜菜糖技術升級改造項目，31,301萬元用於補充營運資

金。請申請人補充說明：

(1)募投項目投資構成明細，投資數額的測算依據、測算過程及合理性，募

集資金對應部分的投資構成，是否屬於資本性支出。募投項目的募集資金使用

和項目建設的進度安排，是否使用募集資金置換本次非公開發行相關董事會決

議日前投入的資金。本次募投各項目收益情況的具體測算過程、測算依據及合

理性。募投項目新增產能消化措施。

(2)如使用募集資金投入鋪底流動資金、預備費、其他費用等的，視同以募

集資金補充流動資金。請申請人補充說明補充流動資金的測算依據並說明資金

用途（測算補流時，需剔除因收購導致的外生收入增長）。申請人截至2017年9

月30日貨幣資金餘額約41.54億元，請結合貨幣資金餘額較大、本次發行前後

申請人資產負債率與同行業的比較、銀行授信、經營活動產生的現金流等情況，

說明本次募集資金的必要性及合理性。

(3)請申請人說明，自本次非公開發行相關董事會決議日前六個月起至今，

除本次募集資金投資項目以外，公司實施或擬實施的重大投資或資產購買的交

易內容、交易金額、資金來源、交易完成情況或計劃完成時間。請說明有無未

來三個月進行重大投資或資產購買的計劃。請結合上述情況說明是否存在通過

本次補充流動資金變相實施重大投資或資產購買的情形。

(4)請申請人說明報告期內公司實施或擬實施的類金融投資的交易內容、交

易金額、資金來源、交易完成情況或計劃完成時間。請申請人結合上述情況說

明公司是否存在變相通過本次募集資金實施類金融投資的情形。

請保薦機構對上述事項核查並發表意見。

回覆：

一、募投項目投資構成明細，投資數額的測算依據、

測算過程及合理性，募集資金對應部分的投資構成，是否

屬於資本性支出。募投項目的募集資金使用和項目建設的

進度安排，是否使用募集資金置換本次非公開發行相關董

事會決議日前投入的資金。本次募投各項目收益情況的具

體測算過程、測算依據及合理性。募投項目新增產能消化

措施。

（一）募投項目投資構成明細，投資數額的測算依據、測算過程及合理性，

募集資金對應部分的投資構成，是否屬於資本性支出。

經

中糧糖業

第八屆董事會第二十七次會議審議通過，本次非公開發行股票募

集資金總額調整為不超過6.54億元（含本數），募投項目構成如下表：

單位：萬元

序

號

項目名稱

項目總金額

擬投入募集

資金

是否屬於資本

性支出

1

甘蔗糖技術升級改造及配套優質高

產高糖糖料蔗基地建設項目

44,337

36,703

是

2

甜菜糖技術升級改造項目

28,700

28,700

是

合計

73,037

65,403

本次募投項目的投資構成主要包括設備投資、建安工程投資和雙高基地建設

費用支出，其中設備投資價格測算依據為根據廠商詢價結果或近兩年市場一般價

格確定；建安工程投資的價格測算依據主要參照類似工程造價指標，並結合項目

工程實際情況以及當地人工、材料、機械價格水平進行調整等；雙高基地建設費

用支出主要包括農業機械、水系統和物質類支出，測算依據為通過廠商詢價或參

考當地近兩年市場價格確定設備或物質類價格，相關工程建設支出參考類似工程

造價費用並結合當地人工、材料等價格確定。

1、甘蔗糖技術升級改造及配套優質高產高糖糖料蔗基地建設項目

（1）崇左糖業技術升級改造及配套10萬畝（使用募集資金建設6.37萬畝）

優質高產高糖糖料蔗基地建設項目

本項目包括技術升級改造及配套10萬畝（使用募集資金建設6.37萬畝）優

質高產高糖糖料蔗基地建設兩個項目，總投資額28,337萬元，預計使用募集資

金21,043萬元，具體投資明細如下表所示：

序

號

指標名稱

總投資額

（萬元）

預計使用募集資金

（萬元）

佔比

1

總投資金額

28,337

21,043

100.00%

2

設備投資金額

6,603

6,603

31.38%

3

建安工程投入

1,700

1,700

8.08%

4

雙高基地建設費用

支出

20,034

12,740

60.54%

①技術升級改造投資構成、測算依據及測算過程

崇左糖業為提高生產能力，通過對現有生產設備進行技術升級改造，將生產

能力由日處理原料蔗10,000噸/天提高至15,000噸/天。具體投資構成如下表所示：

序號

指標名稱

指標值（萬元）

佔比

1

總投資金額

8,303

100.00%

2

設備投資金額

6,603

79.53%

3

建安工程投入

1,700

20.47%

註：建安工程投入指發生的土建、安裝等工程類成本。

A、設備投資

設備投資的價格測算依據為根據廠商詢價結果或近兩年市場一般價格確定，

具體投資明細如下所示：

單位：萬元

序號

投入設備項目名稱

數量

型號/規格

合計

一、壓榨車間

900

1

雙棍壓力餵料機

1

Ф1200×2400mm

500

序號

投入設備項目名稱

數量

型號/規格

合計

2

自卸車卸蔗臺

1

Ф8000×4800 mm

400

二、原糖車間

1,214.8

1

清汁曲篩

3

12

2

蒸發罐及附屬管道閥門

1

3000m2

542.8

3

結晶罐及真空系統

1

40m3

420

4

助晶箱

1

50m3

90

5

XJZ1600分蜜機

1

1750kg

150

三、精糖車間

1,090

1

糖袋裝包線

1

345

2

熟化倉

1

1000T

575

3

飽充罐

1

直徑3.4m，高6m

170

四、紅糖車間

2,069.2

1

混合汁箱

1

15m3

3.5

2

加熱器

6

100m2

90

3

緩衝箱

1

10m3

3

4

石灰攪拌桶

1

Φ2000 mm

5

5

除泡器

3

10m3

81

6

沉澱池

1

168m3

85

7

曲篩

1

雙層4m

6

8

清汁箱

1

15m3

3.5

9

蒸發罐

3

850m2

330

10

蒸發罐

2

550m2

140

11

糖漿平衡箱

1

Φ1200 mm

4

12

熱水平衡箱

3

Φ1200 mm

24

13

冷凝器

1

TDP10

5

5

TDP3.5

12.5

14

電動葫蘆

1

2T

3

15

熱水箱

1

15m3

3.5

16

糖漿箱

2

30m3

14.4

17

連續煮糖器

5

10m3

210

18

放糖裝置及平臺

4

14

19

糖粉機

8

45m2

156

20

篩槽

2

Φ1200mm

40

21

減溫減壓裝置

1

18

22

電器儀表

1

500

23

金屬檢測、吸鐵器

1

11.5

24

電子稱及包裝輸送機

4

25kg/包

112

25

管道閥門、泵

1

190

序號

投入設備項目名稱

數量

型號/規格

合計

26

洄溶機

1

Φ1000

4.3

五、風味糖漿車間

1,329

1

陶瓷膜過濾器

1

200T/D

80

2

篩選機

1

200T/D

5

3

濾液濃縮罐

1

200T/D

100

4

亞臨界提取器

1

200T/D

80

5

清汁真空濃縮罐

1

200T/D

120

6

滅菌罐裝機

1

200T/D

50

7

低溫貯存箱

1

200T/D

10

8

原汁箱

1

200T/D

6

9

清汁箱

1

200T/D

6

10

脂肪醇箱

1

200T/D

6

11

濃縮汁箱

1

200T/D

6

12

風味糖漿貯存罐

1

400 T/D

310

13

電器、自控設備

1

200

14

閥門

1

150

15

管材

1

200

合計

6,603

B、建安工程

建安工程項目包括紅糖車間保溫防腐工程、風味糖漿保溫工程和風味糖漿土

建工程，各項目的測算依據為參照類似工程造價指標，結合項目建構築物結構形

式、材料選型等以及當地人工、材料、機械價格水平進行調整等，各項目投資情

況如下：

序號

建安工程項目

金額（萬元）

1

紅糖車間保溫防腐工程

400

2

風味糖漿保溫工程

300

3

風味糖漿土建工程

1,000

合計

1,700

上述項目投資明細如下：

a、紅糖車間保溫防腐工程主要內容

序

號

保溫項目

包鐵皮平

方數(m2)

包鐵皮單

價（元）

巖棉立方

數（m3）

單價

（元）

金額

（萬元）

1

箱體及附屬管路保溫

8,887

145

344

600

149.50

2

加熱器及附屬管路保溫

963

145

344

600

34.60

3

沉澱池及附屬管路保溫

885

145

427

600

38.45

4

蒸發罐及附屬管路保溫

5,375

145

538

600

110.21

5

結晶罐及附屬管路保溫

3,275

145

329

600

67.24

合計

19,385

1,982

400.00

b、風味糖漿保溫工程主要內容

序

號

保溫項目

包鐵皮平

方數（m2）

包鐵皮

單價

（元）

巖棉立

方數

（m3）

單價

（元）

金額

（萬元）

1

低溫貯存箱及附屬管路保溫

6,669

145

258

600

112.18

2

濾液濃縮罐及附屬管路保溫

722

145

258

600

25.95

3

清汁真空濃縮罐及附屬管路

保溫

664

145

320

600

28.83

4

滅菌罐裝機及附屬管路保溫

4,032

145

404

600

82.70

5

濃縮汁箱及附屬管路保溫

2,454

145

246

600

50.34

合計

14,541

1,486

300.00

c、風味糖漿土建工程主要內容

序號

設備/項目名稱

單位

數量

金額（萬元）

1

210T/D紅糖車間

m2

3,500

647.50

2

地下管網涵洞

項

1

25.00

3

自流坪

m2

6,000

72.00

4

防潮、防黴裝修

m2

3,000

75.00

5

風淋系統

套

5

8.50

6

抽風系統

m2

3,500

42.00

7

中央空調系統

m2

1,000

100.00

8

衛生消毒設施

套

1

30.00

合計

1,000.00

②配套10萬畝（使用募集資金建設6.37萬畝）優質高產高糖糖料蔗基地建

設項目投資構成、測算依據及測算過程

崇左糖業10萬畝優質高產高糖糖料蔗基地（簡稱「雙高基地」）建設項目，

該項目計劃三年建設10.017萬畝（約10萬畝）雙高基地，其中擬使用募集資金

建設的面積為6.37萬畝，具體資金使用安排如下表所示：

項目

第一年

第二年

第三年

合計

單位成本（元/畝）

2,000

2,000

2,000

建設面積（萬畝）

2

4

4.017

10.017

擬使用募集資金建設面積（萬畝）

2

4

0.37

6.37

建設費用支出（萬元）

4,000

8,000

8,034

20,034

項目

第一年

第二年

第三年

合計

擬使用募集資金金額（萬元）

4,000

8,000

740

12,740

雙高基地建設費用支出主要包括農業機械、水系統和物質類支出，測算依據

為通過廠商詢價或參考當地近兩年市場價格確定設備或物質類價格，相關工程建

設支出參考類似工程造價費用並結合當地人工、材料等價格確定。其中，每萬畝

的建設成本如下所示：

序號

設備/項目名稱

單位

數量

單價（萬元）

金額（萬元）

一、農業機械

432

1

120匹馬力拖拉機

臺

5

20

100

2

GPS定位裝置

臺

2

5

10

3

種植機

臺

5

3

15

4

深松犁

臺

2

1

2

5

重力耙

臺

2

1

2

6

打藥機

臺

2

2

4

7

培土機

臺

2

1

2

8

收割機

臺

1

265

265

9

轉運車

輛

2

16

32

二、水系統

1,014

1

首部

座

2

2

4

2

泵房基建

棟

2

10

20

3

過濾器、配電櫃

套

2

5

10

4

水泵

臺

10

2

20

5

水井

口

5

4

20

6

水池

口

2

5

10

7

變壓器

臺

2

15

30

8

管網

畝

9,000

0.1

900

三、物質類

554

1

蔗種

畝

9,000

0.0619

554

合計

2,000

綜上，本項目投資中的設備投資費、建安工程費、雙高基地建設費等各項

成本為項目建設所必要費用，符合資本化條件，屬於資本性支出。

（2）江州糖業技術升級改造及配套5萬畝（擬使用募集資金建設4.83萬畝）

優質高產高糖糖料蔗基地建設項目

本項目包括技術升級改造及配套5萬畝（擬使用募集資金建設4.83萬畝）

優質高產高糖糖料蔗基地建設兩個項目，總投資額16,000萬元，擬使用募集資

金15,660萬元，具體投資明細如下表所示：

序

號

指標名稱

總投資額

（萬元）

預計使用募集資金

（萬元）

佔比

1

總投資金額

16,000

15,660

100.00%

2

設備投資金額

5,025

5,025

32.09%

3

建安工程投入

975

975

6.23%

4

雙高基地建設費用

支出

10,000

9,660

61.69%

①技術升級改造投資構成、測算依據及測算過程

江州糖業為了提高生產能力，通過對現有生產設備進行技術升級改造，將生

產能力由日處理原料蔗8,000噸/天提高至10,000噸/天。本次技術升級改造總投

入6,000萬元，建設周期一年。具體投資構成如下表所示：

序號

指標名稱

指標值（萬元）

佔比

1

總投資金額

6,000

100.00%

2

設備投資金額

5,025

83.75%

3

建安工程投入

975

16.25%

註：建安工程投入指發生的土建、安裝等工程類成本。

A、設備投資

設備投資的價格測算依據為根據廠商詢價結果確定，具體明細如下表所示：

單位：萬元

序號

投入設備項目名稱

數量

型號/規格

合計

一、壓榨車間

510

1

新增稱蔗臺

2

10m×10m

80

2

新增餵蔗臺

2

10m×10m

85

3

新增輸蔗機

3

2300mm×19900mm

95

4

新增壓榨機減速機

1

行星減速機1000Kw

200

5

新增2臺蔗汁泵

3

WZXL320-15-150

50

二、制煉車間

2,780

1

新增3臺1750甲糖分蜜機

3

PLX-1750

600

2

新增1臺沉降器

1

650ｍ3

145

3

新增1臺無濾布真空吸濾機

1

G55/3

95

4

新增1臺全自動硫磺爐

1

EP-10000A

160

序號

投入設備項目名稱

數量

型號/規格

合計

5

改造硫燻系統

1

ZJL1800（1800×2800）

45

6

新增1套糖漿上浮系統

1

10000T/日

85

7

新增2臺300m3立式助晶機

2

300m3

350

8

改造蒸汽及汁汽系統

1

LHLG-W-2000×4000

300

9

改造裝包間及裝包系統

2

450包/時

1,000

三、動力車間

1,590

1

新增蔗渣輸送系統

1

B=78m*1.4m

100

2

新增蔗渣倉

1

20.5m*72m

50

3

新增1臺起重式耙齒機

1

B1400×16500mm

60

4

新增1臺4000KVA外電變壓器

1

S13-4000/35

60

5

改造外電輸送線路

1

35kV線路

200

6

改造配電系統

1

DCS AC800F

120

7

DCS

自動化

系統改造

1

DCS AC800F

600

8

改造90噸循環流化床爐

1

WZ-75/3.8-M5

400

四、生產質安

145

1

新增鍋爐煙氣在線監測系統

1

HP5000-DN型

145

合計

5,025

B、建安工程

本項目的建安工程成本為土建成本，主要根據市場詢價及以往項目經驗確

定，具體投資明細如下：

單位：萬元

序號

投入設備項目名稱

數量

型號/規格

合計

1

新建2.5萬噸成品糖庫

1

60m*77m

700

1

新增稱蔗臺基礎

12

0.6 m *0.6 m *0.6 m

4.8

2

新增餵蔗臺基礎

10

0.6 m *0.6 m *0.6 m

4

3

新增輸蔗機基礎

5

0.6 m *0.6 m *0.6 m

2

4

新增壓榨機減速機基礎

1

5m*5m*4m

12

5

新增2臺蔗汁泵基礎

2

3.2 m *2.1 m *2 m

6

6

新增蔗渣輸送系統（輸送廊道）

1

30m*5m*12m高鋼結構廊道

96

7

新增蔗渣倉

1

80m*3m*2.5m地沉帶

89

8

新增鍋爐煙氣在線監測系統爬梯

1

1.5m*1.5m*20m高鋼爬梯

32

9

其他建安工程成本

29.2

合計

975

②配套5萬畝（擬使用募集資金建設4.83萬畝）優質高產高糖糖料蔗基地

建設項目投資構成、測算依據及測算過程

江州糖業5萬畝優質高產高糖糖料蔗基地建設項目，該項目計劃三年建設5

萬畝雙高基地，擬使用募集資金建設4.83萬畝，具體資金使用安排如下表所示：

項目

第一年

第二年

第三年

合計

單位成本（元/畝）

2,000

2,000

2,000

建設面積（萬畝）

1

2

2

5

擬使用募集資金建設面積（萬畝）

1

2

1.83

4.83

建設費用支出（萬元）

2,000

4,000

4,000

10,000

擬使用募集資金金額（萬元）

2,000

4,000

3,660

9,660

雙高基地建設費用支出主要包括農業機械、水系統和物質類支出，測算依據

為通過廠商詢價或參考當地近兩年市場價格確定設備或物質類價格，相關工程建

設支出參考類似工程造價費用並結合當地人工、材料等價格確定。其中，每萬畝

的建設成本如下所示：

序號

設備/項目名稱

單位

數量

單價（萬元）

金額（萬元）

一、農業機械

432

1

120匹馬力拖拉機

臺

5

20

100

2

GPS定位裝置

臺

2

5

10

3

種植機

臺

5

3

15

4

深松犁

臺

2

1

2

5

重力耙

臺

2

1

2

6

打藥機

臺

2

2

4

7

培土機

臺

2

1

2

8

收割機

臺

1

265

265

9

轉運車

輛

2

16

32

二、水系統

1,014

1

首部

座

2

2

4

2

泵房基建

棟

2

10

20

3

過濾器、配電櫃

套

2

5

10

4

水泵

臺

10

2

20

5

水井

口

5

4

20

6

水池

口

2

5

10

7

變壓器

臺

2

15

30

8

管網

畝

9,000

0.1

900

三、物質類

554

1

蔗種

畝

9,000

0.0619

554

合計

2,000

綜上，本項目投資中的設備投資費、建安工程費、雙高基地建設費用支出

等各項成本為項目建設所必要費用，符合資本化條件，屬於資本性支出。

2、甜菜糖技術升級改造項目

（1）昌吉糖業技術升級改造項目

昌吉糖業本次技術升級改造項目，計劃兩年內完成，總投資額6,688萬元。

項目投資構成如下表：

序號

指標名稱

指標值（萬元）

佔比

1

總投資金額

6,688

100.00%

2

生產設備投入

4,411.20

65.96%

3

環保設備投入

700

10.47%

4

建安工程投入

1,576.80

23.58%

註：建安工程投入指發生的土建、安裝等工程類成本。

本項目包括環境改造、幹法輸送、

自動化

提升、自動包裝線及異物控制等內

容，選用國內先進成熟的設備，生產規模、

自動化

程度設置匹配合理，具體投資

明細如下：

序號

名稱

數量

單價（萬元）

型號

合計（萬元）

一、幹法輸送

1,300

1

除石器

2

26.5

53

2

除草機

2

6.5

4800*1000mm

13

3

滾筒洗菜機

2

60

15m

120

4

噴淋洗菜機

1

32

TB44A-60

32

5

尾根回收系統

1

30

2600×3000mm

30

6

減速機、電機

1

60

B1400

60

7

控制櫃

1

84

NE400

84

8

皮帶機

1

80

80

9

窖內料鬥

1

172

172

10

自控（PLC）系統

1

150

150

11

提升機

1

70

70

12

風力除草系統

1

9

9

13

幹法除草、除膜及除土

2

19.5

39

14

行車

1

5

5

15

鋼構（架空設備）

1

75

75

16

監控、電纜、照明、運

費等

78

17

管道、泵、料鬥、操作

68

序號

名稱

數量

單價（萬元）

型號

合計（萬元）

間、擋料等

18

土建（設備基礎、雨棚、

採暖設施等）

400 m2

92

19

安裝（鋼筋混凝土）

1,560m2

70

二、

自動化

提升

2,600

1

中央控制系統

1

300

300

2

預處理

自動化

設施

1

170

170

3

顆粒粕車技

自動化

設施

1

90

90

4

製糖生產工藝

自動化

設

施

1

980

980

5

MCC控制系統

1

910

910

6

土建（機房、設備基礎、

安裝等）

150

三、自動包裝線，異物控制

850

1

自動包裝線

1

197.6

CFCK50、

TPR-200型

197.6

2

150平米半自動板框

2

47.8

XAGZ150/1300－U 隔膜壓濾

機

95.6

3

一砂結晶罐技改

2

15

QXT30

30

4

脫色、脫鈣系統設備

1

437

437

5

包裝間改善材料（鋁塑

板吊頂等）

63

6

土建（自動包裝線）

26.8

四、環保設備

700

1

除塵脫硫提標改造

1

505

2

汙水處理設施改善

4

195

五、環境改造

500

1

製糖車間外牆抹灰粉

刷，屋頂防水，排水系

統改造

17,600 m2

138

2

製糖車間及中轉庫自流

坪地面

1,200m2

70

3

製糖生產車間內牆粉刷

1,200m2

42

4

更換塑鋼窗

540m2

140

5

樓頂防水

850m2

70

6

其他輔助性改造工程

40

六、倉儲升級

738

1

有機糖庫建設

1,980m2

168

2

白砂糖庫建設

2,400m2

270

3

顆粒粕庫建設

2,600m2

300

合計

6,688

綜上，本項目投資中的設備投資費、建安工程費等各項成本為項目建設所

必要費用，符合資本化條件，屬於資本性支出。

（2）伊犁新寧糖業技術升級改造項目

伊犁新寧糖業本次技術升級改造項目，計劃兩年內完成，總投資額5,693萬

元。項目投資構成如下表：

序號

指標名稱

指標值（萬元）

佔比

1

總投資金額

5,693

100.00%

2

生產設備投入

3,332

58.53%

3

環保設備投入

1,045

18.36%

4

建安工程投入

1,316

23.12%

註：建安工程投入指發生的土建、安裝等工程類成本。

本項目包括環境改造、幹法輸送、

自動化

提升、自動包裝線及異物控制等內

容，選用國內先進成熟的設備，生產規模、

自動化

程度設置匹配合理，具體投資

明細如下：

序號

名稱

數量

單價（萬元）

型號

合計（萬元）

一、幹法輸送

900

1

除石器

1

40

CSQ-3000

40

2

滾筒洗菜機

1

45

ZGX-700

45

3

噴淋洗菜機

1

50

PL-2000

50

4

風力除草系統

1

35

35

5

風力除草機、帶式除草除

膜機

2

32.5

DS-700

65

6

除土機

2

40

16輥，寬

2m，輥輪

464個，電

機3臺

×4kw，電機

品牌德國

SEW.

80

7

行車

1

20

CTJ-HC-6000

20

8

尾根回收系統

1

30

30

9

200米皮帶機

1

20

L=1400

20

序號

名稱

數量

單價（萬元）

型號

合計（萬元）

10

提升機、除鐵等

1

80

80

11

鋼架、流送溝、平臺等100

噸

45

12

窖內料鬥、螺旋給料、支

架等270噸

10個料鬥

容積100m3

60

13

人工吊車輔材售後

20

14

監控、自控、電纜、照明

等

45

15

道、泵、料鬥、操作間、

擋料等

25

16

土建（設備基礎、地坪、

通廊、甜菜窖）

地坪

（4,000m2）、通廊

（150m*8m*5m）

240

二、

自動化

提升

2,300

1

清淨蒸發自控

1

300

300

2

前工段集中控制

1

400

400

3

連續自動煮糖設備

1

940

940

4

2000噸壓榨機設備

1

600

600

5

800脫水絞龍、接料皮帶

二條、提升機料鬥更換、

電纜等其他材料

32

6

土建

28

三、自動包裝線，異物控制

400

1

中後工段設備管路更換不

鏽鋼

1

200

200

2

砂糖自動包裝線

1

90

90

3

機器人

碼垛系統

1

45

45

4

金檢、重檢、噴碼及輸送

輔助配套系統

1

65

65

四、環保設備

1,045

1

布袋除塵器

1

265

265

2

三號爐脫硫系統技改項目

1

120

120

3

壓粕水回頭項目

1

150

150

4

1200立方沉澱池及水處

理設施

1

200

200

序號

名稱

數量

單價（萬元）

型號

合計（萬元）

5

廢水處理站防滲加固，厭

氧池，好氧池，酸化池大

修

1

200

200

6

廢水處理設施提標改造

1

110

110

五、環境改造

500

1

包裝部按食品安全要求改

造項目

150

2

動力車間牆體、地面、屋

頂達標改造

150

3

動力車間牆體、地面、屋

頂達標改造

100

4

化驗室、中心化驗室、微

生物化驗室達標改造

40

5

飼料車間牆體、地面、屋

頂達標改造

60

六、倉儲升級

548

1

新建庫房

1,908m2

238

2

新建庫房

2,100m2

200

3

庫房硬化地坪防雨防鼠

110

合計

5,693

綜上，本項目投資中的設備投資費、建安工程費等各項成本為項目建設所

必要費用，符合資本化條件，屬於資本性支出。

（3）焉耆糖業技術升級改造項目

焉耆糖業本次技術升級改造項目，計劃兩年內完成，總投資額4,702萬元。

項目投資構成如下表：

序號

指標名稱

指標值（萬元）

佔比

1

總投資金額

4,702

100.00%

2

生產設備投入

3,148

66.95%

3

環保設備投入

380

8.08%

4

建安工程投入

1,174

24.96%

註：建安工程投入指發生的土建、安裝等工程類成本。

本項目包括環境改造、幹法輸送、

自動化

提升、自動包裝線及異物控制等內

容，選用國內先進成熟的設備，生產規模、

自動化

程度設置匹配合理，具體投資

明細如下：

序號

名稱

數量

單價（萬元）

型號

合計（萬元）

一、幹法輸送

900

1

除石器

2

31

CSQ-3000

62

2

除草器

2

6.5

DS-700-0

13

3

滾筒洗菜機

1

78

ZGX-2800

78

4

噴淋洗菜機

1

32

BT-PLXCJ-

00

32

5

尾根回收系統

1

30

30

6

輸送皮帶機

1

90

90

7

提升機、除鐵等1臺

1

80

NE300

80

8

鼓風除草系統

1

5

9

幹法除草、除膜、除土

2

13.5

27

10

鋼架、流送溝、平臺等100

噸

75

11

窖內料鬥、螺旋給料、支

架等270噸

168

12

人工吊車輔材售後

85

13

監控、自控、電纜、照明

等

68

14

管道、泵、料鬥、操作間、

擋料等

25

15

土建

62

二、

自動化

提升

2,000

1

製糖車間清淨、蒸發工序

自動化

系統控制

1

1,500

1,500

2

間歇式結晶罐的

自動化

煮

糖系統

1

500

500

三、自動包裝線，異物控制

350

1

自動定量包裝系統

1

105

105

2

機器人

碼垛系統

1

74

25kw

74

3

金屬檢測儀

1

19

19

4

配套設備等

100

5

冷、熱風空氣過濾器和熱

風加熱器

12

6

土建

40

序號

名稱

數量

單價（萬元）

型號

合計（萬元）

四、環保設備

380

1

鍋爐脫硝項目

3

86.67

260

2

除塵器濾袋

4

17.5

70

3

鍋爐埋管

3

16.7

50

五、環境工程

500

1

製糖車間牆體、地面、屋

頂達標改造

200,000m2

150

2

飼料車間牆體、地面、屋

頂達標改造

9,750 m2

60

3

廠區部分地面硬化、圍牆

達標改造

10,000 m2

150

4

辦公樓屋頂漏雨，牆面改

造

5,000 m2

95

5

車間暖氣、鋁塑鋼窗改造

45

六、倉儲升級

572

1

糖產品存貯庫房

3,480m2

352

2

顆粒粕產品存貯庫房

2,000m2

220

合計

4,702

綜上，本項目投資中的設備投資費、建安工程費等各項成本為項目建設所

必要費用，符合資本化條件，屬於資本性支出。

（4）額敏糖業技術升級改造項目

額敏糖業本次技術升級改造項目，計劃兩年內完成，總投資額5,218萬元。

項目投資構成如下表：

序號

指標名稱

指標值（萬元）

佔比

1

總投資金額

5,218

100.00%

2

生產設備投入

3,466

66.42%

3

環保設備投入

729.5

13.98%

4

建安工程投入

1,022.5

19.60%

註：建安工程投入指發生的土建、安裝等工程類成本。

本項目包括環境改造、幹法輸送、

自動化

提升、自動包裝線及異物控制等內

容，選用國內先進成熟的設備，生產規模、

自動化

程度設置匹配合理，具體投資

明細如下：

序號

名稱

數量

單價（萬元）

型號

合計（萬元）

一、幹法輸送

1,000

1

除石器

2

40

2200×2000mm

80

2

除草器

2

25

TB252

50

3

滾筒洗菜機

1

45

TB44A-60

45

4

噴淋洗菜機

1

50

B1460

50

5

風力除草系統

1

35

35

6

風力除草機、帶式除草

除膜機

2

32.5

65

7

除土機

2

40

80

8

行車

1

20

20

9

尾根回收系統

1

30

2600×3000mm

30

10

200米皮帶機

1

20

B1400

20

11

提升機

1

80

NE400

80

12

鋼架、流送溝、平臺等

100噸

45

13

窖內料鬥、螺旋給料、

支架等270噸

60

14

人工吊車輔材售後

20

15

監控、自控、電纜、照

明等

45

16

管道、泵、料鬥、操作

間、擋料等

25

17

土建

1,560m2

250

二、

自動化

提升

2,393

1

製糖車間清淨段PH自

控、監測改造

1

1,110

DCS系統

1,110

2

成品工段

自動化

控制

1

612

DCS系統

612

3

2000噸壓榨機及配套

設備

1

395

PYZ-2000

395

4

造粒機

1

25

SZLH508E

25

5

真空系統改造

1

64

ф1800mm

64

6

連浸系統改造

2

69

TSC2400A

138

7

流洗工段自控、監測改

造

1

49

DCS系統

49

三、自動包裝線，異物控制

323

1

自動定量包裝系統

1

172

PZBX-600

172

序號

名稱

數量

單價（萬元）

型號

合計（萬元）

2

機器人

碼垛系統

1

105

PZBX-600

105

3

冷、熱風空氣過濾器和

熱風加熱器

風量

20,000m3/h

10

4

電氣材料壓縮空氣管

道等其他材料

36

四、環保設備

729.5

1

150平方全自動隔膜壓

濾機

1

172

PGB -150

172

2

稀汁袋濾箱

4

9.875

60 m2

39.5

3

動力系統部分設施更

新及安裝

257

4

汙水處理系統設施更

新及安裝

261

五、環境改造

500

1

製糖車間牆體、地面、

屋頂達標改造

13,500m2

125

2

化驗室、中心化驗室、

微生物化驗室達標改

造

1,928 m2

45

3

飼料車間牆體、地面、

屋頂達標改造

6,500m2

60

4

廠區部分地面硬化達

標改造

9,000m2

140

5

產品庫房地面、牆面達

標改造

15,300m2

75

6

材料庫房地面、牆面達

標維修防滲改造

8,200m2

55

六、倉儲升級

272.5

1

新增中心庫地面硬化

做自流平

1,320m2

48

2

電瓶叉車

2

29

CPD35

58

3

糖粕幹包裝間達標升

級

內牆粉刷

840m2，地面瓷

磚530m2，屋

面防水580m

2，集成吊頂

530m2，玻璃隔

斷140m2，安

裝蒸汽暖風機

4套

36

序號

名稱

數量

單價（萬元）

型號

合計（萬元）

4

其他輔助性工程

130.5

合計

5,218

綜上，本項目投資中的設備投資費、建安工程費等各項成本為項目建設所

必要費用，符合資本化條件，屬於資本性支出。

（5）新源糖業技術升級改造項目

新源糖業本次技術升級改造項目，計劃兩年內完成，總投資額6,399萬元。

項目投資構成如下表：

序號

指標名稱

指標值（萬元）

佔比

1

總投資金額

6,399

100.00%

2

生產設備投入

3,495

54.62%

3

環保設備投入

1,905

29.77%

4

建安工程投入

999

15.62%

註：建安工程投入指發生的土建、安裝等工程類成本。

本項目包括環境改造、幹法輸送、

自動化

提升、自動包裝線及異物控制等內

容，選用國內先進成熟的設備，生產規模、

自動化

程度設置匹配合理，具體投資

明細如下：

序號

名稱

數量

單價（萬元）

型號

合計（萬元）

一、幹法輸送

900

1

除石器

2

31

2200×2000mm

62

2

除草器

2

6.5

TB252

13

3

滾筒洗菜機

1

78

TB44A-60

78

4

噴淋洗菜機

1

32

B1460

32

5

鼓風除草系統

1

5

5

6

風力除草機、帶式除草

除膜機、除土機

2

13.5

27

7

尾根回收系統

1

30

2600×3000mm

30

8

輸送皮帶機

1

90

B=1400

90

9

提升機

1

80

NE400

80

10

鋼架、流送溝、平臺等

100噸

75

序號

名稱

數量

單價（萬元）

型號

合計（萬元）

11

窖內料鬥、螺旋給料、

支架等270噸

168

12

人工吊車輔材售後

85

13

監控、自控、電纜、照

明等

68

14

管道、泵、料鬥、操作

間、擋料等

25

15

土建

380m2

62

二、

自動化

提升

2,300

1

動力車間發電機綜合

保護系統

1

28

FB

28

2

動力車間低壓室配電

櫃改造

1

82

800*1000*2200

82

3

壓粕水硫漂系統改造

1

72

PSLW-450

72

4

製糖車間清淨、蒸發工

序

自動化

系統完善

1

53

DCS系統

53

5

自動化

造粒機

1

65

PZWH-700

65

6

蠟燭過濾

7

40

PHF-100

280

7

切絲機

1

370

TSM2200-600S

AC

370

8

一砂結晶罐強制循環

傳動改造

1

50

DCS系統

50

9

壓榨機

1

380

PYZ2000

380

10

結晶冷凝及真空系統

自動化

改造

1

170

Ф1800mm

170

11

間歇式結晶罐的自動

化煮糖系統

1

750

DCS系統

750

三、自動包裝線，異物控制

500

1

自動定量包裝系統

2

132

PZBX-600

264

2

機器人

碼垛系統

1

74

PZBX-600

74

3

冷、熱風空氣過濾器和

熱風加熱器

風量20000m2

/h

19

4

配套料倉、建彩鋼房等

砂糖儲鬥

27T*2，自流地

坪面積650m2

78

5

配套自動包裝土建

65

四、環保設備

1,905

1

布袋除塵器

2

164

LCMD2100

328

序號

名稱

數量

單價（萬元）

型號

合計（萬元）

2

脫硫塔改造

1

156

SHF30-2.45/400

156

3

脫銷設備

1

51

SNCR工藝

51

4

原煤堆放場地做封閉

處理

1

500

9,500m2

500

5

氧化塘防滲

1

350

40,000m2

350

6

好氧池改造

1

250

2,000m2

250

7

固廢堆放場地三防處

理

1

255

1,500m2

255

8

濾袋

1

15

Ф250*6000mm

15

五、環境改造

600

1

製糖車間牆體、地面、

屋頂達標改造

13,400 m2

165

2

飼料車間牆體、地面、

屋頂達標改造

5,600 m2

85

3

動力車間牆體、地面、

屋頂達標改造

3,500 m2

45

4

廠區部分地面硬化、圍

牆達標改造

17,965 m2

205

5

辦公樓及宿舍屋頂漏

雨，牆面改造

4,000 m2

55

6

車間暖氣、鋁塑鋼窗改

造

2,500 m2

45

六、倉儲升級

194

1

新建糖產品存貯庫房

2,100m2

194

合計

6,399

綜上，本項目投資中的設備投資費、建安工程費等各項成本為項目建設所

必要費用，符合資本化條件，屬於資本性支出。

（二）募投項目的募集資金使用和項目建設的進度安排，是否使用募集資

金置換本次非公開發行相關董事會決議日前投入的資金。

1、甘蔗糖技術升級改造及配套優質高產高糖糖料蔗基地建設項目

（1）崇左糖業技術升級改造及配套10萬畝（擬使用募集資金建設6.37萬

畝）優質高產高糖糖料蔗基地建設項目

①技術升級改造項目

該項目募集資金的預計使用進度如下：

項目

預計使用募集資金投資進度（萬元）

2017年

2018年

總計

技術升級改造項目

5,985

2,318

8,303

各年投資比例

72.08%

27.92%

100%

該項目預計項目建設進度如下：

序號

時間

項目進程

一、壓榨車間設備--雙棍壓力餵料機

1

2017年8月前

完成初步設計規劃工作

2

2017年10月前

完成項目建設相關行政審批手續辦理

3

2017年10月30日前

項目動工建設，並完成主體建築工程

4

2017年11月31日前

完成設備採購、安裝及裝修等配套工程

5

2017年12月2日前

完成項目人員的招聘及培訓工作

6

2017年12月3日前

工程竣工驗收及交付並試運行

二、壓榨車間設備--自卸車卸蔗臺

1

2018年6月前

完成初步設計規劃工作

2

2018年8月前

完成項目建設相關行政審批手續辦理

3

2018年10月20日前

項目動工建設，並完成主體建築工程

4

2018年11月25日前

完成設備採購、安裝及裝修等配套工程

5

2018年11月30日前

完成項目人員的招聘及培訓工作

6

2018年11月30日前

工程竣工驗收及交付並試運行

三、原糖車間設備

1

2018年6月前

完成初步設計規劃工作

2

2018年8月前

完成項目建設相關行政審批手續辦理

3

2018年10月20日前

項目動工建設，並完成主體建築工程

4

2018年11月25日前

完成設備採購、安裝及裝修等配套工程

5

2018年11月30日前

完成項目人員的招聘及培訓工作

6

2018年11月30日前

工程竣工驗收及交付並試運行

四、精糖車間設備--糖袋裝包線、熟化倉

序號

時間

項目進程

1

2018年6月前

完成初步設計規劃工作

2

2018年8月前

完成項目建設相關行政審批手續辦理

3

2018年10月20日前

項目動工建設，並完成主體建築工程

4

2018年11月25日前

完成設備採購、安裝及裝修等配套工程

5

2018年11月30日前

完成項目人員的招聘及培訓工作

6

2018年11月30日前

工程竣工驗收及交付並試運行

五、精糖車間設備--飽充罐

1

2017年8月前

完成初步設計規劃工作

2

2017年10月前

完成項目建設相關行政審批手續辦理

3

2017年10月25日前

項目動工建設，並完成主體建築工程

4

2017年11月25日前

完成設備採購、安裝及裝修等配套工程

5

2017年11月30日前

完成項目人員的招聘及培訓工作

6

2017年11月30日前

工程竣工驗收及交付並試運行

六、紅糖車間設備

1

2018年5月前

完成初步設計規劃工作

2

2018年7月前

完成項目建設相關行政審批手續辦理

3

2018年9月20日前

項目動工建設，並完成主體建築工程

4

2018年11月25日前

完成設備採購、安裝及裝修等配套工程

5

2018年11月30日前

完成項目人員的招聘及培訓工作

6

2018年11月30日前

工程竣工驗收及交付並試運行

七、風味糖漿車間設備

1

2018年5月前

完成初步設計規劃工作

2

2018年7月前

完成項目建設相關行政審批手續辦理

3

2018年9月20日前

項目動工建設，並完成主體建築工程

4

2018年11月25日前

完成設備採購、安裝及裝修等配套工程

5

2018年11月30日前

完成項目人員的招聘及培訓工作

6

2018年11月30日前

工程竣工驗收及交付並試運行

本次非公開發行董事會決議日為2016年9月20日，本項目不存在使用募集

資金置換本次非公開發行相關董事會決議日前投入的資金的情形。

②配套10萬畝（擬使用募集資金建設6.37萬畝）優質高產高糖糖料蔗基地

建設項目

該項目募集資金的預計使用進度如下：

項目

預計使用募集資金投資進度（萬元）

2017年

2018年

2019年

總計

雙高基地項目

4,000

8,000

740

12,740

各年投資比例

31.40%

62.79%

5.81%

100.00%

該項目預計項目建設進度如下：

序號

時間

項目進程

1

2017年12月前

落實項目所需土地

2

2018年1月至2月

土地整理，蔗種和農資準備

3

2018年3月至2018年4月

完成甘蔗種植工作

4

2018年3月至2018年5月

灌溉設施建設

5

2018年5月至2018年12月

進行中耕追肥培土、防蟲除草等田間管理工作

6

2019年1月至2019年3月

甘蔗採收、項目驗收工作

本次非公開發行董事會決議日為2016年9月20日，本項目不存在使用募集

資金置換本次非公開發行相關董事會決議日前投入的資金的情形。

（2）江州糖業技術升級改造及配套5萬畝（擬使用募集資金建設4.83萬畝）

優質高產高糖糖料蔗基地建設項目

①技術升級改造項目

該項目募集資金的預計使用進度如下：

項目

預計使用募集資金投資進度（萬元）

2017年

總計

技術升級改造項目

6,000

6,000

各年投資比例

100%

100%

該項目預計項目建設進度如下：

序號

時間

項目進程

序號

時間

項目進程

一、壓榨車間設備--新增稱蔗臺

1

2017年4月前

完成初步設計規劃工作

2

2017年6月前

完成項目建設相關行政審批手續辦理

3

2017年10月前

項目動工建設，並完成主體建築工程

4

2017年10月前

完成設備採購、安裝及裝修等配套工程

5

2017年11月15日前

完成項目人員的招聘及培訓工作

6

2017年11月30日前

工程竣工驗收及交付並試運行

二、壓榨車間設備--新增餵蔗臺

1

2017年4月前

完成初步設計規劃工作

2

2017年6月前

完成項目建設相關行政審批手續辦理

3

2017年10月前

項目動工建設，並完成主體建築工程

4

2017年10月前

完成設備採購、安裝及裝修等配套工程

5

2017年11月15日前

完成項目人員的招聘及培訓工作

6

2017年11月30日前

工程竣工驗收及交付並試運行

三、壓榨車間設備--新增輸蔗機

1

2017年4月前

完成初步設計規劃工作

2

2017年6月前

完成項目建設相關行政審批手續辦理

3

2017年10月前

項目動工建設，並完成主體建築工程

4

2017年10月前

完成設備採購、安裝及裝修等配套工程

5

2017年11月15日前

完成項目人員的招聘及培訓工作

6

2017年11月30日前

工程竣工驗收及交付並試運行

四、制煉車間設備--新增3臺1750甲糖分蜜機

1

2017年4月前

完成初步設計規劃工作

2

2017年6月前

完成項目建設相關行政審批手續辦理

3

2017年10月前

項目動工建設，並完成主體建築工程

4

2017年10月前

完成設備採購、安裝及裝修等配套工程

5

2017年11月15日前

完成項目人員的招聘及培訓工作

6

2017年11月30日前

工程竣工驗收及交付並試運行

五、制煉車間設備--新增1套糖漿上浮系統

1

2017年6月前

完成初步設計規劃工作

2

2017年6月前

完成項目建設相關行政審批手續辦理

3

2017年10月前

項目動工建設，並完成主體建築工程

4

2017年10月前

完成設備採購、安裝及裝修等配套工程

序號

時間

項目進程

5

2017年11月15日前

完成項目人員的招聘及培訓工作

六、動力車間設備--新增蔗渣輸送系統

1

2017年6月前

完成初步設計規劃工作

2

2017年6月前

完成項目建設相關行政審批手續辦理

3

2017年10月前

項目動工建設，並完成主體建築工程

4

2017年11月前

完成設備採購、安裝及裝修等配套工程

5

2017年11月15日前

完成項目人員的招聘及培訓工作

6

2017年11月30日前

工程竣工驗收及交付並試運行

七、動力車間設備--DCS

自動化

系統改造

1

2017年6月前

完成初步設計規劃工作

2

2017年6月前

完成項目建設相關行政審批手續辦理

3

2017年9月前

項目動工建設，並完成主體建築工程

4

2017年10月前

完成設備採購、安裝及裝修等配套工程

5

2017年10月10日前

完成項目人員的招聘及培訓工作

6

2017年11月30日前

工程竣工驗收及交付並試運行

八、生產質安設備--新建1萬噸成品糖庫

1

2017年4月前

完成初步設計規劃工作

2

2017年4月前

完成項目建設相關行政審批手續辦理

3

2017年10月前

項目動工建設，並完成主體建築工程

4

2017年10月前

完成設備採購、安裝及裝修等配套工程

5

2017年11月前

完成項目人員的招聘及培訓工作

6

2017年11月15日前

工程竣工驗收及交付並試運行

九、生產質安設備--新增鍋爐煙氣在線監測系統

1

2017年6月前

完成初步設計規劃工作

2

2017年6月前

完成項目建設相關行政審批手續辦理

3

2017年10月20日前

項目動工建設，並完成主體建築工程

4

2017年11月前

完成設備採購、安裝及裝修等配套工程

5

2017年11月15日前

完成項目人員的招聘及培訓工作

本次非公開發行董事會決議日為2016年9月20日，本項目不存在使用募集

資金置換本次非公開發行相關董事會決議日前投入的資金的情形。

②配套5萬畝（擬使用募集資金建設4.83萬畝）優質高產高糖糖料蔗基地

建設項目

該項目募集資金的預計使用進度如下：

項目

預計使用募集資金投資進度（萬元）

2017年

2018年

2019年

總計

雙高基地項目

2,000

4,000

3,660

9,660

各年投資比例

20.70%

41.41%

37.89%

100%

該項目預計項目建設進度如下：

序號

時間

項目進程

1

2017年12月前

落實項目所需土地

2

2018年1月至2月

土地整理，蔗種和農資準備

3

2018年3月至2018年4月

完成甘蔗種植工作

4

2018年3月至2018年5月

灌溉設施建設

5

2018年5月至2018年12月

進行中耕追肥培土、防蟲除草等田間管理工作

6

2019年1月至2019年3月

甘蔗採收、項目驗收工作

本次非公開發行董事會決議日為2016年9月20日，本項目不存在使用募集

資金置換本次非公開發行相關董事會決議日前投入的資金的情形。

2、甜菜糖技術升級改造項目

（1）昌吉糖業技術升級改造項目

該項目募集資金的預計使用進度如下：

項目

預計使用募集資金投資進度（萬元）

2017年

2018年

總計

技術升級改造項目

1,323

5,365

6,688

各年投資比例

19.78%

80.22%

100%

該項目預計項目建設進度如下：

①環境改造工程項目

序號

時間

項目進程

1

2018年5月前

完成初步設計規劃工作

序號

時間

項目進程

2

2018年5月1日-30日

完成招標程序及籤訂合同

3

2018年6月16日至2018年9月

前

製糖車間牆體、地面、屋頂達標改造項目動工建

設，並按要求施工完成

4

2018年6月16日至2018年9月

前

飼料車間、辦公樓、地面硬化項目動工建設，並

按要求施工完成

5

2018年9月25日前

工程完工，出具驗收報告

6

2018年9月26日後

交付使用並試運行

②幹法輸送項目

序號

時間

項目進程

1

2018年4月前

完成初步設計規劃工作

2

2018年5月1日-30日

完成招標程序及籤訂合同

3

2018年6月1日至2018年7月前

土建基礎施工完成

4

2018年7月1日至2018年8月前

焊接鋼平臺及支架、料鬥

5

2018年8月1日至2018年9月20

日前

設備到廠安裝

6

2018年9月25日前

設備聯動調試，出具驗收報告

7

2018年9月26日後

交付使用並試運行

③

自動化

提升項目

序號

時間

項目進程

1

2018年4月前

完成初步設計規劃工作

2

2018年6月1日-30日

完成招標程序及籤訂合同

3

2018年7月1日至2018年9月前

施工土建基礎，設備到廠安裝

4

2018年9月25日前

設備聯動調試，出具驗收報告

5

2018年9月26日後

交付使用並試運行

④自動包裝線、異物控制項目

序號

時間

項目進程

1

2017年5月前

完成初步設計規劃工作

2

2017年6月1日-15日

完成招標程序及籤訂合同

3

2017年6月16日至2018年9月

前

施工土建基礎，設備到廠安裝

序號

時間

項目進程

4

2017年9月25日前

設備聯動調試，出具驗收報告

5

2017年9月26日後

交付使用並試運行

⑤環保達標排放項目

序號

時間

項目進程

1

2018年5月前

完成初步設計規劃工作

2

2018年6月1日-15日

完成招標程序及籤訂合同

3

2018年6月16日至2018年9月

前

施工土建基礎，設備到廠安裝

4

2018年9月25日前

設備聯動調試，出具驗收報告

5

2018年9月26日後

交付使用並試運行

⑥倉儲升級項目

序號

時間

項目進程

1

2018年4月前

完成初步設計規劃工作

2

2018年6月1日-30日

完成招標程序及籤訂合同

3

2018年6月1日至2018年8月25

日前

新建糖產品存貯庫房

4

2018年6月1日至2018年8月25

日前

新建顆粒粕產品存貯庫房

5

2018年9月25日前

工程完工驗收，出具驗收報告

6

2018年9月26日後

交付使用並試運行

本次非公開發行董事會決議日為2016年9月20日，本項目不存在使用募集

資金置換本次非公開發行相關董事會決議日前投入的資金的情形。

（2）伊犁新寧糖業技術升級改造項目

該項目募集資金的預計使用進度如下：

項目

預計使用募集資金投資進度（萬元）

2017年

2018年

總計

技術升級改造項目

1,073

4,620

5,693

各年投資比例

18.85%

81.15%

100%

該項目預計項目建設進度如下：

①環境改造工程項目

序號

時間

項目進程

1

2017年5月前

完成包裝部環境改造初步設計規劃工作

2

2017年5月1日-15日

完成招標程序及籤訂合同

3

2017年5月16日至2017年8月

前

製糖車間包裝部改造項目動工建設，並按要求施

工完成

5

2017年9月15日前

工程完工，出具驗收報告

6

2017年9月20日後

交付使用並試運行

7

2018年5月前

完成製糖車間粉刷項目初步設計規劃工作

8

2018年5月1日-15日

完成招標程序及籤訂合同

9

2018年5月16日至2018年8月

前

製糖車間牆體、地面、屋頂達標改造項目動工建

設，並按要求施工完成

10

2018年9月15日前

工程完工，出具驗收報告

11

2018年9月16日後

交付使用並試運行

②幹法輸送項目

序號

時間

項目進程

1

2018年4月前

完成初步設計規劃工作

2

2018年4月1日-30日

完成招標程序及籤訂合同

3

2018年5月1日至2018年6月前

土建基礎施工完成

4

2018年6月1日至2018年7月前

焊接鋼平臺及支架、料鬥

5

2018年7月1日至2018年9月前

設備到廠安裝

6

2018年9月15日前

設備聯動調試，出具驗收報告

7

2018年9月20日後

交付使用並試運行

③

自動化

提升項目

序號

時間

項目進程

1

2018年4月前

完成初步設計規劃工作

2

2018年4月1日-30日

完成招標程序及籤訂合同

3

2018年5月1日至2018年9月前

設備到廠安裝

序號

時間

項目進程

4

2018年9月15日前

設備聯動調試，出具驗收報告

5

2018年9月20日後

交付使用並試運行

④自動包裝線、異物控制項目

序號

時間

項目進程

1

2017年5月前

完成初步設計規劃工作

2

2017年5月1日-30日

完成招標程序及籤訂合同

3

2017年6月1日至2018年9月前

施工土建基礎，設備到廠安裝（含配套設備）

4

2017年9月20日前

設備聯動調試

5

2017年9月21日後

交付使用並試運行

⑤環保達標排放項目

序號

時間

項目進程

一、新建布袋除塵器1臺、三號爐脫硫系統技改項目

1

2017年4月前

完成初步設計規劃工作

2

2017年4月1日-30日

完成社會公開招標程序及籤訂合同

3

2017年5月1日至2017年9月前

施工土建基礎，設備到廠安裝

4

2017年9月15日前

設備聯動調試，出具設備驗收報告

5

2017年9月20日後

交付使用並試運行

6

2017年12月30日前

環保局出具環保達標證書

二、壓粕水回頭項目

1

2017年5月前

完成初步設計規劃工作

2

2017年5月1日-30日

完成招標程序及籤訂合同

3

2017年6月1日至2018年9月前

施工土建基礎，設備到廠安裝

4

2017年9月15日前

設備聯動調試，出具驗收報告

5

2017年9月20日後

交付使用並試運行

三、環保生化池改為上置式曝氣裝置、煤場全封閉及渣場硬化

1

2018年4月前

完成初步設計規劃工作

2

2018年4月1日-30日

完成招標程序及籤訂合同

3

2018年5月1日至2018年9月前

施工土建基礎，設備到廠安裝

序號

時間

項目進程

4

2018年9月15日前

設備聯動調試，出具驗收報告

5

2018年9月20日後

交付使用並試運行

⑥倉儲升級項目

序號

時間

項目進程

一、2017新建庫房、地坪硬化

1

2017年4月前

完成初步設計規劃工作

2

2017年4月1日-30日

完成招標程序及籤訂合同

3

2017年5月1日至2017年7月前

新建糖產品存貯庫房

4

2017年8月15日前

工程完工驗收

5

2017年9月20日後

交付使用並試運行

6

2017年11月20日後

出具項目竣工報告（使用兩個月）

二、2018新增庫房一座

1

2018年4月前

完成初步設計規劃工作

2

2018年4月1日-30日

完成招標程序及籤訂合同

3

2018年5月1日至2018年7月前

新建糖產品存貯庫房

4

2018年9月15日前

工程完工驗收，出具驗收報告

5

2018年9月20日後

交付使用並試運行

本次非公開發行董事會決議日為2016年9月20日，本項目不存在使用募集

資金置換本次非公開發行相關董事會決議日前投入的資金的情形。

（3）焉耆糖業技術升級改造項目

該項目募集資金的預計使用進度如下：

項目

預計使用募集資金投資進度（萬元）

2017年

2018年

總計

技術升級改造項目

350

4,352

4,702

各年投資比例

7.44%

92.56%

100%

該項目預計項目建設進度如下：

①環境改造工程項目

序號

時間

項目進程

1

2018年5月前

完成初步設計規劃工作

2

2018年5月1日-15日

完成招標程序及籤訂合同

3

2018年5月16日至2018年7月

前

製糖車間牆體、地面、屋頂達標改造項目動工建

設，並按要求施工完成

4

2018年7月1日至2018年9月前

飼料車間、辦公樓、地面硬化項目動工建設，並

按要求施工完成

5

2018年9月15日前

工程完工，出具驗收報告

6

2018年9月16日後

交付使用並試運行

②幹法輸送項目

序號

時間

項目進程

1

2018年4月前

完成初步設計規劃工作

2

2018年4月1日-30日

完成招標程序及籤訂合同

3

2018年5月1日至2018年6月前

土建基礎施工完成

4

2018年6月1日至2018年7月前

焊接鋼平臺及支架、料鬥

5

2018年7月1日至2018年9月前

設備到廠安裝

6

2018年9月15日前

設備聯動調試，出具驗收報告

7

2018年9月16日後

交付使用並試運行

③

自動化

提升項目

序號

時間

項目進程

1

2018年4月前

完成初步設計規劃工作

2

2018年4月1日-30日

完成招標程序及籤訂合同

3

2018年5月1日至2018年9月前

施工土建基礎，設備到廠安裝

4

2018年9月15日前

設備聯動調試，出具驗收報告

5

2018年9月16日後

交付使用並試運行

④自動包裝線、異物控制項目

序號

時間

項目進程

1

2017年5月前

完成初步設計規劃工作

2

2017年5月1日-30日

完成招標程序及籤訂合同

序號

時間

項目進程

3

2017年6月1日至2018年9月前

施工土建基礎，設備到廠安裝

4

2017年9月15日前

設備聯動調試，出具驗收報告

5

2017年9月16日後

交付使用並試運行

⑤環保達標排放項目

序號

時間

項目進程

1

2018年4月前

完成初步設計規劃工作

2

2018年4月1日-30日

完成招標程序及籤訂合同

3

2018年5月1日至2018年9月前

施工土建基礎，設備到廠安裝

4

2018年9月15日前

設備聯動調試，出具驗收報告

5

2018年9月16日後

交付使用並試運行

⑥倉儲升級項目

序號

時間

項目進程

1

2018年4月前

完成初步設計規劃工作

2

2018年4月1日-30日

完成招標程序及籤訂合同

3

2018年5月1日至2018年7月前

新建糖產品存貯庫房

4

2018年7月1日至2018年9月前

新建顆粒粕產品存貯庫房

5

2018年9月15日前

工程完工驗收，出具驗收報告

6

2018年9月16日後

交付使用並試運行

本次非公開發行董事會決議日為2016年9月20日，本項目不存在使用募集

資金置換本次非公開發行相關董事會決議日前投入的資金的情形。

（4）額敏糖業技術升級改造項目

該項目募集資金的預計使用進度如下：

項目

預計使用募集資金投資進度（萬元）

2017年

2018年

總計

技術升級改造項目

774

4,444

5,218

各年投資比例

14.83%

85.17%

100%

該項目預計項目建設進度如下：

①環境改造工程項目

序號

時間

項目進程

1

2018年4月前

完成初步設計規劃工作

2

2018年5月1日至5月30日

完成項目招標招標工作及合同籤訂工作

3

2018年6月1日至2018年8月25

日前

製糖、飼料、庫房各項改造項目完成

4

2018年9月25日前

工程完工驗收，出具驗收報告

5

2018年9月26日後

交付使用並試運行

②幹法輸送項目

序號

時間

項目進程

1

2018年4月前

完成初步設計規劃工作

2

2018年5月30日前

完成項目招標招標工作及合同籤訂工作

3

2018年6月1日至2018年7月15

日

土建施工完成

4

2018年7月16日至2018年8月

10日

焊接鋼平臺及支架、料鬥

5

2018年8月11日至2018年9月

15日

設備到廠安裝

6

2018年9月25日前

設備聯動調試

7

2018年9月26日後

交付使用並試運行，出具驗收報告

③

自動化

提升項目

序號

時間

項目進程

1

2017年4月前

完成初步設計規劃工作

2

2017年4月1日至5月30日

完成項目招標招標工作及合同籤訂工作

3

2017年6月1日至2018年8月30

日

設備到廠，現場安裝完成

4

2018年9月25日前

設備聯動調試

5

2018年9月26日後

交付使用並試運行，出具驗收報告

④自動包裝線、異物控制項目

序號

時間

項目進程

1

2017年5月30日前

完成初步設計規劃工作

序號

時間

項目進程

2

2017年6月1日至7月10日

完成項目招標招標工作及合同籤訂工作

3

2017年7月11日至8月30日

土建施工，設備到廠現場安裝

4

2017年9月25日前

設備聯動調試

5

2017年9月26日後

交付使用並試運行，出具驗收報告

⑤環保達標排放項目

序號

時間

項目進程

1

2017年5月30日前

完成初步設計規劃工作

2

2017年6月15日前

完成項目招標招標工作及合同籤訂工作

3

2017年6月16日至2018年8月

30日

土建施工，設備到廠現場安裝

4

2018年9月25日前

設備聯動調試

5

2018年9月26日後

交付使用並試運行，出具驗收報告

⑥倉儲升級項目

序號

時間

項目進程

1

2018年4月前

完成初步設計規劃工作

2

2018年5月1日至5月30日

完成項目招標招標工作及合同籤訂工作

3

2018年6月1日至2018年8月25

日前

新建糖產品存貯庫房

4

2018年9月25日前

工程完工驗收，出具驗收報告

5

2018年9月26日後

交付使用並試運行

本次非公開發行董事會決議日為2016年9月20日，本項目不存在使用募集

資金置換本次非公開發行相關董事會決議日前投入的資金的情形。

（5）新源糖業技術升級改造項目

該項目募集資金的預計使用進度如下：

項目

預計使用募集資金投資進度（萬元）

2017年

2018年

總計

技術升級改造項目

835

5,564

6,399

各年投資比例

13.05%

86.95%

100%

該項目預計項目建設進度如下：

①環境改造項目

序號

時間

項目進程

1

2017年11月前

完成初步設計規劃工作

2

2017年12月前

完成項目建設相關行政審批手續辦理

3

2018年1月至2018年3月前

進行項目招標及投標方資格審查

4

2018年4月至2018年9月前

按照合同進行項目施工

5

2018年9月前

工程竣工驗收及交付並試運行

②幹法輸送項目

序號

時間

項目進程

1

2017年11月前

完成初步設計規劃工作

2

2017年12月前

完成項目建設相關行政審批手續辦理

3

2018年1月至2018年3月前

進行項目招標及投標方資格審查

4

2018年4月至2018年9月前

按照合同進行項目施工

5

2018年9月前

工程竣工驗收及交付並試運行

③

自動化

提升項目

序號

時間

項目進程

1

2017年11月前

完成初步設計規劃工作

2

2017年12月前

完成項目建設相關行政審批手續辦理

3

2018年1月至2018年3月前

進行項目招標及投標方資格審查

4

2018年4月至2018年9月前

按照合同進行項目施工

5

2018年9月前

工程竣工驗收及交付並試運行

④自動包裝線項目

序號

時間

項目進程

1

2017年11月前

完成初步設計規劃工作

2

2017年12月前

完成項目建設相關行政審批手續辦理

3

2018年1月至2018年3月前

進行項目招標及投標方資格審查

序號

時間

項目進程

4

2018年4月至2018年9月前

按照合同進行項目施工

5

2018年9月前

工程竣工驗收及交付並試運行

⑤環保達標排放項目

序號

時間

項目進程

1

2016年11月前

完成初步設計規劃工作

2

2016年12月前

完成項目建設相關行政審批手續辦理

3

2017年1月至2017年3月前

進行項目招標及投標方資格審查

4

2017年4月至2017年8月前

按照合同進行項目施工

5

2017年9月前

工程竣工驗收及交付並試運行

6

2017年11月前

完成初步設計規劃工作

7

2017年12月前

完成項目建設相關行政審批手續辦理

8

2018年1月至2018年3月前

進行項目招標及投標方資格審查

9

2018年4月至2018年9月前

按照合同進行項目施工

10

2018年9月前

工程竣工驗收及交付並試運行

⑥倉儲升級項目

序號

時間

項目進程

1

2017年11月前

完成初步設計規劃工作

2

2017年12月前

完成項目建設相關行政審批手續辦理

3

2018年1月至2018年3月前

進行項目招標及投標方資格審查

4

2018年4月至2018年8月前

按照合同進行項目施工

5

2018年9月前

工程竣工驗收及交付並試運行

本次非公開發行董事會決議日為2016年9月20日，本項目不存在使用募集

資金置換本次非公開發行相關董事會決議日前投入的資金的情形。

（三）本次募投各項目收益情況的具體測算過程、測算依據及合理性。募

投項目新增產能消化措施。

本次募投各項目使用募集資金投資部分收益情況匯總如下表：

單位：萬元

序號

項目名稱

甘蔗糖技術升級改造及配套優質

高產高糖糖料蔗基地建設項目

甜菜糖技術升級改

造項目

1

營業收入

27,817.06

4,632.54

2

稅金及附加

136.12

63.17

3

總成本費用

22,393.62

1,734.71

4

利潤總額

5,287.32

2,834.67

5

所得稅

910.97

255.12

6

淨利潤

4,376.35

2,579.56

1、甘蔗糖技術升級改造及配套優質高產高糖糖料蔗基地建設項目

（1）崇左糖業技術升級改造及配套10萬畝（使用募集資金建設6.37萬畝）

優質高產高糖糖料蔗基地建設項目

本項目測算主要依據新增食糖產品的市場一般價格，以及根據公司往年生產

經驗確定項目發生的生產成本及相關費用，本項目使用募集資金投入21,043萬

元，達產後年均效益測算結果如下：

序號

項目名稱

金額（萬元）

1

營業收入

14,069.43

2

稅金及附加

65.35

3

總成本費用

11,004.55

4

利潤總額

2,999.53

5

所得稅

449.93

6

淨利潤

2,549.60

7

內部收益率

11.60%

本項目的主要測算過程及依據如下所示：

①收入測算

本項目產品主要為食糖和糖漿，同時也包括食糖生產過程中的附屬產品糖蜜

和蔗渣。「雙高基地」作為甘蔗種植基地，可以為食糖和糖漿生產提供原料甘蔗。

根據當地「雙高基地」的一般規劃和本項目的實際情況，6.37萬畝「雙高基地」

每年可以為崇左糖業提供約19.08萬噸甘蔗，其中17.81萬噸甘蔗用於食糖生產，

1.27萬噸甘蔗用於糖漿生產。按照產1噸食糖耗7.5噸甘蔗的生產標準，每年可

生產食糖約2.37萬噸；按照產1噸糖漿耗5噸甘蔗的生產標準，每年可生產糖

漿0.25萬噸；糖蜜按照3%的產量比例，每年可生產約0.57萬噸；蔗渣按照往年

生產經驗可生產約4.12萬噸。綜合考慮市場價格和崇左糖業一般銷售價格，食

糖和糖漿銷售單價均按6,000元/噸計量，含稅收入測算表如下：

序

號

產品

產量（萬噸/年）

銷售比例

單價（元/噸）

含稅年銷售收入

（萬元）

1

食糖

2.37

100%

6,000

14,244.58

2

糖漿

0.25

100%

6,000

1,526.21

3

糖蜜

0.57

100%

900

515.09

4

蔗渣

4.12

7%

260

75.03

合計

16,360.91

②稅金測算

本項目的原輔材料及產品的銷項稅和進項稅稅率均為17%。

本項目的銷售稅金及附加包括城市維護建設稅、教育費附加：城市維護建設

稅稅率為增值稅的7%，教育費附加費率為增值稅的5%。

由於崇左糖業享受西部大開發企業優惠稅收政策，所得稅稅率為15%。

③成本費用測算

A、生產成本

生產成本是指企業生產過程中實際消耗的直接材料、直接燃料和動力、直接

工資和製造費用，本項目年均生產成本為10,725.30萬元。

a、原料費用

原料費用為企業生產過程中實際消耗的原輔材料，包括採購價格及運費。其

中，「雙高基地」甘蔗政府採購指導價為470元/噸（含稅）。

b、燃動力費用

生產所需燃料及動力主要為水、電、氣，該費用根據企業歷年生產數據確定。

c、人工費用

企業直接從事產品生產人員的工資、獎金、津貼、補貼、福利費。

d、製造費用

製造費用包括各個生產單位（車間）為組織和管理生產所發生的生產單位管

理人員、生產服務人員的工資和福利費、修理費（生產單位和管理用房屋、建築

物、設備）、機器設備的折舊費用、辦公費、差旅費、水電費、機物料消耗費、

勞動保護費、季節性和修理期間的停工損失等。

其中，根據崇左糖業機器設備折舊政策，殘值率為5%，使用年限為15年，

本項目年均折舊費用約449.45萬元。

B、銷售費用，根據崇左糖業往年銷售費用實際水平，銷售費用約為106.24

元/噸，則本項目年均銷售費用支出約為279.25萬元。

本項目的經濟效益測算謹慎，具備合理性，投產後預計將為公司帶來合理的

經濟效益。

（2）江州糖業技術升級改造及配套5萬畝（使用募集資金建設4.83萬畝）

優質高產高糖糖料蔗基地建設項目

本項目測算主要依據新增食糖產品的市場一般價格，以及根據公司往年生產

經驗確定項目發生的生產成本及相關費用，本項目使用募集資金投入15,660萬

元，項目達產後年均效益測算結果如下：

序號

項目名稱

金額（萬元）

1

營業收入

13,747.63

2

稅金及附加

70.77

3

總成本費用

11,389.07

4

利潤總額

2,287.79

5

所得稅

461.04

6

淨利潤

1,826.75

7

內部收益率

11.92%

本項目的主要測算過程及依據如下所示：

①收入測算

本項目產品主要為食糖，同時也包括食糖生產過程中的附屬產品糖蜜和蔗

渣。「雙高基地」作為甘蔗種植基地，可以為食糖生產提供原料甘蔗。根據當地

「雙高基地」的一般規劃和本項目的實際情況，4.83萬畝「雙高基地」每年可以

為江州糖業提供約19.32萬噸甘蔗，按照產1噸食糖耗7.5噸甘蔗的生產標準，

每年可生產食糖約2.58萬噸；糖蜜按照3%的產量比例，每年可生產約0.58萬噸；

蔗渣按照往年生產經驗可生產約0.86萬噸。含稅收入測算表如下：

序

號

產品

產量（萬噸/年）

銷售比例

單價（元/噸）

含稅年銷售收入

（萬元）

1

食糖

2.58

100%

6,000

15,456.00

2

糖蜜

0.58

100%

900

521.64

3

蔗渣

0.86

7%

260

15.73

合計

15,993.37

②稅金測算

本項目的原輔材料及產品的銷項稅和進項稅稅率均為17%。

本項目的銷售稅金及附加包括城市維護建設稅、教育費附加：城市維護建設

稅稅率為增值稅的7%，教育費附加費率為增值稅的5%。

由於江州糖業享受西部大開發企業優惠稅收政策，所得稅稅率為15%。

③成本費用測算

A、生產成本

生產成本是指企業生產過程中實際消耗的直接材料、直接燃料和動力、直接

工資和製造費用，本項目年均生產成本為10,318.95萬元。

a、原料費用

原料費用為企業生產過程中實際消耗的原輔材料，包括採購價格及運費。其

中，「雙高基地」甘蔗政府採購指導價為470元/噸（含稅）。

b、燃動力費用

生產所需燃料及動力主要為水、電、氣，該費用根據企業歷年生產數據確定。

c、人工費用

企業直接從事產品生產人員的工資、獎金、津貼、補貼、福利費。

d、製造費用

製造費用包括各個生產單位（車間）為組織和管理生產所發生的生產單位管

理人員、生產服務人員的工資和福利費、修理費（生產單位和管理用房屋、建築

物、設備）、機器設備的折舊費用、辦公費、差旅費、水電費、機物料消耗費、

勞動保護費、季節性和修理期間的停工損失等。

其中，根據江州糖業機器設備折舊政策，殘值率為5%，使用年限為15年，

本項目年均折舊費用約324.79萬元。

B、銷售費用，根據江州糖業往年銷售費用實際水平，銷售費用約為110.36

元/噸，則本項目年均銷售費用支出約為284.29萬元。

本項目的經濟效益測算謹慎，具備合理性，投產後預計將為公司帶來合理的

經濟效益。

2、甜菜糖技術升級改造項目

（1）昌吉糖業技術升級改造項目

本項目測算主要依據各技改子項目通過節約食糖損失產生的收益，以及通過

工藝改進、提高

自動化

水平等措施在人力、環保等方面節約的成本，項目實現正

常運營後年均效益測算結果如下：

序號

項目名稱

金額（萬元）

1

營業收入

（包括新增收入及節約成本）

1,140.87

2

稅金及附加

17.86

3

總成本費用

392.03

4

利潤總額

730.98

序號

項目名稱

金額（萬元）

5

所得稅

65.79

6

淨利潤

665.19

7

內部收益率

15.34%

本項目的主要測算過程及依據如下所示：

①收入測算

A、增加的收益

本項目的新增收益主要來源於幹法輸送項目和倉儲升級項目，兩個項目可以

通過減少甜菜和成品糖的損耗，從而增加糖收益，具體如下：

幹法輸送項目：該項目可減少甜菜流送糖分損失0.4%，按照昌吉糖業收購

加工25萬噸甜菜的一般標準，以及85%的實際生產比例，可多產850噸糖；同

時，該項目可減少甜菜破損量0.5%-2%，可多加工5,000噸甜菜，按照11.36%

的提糖率，可多產568噸糖。昌吉糖業生產的食糖包括有機糖和普通糖，根據以

往兩種糖的生產比例及市場價格，該項目按照6,200元/噸的平均出廠銷售價格進

行測算，可增加879.1萬元的含稅銷售收入。

倉儲升級項目：該項目可減少倉儲過程中糖因變質等原因造成的損失，按照

25萬噸的甜菜加工標準、15%的倉儲比例、11.36%的提糖率，以及每噸可減少

340.8元的損失進行測算，可增加145.2萬元的含稅銷售收入。

B、節約的成本

通過本項目的實施，昌吉糖業可在排汙費、用水量、人工成本等方面減少支

出，從而增加收益，具體如下：

環境改造項目：根據昌吉糖業往年一般經驗，該項目可減少新鮮水用量8

萬立方米/年，減少排汙費40萬元。

自動包裝項目：可減少正式職工7人，節約成本24.4萬元。

幹法輸送項目：用水成本方面，原生產用水量為300立方米/小時，通過該

項目的實施可將用水量降低至200立方米/小時，總節水量達到24萬立方米，按

照1.7元/立方米的單價，可節約成本40.8萬元；維修費用方面，可節省甜菜提

升機、洗菜機、甜菜泵維修費用10萬元；人員成本方面，原流洗工段需臨時工

每班10人，三班30人，通過該項目的實施，無需僱傭臨時工，可節省費用29.2

萬元。

自動化

提升項目：可減少臨時用工110人，每年可節約人工成本121萬元。

②稅金測算

本項目適用的增值稅稅率為17%。

本項目的銷售稅金及附加包括城市維護建設稅、教育費附加：城市維護建設

稅稅率為增值稅的7%，教育費附加費率為增值稅的5%。

在項目測算時，昌吉糖業享受《關於促進

農產品

加工業發展有關財稅政策的

通知》（新政發[2010]105號文）的稅收優惠，所得稅稅率為9%。

③成本費用測算

A、折舊費用，根據昌吉糖業機器設備折舊政策，殘值率為5%，使用年限

為15年，本項目年均折舊費用約362.03萬元。

B、銷售費用，根據昌吉糖業往年生產經驗，每噸糖的銷售費用約為50元，

本項目將增加銷售費用約7萬元。

C、其他經營費用，本項目會增加用電需求，每年增加電費約23萬元。

本項目的經濟效益測算謹慎，具備合理性，投產後預計將為公司帶來合理的

經濟效益。

（2）伊犁新寧糖業技術升級改造項目

本項目測算主要依據各技改子項目通過節約食糖損失產生的收益，以及通過

工藝改進、提高

自動化

水平等措施在人力、環保等方面節約的成本，項目實現正

常運營後年均效益測算結果如下：

序號

項目名稱

金額（萬元）

1

營業收入

（包括新增收入及節約成本）

891.28

序號

項目名稱

金額（萬元）

2

稅金及附加

7.40

3

總成本費用

308.17

4

利潤總額

575.71

5

所得稅

51.81

6

淨利潤

523.90

7

內部收益率

14.19%

本項目的主要測算過程及依據如下所示：

①收入測算

A、增加的收益

本項目的新增收益主要來源於幹法輸送項目和倉儲升級項目，兩個項目可以

通過減少甜菜和成品糖的損耗，從而增加糖收益，具體如下：

幹法輸送項目：該項目可減少甜菜流送糖分損失0.30%-0.35%，按照伊犁新

寧糖業收購加工30萬噸甜菜的一般標準，以及85%的實際生產比例，可多產約

816.4噸糖。普通糖的出廠價約為5,200元/噸，則該項目可增加約424.5萬元的

含稅收入。

倉儲升級項目：該項目可減少倉儲過程中粕產品的損失，按照粕產品1.01

萬噸的全年銷售量、10%的損耗率以及1,750元/噸的市場價格測算，可增加177.3

萬元的含稅收入。

B、節約的成本

通過本項目的實施，伊犁新寧糖業可在排汙費、用水量、人工成本等方面減

少支出，從而增加收益，具體如下：

環境改造項目：根據伊犁新寧糖業往年一般經驗，該項目可減少排汙費50

萬元/年。

自動包裝項目：可減少臨時用工12人，每年節約成本10萬元。

幹法輸送項目：用水成本方面，通過該項目的實施可節水200立方米/小時，

總節水量達到48萬立方米，按照2元/立方米的單價，每年可節約成本96萬元；

維修費用方面，每年可節省甜菜提升機、洗菜機、甜菜泵維修費用100萬元。

自動化

提升項目：可減少臨時用工90人，每年節約成本95.16萬元。

②稅金測算

本項目適用的增值稅稅率為17%。

本項目的銷售稅金及附加包括城市維護建設稅、教育費附加：城市維護建設

稅稅率為增值稅的7%，教育費附加費率為增值稅的5%。

在項目測算時，伊犁新寧糖業享受《關於促進

農產品

加工業發展有關財稅政

策的通知》（新政發[2010]105號文）的稅收優惠，所得稅稅率為9%。

③成本費用測算

A、折舊費用，根據伊犁新寧糖業機器設備折舊政策，殘值率為5%，使用

年限為15年，本項目年均折舊費用約308.17萬元。

B、銷售費用，根據伊犁新寧糖業往年生產經驗，每噸糖的銷售費用約為50

元，本項目將增加銷售費用約4萬元。

C、其他經營費用，本項目會增加用電需求，每年增加電費約21萬元。

本項目的經濟效益測算謹慎，具備合理性，投產後預計將為公司帶來合理的

經濟效益。

（3）焉耆糖業技術升級改造項目

本項目測算主要依據各技改子項目通過節約食糖損失產生的收益，以及通過

工藝改進、提高

自動化

水平等措施在人力、環保等方面節約的成本，項目實現正

常運營後年均效益測算結果如下：

序號

項目名稱

金額（萬元）

1

營業收入

（包括新增收入及節約成本）

769.19

2

稅金及附加

9.32

3

總成本費用

306.96

序號

項目名稱

金額（萬元）

4

利潤總額

452.91

5

所得稅

40.76

6

淨利潤

412.15

7

內部收益率

13.49%

本項目的主要測算過程及依據如下所示：

①收入測算

A、增加的收益

本項目的新增收益主要來源於幹法輸送項目和倉儲升級項目，兩個項目可以

通過減少甜菜和成品糖的損耗，從而增加糖收益，具體如下：

幹法輸送項目：該項目可減少甜菜流送糖分損失0.30%，按照焉耆糖業收購

加工25萬噸甜菜的一般標準，以及85%的實際生產比例，可多產637.5噸糖；

同時，該項目可減少甜菜破損量1%-1.5%，按照11%的提糖率和3,180噸的甜菜

加工量，可多產350噸糖。按照普通糖的出廠價格5,200元/噸進行測算，該項目

可增加513.5萬元的銷售收入。

倉儲升級項目：該項目可減少倉儲過程中糖因變質等原因造成的損失，按照

25萬噸的甜菜加工標準、15%的倉儲比例、11 %的提糖率，以及每噸可減少200

元的損失進行測算，可增加82.5萬元的含稅銷售收入。

B、節約的成本

通過本項目的實施，焉耆糖業可在排汙費、用水量、人工成本等方面減少支

出，從而增加收益，具體如下：

環境改造項目：根據焉耆糖業往年一般經驗，減少排汙費30萬元。

幹法輸送項目：用水成本方面，原生產用水量為400立方米/小時，通過該

項目的實施可將用水量降低至200立方米/小時，總節水量達到48萬立方米，按

照1.8元/ 立方米的單價，可節約成本86.4萬元；維修費用方面，可節省甜菜提

升機、洗菜機、甜菜泵維修費用10萬元；人員成本方面，原流洗工段需臨時工

每班8人，三班24人，通過該項目的實施，無需僱傭臨時工，可節省費用19.2

萬元。

自動化

提升項目：可減少臨時用工100人，包裝用工18人，每年可節約人

工成本合計104.40萬元；按照公司加工30萬噸甜菜、產糖34,500噸、調撥10,000

噸、移庫24,500噸的規模，通過

機器人

碼垛減少了裝車費用4元/噸，可節省費

用9.8萬元。

②稅金測算

本項目適用的增值稅稅率為17%。

本項目的銷售稅金及附加包括城市維護建設稅、教育費附加：城市維護建設

稅稅率為增值稅的7%，教育費附加費率為增值稅的5%。

在項目測算時，焉耆糖業享受《關於促進

農產品

加工業發展有關財稅政策的

通知》（新政發[2010]105號文）的稅收優惠，所得稅稅率為9%。

③成本費用測算

A、折舊費用，根據焉耆糖業機器設備折舊政策，殘值率為5%，使用年限

為15年，本項目年均折舊費用約254.52萬元。

B、銷售費用，根據焉耆糖業往年生產經驗，每噸糖的銷售費用約為50元，

本項目將增加銷售費用約4.9萬元。

C、其他經營費用，本項目會增加用電需求，每年增加電費約47.54萬元。

本項目的經濟效益測算謹慎，具備合理性，投產後預計將為公司帶來合理的

經濟效益。

（4）額敏糖業技術升級改造項目

本項目測算主要依據各技改子項目通過節約食糖損失產生的收益，以及通過

工藝改進、提高

自動化

水平等措施在人力、環保等方面節約的成本，項目實現正

常運營後年均效益測算結果如下：

序號

項目名稱

金額（萬元）

序號

項目名稱

金額（萬元）

1

營業收入

（包括新增收入及節約成本）

855.22

2

稅金及附加

16.56

3

總成本費用

317.46

4

利潤總額

521.20

5

所得稅

46.91

6

淨利潤

474.30

7

內部收益率

13.90%

本項目的主要測算過程及依據如下所示：

①收入測算

A、增加的收益

本項目的新增收益主要來源於幹法輸送項目和倉儲升級項目，兩個項目可以

通過減少甜菜和成品糖的損耗，從而增加糖收益，具體如下：

幹法輸送項目：該項目可減少甜菜流送糖分損失比例約為0.4%，按照額敏

糖業收購加工25萬噸甜菜的一般標準，可多產約1,000噸糖；同時該項目可減

少甜菜破損量1.5%-2%，按照11.5%的提糖率，可多產約495噸糖。按照普通甜

菜糖出廠價約為5,200元/噸，該項目可增加收益約664.21萬元。

倉儲升級項目：該項目可減少倉儲過程中糖的損失，按照25萬噸的甜菜加

工標準、20%的倉儲比例、11.5%的提糖率以及300元/噸的產糖收益，可增加含

稅銷售收入172.50萬元。

B、節約的成本

通過本項目的實施，額敏糖業可在排汙費、用水量、人工成本等方面減少支

出，從而增加收益，具體如下：

環境改造項目：根據額敏糖業往年一般經驗，該項目減少濾泥汙泥排放，可

減少排汙費10萬元。

自動包裝項目：可減少臨時用工18人，可節省費用19.2萬元。

自動化

提升項目：可減少臨時用工12人，減少人工費用14.38萬元。

②稅金測算

本項目適用的增值稅稅率為17%。

本項目的銷售稅金及附加包括城市維護建設稅、教育費附加：城市維護建設

稅稅率為增值稅的7%，教育費附加費率為增值稅的5%。

在項目測算時，額敏糖業享受《關於促進

農產品

加工業發展有關財稅政策的

通知》（新政發[2010]105號文）的稅收優惠，所得稅稅率為9%。

③成本費用測算

A、折舊費用，根據額敏糖業機器設備折舊政策，殘值率為5%，使用年限

為15年，本項目年均折舊費用約282.46元。

B、銷售費用，根據額敏糖業往年生產經驗，每噸糖的銷售費用約為50元，

本項目將增加銷售費用約7.5萬元。

C、其他經營費用，本項目會增加用電需求，每年增加電費約27.5萬元。

本項目的經濟效益測算謹慎，具備合理性，投產後預計將為公司帶來合理的

經濟效益。

（5）新源糖業技術升級改造項目

本項目測算主要依據各技改子項目通過節約食糖損失產生的收益，以及通過

工藝改進、提高

自動化

水平等措施在人力、環保等方面節約的成本，項目實現正

常運營後年均效益測算結果如下：

序號

項目名稱

金額（萬元）

1

營業收入

（包括新增收入及節約成本）

975.98

2

稅金及附加

12.03

3

總成本費用

410.09

4

利潤總額

553.87

5

所得稅

49.85

序號

項目名稱

金額（萬元）

6

淨利潤

504.02

7

內部收益率

13.01%

本項目的主要測算過程及依據如下所示：

①收入測算

A、增加的收益

本項目的新增收益主要來源於幹法輸送項目和倉儲升級項目，兩個項目可以

通過減少甜菜和成品糖的損耗，從而增加糖收益，具體如下：

幹法輸送項目：首先，該項目可減少甜菜流送糖分損失比例約為

0.25%-0.30%，按照新源糖業收購加工35萬噸甜菜的一般標準，可多產892.5噸

糖；同時該項目可減少甜菜破損比例約為0.46%，按照12%的提糖率，可多產糖

192.5噸。因此，該項目可合計多產糖1,085噸，按5,200元/噸的普通糖價格，

可增加含稅銷售收入564.2萬元。

倉儲升級項目：該項目可減少倉儲過程中糖的損失，按照35萬噸的甜菜加

工標準、15%的倉儲比例、12%的提糖率以及200元/噸的產糖收益，可增加含稅

銷售收入126萬元。

B、節約的成本

通過本項目的實施，新源糖業可在排汙費、用水量、人工成本等方面減少支

出，從而增加收益，具體如下：

幹法輸送項目：用水成本方面，原生產用水量為400立方米/小時，通過該

項目的實施可將用水量降低至200立方米/小時，總節水量達到48萬立方米，按

照1.6元/ 立方米的單價，可節約成本76.8萬元；維修費用方面，可節省甜菜提

升機、洗菜機、甜菜泵維修費用10萬元；人員成本方面，原流洗工段需臨時工

每班8人，三班24人，通過該項目的實施，無需僱傭臨時工，可節省費用19.2

萬元。

環境改造項目：根據新源糖業往年一般經驗，該項目減少異物進入風險、降

低異物風險帶來的投訴24萬元；減少排汙費及煙氣超標罰款共計50萬元。

自動包裝項目：可減少用工9人，可節省費用55.73萬元。

自動化

提升項目：可減少臨時用工100人，減少人工費用約150萬元。

②稅金測算

本項目適用的增值稅稅率為17%。

本項目的銷售稅金及附加包括城市維護建設稅、教育費附加：城市維護建設

稅稅率為增值稅的7%，教育費附加費率為增值稅的5%。

在項目測算時，新源糖業享受《關於促進

農產品

加工業發展有關財稅政策的

通知》（新政發[2010]105號文）的稅收優惠，所得稅稅率為9%。

③成本費用測算

A、折舊費用，根據新源糖業機器設備折舊政策，殘值率為5%，使用年限

為15年，本項目年均折舊費用約346.38萬元。

B、銷售費用，根據新源糖業往年生產經驗，每噸糖的銷售費用約為50元，

本項目將增加銷售費用約5.4萬元。

C、其他經營費用，本項目會增加用電需求，每年增加電費約52.3萬元。

本項目的經濟效益測算謹慎，具備合理性，投產後預計將為公司帶來合理的

經濟效益。

（四）募投項目新增產能消化措施

本次募投項目中僅有甘蔗糖技術升級改造及配套優質高產高糖糖料蔗基地

建設項目涉及新增產能，甜菜糖技術升級改造項目不涉及新增產能。

本次募投項目新增產能可以被充分消化，主要原因包括：

1、我國是食糖進口大國，近年來，我國食糖行業存在較大供需缺口，產不

足需，國內生產食糖難以滿足國內居民消費需求。隨著生活水平和城鎮化發展，

我國食糖消費將呈持續穩定增長，因此未來食糖消費市場存在較大增長空間。

我國食糖歷年進出口量數據如下表所示：

單位：萬噸

項目

2015年度

2016年度

2017年度

進口

484.59

306.00

229.05

出口

7.50

14.91

15.80

數據來源：國家統計局、中國海關

2、根據我國食糖行業發展現狀，限制食糖企業發展重要因素是缺少原料。

廣西作為我國蔗糖生產的主產區，蔗區資源由政府分配指定，大部分企業均存在

產不足需的情形。

中糧糖業

由於進入廣西較晚，擁有的蔗區資源有限，加大對廣

西蔗糖產區的投入是公司擴大糖業規模、實現糖業戰略布局的重要手段。

3、

中糧糖業

在食糖行業發展迅速，在公司多年的經營過程中，公司憑藉過

硬的產品質量、良好的信譽和強大的市場影響力，積累了大量穩定的客戶資源，

並建立了完善的銷售渠道。另外，公司的貿易糖業務規模較大，是公司的龍頭業

務，持續多年創造較好業績，憑藉公司貿易糖業務積累的豐富銷售經驗和銷售渠

道，可以完全保障本次募投項目新增產糖量的消化。公司最近三年食糖的產銷情

況如下表所示：

產品

名稱

2017年度

2016年度

2015年度

產能

產量

銷量

產能

產量

銷量

產能

產量

銷量

食糖

98.00

101.33

86.06

95.00

86.00

96.86

85.00

83.66

78.83

4、公司前次募投項目「河北唐山曹妃甸年產50萬噸精煉糖項目」未達到預

期收益，主要原因為項目尚未達產，且該項目主要通過對原糖進行加工生產煉糖，

原糖作為生產原料主要依賴於進口，受食糖進口政策收緊、進口配額許可減少、

關稅成本增加等因素影響，原糖價格增加且進口數量減少，導致項目利潤水平降

低。本次募投項目主要產品是原糖，不涉及煉糖，因此不受上述因素影響。

綜上，本次募投項目新增產能公司有充分的市場和客戶資源進行消化，同

時公司也會進一步加強市場營銷能力和拓展客戶資源，以保障食糖產品具有充

足的市場和銷售渠道。

（五）保薦機構核查意見

保薦機構查閱了申請人披露的發行股票預案、募集資金投資項目可行性研究

報告、申請人募集資金投資項目相關合同和協議、募集資金投資項目的董事會決

策文件，並對公司管理層進行了訪談，向其了解本次發行募投項目的論證情況、

與本次募投項目相關的技術、人員及其他資源的儲備情況；對募投項目相關負責

人進行了訪談，向其了解了募投項目的實施計劃、建設內容、運營模式等情況，

並取得了相應投資效益測算的底稿。

經核查，保薦機構認為，申請人本次募投項目的投資構成和投資測算具有

合理性，本次募投項目的投資構成主要包括設備投資、建安工程投資和雙高基

地建設費用支出，其中設備投資價格測算依據為根據廠商詢價結果或近兩年市

場一般價格確定；建安工程投資的價格測算依據主要參照類似工程造價指標，

並結合項目工程實際情況以及當地人工、材料、機械價格水平進行調整等；雙

高基地建設費用支出主要包括農業機械、水系統和物質類支出，測算依據為通

過廠商詢價或參考當地近兩年市場價格確定設備或物質類價格，相關工程建設

支出參考類似工程造價費用並結合當地人工、材料等價格確定。本次募投項目

的募集資金不用於非資本性支出項目；募投項目的資金使用和項目建設進度安

排合理，建設工作正在正常、有序開展，不存在使用募集資金置換本次非公開

發行相關董事會決議日前投入的資金；募投項目的效益測算合理、謹慎；募投

項目新增產能消化措施充分。

二、如使用募集資金投入鋪底流動資金、預備費、其

他費用等的，視同以募集資金補充流動資金。請申請人補

充說明補充流動資金的測算依據並說明資金用途（測算補流

時，需剔除因收購導致的外生收入增長）。申請人截至2017

年9月30日貨幣資金餘額約41.54億元，請結合貨幣資金

餘額較大、本次發行前後申請人資產負債率與同行業的比

較、銀行授信、經營活動產生的現金流等情況，說明本次

募集資金的必要性及合理性。

（一）本次募投項目不涉及補充流動資金

根據

中糧糖業

第八屆董事會第二十七次會議審議通過的非公開發行股票預

案（第五次修訂稿），本次募投項目募集資金投向不包含補充流動資金，因此不

涉及上述情形。

（二）保薦機構核查意見

保薦機構核查了發行人公告的董事會決議、非公開發行股票預案等文件，對

募投項目構成進行核查確認。

經核查，保薦機構認為：發行人本次募投項目不涉及補充流動資金，無需

對補充流動資金的相關情形進行說明。

三、請申請人說明，自本次非公開發行相關董事會決

議日前六個月起至今，除本次募集資金投資項目以外，公

司實施或擬實施的重大投資或資產購買的交易內容、交易

金額、資金來源、交易完成情況或計劃完成時間。請說明

有無未來三個月進行重大投資或資產購買的計劃。請結合

上述情況說明是否存在通過本次補充流動資金變相實施重

大投資或資產購買的情形。

（一）本次非公開發行相關董事會決議日前六個月起至今，除本次募集資

金投資項目以外，公司實施或擬實施的重大投資或資產購買的交易內容、交易

金額、資金來源、交易完成情況或計劃完成時間

自本次非公開發行相關董事會決議日前六個月起至今，除本次募集資金投資

項目以外，為促進公司主營業務發展，公司實施了下述重大投資或資產購買交易：

序號

重大投資/資產購買

交易內容

交易金額

（萬元）

資金來源

交易完成情況/

計劃完成時間

1

競拍收購崇左市永凱左江制

糖有限責任公司資產

47,633.69

自有資金

2016年6月

2

收購營口太古食品有限公司

51%股權

26,312.90

自有資金

2016年11月

3

設立中糧屯河番茄有限公司

20,000

自有資金

2017年3月

序號

重大投資/資產購買

交易內容

交易金額

（萬元）

資金來源

交易完成情況/

計劃完成時間

4

增資中糧屯河廊坊番茄製品

有限公司等19家子公司

159,700

自有資金

2017年6月

5

增資中糧屯河番茄有限公司

65,000

股權劃轉+現金

2017年6月

6

競拍收購德宏梁河力量生物

製品有限公司下屬梁河糖廠、

芒東糖廠相關資產

17,864

自有資金

2017年8月

7

設立中糧梁河糖業有限公司

10,000

自有資金

2017年8月

8

設立中糧來賓糖業有限公司

10,000

自有資金

2017年11月

1、競拍收購崇左市永凱左江製糖有限責任公司資產

公司於2016年6月20日召開公司第七屆董事會第三十二次會議，審議通過

了《關於參與競拍崇左市永凱左江製糖有限責任公司資產的議案》，並於2016

年6月21日採用現場拍賣方式以476,336,880元價格競拍成交崇左市永凱左江制

糖有限責任公司資產。

2、收購營口太古食品有限公司 51%股權

公司於2016年9月9日召開第七屆董事會第三十五會議，審議通過了《關

於收購營口太古食品有限公司 51%股權的議案》，公司以263,129,000元的價格，

受讓營口北方持有的營口太古食品有限公司51%股權，相關的股權過戶手續已完

成，並進行了工商變更登記。

3、設立中糧屯河番茄有限公司

根據公司總體戰略發展規劃，公司對公司所屬番茄業務進行資源整合，新設

立 「中糧屯河番茄有限公司」（以下簡稱「中糧番茄」），將公司所有番茄業務

注入該公司，推進公司番茄業務混合所有制改革。2017年3月8日，公司召開

第八屆董事會第四次會議，審議通過了《關於投資設立中糧屯河番茄有限公司的

議案》。中糧番茄註冊資本為人民幣20,000萬元，公司以自有資金出資，佔目標

公司註冊資本的100%。

4、增資中糧屯河廊坊番茄製品有限公司等19家子公司

2017 年6 月 13 日，公司召開第八屆董事會第十次會議，審議通過了 《關

於對子公司增加註冊資本的議案》，同意公司以自有資金對中糧屯河廊坊番茄制

品有限公司等19家全資子公司增加註冊資本15.97億元。

5、增資中糧屯河番茄有限公司

公司第八屆董事會第十二次會議於2017年6月27日審議通過了《關於對全

資子公司中糧屯河番茄有限公司增資的議案》，根據公司戰略發展與產業結構調

整需要，公司將所屬番茄產業相關的下屬18家子公司的股權按帳面淨值劃轉至

全資子公司中糧番茄，公司獲得中糧番茄100%的股份支付，增加公司的長期股

權投資，中糧番茄按照被劃轉的股權帳面淨值增加實收資本649,237,475.00元，

公司再使用現金762,525元增資，增資後中糧番茄公司註冊資本金為8.5億元。

6、競拍收購德宏梁河力量生物製品有限公司下屬梁河糖廠、芒東糖廠相關

資產

公司於2017年8月15日召開第八屆董事會第十五次會議審議通過了《關於

參與德宏梁河力量生物製品有限公司下屬梁河糖廠、芒東糖廠相關資產競拍項目

的議案》，並於2017年8月16日採用現場拍賣方式以17,864萬元競拍成交德宏

梁河力量生物製品有限公司下屬梁河糖廠、芒東糖廠的土地、房產、機器設備、

地上附著物及特許經營權等資產。

7、設立中糧梁河糖業有限公司

根據公司的戰略發展規劃，積極布局整合優質糖源，增強掌控能力，公司新

設立「中糧梁河糖業有限公司」。2017年8月15日，公司召開第八屆董事會第

十五次會議，審議通過了《關於設立中糧梁河糖業有限公司的議案》。中糧梁河

糖業有限公司註冊資本為人民幣10,000萬元，公司擬以自有資金出資，佔註冊

資本的100%。

8、設立中糧來賓糖業有限公司

根據公司糖業發展戰略，積極布局整合優質糖源，公司新設立「中糧來賓糖

業有限公司」。2017年11月30日，公司召開第八屆董事會第十九次會議，審議

通過了《關於設立中糧來賓糖業有限公司的議案》。中糧來賓糖業有限公司註冊

資本為人民幣10,000萬元，公司擬以自有資金出資，佔註冊資本的100%。

（二）請說明有無未來三個月進行重大投資或資產購買的計劃

截止本反饋意見回復出具之日，除本次募集資金投資項目外，公司未來三個

月存在進行其他重大投資或資產購買的可能性。由於公司致力於不斷增強糖產業

的業務擴張，若存在合適投資機會，會通過收購其他糖廠提高業務規模。如未來

啟動重大投資或資產購買事項，公司將依據《上市公司信息披露管理辦法》、《上

海證券交易所股票上市規則》等有關規定進行信息披露。

（三）請結合上述情況說明是否存在通過本次補充流動資金變相實施重大

投資或資產購買的情形

公司本次募投項目不涉及補充流動資金，因此不存在通過補充流動資金變相

實施重大投資或資產購買的情形。

（四）保薦機構核查意見

保薦機構查閱了本次非公開發行決策的相關文件，與管理層進行了溝通，查

閱了相關法律法規、公司公告文件、對外投資的相關文件。

經核查，保薦機構認為，自本次非公開發行相關董事會決議日前六個月起

至本回復籤署日，發行人已按照《上市公司信息披露管理辦法》、《上海證券交

易所股票上市規則》所規定的重大投資或資產購買的情形，對重大投資或資產

購買事項進行及時披露。自本回復籤署日起未來三個月內，申請人存在其他重

大投資或資產購買的可能，但尚無明確計劃。如未來啟動重大投資或資產購買

事項，公司將依據《上市公司信息披露管理辦法》、《上海證券交易所股票上市

規則》等有關規定做好信息披露工作和審議批准等程序，切實保障上市公司及

投資者的切身利益。申請人不存在通過補充流動資金變相實施重大投資或資產

購買的情形。

四、請申請人說明報告期內公司實施或擬實施的類金

融投資的交易內容、交易金額、資金來源、交易完成情況

或計劃完成時間。請申請人結合上述情況說明公司是否存

在變相通過本次募集資金實施類金融投資的情形。

（一）報告期內申請人實施或擬實施的類金融投資情況

報告期內，申請人不存在經營銀行、保險、證券、信託、小額貸款、融資租

賃、網際網路金融等金融、類金融業務的情形，也不存在經營前述業務或投資開展

前述業務企業股權的計劃。

公司本次募集資金有明確的用途，且募集資金到位後，公司將嚴格按照《募

集資金使用管理制度》專戶使用上述資金，以保證募集資金合理、規範及有效使

用。

（二）保薦機構核查意見

保薦機構查閱了申請人的定期報告、審計報告、報告期內的所有公告等公開

披露文件，對申請人財務負責人、高級管理人員進行了訪談，並對申請人報告期

內各期期末公司財務系統中的投資收益等科目的明細帳進行核查。

經核查，保薦機構認為，公司不存在變相通過本次募集資金實施類金融投

資的情形。

問題3

報告期內申請人「除同公司正常經營業務相關的有效套期保值業務外，持

有交易性金融資產、交易性金融負債產生的公允價值變動損益，以及處置交易

性金融資產、交易性金融負債和可供出售金融資產取得的投資收益」金額較大，

請說明其主要內容及產生原因，請會計師對申請人未採取套期保值會計發表意

見。請保薦機構對申請人是否存在持有金額較大、期限較長的交易性金融資產

和可供出售金融資產、借予他人款項、委託理財等財務性投資的情形核查並發

表意見。

回覆：

一、非經常性損益中，「除同公司正常經營業務相關

的有效套期保值業務外，持有交易性金融資產、交易性金

融負債產生的公允價值變動損益，以及處置交易性金融資

產、交易性金融負債和可供出售金融資產取得的投資收

益」金額較大的主要內容及產生原因，請會計師對申請人

未採取套期保值會計發表意見。

（一）金額較大的主要內容及產生原因

2015 年度、2016 年度和 2017 年度，公司非經常性損益中除同公司正常經

營業務相關的有效套期保值業務外，持有交易性金融資產、交易性金融負債產生

的公允價值變動損益，以及處置交易性金融資產、交易性金融負債和可供出售金

融資產取得的投資收益具體明細如下：

單位：萬元

項目

2017年度

2016年度

2015年度

持倉糖期貨遠期商品合約公允價值變動損益

3,733.71

-12,263.22

3,126.32

遠期售匯合約公允價值變動損益

85.89

61.29

-667.08

遠期商品期貨合約平倉收益+外匯掉期

-20,180.02

23,693.86

-8,060.01

理財產品確認的投資收益

1,854.36

2,880.43

3,800.12

其他收益

215.73

-4.42

200.71

合計

-14,290.33

14,367.94

-1,599.94

由上表可知，非經常性損益中除同公司正常經營業務相關的有效套期保值業

務外，持有交易性金融資產、交易性金融負債產生的公允價值變動損益，以及處

置交易性金融資產、交易性金融負債和可供出售金融資產取得的投資收益主要來

源於公司投資的遠期商品合約和理財產品產生的收益。

公司主要從事食糖產品的生產與銷售，經營業績受食糖價格波動影響較大，

近年來公司通過糖的期貨交易市場和現貨市場相結合的方式，利用糖的遠期商品

合約對部分預期交易因價格變動導致的未來食糖採購或銷售的收益變動風險進

行套期，從而降低因糖價波動產生的經營風險，保障公司收益最大化。另外，理

財產品產生的收益主要系公司每年會根據資金整體運營情況，在不影響公司日常

經營業務的開展及確保資金安全的前提下，利用閒置自有資金通過購買短期、低

風險、安全性高的理財產品進行委託理財，降低財務成本。

公司使用遠期商品期貨合約來對部分預期交易因價格變動導致的未來食糖

採購或銷售的現金流量變動風險進行套期，並將此類交易指定為現金流量套期。

公司2016年前執行《企業會計準則第24號——套期保值》。2015年11月

26日，財政部發布了《商品期貨套期業務會計處理暫行規定》（財會[2015]18號），

為了更加合理的體現公司的期貨糖業務及風險管理，公司選擇執行《商品期貨套

期業務會計處理暫行規定》（財會[2015]18號），自2016年1月1日起採用未來

適用法應用該規定，對於滿足應用條件的套期保值業務進行會計處理，對於不滿

足應用條件的按《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》的規定進行

會計處理。

（二）會計師的核查意見

經核查，會計師認為申請人的套期保值業務適用於《商品期貨套期業務會

計處理暫行規定》（財會[2015]18號），公司執行該會計政策符合相關規定要求。

二、保薦機構對申請人是否存在持有金額較大、期限

較長的交易性金融資產和可供出售金融資產、借予他人款

項、委託理財等財務性投資的核查意見

（一）交易性金融資產

截至2017年12月31日，公司交易性金融資產餘額為491.61萬元，佔當期

總資產的比例為0.03%，佔當期淨資產的比例為0.07%，金額較小。主要內容如

下表所示：

單位：萬元

項目

2017年12月31日

交易性金融資產-金融衍生品-遠期結售匯

491.61

合計

491.61

上述遠期結售匯的具體明細如下表所示：

單位：萬元

客戶名稱

貨幣代碼

交易日期

遠期到期日

帳面價值

（2017-12-31）

中國銀行

USD

2017-10-9

2018-5-11

12.96

中國銀行

USD

2017-10-9

2018-6-11

12.98

中國銀行

USD

2017-10-9

2018-7-11

13.02

中國銀行

USD

2017-10-9

2018-8-13

13.06

中國銀行

USD

2017-10-9

2018-9-11

13.13

中國銀行

USD

2017-10-10

2018-6-12

8.80

中國銀行

USD

2017-10-10

2018-7-12

8.80

中國銀行

USD

2017-10-10

2018-8-13

8.74

中國銀行

USD

2017-10-10

2018-9-12

8.77

中國銀行

USD

2017-10-10

2018-10-12

8.80

中國銀行

USD

2017-10-11

2018-7-13

7.81

中國銀行

USD

2017-10-11

2018-8-13

7.72

中國銀行

USD

2017-10-11

2018-9-13

7.68

中國銀行

USD

2017-10-11

2018-10-15

7.67

中國銀行

USD

2017-10-18

2018-6-20

11.69

中國銀行

USD

2017-10-18

2018-7-20

11.64

中國銀行

USD

2017-10-18

2018-8-20

11.53

中國銀行

USD

2017-10-18

2018-9-20

11.48

中國銀行

USD

2017-10-18

2018-10-22

11.45

中國銀行

USD

2017-10-19

2018-6-25

12.69

中國銀行

USD

2017-10-19

2018-7-23

12.65

中國銀行

USD

2017-10-19

2018-8-23

12.55

中國銀行

USD

2017-10-19

2018-9-25

12.49

中國銀行

USD

2017-10-19

2018-10-23

12.49

中國銀行

USD

2017-10-23

2018-6-25

13.21

中國銀行

USD

2017-10-23

2018-7-25

13.14

中國銀行

USD

2017-10-23

2018-8-27

13.04

中國銀行

USD

2017-10-23

2018-9-25

12.99

中國銀行

USD

2017-10-23

2018-10-25

12.98

中國銀行

USD

2017-10-27

2018-9-28

35.53

中國銀行

USD

2017-10-27

2018-10-31

35.49

中國銀行

USD

2017-12-28

2018-12-11

94.65

合計

491.61

申請人的交易性金融資產，均為遠期結售匯，主要用於公司在對外貿易中鎖

定匯率，降低匯率損失，因此申請人的交易性金融資產不構成財務性投資。

（二）可供出售金融資產

截至2017年12月31日，公司可供出售金融資產餘額為5,930.32萬元，佔

當期總資產的比例為0.35%，佔當期淨資產的比例為0.81%，金額較小。主要內

容如下：

1、可供出售金融資產情況

單位：萬元

項目

帳面餘額

減值準備

帳面價值

可供出售債務工具：

可供出售權益工具：

43,518.56

37,588.24

5,930.32

按公允價值計量的

3,124.55

-

3,124.55

按成本計量的

40,394.01

37,588.24

2,805.78

合計

43,518.56

37,588.24

5,930.32

2、期末按公允價值計量的可供出售金融資產

單位：萬元

可供出售金融資產分類

可供出售權益工具

合計

權益工具的成本/債務工具的攤餘成本

2,157.69

2,157.69

公允價值

3,124.55

3,124.55

累計計入其他綜合收益的公允價值變動金額

966.86

966.86

已計提減值金額

公司按公允價值計量的可供出售金融資產系公司所屬Tully Sugar Limited持

有的Sugar Terminal Limited股票，持股數為6,668,717股，公司2013年非公開發

行方式收購Tully Sugar Limited時，Tully Sugar Limited已經戰略投資Sugar

Terminal Limited，該股票為在National stock exchange of Australia上市的流通股。

Sugar Terminal Limited擁有食糖出口的碼頭，而Tully Sugar Limited出口的食糖

需要通過其擁有的碼頭，持有該股票的目的是成為該公司的投資者，而不是獲取

短期收益，不構成財務性投資。

3、期末按成本計量的可供出售金融資產

按成本計量的可供出售金融資產主要如下：

單位：萬元

被投資單位

帳面價值

屯河吉爾吉斯疆德斯果蔬公司

300.00

伊犁興牧科技有限公司

5.00

廣西甘蔗生產服務有限公司

2,400.00

被投資單位

帳面價值

Coastal broadcasters PTY Ltd.

61.39

TULLY CANEGROWERS COOPERATIVE Ltd

0.34

廣西糖業發展有限公司

39.00

合計

2,805.73

申請人的可供出售金融資產，基本都是圍繞申請人製糖主業進行的相關戰略

投資，主要目的不在於從投資中獲取財務性收益，因此申請人的可供出售金融資

產不構成財務性投資。

（三）借予他人款項

截至2017年12月31日，公司不存在借予他人款項。

（四）委託理財

2017 年 6 月23日公司第八屆董事會第十一次會議審議通過了公司關於使

用閒置自有資金進行委託理財的決議，同意公司在不影響公司日常經營業務的開

展及確保資金安全的前提下，對不超過人民幣8億元的閒置自有資金通過購買短

期、低風險、安全性高的理財產品進行委託理財，降低財務成本。

截至2018年3月31日，公司銀行理財產品餘額為8億元。公司購買的銀行

理財產品均為短期或可隨時贖回的理財產品，期限較短，累計未超過 12 個月。

2018年1-3月公司委託理財具體明細如下表所示：

單位：億元

受託人

委託理財類型

委託理財金額

天數

中國

農業銀行

保本收益

2.00

177

中國

農業銀行

保本收益

2.00

144

中國銀行

保本收益

2.00

182

中國銀行

保本收益

2.00

182

合計

8.00

（五）保薦機構核查意見

保薦機構取得並查閱了申請人的定期報告、審計報告等公開披露文件；訪談

了公司相關人員，梳理交易性金融資產和可供出售金融資產、借予他人款項、委

託理財等明細，對具體內容進行了解；查閱了申請人公告的定期公告與臨時性公

告等可能與對外投資相關的信息披露文件，並通過公開檢索渠道對公司對外投資

情況進行了檢索。

經核查，保薦機構認為，申請人購買的銀行理財產品金額較小，截至2018

年3月31日，銀行理財產品餘額佔總資產比例僅為4.17%，且持有期限較短，

申請人不存在持有金額較大、期限較長的交易性金融資產和可供出售金融資產、

借予他人款項、委託理財等財務性投資的情形，符合《發行監管問答-關於引導

規範上市公司融資行為的監管要求》第三條的相關規定。

問題4

目前申請人及其附屬公司存在三筆對外擔保，請申請人說明：（1）上述擔

保事項的進展情況及後續處理安排，請申請人說明報告期內是否存在違規對外

提供擔保的行為及是否已經解除，本次發行是否符合《上市公司證券發行管理

辦法》第三十九條第（三）項相關規定。請保薦機構核查並發表明確意見。（2）

為上述公司提供擔保事項是否充分計提預計負債，涉及上述擔保事項的相關會

計核算是否符合會計準則相關規定。請保薦機構及會計師核查並發表意見。（3）

上述擔保事項可能對申請人生產經營帶來的不利影響，是否存在損害中小股東

利益的情形。請保薦機構核查並發表意見。

回覆：

一、上述擔保事項的進展情況及後續處理安排，請申

請人說明報告期內是否存在違規對外提供擔保的行為及是

否已經解除，本次發行是否符合《上市公司證券發行管理辦

法》第三十九條第（三）項相關規定。請保薦機構核查並發

表明確意見。

（一）對外擔保事項的進展情況及後續處理安排

截止目前，申請人及其附屬公司對外擔保情況如下：

序

號

擔保

方

被擔保方

擔保金額

（萬元）

擔保的主

債權起始

日

擔保的主

債權到期

日

擔保類

型

預計負

債/壞帳

準備計

提情況

1

公司

昌吉州中級人

民法院

700.00

2002-8-30

2003-8-30

連帶責

任擔保

未計提

2

公司

新疆三維礦業

股份有限公司

10,000.00

2002-6-20

2005-6-25

連帶責

任擔保

質押股

權全額

計提壞

帳準備

3

公司

新疆生命紅科

技投資有限公

司

774.06

2002-8-30

2003-8-30

連帶責

任擔保

已充分

計提預

計負債

上述三筆擔保具體情況如下：

1、為昌吉州中級人民法院提供擔保事項

申請人於2002年8月為新疆昌吉州中級人民法院在昌吉州

工商銀行

700萬

元貸款提供擔保，期限一年，現已逾期。該事項為公司在2004年度前發生，屬

於公司原大股東德隆時期所遺留事項。截止目前，由於昌吉州

工商銀行

一直未就

該事項行使要求償還權利，公司未來承擔擔保責任的可能性較小，申請人未計提

預計負債。

2、為新疆三維礦業股份有限公司提供擔保事項

申請人將持有的新疆金新信託投資股份有限公司18,416.16萬股法人股

（24.93%股權）質押給中國

民生銀行

股份有限公司，為三維礦業公司在該行

10,000萬元借款提供質押擔保。2004年8月4日，因三維礦業公司未能及時還

款，中國

民生銀行

股份有限公司向北京市高級人民法院起訴，要求三維礦業公司

清償所欠借款本金及利息103,264,904.16元；申請人對上述債務承擔質押擔保責

任；同時兩被告共同承擔本案訴訟費用、律師費用及所有實現債權的費用。根據

北京市高級人民法院2004高民初字1039號判決書裁定，判決公司對三維礦業公

司上述債務按《質押合同》的約定，以公司持有的新疆金新信託投資股份有限公

司18,416.16萬法人股向中國

民生銀行

股份有限公司承擔質押擔保責任，在中國

民生銀行

股份有限公司實現質權後，公司有權向新疆三維礦業公司追償。案件受

理費526,334.52元由三維礦業公司、公司負擔。經2005年第二次臨時股東大會

審議通過，公司將該股權委託

中國華融

資產管理公司管理。申請人已對新疆金新

信託投資股份有限公司按100%計提長期股權投資減值準備。

3、為新疆生命紅科技投資有限公司提供擔保事項

2000年6月13日，新疆金融租賃有限公司（以下簡稱「金融租賃」）同新

疆生命紅科技投資開發有限公司（以下簡稱「生命紅科技公司」）籤訂了《買賣

合同》和《融資租賃合同》，由金融租賃按照生命紅科技公司的要求購買了年產

5,000噸番茄濃縮清汁設備生產線，租賃給生命紅科技公司使用，設備生產線價

值1,176.00萬元，租期五年，即合同籤訂日起至2005年6月13日。上述合同籤

訂後，金融租賃、生命紅科技公司連同新疆德隆集團有限責任公司（以下簡稱「新

疆德隆」）和公司四方共同籤訂《協議書》，約定金融租賃與生命紅科技公司解除

上述《融資租賃合同》，截止協議書籤訂日生命紅科技公司欠付金融租賃的租金、

遲付租金罰息等共計7,740,655.54元直接變更為金融租賃債權，由生命紅科技公

司於2003年12月30日前付清；同時由新疆德隆和本公司對生命紅科技公司償

還該筆欠款承擔連帶保證責任。由於「德隆事件」的爆發，直接債務人生命紅科

技公司及另一擔保人新疆德隆已無償還上述債務能力或無法承擔連帶責任，故公

司已於2005年度按照該事項可能產生的損失7,740,655.54元，計提了預計負債。

截止目前，該事項未有新進展。

（二）報告期內不存在違規對外提供擔保的行為，本次發行符合《上市公

司證券發行管理辦法》第三十九條第（三）項相關規定

截止目前，申請人的三筆對外擔保均為2003年以前發生事項，屬於公司原

大股東德隆時期所遺留事項，未履行決策程序。經新疆證監局整改要求，公司於

2004年6月4日，發布《新疆屯河投資股份有限公司重大事項公告》，對上述未

及時履行信息披露義務的違規擔保進行披露。除對昌吉州中級人民法院提供擔保

事項外，其餘擔保事項公司已經於2004年全額計提擔保金額。申請人報告期內

不存在違規對外提供擔保的行為。

根據《上市公司證券發行管理辦法》第三十九條第（三）項相關規定，上市

公司及其附屬公司違規對外提供擔保且尚未解除，不得非公開發行股票。本次發

行符合該條規定。

根據《第三十九條「違規對外提供擔保且尚

未解除」的理解和適用——證券期貨法律適用意見第5號》第四條第二款第（二）

項的規定，公司已按企業會計準則的要求對因違規擔保而承擔的付款義務確認預

計負債或者已經承擔擔保責任，自律組織、行政監管部門或司法機關已依法追究

違規單位及相關人員的法律責任（包括立案調查或立案偵查），相關信息已及時

披露，則可以認定違規擔保已經解除或其對上市公司的風險隱患已經消除。

（三）保薦機構的核查意見

保薦結構查閱了申請人三筆對外擔保事項涉及的董事會決議、重大事項公

告、審計報告等公告文件，並對申請人的高級管理人員及相關部門人員進行訪談，

了解相關擔保事項的最新進展。同時，保薦機構查閱了報告期內申請人的公告文

件、銀行徵信報告以及籤署的協議等資料，以核查是否存在對外擔保情形。

經核查，保薦機構認為，報告期內，申請人不存在違規對外提供擔保行為，

本次發行符合《上市公司證券發行管理辦法》第三十九條第（三）項等相關規

定。

二、為上述公司提供擔保事項是否充分計提預計負

債，涉及上述擔保事項的相關會計核算是否符合會計準則

相關規定。請保薦機構及會計師核查並發表意見。

（一）為昌吉州中級人民法院提供擔保事項

1、無需計提預計負債

經申請人負責該事項的律師確認，該事項權利人尚未向申請人主張權益，處

於擱置狀態。律師判斷，即使權利人行使權利也應受到證據及擔保時效等法律規

定的約束，申請人承擔擔保責任的可能性較小，且新疆昌吉州中級人民法院作為

政府機構有足夠的財產償還債務。

結合律師的判斷，申請人不存在未充分計提預計負債的情況。

2、會計核算符合會計準則相關規定

根據《企業會計準則第13號——或有事項》第四條，與或有事項相關的義

務同時滿足下列條件的，應當確認為預計負債：（一）該義務是企業承擔的現時

義務；（二）履行該義務很可能導致經濟利益流出企業；（三）該義務的金額能夠

可靠地計量。

申請人為新疆昌吉州中級人民法院在昌吉州

工商銀行

的 700 萬元貸款提供

擔保，形成了申請人的現時義務，但新疆昌吉州中級人民法院作為政府機構有足

夠的財產償還債務，履行該義務不是很可能導致經濟利益流出企業。

（二）為新疆三維礦業股份有限公司提供擔保事項

1、無需計提預計負債

申請人已就為三維礦業公司10,000萬元借款而質押的新疆金新信託投資股

份有限公司18,416.16萬股法人股（24.93%股權）全額計提減值準備，無需計提

預計負債。

2、會計核算符合會計準則相關規定

根據《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》（以下簡稱22號準

則）第四十條，企業應當在資產負債表日對以公允價值計量且其變動計入當期損

益的金融資產以外的金融資產的帳面價值進行檢查，有客觀證據表明該金融資產

發生減值的，應當計提減值準備。

根據北京市高級人民法院2004高民初字1039號判決書裁定，申請人需以其

持有的新疆金新信託投資股份有限公司18,416.16萬法人股向中國

民生銀行

股份

有限公司承擔質押擔保責任。由於「德隆事件」的爆發，直接債務人三維礦業公

司已無償還

中糧糖業

履行擔保義務後追償債權的能力。同時，因新疆金新信託投

資股份有限公司存在嚴重違規經營的情況，已於2004年8月29日被中國銀監會

新疆監管局下發《關於金新信託股份有限公司停業整頓的決定》（新銀監發

[2004]198號）責令停業整頓。新疆金新信託投資股份有限公司發生22號準則第

四十一條規定的客觀證據表明該金融資產發生減值的情況。申請人對其持有的新

疆金新信託投資股份有限公司18,416.16萬法股全額計提減值準備，符合會計準

則的規定。

（三）為新疆生命紅科技投資有限公司提供擔保事項

1、已經充分計提預計負債

經申請人負責該擔保事項的律師確認，該事項權利人尚未向公司主張權益，

處於擱置狀態，即使權利人行使權利也應受到證據及擔保時效等法律規定的約

束，公司承擔擔保責任的可能性較小。

公司按四方協議約定，對擔保的生命紅科技公司欠付金融租賃的租金、遲付

租金罰息等計提預計負債7,740,655.54元，已經能夠覆蓋其未來可能承擔的損失，

公司對該擔保事項已經充分計提預計負債。

2、會計核算符合會計準則相關規定

根據《企業會計準則第13號——或有事項》第四條：「與或有事項相關的義

務同時滿足下列條件的，應當確認為預計負債：（一）該義務是企業承擔的現時

義務；（二）履行該義務很可能導致經濟利益流出企業；（三）該義務的金額能夠

可靠地計量。」

由於「德隆事件」的爆發，直接債務人生命紅科技公司及另一擔保人新疆德

隆已無償還上述債務能力或無法承擔連帶責任。根據四方協議約定，公司需要承

擔連帶擔保責任，形成了公司的現時義務，履行該義務很可能導致經濟利益流出

企業，公司需要對生命紅科技公司欠付金融租賃的租金、遲付租金罰息等共計

7,740,655.54元承擔連帶保證責任，該義務的金額能夠可靠地計量。因此，該擔

保事項公司全額計提預計負債的會計核算符合會計準則的相關規定。

上述三筆擔保事項均為公司原大股東德隆時期所遺留事項，不會對公司未

來經營產生不利影響。

（四）保薦機構和會計師的核查意見

保薦機構及會計師查閱了申請人為昌吉州中級人民法院、新疆三維礦業股份

有限公司、新疆生命紅科技投資有限公司提供擔保的擔保合同、審計報告等資料，

獲取了申請人預計負債計提的會計政策，並與公司負責該擔保事項的律師進行溝

通以了解該擔保事項的發展進程和現狀。

經核查，保薦機構和會計師認為申請人為昌吉州中級人民法院提供擔保事

項無需計提預計負債、為新疆三維礦業股份有限公司提供擔保事項已對質押物

全額計提了壞帳準備、為新疆生命紅科技投資有限公司提供擔保事項已充分計

提了預計負債，涉及上述擔保事項的相關會計核算符合會計準則的相關規定。

三、上述擔保事項可能對申請人生產經營帶來的不利

影響，是否存在損害中小股東利益的情形。請保薦機構核

查並發表意見。

（一）擔保事項對申請人生產經營的影響

上述三筆擔保均為2003年以前發生事項，屬於公司原大股東德隆時期所遺

留事項。經新疆證監局整改要求，公司於2004年6月4日，發布《新疆屯河投

資股份有限公司重大事項公告》，對上述未及時履行信息披露義務的違規擔保進

行披露。針對上述擔保事項，公司已按照《新疆屯河投資股份有限

公司債

務重組

協議》等相關約定及時進行處理。

除對昌吉州中級人民法院提供擔保事項外，其餘擔保事項公司已經於2004

年全額計提擔保金額。而公司對昌吉州中級人民法院在昌吉州

工商銀行

700萬元

貸款提供擔保，現已逾期，且昌吉州

工商銀行

一直未就該事項行使要求償還權利，

公司未計提預計負債。上述事項均屬於歷史遺留問題，不存在損害中小股東利益

的情形。

（二）保薦機構核查意見

保薦結構查閱了申請人三筆對外擔保事項涉及的董事會決議、重大事項公

告、審計報告等公告文件，並對申請人的高級管理人員及相關部門人員進行訪談，

了解相關擔保事項的最新進展。

保薦機構認為，上述擔保事項不會對發行人生產經營帶來重大不利影響，

不存在損害中小股東利益的情形。

問題5

請保薦機構和律師核查中糧集團本次非公開發行認購對象認購資金的來

源，如認購資金來源於自有資金或合法自籌資金的，請核查是否存在對外募集、

代持、結構化安排或者直接間接使用上市公司及其關聯方資金用於本次認購等

情形。

回覆：

一、中糧集團認購資金來源

根據《中糧屯河糖業股份有限公司2016年度非公開發行A股股票預案》及

修訂稿，中糧集團擬參與本次認購的資金為20,867.6萬元。根據中糧集團出具的

書面承諾，中糧集團擬用於認購本次非公開發行股票的資金來源為自有資金或合

法自籌資金。

中糧集團成立於1983年7月6日，註冊資本為197,776.8萬元，為發行人之

控股股東。中糧集團是跨區域、跨行業經營的大型中央直屬企業集團。中糧集團

從糧油食品貿易、加工起步，產業鏈條不斷延伸至種植養殖、物流儲運、食品原

料加工、生物質能源、品牌食品生產銷售以及地產酒店、金融服務等領域，作為

投資控股企業，除了

中糧糖業

，中糧集團旗下擁有十二家上市公司，其中包括中

國食品（00506.HK）、中糧控股（00606.HK）、蒙牛乳業（02319.HK）、中糧

包裝（00906.HK）、大悅城地產（00207.HK）、中糧肉食（01610.HK）、福田

實業（00420.HK）、雅士利國際（01230.HK）、現代牧業（01117.HK）九家香

港上市公司，以及

酒鬼酒

（000799.SZ）、

中糧地產

（000031.SZ）和

中糧生化

（000930.SZ）三家A股上市公司。

中糧集團最近一年的主要經營數據（合併報表）如下：

單位：億元

項目

2017年12月31日

資產總額

5,443.81

負債總額

3,861.01

所有者權益

1,582.80

項目

2017年度

營業收入

4,626.87

淨利潤

66.98

註：中糧集團2017年財務數據經信永中和會計師事務所（特殊普通合夥）審計。

綜上，中糧集團財務狀況良好，具有以自有資金或合法自籌資金認購本次非

公開發行股票的資金實力。

二、認購資金來源於自有資金或合法自籌資金的，請核查是否存在對外募

集、代持、結構化安排或者直接間接使用上市公司及其關聯方資金用於本次認

購等情形

針對本次非公開發行股票的認購資金來源等相關事宜，中糧集團出具了《承

諾函》，具體內容如下：

「本公司用於認購中糧屯河糖業股份公司本次非公開發行股票的資金來源

於本公司的自有資金或合法自籌資金，資金來源合法合規；

本公司用於認購本次非公開發行股票的資金不存在對外募集行為、不存在任

何結構化安排；

本公司所認購的本次非公開發行的股票不存在接受他人委託代為認購、代他

人出資受託持股、信託持股及其他任何代持情形；

本公司不存在直接或間接使用中糧屯河糖業股份有限公司及其關聯方（本公

司除外）資金用於認購本次非公開發行股票的情形，也不存在接受中糧屯河糖業

股份有限公司及其關聯方（本公司除外）財務資助認購本次非公開發行股票的情

形。」

三、保薦機構和律師的核查意見

保薦機構和律師查閱了中糧集團2017年度審計報告以及中糧集團出具的

《關於認購本次非公開發行股票資金來源的承諾函》等文件。

經核查，保薦機構和律師認為，中糧集團具有以自有資金或合法自籌資金

履行認購義務的能力，不存在對外募集、代持、結構化安排及直接或間接使用

上市公司及其關聯方（中糧集團除外）資金用於本次認購等情形。

問題6

公司控股股東中糧集團不參與詢價，但按照詢價結果與其他發行對象以相

同價格認購公司本次非公開發行的股票。請申請人明確如本次發行未能通過詢

價方式產生發行價格時，中糧集團是否參與認購，如參與，請明確認購價格。

請保薦機構核查。

回覆：

一、若本次發行未能通過詢價方式產生發行價格，中糧集團參與認購

根據《中糧屯河糖業股份有限公司2016年度非公開發行A股股票預案》（第

三次修訂）以及中糧集團和

中糧糖業

2018年3月籤署的《發行股票認購協議>之補充協議》的約定，「若本次發行未能通過詢價方式產生發

行價格，則中糧集團同意以發行底價（定價基準日前20個交易日公司股票交易

均價的90%）作為認購價格參與本次認購。」

二、保薦機構核查意見

保薦機構核查了申請人與中糧集團籤訂的《認購協議>之補充協議》、相關董事會決議。

經核查，保薦機構認為，如本次發行未能通過詢價方式產生價格，中糧集

團仍參與認購，以發行底價（定價基準日前20個交易日公司股票交易均價的

90%）作為認購價格參與本次認購。

問題7

報告期內，公司存在10餘項行政處罰。請申請人列表說明具體情況。請保

薦機構和律師核查上述處罰是否構成《上市公司證券發行管理辦法》第39條第

7項非公開發行的禁止性行為。

回覆：

一、行政處罰的具體情況

經核查，自2015年1月1日至2017年12月31日，發行人及其子公司受到

的主要行政處罰匯總如下：

序

號

公司

名稱

處罰

機關

處罰時間

處罰文號

處罰內容

整改情況

證明開具情況及法律分析

1

四方

實業

伊犁

哈薩

克自

治州

環境

保護

局

2017.4.8

伊州環罰字

[2017]第1

號

未按規定使用大氣汙染物排放自動檢測

設備；對暫時不利用或者不能利用的工

業固體廢物未建設貯存的設施、場所安

全分類存放。罰款5萬元、停止違法行

為並責令改正。

已足額繳納罰款並

積極進行了整改。

2017年8月30日，伊犁哈薩克自治州環

境保護局出具了《證明》，自2014年1

月1日起至證明出具之日，四方實業不

存在因重大環境問題受到行政處罰的情

形。

伊州環罰字

[2017]第3

號

超過大氣汙染物排放標準排放大氣汙染

物；超過水汙染物排放標準排放水汙染

物。罰款520,060.62元、責令改正並限

期治理。

2

奇臺

糖業

奇臺

縣環

境保

護局

2015.10.29

[2015]40號

排放水汙染物，超過國家排放標準。罰

款49萬元。

已足額繳納罰款並

積極進行了整改。

2017年8月4日，奇臺縣環境保護局出

具《說明》，奇臺糖業在2014年至2017

年7月期間，無重大行政處罰。

2017.1.28

奇環罰

[2017]05號

利用無防滲漏措施的堆場排放廢水。責

令停止違法行為，罰款2萬元。

已足額繳納罰款並

積極進行了整改 。

3

昌吉

糖業

昌吉

市環

境保

護局

2015.12.15

昌環罰字

[2015]72號

供暖期2015年10月15日開機至2015

年12月2日煙塵、二氧化硫濃度歷史數

據均超過國家規定的排放標準，罰款8

萬元。

已積極進行了整

改。

2017年8月4日，昌吉市環境保護局出

具《證明》，昌吉糖業在2014年至2017

年7月期間，無重大行政處罰。

2015.12.25

昌環連罰先

[聽]告

[2015]7號

顆粒物、二氧化硫濃度仍超過排放標準

按日計罰，共19萬元。

2016.1.26

昌環連罰先

[聽]告

[2016]3號

顆粒物、二氧化硫濃度仍超過國家排放

標準，按日計罰，共20萬元。

序

號

公司

名稱

處罰

機關

處罰時間

處罰文號

處罰內容

整改情況

證明開具情況及法律分析

4

廊坊

番茄

廊坊

市工

商局

2016.9.16

廊工商處字

[2016]009

號

在無依據情況下，在所生產加工的金紗

核桃產品上使用含有「頂級品種」字樣

的產品標識(背貼)。責令停止違法行為並

消除影響，罰款10萬元。

已足額繳納罰款並

按照處罰機關的要

求進行了整改。

根據《中華人民共和國反不正當競爭法》

及《廊坊市規範行政處罰自由裁量權若

幹規定》，廊坊番茄受到的處罰處於一般

處罰幅度範圍，不屬於嚴重等級。

5

瑪納

斯番

茄分

公司

瑪納

斯縣

環境

保護

局

2016.8.22

瑪環罰

[2016]011

號

廢氣在線監測設施不正常運行、在線檢

測數據存在異常。罰款5萬元。

已足額繳納罰款並

積極進行了整改。

根據《中華人民共和國大氣汙染防治法》

及《中華人民共和國大氣汙染防治法》，

瑪納斯番茄分公司的罰款數額處以最低

標準且未構成情節嚴重情形。2017年10

月19日，瑪納斯縣環境保護局出具《證

明》，自2014年1月1日至證明出具之

日，瑪納斯番茄分公司不存在因環保問

題而受到重大行政處罰的情形。

2016.8.22

瑪環罰

[2016]012

號

脫硫系統自動加藥設施停運、脫硫設施

不正常運行和廢氣以逃避監管的方式排

放。罰款10萬元。

6

美通

番茄

烏蘇

市國

土資

源局

2015.4.7

烏國土罰

[2015]050

號

未經批准，非法佔地。對非法佔用的土

地處以5元/m2處罰，19933.4 m2 x 5元

/m2=99,667元。

已足額繳納罰款且

正在積極與國土部

門溝通辦理土地手

續。

根據《新疆維吾爾自治區實施共和國土地管理法>辦法》，美通番茄的

非法佔地行為罰款幅度處於最低幅度，

不存在從重、加重處罰的情節，情節較

輕。2018年2月9日，烏蘇市國土資源

局出具《證明》，美通番茄該處罰不屬於

重大非法佔地行為。

7

唐山

糖業

曹妃

甸區

環境

保護

局

2016.7.15

唐曹環罰

[2016]04號

汙水生化需氧量、化學需氧量、懸浮物

均存在不同程度超標。立即停止向廠區

外排放汙水，罰款46,434.24元。

已足額繳納罰款且

通過環保驗收。

2017年8月3日，唐山市曹妃甸區環境

保護局出具了《證明》，唐山糖業該處罰

不屬於重大行政處罰。

序

號

公司

名稱

處罰

機關

處罰時間

處罰文號

處罰內容

整改情況

證明開具情況及法律分析

8

中糧

糖業

昌吉

州地

方稅

務局

稽查

局

2016.7.30

昌州地稅稽

罰[2016]62

號

2012年至2014年因支付獨立董事費少

代扣代繳勞務報酬所得個人所得稅，共

計66,166.67元，處50%的罰款，共計

33,083.34元。

已足額按期繳納罰

款和追繳的個人所

得稅款。

根據《中華人民共和國稅收徵收管理

法》，

中糧糖業

被處以罰款的幅度處於最

低幅度。2017年8月1日，昌吉州地方

稅務局稽查局出具《證明》，

中糧糖業

該

處罰不屬於重大行政處罰。

9

河套

番茄

杭錦

後旗

安全

生產

監督

管理

局

2016.8.9

[杭後]安監

管罰告

[2016]1號

未按照規定製定生產安全事故應急救援

預案或者未定期組織演練。罰款2萬元。

已足額繳納罰款並

積極進行了整改。

2017年8月1日，杭錦後旗安全生產監

督管理局出具《證明》，河套番茄該處罰

不屬於重大行政處罰。

杭錦

後旗

公安

消防

大隊

2015.8.24

杭公[消]決

字[2015]第

032號

消防設施、器材未保持完好有效。罰款

2萬元。

已足額繳納罰款並

積極進行了整改。

2017年8月1日，杭錦後旗公安消防大

隊出具《證明》，河套番茄的該處罰不屬

於重大行政處罰。

10

杭後

番茄

分公

司

杭錦

後旗

安全

生產

監督

管理

2016.8.16

[杭後]安監

督罰當

[2016]21號

未按照規定製定生產安全事故應急救援

預案或者未定期組織演練。罰款2萬元，

當場繳納。

已足額繳納罰款並

且按照處罰機關的

要求進行了整改。

2017年8月1日，杭錦後旗安全生產監

督管理局出具《證明》，杭後番茄分公司

該處罰不屬於重大行政處罰。

序

號

公司

名稱

處罰

機關

處罰時間

處罰文號

處罰內容

整改情況

證明開具情況及法律分析

局

11

北海

糖業

北海

市環

境保

護局

2016.4.7

北環罰字

[2016]66號

生產過程中外排生產廢水超出《甘蔗制

糖工業水汙染排放標準》

(DB45/893-2013)中新建企業水汙染物排

放濃度限值。責令停止排放超標水汙染

物，罰款2萬元。

已足額繳納罰款並

立即組織人員進行

整改。

根據《中華人民共和國水汙染防治法》

(2008年修訂)、《關於第

七十三條和第七十四條應繳納排汙費數

額」具體應用問題的通知》及2016年1

月14日北海市環境保護局出具的《排汙

核定與排汙費繳納決定書》，北海糖業的

罰款幅度較低，情節較輕。2018年7月

6日，北海市環境保護局出具《北海市環

境保護局關於中糧屯河北海糖業有限公

司環保情況的意見》，北海糖業該處罰不

屬於情節嚴重的重大處罰。

2017.8.19

北環罰字

[2017]95號

2號、3號鍋爐廢氣排放口外排廢氣的煙

塵濃度為111mg/m3,超出《鍋爐大氣汙染

物排放標準》(GB13271-2014)限值的要

求。責令停止排放超標廢氣，罰款10萬

元。

已足額繳納罰款並

立即進行了整改。

根據《中華人民共和國大氣汙染防治法》

(2015年修訂)，北海糖業的罰款數額處

罰幅度為最低幅度，情節較輕。2018年

7月6日，北海市環境保護局出具《北海

市環境保護局關於中糧屯河北海糖業有

限公司環保情況的意見》，北海糖業該處

罰不屬於情節嚴重的重大處罰。

12

新寧

糖業

伊犁

哈薩

克自

治州

環境

2017.6.21

伊州環罰

[2017]13號

超過水汙染物排放標準排放水汙染物；

2016年12月7日汙水總排口總磷平均

濃度值為1.26mg/L、生化需氧量平均濃

度為28.1 mg/L、總氟平均濃度為26.7

mg/L，分別超過排放標準1.5倍、0.4倍、

已足額繳納罰款並

進行了整改。

根據《中華人民共和國大氣汙染防治法》

(2015年修訂)，新寧糖業的處罰幅度為

最低幅度。2018年2月7日，伊利哈薩

克自治州環境保護局出具《證明》，新寧

糖業自2014年1月1日至今，不存在重

序

號

公司

名稱

處罰

機關

處罰時間

處罰文號

處罰內容

整改情況

證明開具情況及法律分析

保護

局

0.8倍；超過大氣汙染物排放標準排放大

氣汙染物；2016年11月3日、30日、

12月1日廢氣總排放口顆粒物折算濃度

分別為84.5mg/m3、168mg/m3、162

mg/m3，分別超過排放標準0.056倍、1.1

倍、1.03倍。責令限期治理，罰款122,612

元。

大環境問題受到行政處罰的情形。

13

新源

糖業

伊犁

哈薩

克自

治州

環境

保護

局

2017.6.21

伊州環罰

[2017]12號

超過大氣汙染物排放標準排放大氣汙染

物；2016年11月22日廢氣排放口顆粒

物折算濃度為95.7mg/m3，超過《鍋爐大

氣汙染物排放標準》0.196倍；11月23

日廢氣排放口顆粒物折算濃度分別為

102mg/m3、119mg/m3，分別超過《鍋爐

大氣汙染物排放標準》排放標準0.28倍、

0.49倍。責令改正，罰款10萬元。

已足額繳納罰款並

進行了整改。

根據《中華人民共和國大氣汙染防治法》

(2015年修訂)，新源糖業的罰款數額為

最低標準且未構成情節嚴重情形，情節

較輕。2018年2月2日，伊利哈薩克自

治州環境保護局出具《證明》，新源糖業

自2014年1月1日至今，不存在因重大

環境問題受到行政處罰的情形。

14

焉耆

糖業

巴州

地方

稅務

局稽

查局

2017.7.10

巴地稅稽罰

[2017]19號

2013年至2015年期間少代扣代繳個人

所得稅11,085.26元，處以應扣未扣稅款

60%的罰款計6,651.16元。2012至2016

年期間少繳印花稅22612.30元，處以不

繳稅款60%的罰款計13,567.38元。合計

罰款20,218.54元。

焉耆糖業已足額按

期繳納罰款和追繳

的個人所得稅款及

印花稅。

根據《中華人民共和國稅收徵收管理法》

及《中華人民共和國稅收徵收管理法》，

焉耆糖業的罰款幅度處於較低幅度，情

節較輕。2018年1月31日，焉耆縣地稅

局出具《稅務情況證明》，焉耆糖業自

2013年1月1日至今，不存在因重大稅

務問題而受到重大行政處罰的情形。

15

博湖

番茄

巴州

環境

2017.9.25

巴環罰

[2017]60號

違反規定設置排汙口，將生活汙水、生

產廢水(部分番茄廢渣水、鍋爐房煤渣板

已足額繳納罰款並

積極進行了整改。

根據《中華人民共和國水汙染防治法》

(2008年修訂)及《新疆維吾爾自治區規

序

號

公司

名稱

處罰

機關

處罰時間

處罰文號

處罰內容

整改情況

證明開具情況及法律分析

保護

局

冷卻水)經廠區外東側銀湖路景觀渠排

汙管道排入種蓄廠排鹼渠。罰款2萬元

整。

範環境行政處罰自由裁量權規定》，博湖

番茄的罰款幅度為最低幅度，罰款屬於

從輕處罰幅度。根據新疆巴音郭楞蒙古

自治州環境保護局於2018年7月16日

出具的《關於中糧屯河糖業股份有限公

司非重大行政處罰的說明》，該行政處罰

不屬於情節嚴重的重大處罰。

16

崇左

糖業

崇左

市環

境保

護局

2017.10.10

崇環罰字

[2017]1號

排放水汙染物超過國家或地方規定的水

汙染物排放標準或重點水汙染物總量控

制指標，處應繳納排汙費數額二倍的罰

款共148,366.34元

崇左糖業已足額繳

納罰款，並及時組

織整改，汙水排放

已達到了《甘蔗制

糖工業水汙染物排

放標準》

（DB45/893-2013）

的標準。

根據《中華人民共和國水汙染防治法》

第七十四條，罰款數額是應繳排汙費的

兩倍，罰款幅度為法定最低幅度，情節

較輕。根據崇左市環境保護局於2018年

5月11日出具的《證明》，此行政處罰為

一般性處罰，非嚴重級別行政處罰。

具體情況如下：

（一）四方實業

處罰

機關

文號

處罰時間

處罰內容

整改情況

伊犁哈

薩克自

治州環

境保護

局

伊州環

罰字

[2017]

第1號

2017.4.8

未按規定使用大氣汙染物

排放自動檢測設備；對暫時

不利用或者不能利用的工

業固體廢物未建設貯存的

設施、場所安全分類存放。

罰款5萬元、停止違法行為

並責令改正

已足額繳納罰款並積極進行

了整改。截止目前，鍋爐汙

染治理技術改造項目已投入

使用且運行效果良好

伊州環

罰字

[2017]

第3號

2017.4.8

超過大氣汙染物排放標準

排放大氣汙染物；超過水汙

染物排放標準排放水汙染

物。罰款520,060.62元、責

令改正並限期治理

已足額繳納罰款並積極進行

了整改，截止目前，鍋爐汙

染治理的技術改造項目已投

入使用且運行效果良好

發行人控股子公司四方實業已足額繳納罰款並按照處罰機關的要求進行了

整改。2017年9月11日，四方實業作出了《關於行政處罰決定的整改措施報告》，

對鍋爐汙染治理進行技術改造，截至反饋意見回復出具之日，該項目已投入使用

且運行效果良好。2017年8月30日，伊犁哈薩克自治州環境保護局出具《證明》，

自2014年1月1日起至證明出具之日，四方實業生產經營活動基本符合國家環

保要求和標準，不存在因重大環境問題受到行政處罰的情形。

（二）奇臺糖業

處罰機關

文號

處罰時間

處罰內容

整改情況

奇臺縣環

境保護局

[2015]

40號

2015.10.29

排放水汙染物，超

過國家排放標準。

罰款49萬元

已足額繳納罰款並積極進行了

整改；奇臺糖業汙水處理站好氧

池系統技改工程於2016年8月

10日前施工完畢，驗收合格

奇環罰

[2017]

05號

2017.1.28

利用無防滲漏措施

的堆場排放廢水。

責令停止違法行

為，罰款2萬元

已足額繳納罰款並積極進行整

改

發行人分公司奇臺糖業已足額繳納罰款並按照處罰機關的要求進行了整改，

2017年2月10日，天職（北京）國際工程項目管理有限公司出具了《中糧屯河

糖業股份有限公司奇臺糖業分公司好氧池汙水處理站系統管道技改合同工程結

算審核報告》（天工基審字[2017]0035-30號），奇臺糖業分公司汙水處理站好氧

池系統技改工程由濰坊翔宇環保工程有限公司進行施工，於2016年8月10日前

施工完畢，驗收合格。2017年8月4日，奇臺縣環境保護局出具《說明》，奇臺

糖業在2014年至2017年7月間，在生產活動中嚴格遵守相關法律法規要求，並

能接受環保部門的日常監督管理，未發生重大環境汙染事件，無重大行政處罰。

（三）昌吉糖業

處罰機關

文號

處罰日期

處罰內容

整改情況

昌吉市環

境保護局

昌環罰字

[2015]72

號

2015.12.15

供暖期2015年10月15日開

機至2015年12月2日煙塵、

二氧化硫濃度歷史數據均超

過國家規定的排放標準，罰

款8萬元

燃煤鍋爐脫硫、除

塵提標改造工程總

體符合規定的要

求，同意工程驗收

昌環連罰

先[聽]告

[2015]7號

2015.12.25

顆粒物、二氧化硫濃度仍超

過排放標準按日計罰，共19

萬元

昌環連罰

先[聽]告

[2016]3號

2016.1.26

顆粒物、二氧化硫濃度仍超

過國家排放標準，按日計罰，

共20萬元

發行人分公司昌吉糖業已按照處罰機關的要求完成整改。2016年9月6日，

昌吉市環境保護局出具《關於中糧屯河股份有限公司昌吉糖業分公司「藍天行動」

計劃除塵、脫硫改造工程設施驗收意見》（昌市汙控函字[2016]001號），認為昌

吉糖業燃煤鍋爐脫硫、除塵提標改造工程總體符合藍天行動計劃規定的要求，同

意工程驗收。2017年8月4日昌吉市環境保護局出具《證明》，昌吉糖業在2014

年至2017年7月間，未發生重大環境汙染事件，無重大行政處罰。

（四）廊坊番茄

處罰

機關

文號

處罰日期

處罰內容

整改情況

廊坊

市工

商局

廊工商處

字

[2016]009

號

2016.9.16

在無依據情況下，在所生產加

工的金紗核桃產品上使用含

有「頂級品種」字樣的產品標

識（背貼）。責令停止違法行

為並消除影響，罰款10萬元

已足額繳納罰款並積極進

行了整改，及時對核桃產

品背貼進行了重新修改，

核桃產品背貼上不再含有

「頂級產品」字樣

根據《中華人民共和國反不正當競爭法》第二十四條「經營者利用廣告或者

其他方法，對商品作引人誤解的虛假宣傳的，監督檢查部門應當責令停止違法行

為，消除影響，可以根據情節處以一萬元以上二十萬元以下的罰款」的規定，經

核查，廊坊番茄上述行為被處以10萬元罰款，罰款數額屬於較低的標準。

另，根據《廊坊市規範行政處罰自由裁量權若干規定》第八條「行政處罰自

由裁量權細化標準一般分為輕微、較輕、一般、嚴重四個等級；情形較為簡單的

可劃分為輕微、一般、嚴重三個等級；自由裁量幅度較大的行政處罰行為可劃分

為輕微、較輕、一般、嚴重、特別嚴重五個等級」；第九條第（二）款「罰款為

一定幅度的數額的，以最高罰款數額與最低罰款數額之間的差額計算，在最低罰

款數額的基礎上，較輕處罰幅度按差額的30%以下確定，一般處罰幅度按差額的

30%以上60%以下確定，嚴重處罰幅度按差額的60%以上確定」。經核查，發行

人控股子公司廊坊番茄受到的上述處罰處於一般處罰幅度範圍，不屬於嚴重等

級。發行人全資子公司廊坊番茄已足額繳納罰款並按照處罰機關的要求進行了整

改，2015年12月即對核桃產品背貼進行了重新修改，核桃產品背貼上不再含有

「頂級產品」字樣，消除了上述行為的後果。

（五）瑪納斯番茄分公司

處罰機

關

文號

處罰日期

處罰內容

整改情況

瑪納斯

縣環境

保護局

瑪環罰

[2016]011號

2016.8.22

廢氣在線監測設

施不正常運行、在

線檢測數據存在

異常。罰款5萬元

已足額繳納罰款並積極進行了整改，

昌吉州環境保護局、瑪納斯縣環境保

護局對2017年開機事項進行了檢查，

同意公司開機

瑪環罰

[2016]012號

2016.8.22

脫硫系統自動加

藥設施停運、脫硫

設施不正常運行

和廢氣以逃避監

管的方式排放。罰

款10萬元

已足額繳納罰款並積極進行了整改，

昌吉州環境保護局、瑪納斯縣環境保

護局對2017年開機事項進行了檢查，

同意開機

1、根據《中華人民共和國大氣汙染防治法》第一百條「違反本法規定，有

下列行為之一的，由縣級以上人民政府環境保護主管部門責令改正，處二萬元以

上二十萬元以下的罰款；拒不改正的，責令停產整治」之第三款「未按照規定安

裝、使用大氣汙染物排放自動監測設備或者未按照規定與環境保護主管部門的監

控設備聯網，並保證監測設備正常運行的」的規定，經核查，瑪納斯番茄分公司

被處以5萬元罰款，罰款數額處以較低標準且未構成情節嚴重情形。

2、根據《中華人民共和國大氣汙染防治法》第九十九條「違反本法規定，

有下列行為之一的，由縣級以上人民政府環境保護主管部門責令改正或者限制生

產、停產整治，並處十萬元以上一百萬元以下的罰款；情節嚴重的，報經有批准

權的人民政府批准，責令停業、關閉」之第三款「通過逃避監管的方式排放大氣

汙染物的」規定，經核查，瑪納斯番茄分公司被處以10萬元的罰款，罰款數額

處以最低標準且未構成情節嚴重情形。

發行人分公司瑪納斯番茄分公司已足額繳納罰款並按照處罰機關的要求進

行了整改，2017年8月13日，瑪納斯番茄分公司向瑪納斯縣環境保護局提交了

《關於中糧屯河瑪納斯番茄製品分公司鍋爐煙氣排放情況的報告》，昌吉州環境

保護局、瑪納斯縣環境保護局對瑪納斯番茄分公司2017年開機事項進行了檢查，

同意開機。2017年10月19日，瑪納斯縣環境保護局出具《證明》，自2014年1

月1日至證明出具之日，瑪納斯番茄分公司生產經營活動符合法律法規的要求和

標準，不存在因環保問題而受到重大處罰的情形。

（六）美通番茄

處罰機

關

文號

處罰日期

處罰內容

整改情況

烏蘇市

國土資

源局

烏國土罰

[2015]050

號

2015.4.7

未經批准，非法佔地。對非

法佔用的土地處以5元/m2處

罰，19933.4 m2 x 5元

/m2=99,667元

已足額繳納罰款且

正在積極與國土部

門溝通辦理土地手

續

根據《新疆維吾爾自治區實施辦法》第五十

一條第四款「未經批准或者採取欺騙手段騙取批准，非法佔用土地的，罰款額為

非法佔用土地每平方米5元以上30元以下」。美通番茄的上述非法佔地行為罰款

幅度為5元/m2，處於最低幅度，不存在從重、加重處罰的情節，情節較輕。美

通番茄已足額繳納罰款並且積極辦理土地出讓手續，2015年5月21日美通番茄

取得了用地項目為日處理1,500噸番茄加工生產線項目的包含上述土地在內的總

面積為100,305m2的《建設用地批准書》（烏蘇市2015烏國土字第051號）、《建

設用地規劃許可證》（地字第654202201500025號）、《建設工程規劃許可證》（建

字第654202201500052號）及《建設工程施工許可證》（編號

652523201507220201），目前正在積極與國土部門溝通辦理該塊土地的出讓手續。

2018年2月9日，烏蘇市國土資源局出具《證明》，美通番茄是烏蘇市政府

2014年批准的招商引資項目，因該項目施工緊，未及時辦理土地相關手續，對

美通番茄處以每平方米5元，總計99,667元的罰款處罰，企業已按時足額繳納

罰款，上述行為不屬於重大非法佔地行為。

（七）唐山糖業

處罰機關

文號

處罰時間

處罰內容

整改情況

曹妃甸區

環境保護

局

唐曹環罰

[2016]04

號

2016.7.15

汙水生化需氧量、化學需氧量、

懸浮物均存在不同程度超標。立

即停止向廠區外排放汙水，罰款

46,434.24元

已足額繳納罰款

且通過環保驗收

發行人控股子公司唐山糖業已足額繳納罰款並按照處罰機關的要求進行了

整改，2017年10月12日唐山市曹妃甸區行政審批局出具《環保驗收批覆》（唐

曹審批環驗[2017]16號），唐山市環境保護局曹妃甸區分局於2017年9月進行了

現場勘查，出具了勘查報告，同意項目驗收，唐山糖業落實了環境影響評價和批

復意見中有關環保的要求，通過環保驗收。2017年8月3日，唐山市曹妃甸區

環境保護局出具了《證明》，唐山糖業上述行為不屬於重大環境違法行為，行政

處罰不屬於重大行政處罰，唐山糖業已按期足額繳納罰款並積極落實整改，自投

產至今，未發現其他環境違法行為。

（八）

中糧糖業

處罰機關

文號

處罰時間

處罰內容

整改情況

昌吉州地

方稅務局

稽查局

昌州地

稅稽罰

[2016]62

號

2016.7.30

2012年至2014年因支付獨

立董事費少代扣代繳勞務

報酬所得個人所得稅，共計

66,166.67元，處50%的罰

款，共計33,083.34元

中糧糖業

已足額按期繳

納罰款和追繳的個人所

得稅款

根據《中華人民共和國稅收徵收管理法》第六十九條「扣繳義務人應扣未扣、

應收而不收稅款的，由稅務機關向納稅人追繳稅款，對扣繳義務人處應扣未扣、

應收未收稅款百分之五十以上三倍以下的罰款。」的規定，經核查，

中糧糖業

被

處以33,083.34元的罰款為合計少代扣代繳個人所得稅的百分之五十，罰款幅度

處於最低幅度。2017年8月1日，昌吉州地方稅務局稽查局出具《證明》，中糧

糖業按時足額繳納了罰款並補繳了少扣繳的個人所得稅款，上述行政處罰不屬於

重大行政處罰。

（九）河套番茄

處罰

機關

文號

處罰時間

處罰內容

整改情況

杭錦後

旗安全

生產監

督管理

局

[杭後]安監

管罰告

[2016]1號

2016.8.9

未按照規定製定

生產安全事故應

急救援預案或者

未定期組織演

練。罰款2萬元

已足額繳納罰款並積極進行了整

改，新制定的生產安全事故應急救

援預案獲得專家組論證通過，符合

《生產經營單位安全生產事故應急

救援預案編制導則》

（GBT29639-2013）要求

杭錦後

旗公安

消防大

隊

杭公[消]決

字[2015]第

032號

2015.8.24

消防設施、器材

未保持完好有

效。罰款2萬元

已足額繳納罰款，完成所有整改項

的實地驗證，消防設施整改完成

1、安監事項

河套番茄已足額繳納罰款並按照處罰機關的要求進行了整改，2016年8月

24日，河套番茄新制定的生產安全事故應急救援預案獲得專家組論證通過，符

合《生產經營單位安全生產事故應急救援預案編制導則》（GBT29639-2013）要

求。2017年8月1日，杭錦後旗安全生產監督管理局出具《證明》，河套番茄已

足額繳納罰款並完成整改，上述行政處罰不屬於重大行政處罰，所涉違法行為不

屬於重大違法違規行為。

2、消防事項

河套番茄已足額繳納罰款並按照處罰機關的要求進行了整改，2015年8月

28日，河套番茄作出《中糧屯河安全生產檢查整改項》文件，河套番茄已完成

所有整改項的實地驗證，消防設施整改完成。2017年8月1日，杭錦後旗公安

消防大隊出具《證明》，河套番茄已足額繳納罰款並完成整改，上述行政處罰不

屬於重大行政處罰，所涉及違法行為不屬於重大違法違規行為。

（十）杭後番茄分公司

處罰機關

文號

處罰日期

處罰內容

整改情況

杭錦後旗安

全生產監督

管理局

[杭後]安

監督罰當

[2016]21

號

2016.8.16

未按照規定製定生產安全

事故應急救援預案或者未

定期組織演練。罰款2萬元，

當場繳納

已足額繳納罰款並立

即進行了整改，整改

合格

發行人分公司杭後番茄分公司已足額繳納罰款並且按照處罰機關的要求進

行了整改，2016年8月25日，經杭錦後旗安全生產監督管理局出具《整改複查

意見書》，杭後番茄分公司對《責令限期整改指令書》的決定（[杭後]安監管責

改[2016]49號）所提出的隱患整改合格。2017年8月1日，杭錦後旗安全生產

監督管理局出具《證明》，杭後番茄分公司已足額繳納罰款並完成整改，上述行

政處罰不屬於重大行政處罰，所涉及違法行為不屬於重大違法違規行為。

（十一）北海糖業

處罰機

關

文號

處罰時間

處罰內容

整改情況

北海市

環境保

護局

北環罰字

[2016]66

號

2016.4.7

生產過程中外排生產廢水

超出《甘蔗製糖工業水汙

染排放標準》

（DB45/893-2013）中新建

企業水汙染物排放濃度限

值。責令停止排放超標水

汙染物，罰款2萬元

已足額繳納罰款並立即組

織人員進行整改，廢水排放

情況已達到《甘蔗製糖工業

水汙染排放標準》

（DB45/893-2013）的要求

北環罰字

[2017]95

號

2017.8.19

2號、3號鍋爐廢氣排放口

外排廢氣的煙塵濃度為

111mg/m3,超出《鍋爐大氣

汙染物排放標準》

（GB13271-2014）限值的

要求。責令停止排放超標

廢氣，罰款10萬元

已足額繳納罰款並立即進

行了整改

1、廢水排放

根據《中華人民共和國水汙染防治法》（2008年修訂）第七十四條 「違反

本法規定，排放水汙染物超過國家或者地方規定的水汙染物排放標準，或者超過

重點水汙染物排放總量控制指標的，由縣級以上人民政府環境保護主管部門按照

權限責令限期治理，處應繳納排汙費數額二倍以上五倍以下的罰款」的規定，北

海市環境保護局於2016年4月7日作出的《行政處罰決定書》（北環罰字[2016]66

號）認定北海糖業在2015年11月18日的生產過程中外排生產廢水超出《甘蔗

製糖工業水汙染排放標準》（DB45/893-2013）中新建企業水汙染物排放濃度限值。

另，根據《關於第七十三條和第七十四條應繳納排汙費數

額」具體應用問題的通知》，「關於汙水排放量，排汙者實施違法行為不超過30

天的，應當按照30天的汙水排放量進行認定。」根據2016年1月14日，北海市

環境保護局向北海糖業出具的《排汙核定與排汙費繳納決定書》，2015年11月，

北海糖業應繳汙水排汙費數額為9,333元。2017年10月30日，北海市環境保護

局出具《關於中糧屯河北海糖業有限公司排汙費繳納情況的證明》，自2014年1

月1日至今，北海糖業按時繳納排汙費，無拖繳欠繳情況。

經核查，北海糖業的上述超標排放行為不超過30天，2015年11月應繳汙

水排汙費總計為9,333元，北海市環境保護局罰款數額2萬元是北海糖業應繳排

汙費的2.14倍。前述罰款幅度較低，情節較輕，北海糖業已足額繳納罰款並立

即進行了整改。2016年1月4日，北海糖業出具了《北海糖業整改措施報告》（中

糧北海糖業報字（2016）01號），根據該報告，北海糖業的廢水排放情況已達到

《甘蔗製糖工業水汙染排放標準》（DB45/893-2013）的要求。2018年7月6日，

北海市環境保護局出具《北海市環境保護局關於中糧屯河北海糖業有限公司環保

情況的意見》，該行政處罰不屬於情節嚴重的重大處罰，且目前均已落實整改並

繳納罰款。

2、廢氣排放

根據《中華人民共和國大氣汙染防治法》（2015年修訂）第九十九條第二款

「超過大氣汙染物排放標準或者超過重點大氣汙染物排放總量控制指標排放大

氣汙染物的，由縣級以上人民政府環境保護主管部門責令改正或者限制生產、停

產整治，並處十萬元以上一百萬元以下的罰款；情節嚴重的，報經有批准權的人

民政府批准，責令停業、關閉。」的規定，2017年8月19日，北海市環境保護

局所作出的北環罰字[2017]95號行政處罰罰款數額10萬元處於上述處罰幅度的

最低幅度。

經核查，發行人控股子公司北海糖業被處以罰款10萬元，為處罰機關依據

情節輕重所作出的處罰決定，處罰幅度處於最低幅度，情節較輕，北海糖業已足

額繳納罰款並積極進行了整改。2018年7月6日，北海市環境保護局出具《北

海市環境保護局關於中糧屯河北海糖業有限公司環保情況的意見》，該行政處罰

不屬於情節嚴重的重大處罰，且目前均已落實整改並繳納罰款。

（十二）伊犁新寧糖業

處罰機

關

文號

處罰時間

處罰內容

整改情況

伊犁哈

薩克自

治州環

境保護

局

伊州環罰

[2017]13

號

2017.6.21

超過水汙染物排放標準排放水汙染

物；2016年12月7日汙水總排口總

磷平均濃度值為1.26mg/L、生化需氧

量平均濃度為28.1 mg/L、總氟平均

濃度為26.7 mg/L，分別超過排放標

準1.5倍、0.4倍、0.8倍；超過大氣

汙染物排放標準排放大氣汙染物；

2016年11月3日、30日、12月1

日廢氣總排放口顆粒物折算濃度分

別為84.5mg/m3、168mg/m3、162

mg/m3，分別超過排放標準0.056倍、

1.1倍、1.03倍。責令限期治理，罰

款122,612元

已足額繳納罰款

並進行了整改，

目前已完成廢水

及廢氣的達標排

放

根據《中華人民共和國大氣汙染防治法》（2015年修訂） 第九十九條「違

反本法規定，有下列行為之一的，由縣級以上人民政府環境保護主管部門責令改

正或者限制生產、停產整治，並處十萬元以上一百萬元以下的罰款；情節嚴重的，

報經有批准權的人民政府批准，責令停業、關閉」之第二款「超過大氣汙染物排

放標準或者超過重點大氣汙染物排放總量控制指標排放大氣汙染物的」規定，伊

犁哈薩克自治州環境保護局2017年6月21日對伊犁新寧糖業超標排放大氣汙染

物處以罰款10萬元處於上述處罰幅度的最低幅度。

經核查，伊犁新寧糖業已足額繳納罰款並進行了整改，2017年10月10日

取樣，檢測結果報告顆粒物已穩定達標排放。2018年2月7日，伊利哈薩克自

治州環境保護局出具《證明》，新寧糖業自2014年1月1日至今，遵守國家及地

方有關環境保護法律法規及規定，生產經營活動基本符合國家環保要求和標準，

不存在重大環境問題收到行政處罰的情形。

（十三）新源糖業

處罰機

關

文號

處罰時間

處罰內容

整改情況

伊犁哈

薩克自

治州環

境保護

局

伊州環

罰

[2017]12

號

2017.6.21

超過大氣汙染物排放標準排放大氣

汙染物；2016年11月22日廢氣排放

口顆粒物折算濃度為95.7mg/m3，超

過《鍋爐大氣汙染物排放標準》0.196

倍；11月23日廢氣排放口顆粒物折

算濃度分別為102mg/m3、119mg/m3，

分別超過《鍋爐大氣汙染物排放標

準》排放標準0.28倍、0.49倍。責令

改正，罰款10萬元。

已足額繳納罰款

並進行了整改，目

前已完成廢氣的

達標排放

根據《中華人民共和國大氣汙染防治法》（2015年修訂）第九十九條 「違

反本法規定，有下列行為之一的，由縣級以上人民政府環境保護主管部門責令改

正或者限制生產、停產整治，並處十萬元以上一百萬元以下的罰款；情節嚴重的，

報經有批准權的人民政府批准，責令停業、關閉」之第二項「超過大氣汙染物排

放標準或者超過重點大氣汙染物排放總量控制指標排放大氣汙染物的」的規定，

經核查，新源糖業被處以10萬元的罰款，罰款數額為最低標準且未構成情節嚴

重情形。

經核查，發行人子公司新源糖業已足額繳納罰款並積極進行了整改。新源糖

業動力車間4臺鍋爐煙氣處理已全部進行了技術改造，經伊犁州環境監測站及第

三方檢測機構檢測，煙氣排放口汙染物排放濃度已達到新的排放標準，且新源糖

業的上述處罰罰款標準為最低標準，情節較輕。2018年2月2日，伊利哈薩克

自治州環境保護局出具《證明》，新源糖業自2014年1月1日至今，遵守國家及

地方有關環境保護法律法規及規定，生產經營活動基本符合國家環保要求和標

準，不存在因重大環境問題受到行政處罰的情形。

（十四）焉耆糖業

處罰機

關

文號

處罰時間

處罰內容

整改情況

巴州地

方稅務

局稽查

局

巴地稅稽

罰

[2017]19

號

2017.7.10

2013年至2015年期間少代扣代繳

個人所得稅11,085.26元，處以應

扣未扣稅款60%的罰款計

6,651.16元。2012至2016年期間

少繳印花稅22612.30元，處以不

焉耆糖業已足額按

期繳納罰款和追繳

的個人所得稅款及

印花稅

處罰機

關

文號

處罰時間

處罰內容

整改情況

繳稅款60%的罰款計13,567.38

元。合計罰款20,218.54元

根據《中華人民共和國稅收徵收管理法》第六十九條「扣繳義務人應扣未扣、

應收而不收稅款的，由稅務機關向納稅人追繳稅款，對扣繳義務人處應扣未扣、

應收未收稅款百分之五十以上三倍以下的罰款。」根據《中華人民共和國稅收徵

收管理法》第六十四條第二款「納稅人不進行納稅申報，不繳或者少繳應納稅款

的，由稅務機關追繳其不繳或者少繳的稅款、滯納金，並處不繳或者少繳的稅款

百分之五十以上五倍以下的罰款。」的規定，經核查，焉耆糖業被處以少代扣代

繳稅款、不繳稅款60%的罰款，罰款幅度處於較低幅度。

經核查，上述處罰罰款幅度處於較低幅度，情節較輕。2018年1月31日，

焉耆縣地稅局出具《稅務情況證明》，焉耆糖業自2013年1月1日至今，適用的

稅種、稅率符合國家法律、法規的要求，依法按時申報應納稅項，並及時繳納各

項應納稅項，未發現有欠稅、偷稅等稅收違法行為，不存在因重大稅務問題而受

到重大行政處罰的情形。

（十五）博湖番茄

處罰機

關

文號

處罰時間

處罰內容

整改情況

巴州環

境保護

局

巴環罰

[2017]60

號

2017.9.25

違反規定設置排汙口，將生活汙水、

生產廢水（部分番茄廢渣水、鍋爐

房煤渣板冷卻水）經廠區外東側銀

湖路景觀渠排汙管道排入種蓄廠排

鹼渠。罰款2萬元整

已足額繳納罰款

並積極進行了整

改

根據《中華人民共和國水汙染防治法》（2008年修訂）第七十五條第二款的

「除前款規定外，違反法律、行政法規和國務院環境保護主管部門的規定設置排

汙口或者私設暗管的，由縣級以上地方人民政府環境保護主管部門責令限期拆

除，處二萬元以上十萬元以下的罰款；逾期不拆除的，強制拆除，所需費用由違

法者承擔，處十萬元以上五十萬元以下的罰款；私設暗管或者有其他嚴重情節的，

縣級以上地方人民政府環境保護主管部門可以提請縣級以上地方人民政府責令

停產整頓」的規定，經核查，巴州環境保護局於2017年9月25日對博湖番茄處

以罰款2萬元的處罰幅度為最低幅度。

另，根據《新疆維吾爾自治區規範環境行政處罰自由裁量權規定》（試行）

第十條第二款「罰款為一定幅度數額的，應當在最高額與最低額之間劃分三個以

上階次，一般處罰按照中間階次處罰，從輕處罰應當低於中間階次，從重處罰不

得低於中間階次」的規定，巴州環境保護局對博湖番茄處以罰款2萬元的屬於從

輕處罰。

經核查，博湖番茄已足額繳納罰款並進行了整改。2017年9月17日，博湖

番茄作出了《關於巴州環保局監察支隊現場檢查提出問題的整改情況報告》，對

技術改造及工藝優化使廢水處理穩定達標排放。根據新疆巴音郭楞蒙古自治州環

境保護局於2018年7月16日出具的《關於中糧屯河糖業股份有限公司非重大行

政處罰的說明》，該行政處罰不屬於情節嚴重的重大處罰，且目前已落實整改並

交納罰款。

（十六）崇左糖業

處罰機

關

文號

處罰時間

處罰內容

整改情況

崇左市

環境保

護局

崇環罰

字

[2017]1

號

2017.10.10

排放水汙染物超過國家或地方

規定的水汙染物排放標準或重

點水汙染物總量控制指標，處應

繳納排汙費數額二倍的罰款共

148,366.34元

崇左糖業已足額

繳納罰款，並及時

組織整改，汙水排

放已達到了《甘蔗

製糖工業水汙染

物排放標準》

（DB45/893-2013）的標準。

根據公司出具的《中糧屯河崇左糖業有限公司7.19環保處理事故的等級劃

分報告》，崇左糖業由於2017年7月19日汙水處理系統運行不穩定，於當日被

環保部門抽查超標排放，依據《突發環境事件信息報告辦法》、《國家突發環境事

件應急預案》等文件的劃分標準，此次事故在分級標準中屬於一般環保事故，所

受到的處罰不屬於重大行政處罰。

《中華人民共和國水汙染防治法》第七十四條規定：「違反本法規定，排放

水汙染物超過國家或者地方規定的水汙染物排放標準，或者超過重點水汙染物排

放總量控制指標的，由縣級以上人民政府環境保護主管部門按照權限責令限期治

理，處應繳納排汙費數額二倍以上五倍以下的罰款。」

根據崇左市環境保護局《行政處罰決定書》(崇環罰字[2017]1號)，崇左市環

境保護局依據《中華人民共和國水汙染防治法》第七十四條對崇左糖業進行處罰，

罰款數額是應繳排汙費的兩倍。前述處罰的罰款幅度為法定最低幅度，情節較輕。

經核查，崇左糖業已足額繳納罰款並進行了整改。根據崇左市環境保護局於

2018年5月11日出具的《證明》，崇左糖業因排放水汙染物超標被該局以《行

政處罰決定書》(崇環罰字[2017]1號)處應繳納排汙費數額二倍的罰款共計

148,366.34元的行政處罰，此行政處罰為一般性處罰，非嚴重級別行政處罰。

經核查及相關主管機關出具的證明，上述行政處罰不屬於情節嚴重的行政處

罰，發行人及其子公司針對上述行政處罰涉及的問題已進行了整改，上述處罰的

罰款金額佔發行人總資產、淨資產、營業收入及淨利潤的比例很低，未對發行人

的正常生產經營活動產生重大影響。綜上，上述處罰不存在嚴重損害投資者合法

權益和社會公共利益的其他情形，不構成《上市公司證券發行管理辦法》第39

條第7項規定的情形。

二、保薦機構和律師的核查意見

保薦機構和律師查閱了申請人的公告及中國證監會、上海證券交易所網站披

露的公開信息、相關政府主管部門出具的證明、裁判文書、案件資料，對部分政

府主管部門進行走訪了解處罰相關情況，並與申請人高級管理人員進行了確認。

經核查，保薦機構和律師認為，申請人及其子公司就上述行政處罰已進行

了整改，對申請人的後續業務的開展和持續經營不構成實質影響，不存在嚴重

損害投資者合法權益和社會公共利益的其他情形，不構成《上市公司證券發行

管理辦法》第三十九條第（7）項規定的情形。

問題8

請申請人：（1）說明與控股股東同業競爭的具體情況；（2） 說明本次解決

措施是否充分；（3）如歷史上存在解決同業競爭存有承諾，說明承諾履行情況；

（4） 說明本次發行是否符合《上市公司非公開發行股票實施細則》第2條的

規定。請保薦機構和律師核查。

回覆：

一、說明與控股股東同業競爭的具體情況，以及本次解決措施是否充分

（一）食糖業務同業競爭事宜

1、說明與控股股東同業競爭的具體情況

中糧集團下屬的中糖集團在食糖業務與

中糧糖業

存在潛在同業競爭。中糖集

團基本情況如下：

名稱

中國糖業酒類集團有限公司

統一社會信用代碼

91110000100010097G

住所

北京市西城區西直門大街110號

法定代表人

閆恆鈞

類型

有限責任公司（法人獨資）

經營範圍

預包裝食品銷售（不含冷藏冷凍食品）；進出口業務；食品機械、制

冷設備的銷售、租賃；建築、裝飾材料、金屬材料、石化產品（危

險化學品除外）、化工產品（危險化學品除外）、日用百貨、家用電

器、文體用品的銷售；與以上業務相關的諮詢服務、技術服務；承

辦會議及國內展覽、經濟信息諮詢；自有房屋的租賃；倉儲服務。（企

業依法自主選擇經營項目，開展經營活動；依法須經批准的項目，

經相關部門批准後依批准的內容開展經營活動；不得從事本市產業

政策禁止和限制類項目的經營活動。）

成立日期

1989年4月19日

經國務院2014年11月批准，中國華孚貿易發展集團公司（以下簡稱「華孚

集團」）整體併入中糧集團，其下屬的中糖集團的食糖產業與

中糧糖業

存在潛在

同業競爭。

2015年9月1日，華孚集團、

中糧糖業

、中糖集團籤署了《出資人權利託

管協議》，該託管協議約定在協議有效期內，受託方

中糧糖業

對中糖集團享有目

標權利，委託方華孚集團對中糖集團不再享有除所有權、國有資產處置權和利潤

分配之外的任何收益/權利。該託管協議約定，託管範圍為中糖集團及其下屬企

業（除

酒鬼酒

股份有限公司）。雙方同意，受託方管理的報酬為託管企業在託管

期間屬於母公司淨利潤的1%（含稅，該淨利潤不包括處置股權、資產等非經常

性收入形成的利潤，亦不包括

酒鬼酒

股份有限公司歸屬於母公司的淨利潤）。委

託管理期限：本協議生效之日至本協議任一方提前30日通知終止本協議之日。

目前該託管協議還在履行中。

2015年12月4日，華孚集團與

中糧糖業

關於長春

華商物流

有限公司、佛山

市

華商物流

有限公司籤署《出資人權利託管協議》，協議約定，先將華孚集團所

屬的長春

華商物流

有限公司、佛山市

華商物流

有限公司委託

中糧糖業

管理，待時

機成熟時，再進行資產劃轉。華孚集團對長春

華商物流

有限公司、佛山市華商物

流有限公司不再享有除所有權、國有資產處置權和利潤分配之外的任何收益/權

利。該託管報酬視被託管企業在託管期間歸屬於母公司淨利潤（含稅）的情況由

雙方酌情商定。託管範圍為長春

華商物流

有限公司、佛山市

華商物流

有限公司。

目前該託管協議還在履行中。

2、說明本次解決措施是否充分

就中糧集團下屬中糖集團與

中糧糖業

存在的潛在同業競爭，中糧集團和中糧

糖業已採取了如下解決措施：

（1）針對

中糧糖業

與中糖集團存在的同業競爭問題，

中糧糖業

與中糧集團

已於2015年9月、2015年12月籤訂了《股權託管協議》。

（2）中糧集團出具了《關於避免同業競爭的承諾函》：「3.

中糧糖業

於2015

年9月和2015年12月受託管理了華孚集團旗下中糖集團及其下屬企業（除酒鬼

酒股份有限公司外）。為避免潛在的同業競爭，目前本公司已與

中糧糖業

就前述

資產中部分優質資產完成了內部決策及收購交易程序，並正在辦理前述資產收購

的國有資產主管部門的審批程序，待最終獲得審批即可辦理前述資產的股權過戶

手續。其餘部分資產在連續3年經審計的加權平均淨資產收益率不低於8%時，

本公司將於其第三年度審計報告披露之日起一年內，且完成相關審批手續後，將

所控制的股權或資產以合法方式注入

中糧糖業

。在此之前，本公司與

中糧糖業

於

2015年9月、2015年12月籤訂的《股權託管協議》繼續有效，至中糖集團及其

下屬企業（除

酒鬼酒

股份有限公司外）股權全部轉讓至

中糧糖業

或者無關聯第三

方並完成工商變更登記之日方得終止。」

因中糖集團其餘部分資產未觸發中糧集團承諾將其注入

中糧糖業

的條件，

中糖集團仍在

中糧糖業

託管中。

（二）番茄業務同業競爭事宜

1、說明與控股股東同業競爭的具體情況

中糧集團下屬的內蒙古番茄在番茄業務與

中糧糖業

存在同業競爭。內蒙古番

茄的基本情況如下：

名稱

內蒙古中糧番茄製品有限公司

統一社會信用代碼

91150822790187147Q

住所

內蒙古巴彥淖爾市磴口工業園區

法定代表人

餘天池

類型

有限責任公司（非自然人投資或控股的法人獨資）

經營範圍

生產銷售：番茄醬、番茄製品；罐頭（果蔬罐頭）生產銷售；番茄

種子批發、零售；經營本企業自產產品及技術出口業務；經營本企

業所需的機械設備零配件、原材料及技術的進出口業務。（國家法

律、法規，規定應經審批的未獲審批前不得生產經營）

成立日期

2006年8月15日

營業期限

2006年8月15日至2036年8月14日

內蒙古番茄的主要業務是生產銷售番茄醬和番茄製品，上述業務與

中糧糖業

的番茄業務存在重疊，內蒙古番茄與

中糧糖業

存在同業競爭。

2006年12月，中糧集團和

中糧糖業

籤署了《託管協議書》，約定由中糧糖

業克盡勤勉地行使對內蒙古番茄的日常生產經營管理決策權，以內蒙中糧番茄年

銷售收入的3%收取託管費，並於每年的12月31日之前向

中糧糖業

支付託管費。

目前，內蒙古番茄仍在

中糧糖業

的託管中。

2、說明本次解決措施是否充分

就中糧集團下屬內蒙古番茄與

中糧糖業

存在的同業競爭，中糧集團和中糧糖

業已採取了如下解決措施：

（1）針對

中糧糖業

與內蒙古番茄存在的同業競爭問題，

中糧糖業

與中糧集

團已於2006年12月籤訂了《股權託管協議》。

（2）中糧集團出具了《關於避免同業競爭的承諾函》：「鑑於內蒙中糧短期

內難以實現盈利，為了不給

中糧糖業

增加負擔，保護中小投資者利益，暫不將內

蒙中糧注入

中糧糖業

。在內蒙中糧連續3年經審計的加權平均淨資產收益率不低

於8%，中糧集團將於內蒙中糧第三年度審計報告披露之日起一年內將所控制的

內蒙中糧以合法方式注入

中糧糖業

。在此之前，本公司與

中糧糖業

於2006年12

月籤訂的《股權託管協議》繼續有效，至內蒙中糧股權轉讓至

中糧糖業

或者無關

聯第三方並完成工商變更登記之日方得終止。」

因內蒙古番茄未觸發中糧集團承諾將其注入

中糧糖業

的條件，內蒙古番茄仍

在

中糧糖業

託管中。

綜上所述，就中糧集團與

中糧糖業

存在的同業競爭/潛在同業競爭問題，中

糧集團與

中糧糖業

已採取了充分的解決措施。

二、如歷史上存在解決同業競爭存有承諾，說明承諾履行情況。

經核查，歷史上

中糧糖業

存在以下解決同業競爭的承諾：

（一）2012年7月24日公開披露了《中糧屯河股份有限公司董事會公告》

（臨時2012-031號），其中全文披露了中糧集團避免同業競爭的承諾和減少關聯

交易的承諾。

中糧集團就中糧屯河本次非公開發行後中糧集團或中糧集團控制的其他企

業避免同業競爭事宜，承諾如下：

「1. 本次非公開發行完成後，中糧集團持有的內蒙古中糧番茄製品有限公

司100%股權、TULLY糖業100%股權和食糖進出口業務將完全注入中糧屯河，

中糧集團與中糧屯河之間不存在實質性的同業競爭。

2. 中糧集團保證在持有中糧屯河股份期間（以下簡稱「持股期間」），除非

獲得中糧屯河董事會三分之二以上非關聯董事的書面同意，中糧集團不會主動從

事與中糧屯河相同或類似的業務。同時，中糧集團在持股期間將促使中糧集團實

際控制的除中糧屯河以外的其他公司不主動從事與中糧屯河相同或類似的業務。

3. 在持股期間，如因包括但不限於行政劃撥、司法裁決、企業合併等被動

原因，導致中糧集團以及中糧集團實際控制的其他公司從事的業務與中糧屯河存

在相同或類似業務的，則中糧集團承諾將與中糧屯河平等協商並履行內部審議程

序後，通過委託管理、租賃經營等方式將相關業務和資產交由中糧屯河管理；在

中糧屯河管理該業務和資產的過程中，相關資產和業務一旦具備註入上市公司的

標準和條件，中糧集團將及時以合法及適當的方式將其注入中糧屯河。」

由於內蒙古番茄產能利用率嚴重不足，短期內無法實現穩定盈利。為充分保

護上市公司和股東利益，

中糧糖業

經審慎研究及與中糧集團協商後，決定對2012

年非公開發行方案進行調整，不再將內蒙古番茄納入本次非公開發行的收購資產

範圍，繼續由

中糧糖業

進行託管。2012年10月12日，中糧集團出具了新的關

於同業競爭的承諾函。

（二）2012年10月16日，公司通過《中糧屯河股份有限公司董事會公告》

（臨時2012-040號）披露了中糧集團於2012年10月12日出具的《關於與中糧

屯河股份有限公司避免同業競爭的承諾函》，內容如下：

「1. 本次非公開發行完成後，本公司持有的TULLY糖業100%股權和食糖

進出口業務將完全注入中糧屯河，中糧屯河將作為本公司今後食糖產業和番茄產

業運作及整合的唯一平臺。除本公司全資子公司內蒙古中糧番茄製品有限公司

（簡稱「內蒙中糧」）在番茄產業與中糧屯河存在同業競爭外，本公司與中糧屯

河之間不存在實質性的同業競爭。

2. 鑑於內蒙中糧短期內難以實現盈利，為了不給上市公司增加負擔，保護

中小投資者利益，本次暫不將內蒙中糧注入中糧屯河。在中糧屯河認為內蒙中糧

已具備穩定盈利能力的情況下，本公司將及時以合法及適當的方式將內蒙中糧注

入中糧屯河。在此之前，本公司與中糧屯河於2006年12月籤訂的《股權託管協

議》繼續有效，至內蒙中糧股權轉讓至中糧屯河或者無關聯第三方並完成工商變

更登記之日方得終止。

3. 本公司保證在持有中糧屯河股份期間（簡稱「持股期間」），本公司以及

本公司實際控制的其他公司如出售與中糧屯河生產經營相關的任何其他資產、業

務或權益，中糧屯河均有優先購買的權利。本公司保證本公司以及本公司實際控

制的其他公司在出售或轉讓相關資產或業務時，給予中糧屯河的條件不遜於中糧

集團向任何獨立第三人提供的條件。

4. 在持股期間，本公司以及本公司實際控制的其他公司不再主動從事其他

與中糧屯河相同或類似的業務。本公司以及本公司實際控制的其他公司如果從任

何第三方獲得的任何商業機會與中糧屯河經營的業務有可能存在競爭，則本公司

以及本公司實際控制的其他公司會儘快將有關情況書面通知中糧屯河並提供中

糧屯河合理要求的相關資料。中糧屯河可以在接到該書面通知後30天內決定是

否行使相關優先使用權或購買權。如果中糧屯河認為該商業機會適合上市公司並

行使優先權，本公司以及本公司實際控制的其他公司將盡最大努力促使中糧屯河

獲得該等商業機會；如果中糧屯河認為該商業機會存在風險或者暫時不符合上市

公司的要求，並放棄行使優先權，將由本公司以及本公司實際控制的其他公司先

行培育該業務並將該業務委託中糧屯河管理，並在中糧屯河認為該等業務注入時

機已經成熟時，及時以合法及適當的方式將其注入中糧屯河，中糧屯河對此有充

分的決策權。

5. 在持股期間，如因包括但不限於行政劃撥、司法裁決、企業合併等被動

原因，導致本公司以及本公司實際控制的其他公司從事的業務與中糧屯河存在相

同或類似業務的，本公司以及本公司實際控制的其他公司將確保中糧屯河享有充

分的決策權，將該等業務委託中糧屯河管理，在中糧屯河認為該等業務注入時機

已經成熟時，及時以合法及適當的方式將其注入中糧屯河。

6. 在持股期間，本公司承諾不以中糧屯河控股股東的地位謀求不正當利益,

進而損害中糧屯河其他股東的利益。如因本公司以及本公司實際控制的其他公司

違反上述聲明與承諾而導致中糧屯河的權益受到損害的,本公司同意向中糧屯河

承擔相應的損害賠償責任。

7. 本公司聲明並確認，本公司籤署本承諾函之行為代表本公司以及本公司

實際控制的其他公司。」

2013年4月12日，公司發布《中糧屯河股份有限公司關於公司全資子公司

中糧糖業

（香港）有限公司完成對Tully糖業收購的公告》。公司的全資子公司

中糧糖業

（香港）有限公司已於2013年4月11日完成了對鵬利（澳大利亞）有

限公司（已於2012年10月17日更名為「中糧（澳大利亞）有限公司」）100%

全資控股的Tully Sugar Limited（以下簡稱「Tully糖業」）的收購，公司已完成

了相關股權交割手續，Tully糖業已成為公司的全資下屬公司。

根據公司2014年6月10日的公告《中糧屯河股份有限公司關於控股股東變

更同業競爭承諾事項的公告》（臨時 2014-031號），中糧集團對公司非公開發行

股票時出具避免同業競爭的承諾進行修訂。

（三）2014年6月10日，公司發布《關於控股股東變更同業競爭承諾事項

的公告》（臨時2014-031號）。

原承諾事項：「鑑於內蒙中糧短期內難以實現盈利，為了不給中糧屯河增加

負擔，保護中小投資者利益，暫不將內蒙中糧注入中糧屯河。在中糧屯河認為內

蒙中糧已具備穩定盈利能力的情況下，本公司將及時以合法及適當的方式將內蒙

中糧注入中糧屯河。」 因該項承諾事項沒有明確的履行時限，不符合中國證監會

《監管指引4號》的相關規定，需進一步規範。

原承諾事項：「中糧屯河將作為中糧集團今後食糖產業和番茄產業運作及整

合的唯一平臺。」 因中糧屯河股東大會放棄收購包括食糖產業在內的來寶農業公

司51%股權，中糧集團於2014年4月收購了來寶農業公司，故重新規範上述承

諾內容。

變更後承諾事項：

針對中糧集團承諾沒有明確的履行時限以及實際情況，中糧集團重新向公司

出具《關於避免同業競爭的承諾函》，內容如下：

「本公司現為中糧屯河之第一大暨控股股東，本公司特就本公司或本公司

控制的其他企業與中糧屯河避免同業競爭事宜，承諾如下：

1、中糧屯河將作為本公司今後在中國和澳大利亞TULLY食糖產業和番茄

產業運作及整合的主要平臺。除本公司全資子公司內蒙古中糧番茄製品有限公司

（簡稱「內蒙中糧」）在番茄產業與中糧屯河存在同業競爭外，本公司與中糧屯

河之間不存在實質性的同業競爭。

2、鑑於內蒙中糧短期內難以實現盈利，為了不給中糧屯河增加負擔，保護

中小投資者利益，暫不將內蒙中糧注入中糧屯河。在內蒙中糧連續3年經審計的

加權平均淨資產收益率不低於8%，中糧集團將於內蒙中糧第三年度審計報告披

露之日起一年內將所控制的內蒙中糧已合法方式注入中糧屯河。在此之前，本公

司與中糧屯河於2006年12月籤訂的《股權託管協議》繼續有效，至內蒙中糧股

權轉讓至中糧屯河或無關聯第三方並完成工商變更登記之日方得終止。

3、本公司保證在持有中糧屯河股份期間（簡稱「持股期間」），本公司以及

本公司實際控制的其他公司如出售與中糧屯河生產經營相關的資產、業務或權益

給本公司的非關聯企業，並致使本公司喪失對該等資產、業務或權益的控股權或

實際控制權，中糧屯河均有優先購買的權力。本公司保證本公司以及本公司實際

控制的其他公司在進行上述出售或轉讓時，給予中糧屯河的條件不遜於本公司向

任何非關聯第三人提供的條件。

4、在持股期間，本公司以及本公司實際控制的其他公司不再主動從事其他

與中糧屯河相同或類似的業務。本公司以及本公司實際控制的其他公司如果從任

何第三方獲取的任何商業機會與中糧屯河經營的業務有可能存在競爭，則本公司

以及本公司實際控制的其他的公司在正式獲得該商業機會後的一個月內會將有

關情況書面通知中糧屯河並提供中糧屯河合理要求的相關資料。中糧屯河在接到

該書面通知後若決定願意獲得該商業機會的，本公司以及本公司實際控制的其他

公司將促使中糧屯河獲得該商業機會；如果中糧屯河認為該等商業機會存在風險

或者暫時不符合上市公司的要求，本公司以及本公司實際控制的其他公司可以繼

續經營該等商業機會。若中糧屯河認為該等商業機會注入時機已經成熟時，本公

司以及本公司實際控制的其他公司會以合法及適當的方式將其注入中糧屯河，中

糧屯河對此有充分的決策權。

5、在持股期間，如因包括但不限於行政劃撥、司法裁決、企業合併等被動

原因，導致本公司以及本公司實際控制的其他公司從事的業務與中糧屯河存在相

同或類似業務的，本公司以及本公司實際控制的其他公司將確保中糧屯河享有充

分的決策權，將該等業務委託中糧屯河管理，在中糧屯河認為該等業務注入時機

已經成熟時，及時以合法及適當的方式將其注入中糧屯河。

6、在持股期間，本公司承諾不以中糧屯河控股股東的地位謀求不正當利益，

進而損害中糧屯河其他股東的利益。如因本公司以及本公司實際控制的其他公司

違反上述聲明與承諾而導致中糧屯河的權益收到損害的，本公司同意向中糧屯河

承擔相應的損害賠償責任。

7、本公司聲明並確認，本公司籤署本承諾函之行為代表本公司以及本公司

實際控制的其他公司。」

以上變更後的承諾內容在經

中糧糖業

股東大會審議通過後生效，中糧集團前

期所作出的關於解決同業競爭的承諾失效。

（四）2017年7月22日，公司發布《關於控股股東變更同業競爭承諾事項

的公告》（臨2017-060號）。

根據公司公告，2016年9月20日，

中糧糖業

啟動非公開發行工作，公司控

股股東中糧集團出具了《關於避免同業競爭承諾函》，承諾函中涉及中國糖業酒

類集團公司的部分承諾事項不符合目前公司的實際情況，需進行變更。

原承諾事項：「中糧屯河於2015年9月和2015年12月受託管理了華孚集團

旗下中糖集團及其下屬企業（除

酒鬼酒

股份有限公司外）。為避免潛在的同業競

爭，目前中糧屯河已收購了前述資產中部分優質資產，其餘部分資產由於存在權

利瑕疵或盈利能力較差，為中糧屯河的整體利益考量，目前暫不納入上市公司平

臺。在該等資產連續3年經審計的加權平均淨資產收益率不低於8%，中糧集團

將於其第三年度審計報告披露之日起一年內將所控制的股權或資產以合法方式

注入中糧屯河。在此之前，本公司與中糧屯河於2015年9月、2015年12月籤

訂的《股權託管協議》繼續有效，至中糖集團及其下屬企業（除

酒鬼酒

股份有限

公司外）股權全部轉讓至中糧屯河或者無關聯第三方並完成工商變更登記之日方

得終止。」

變更後：「

中糧糖業

於2015年9月和2015年12月受託管理了華孚集團旗下

中糖集團及其下屬企業（除

酒鬼酒

股份有限公司外）。為避免潛在的同業競爭，

目前本公司已與

中糧糖業

就前述資產中部分優質資產完成了內部決策及收購交

易程序，並正在辦理前述資產收購的國有資產主管部門的審批程序，待最終獲得

審批即可辦理前述資產的股權過戶手續。其餘部分資產在連續3年經審計的加權

平均淨資產收益率不低於8%時，本公司將於其第三年度審計報告披露之日起一

年內，且完成相關審批手續後，將所控制的股權或資產以合法方式注入

中糧糖業

。

在此之前，本公司與

中糧糖業

於2015年9月、2015年12月籤訂的《股權託管

協議》繼續有效，至中糖集團及其下屬企業（除

酒鬼酒

股份有限公司外）股權全

部轉讓至

中糧糖業

或者無關聯第三方並完成工商變更登記之日方得終止。」

以上變更後的承諾內容在經

中糧糖業

股東大會審議通過後生效，中糧集團前

期所作出的關於解決同業競爭的承諾失效。

截止本反饋意見回復出具之日，該承諾仍在履行中。

三、說明本次發行是否符合《上市公司非公開發行股票實施細則》第2條的

規定。

《上市公司非公開發行股票實施細則》第2條：上市公司非公開發行股票，

應當有利於減少關聯交易、避免同業競爭、增強獨立性；應當有利於提高資產質

量、改善財務狀況、增強持續盈利能力。

（一）本次非公開發行有利於減少關聯交易、避免同業競爭、增強獨立性

本次非公開發行股票的對象之一為本公司控股股東中糧集團，中糧集團擬以

現金參與認購，本次非公開發行構成關聯交易。在董事會審議相關議案時，關聯

董事迴避了表決，由非關聯董事表決通過；相關議案提交股東大會表決時，關聯

股東也進行了迴避表決。本次非公開發行控股股東認購發行人部分股份，除此之

外不會增加上市公司的關聯交易，且本次關聯交易已按照《公司章程》、《關聯交

易管理辦法》等規定進行審議和表決，未損害上市公司及上市公司股東的合法權

益。

根據公司非公開發行 A 股股票預案及修訂稿以及

中糧糖業

的股東大會等

文件，本次非公開發行預計募集資金總額不超過人民幣6.54億元（含本數），扣

除發行費用後擬全部投入如下項目：

序

號

項目名稱

項目總金額

（萬元）

擬投入募集資金（萬元）

1

甘蔗糖技術升級改造及配套優質高產

高糖糖料蔗基地建設項目

44,337

36,703

1.1

崇左糖業技術升級改造及配套10萬畝

優質高產高糖糖料蔗基地建設項目

28,337

21,043

1.2

江州糖業技術升級改造及配套5萬畝優

質高產高糖糖料蔗基地建設項目

16,000

15,660

2

甜菜糖技術升級改造項目

28,700

28,700

序

號

項目名稱

項目總金額

（萬元）

擬投入募集資金（萬元）

2.1

昌吉糖業技術升級改造項目

6,688

6,688

2.2

伊犁新寧糖業技術升級改造項目

5,693

5,693

2.3

焉耆糖業技術升級改造項目

4,702

4,702

2.4

額敏糖業技術升級改造項目

5,218

5,218

2.5

新源糖業技術升級改造項目

6,399

6,399

合計

73,037

65,403

經核查，本次非公開發行募集資金主要投向的項目實施主體為上市公司的分

子公司，不會導致新增同業競爭，不影響公司的獨立性。

（二）本次非公開發行有利於提高資產質量、改善財務狀況、增強持續盈利

能力

本次非公開發行募集資金的主要投向是甘蔗糖技術升級改造及配套優質高

產高糖糖料蔗基地建設項目以及甜菜糖技術升級改造項目。本次非公開發行募集

資金投資的項目主要考慮的是國內外食糖供需缺口較大，糖價具有一定上漲空

間；廣西作為我國食糖主產區，具有較大

資源優勢

；進口糖管制趨嚴；政府加強

對製糖業扶持力度；市場仍有較大增長潛力。通過本次發行，

中糧糖業

能夠充實

自有資本、補足營運資金，同時，本次發行的募投項目完成後，

中糧糖業

的營業

收入規模及淨利潤規模也將顯著增加；並且，本次募投項目順利實施後，中糧糖

業從經營活動中產生的現金流量也將逐步增加，並降低資金成本。截至2017年

12月末，公司資產負債率為57.26%。公司業務規模的擴張能力在一定程度上受

制於公司整體的資金和負債狀況。本次非公開發行募集資金完成後，公司的資本

金得到補充，從而降低公司的資產負債率，優化公司資本結構，進一步改善財務

狀況，降低償債風險，提升抗風險能力，促進公司業務良好、健康發展，實現股

東利益最大化。

綜上，本次發行有利於公司提高資產質量、改善財務狀況、增強持續盈利能

力，符合《上市公司非公開發行股票實施細則》第2條的相關規定。

四、保薦機構和律師的核查意見

保薦機構和律師查閱了申請人歷史上解決同業競爭的承諾及相關公告，並與

申請人高級管理人員進行了確認，了解了申請人關於同業競爭問題的解決情況。

經核查，保薦機構和律師認為，就中糧集團與

中糧糖業

存在的同業競爭/潛

在同業競爭問題，中糧集團與

中糧糖業

已採取了充分的解決措施。歷史上存在

解決同業競爭存有承諾，在承諾有效期內，控股股東中糧集團均履行了承諾約

定內容。本次發行符合《上市公司非公開發行股票實施細則》第2條的規定。

問題9

請申請人說明江州糖業技術升級改造及配套5萬畝優質高產高糖糖料蔗基

地建設項目土地使用權的進展情況。請保薦機構和律師核查。

回覆：

一、項目土地使用權的進展情況

2016年6月20日，

中糧糖業

召開第七屆董事會第三十二次會議審議通過了

《關於參與競拍崇左市永凱左江製糖有限責任公司資產的議案》。

2016年11月4日，崇左市江州區發展和改革局下發了《投資項目登記備案

證》（江發改登字[2016]18號）。2017年12月8日，崇左市江州區環境保護局下

發了《關於江州糖業技術升級改造及配套優質高產高糖糖料蔗基地項目環境影響

報告書的批覆》（江環審[2017]22號）。

根據公司非公開發行 A 股股票預案及修訂稿，江州糖業技術升級改造及配

套5萬畝優質高產高糖糖料蔗基地建設項目的實施主體為江州糖業，項目總金額

為16,000萬元，擬投入的募集資金為16,000萬元。

2018年2月，江州糖業取得了技術升級改造及配套5萬畝優質高產高糖糖

料蔗基地建設項目的不動產權證，具體情況如下：

序

號

不動產權

證號

座落

用途

權利

性質

使用

期限

共有宗地

面積（㎡）

房屋建築

面積（㎡）

序

號

不動產權

證號

座落

用途

權利

性質

使用

期限

共有宗地

面積（㎡）

房屋建築

面積（㎡）

1

桂（2018）

崇左市江

州區不動

產權第

0000005號

崇左市江州

區馱盧鎮左

江農場（永

凱左江制

糖）第1棟

工業

用地/

工業

出讓/

自建

房

2002.8.17-2052.8.16

54,699.00

575.45

2

桂（2018）

崇左市江

州區不動

產權第

0000003號

崇左市江州

區馱盧鎮左

江農場（永

凱左江制

糖）第2棟

工業

用地/

其它

出讓/

自建

房

2002.8.17

-2052.8.16

54,699.00

1,062.56

3

桂（2018）

崇左市江

州區不動

產權第

0000004號

崇左市江州

區馱盧鎮左

江農場（永

凱左江制

糖）第3棟

工業

用地/

工業

出讓/

自建

房

2002.8.17-2052.8.16

54,699.00

322.26

4

桂（2018）

崇左市江

州區不動

產權第

0000006號

崇左市江州

區馱盧鎮左

江農場（永

凱左江制

糖）第4棟

工業

用地/

工業

出讓/

自建

房

2002.8.17-2052.8.16

54,699.00

884.41

5

桂（2018）

崇左市江

州區不動

產權第

0000007號

崇左市江州

區馱盧鎮左

江農場（永

凱左江制

糖）第6棟

工業

用地/

工業

出讓/

自建

房

2002.8.17-2052.8.16

56,209.33

152.76

6

桂（2018）

崇左市江

州區不動

產權第

0000008號

崇左市江州

區馱盧鎮左

江農場（永

凱左江制

糖）第7棟

工業

用地/

倉儲

出讓/

自建

房

2002.8.17-2052.8.16

54,699.00

280.40

7

桂（2018）

崇左市江

州區不動

產權第

0000011號

崇左市江州

區馱盧鎮左

江農場（永

凱左江制

糖）第8棟

工業

用地/

工業

出讓/

自建

房

2002.8.17-2052.8.16

54,699.00

265.20

8

桂（2018）

崇左市江

州區不動

產權第

00000012

號

崇左市江州

區馱盧鎮左

江農場（永

凱左江制

糖）第12

棟

工業

用地/

住宅

出讓/

自建

房

2002.8.17-2052.8.16

56,209.33

259.84

序

號

不動產權

證號

座落

用途

權利

性質

使用

期限

共有宗地

面積（㎡）

房屋建築

面積（㎡）

9

桂（2018）

崇左市江

州區不動

產權第

0000009號

崇左市江州

區馱盧鎮左

江農場（永

凱左江制

糖）第13

棟

工業

用地/

工業

出讓/

自建

房

2002.8.17-2052.8.16

54,699.00

2133.60

10

桂（2018）

崇左市江

州區不動

產權第

00000010

號

崇左市江州

區馱盧鎮左

江農場（永

凱左江制

糖）第14

棟

工業

用地/

住宅

出讓/

自建

房

2002.8.17-2052.8.16

56,209.33

288.46

11

桂（2018）

崇左市江

州區不動

產權第

00000014

號

崇左市江州

區馱盧鎮左

江農場（永

凱左江制

糖）第15

棟

工業

用地/

住宅

出讓/

自建

房

2002.8.17-2052.8.16

56,209.33

537.03

12

桂（2018）

崇左市江

州區不動

產權第

00000015

號

崇左市江州

區馱盧鎮左

江農場（永

凱左江制

糖）第16

棟

工業

用地/

其它

出讓/

自建

房

2002.8.17-2052.8.16

56,209.33

167.75

13

桂（2018）

崇左市江

州區不動

產權第

0000017號

崇左市江州

區馱盧鎮左

江農場（永

凱左江制

糖）第18

棟

工業

用地/

工業

出讓/

自建

房

2002.8.17-2052.8.16

54,699.00

177.98

14

桂（2018）

崇左市江

州區不動

產權第

0000018號

崇左市江州

區馱盧鎮左

江農場（永

凱左江制

糖）第19

棟

工業

用地/

住宅

出讓/

自建

房

2002.8.17-2052.8.16

19,851.33

3,023.22

15

桂（2018）

崇左市江

州區不動

產權第

0000013號

崇左市江州

區馱盧鎮左

江農場（永

凱左江制

糖）第20

棟

工業

用地/

住宅

出讓/

自建

房

2002.8.17-2052.8.16

19,851.33

1,768.38

序

號

不動產權

證號

座落

用途

權利

性質

使用

期限

共有宗地

面積（㎡）

房屋建築

面積（㎡）

16

桂（2018）

崇左市江

州區不動

產權第

0000019號

崇左市江州

區馱盧鎮左

江農場（永

凱左江制

糖）第21

棟

工業

用地/

住宅

出讓/

自建

房

2002.8.17-2052.8.16

19,851.33

1,055.76

17

桂（2018）

崇左市江

州區不動

產權第

0000023號

崇左市江州

區馱盧鎮左

江農場（永

凱左江制

糖）第22

棟

工業

用地/

其它

出讓/

自建

房

2002.8.17-2052.8.16

54,699.00

834.72

18

桂（2018）

崇左市江

州區不動

產權第

00000020

號

崇左市江州

區馱盧鎮左

江農場（永

凱左江制

糖）第23

棟

工業

用地/

其它

出讓/

自建

房

2002.8.17-2052.8.16

56,209.33

619.22

19

桂（2018）

崇左市江

州區不動

產權第

0000021號

崇左市江州

區馱盧鎮左

江農場（永

凱左江制

糖）第24

棟

工業

用地/

工業

出讓/

自建

房

2002.8.17-2052.8.16

54,699.00

4,197.43

20

桂（2018）

崇左市江

州區不動

產權第

0000022號

崇左市江州

區馱盧鎮左

江農場（永

凱左江制

糖）第25

棟

工業

用地/

工業

出讓/

自建

房

2002.8.17-2052.8.16

54,699.00

1,830.34

21

桂（2018）

崇左市江

州區不動

產權第

0000027號

崇左市江州

區馱盧鎮左

江農場（永

凱左江制

糖）第26

棟

工業

用地/

工業

出讓/

自建

房

2002.8.17-2052.8.16

54,699.00

2,998.44

22

桂（2018）

崇左市江

州區不動

產權第

0000028號

崇左市江州

區馱盧鎮左

江農場（永

凱左江制

糖）第27

棟

工業

用地/

辦公

出讓/

自建

房

2002.8.17-2052.8.16

54,699.00

1,065.04

序

號

不動產權

證號

座落

用途

權利

性質

使用

期限

共有宗地

面積（㎡）

房屋建築

面積（㎡）

23

桂（2018）

崇左市江

州區不動

產權第

0000029號

崇左市江州

區馱盧鎮左

江農場（永

凱左江制

糖）第28

棟

工業

用地/

辦公

出讓/

自建

房

2002.8.17-2052.8.16

54,699.00

229.50

24

桂（2018）

崇左市江

州區不動

產權第

0000031號

崇左市江州

區馱盧鎮左

江農場（永

凱左江制

糖）第29

棟

工業

用地/

工業

出讓/

自建

房

2002.8.17-2052.8.16

54,699.00

1,325.52

25

桂（2018）

崇左市江

州區不動

產權第

0000030號

崇左市江州

區馱盧鎮左

江農場（永

凱左江制

糖）第30

棟

工業

用地/

工業

出讓/

自建

房

2002.8.17-2052.8.16

54,699.00

1,496.67

26

桂（2018）

崇左市江

州區不動

產權第

0000039號

崇左市江州

區馱盧鎮左

江農場（永

凱左江制

糖）第31

棟

工業

用地/

工業

出讓/

自建

房

2002.8.17-2052.8.16

54,699.00

546.90

27

桂（2018）

崇左市江

州區不動

產權第

0000036號

崇左市江州

區馱盧鎮左

江農場（永

凱左江制

糖）第32

棟

工業

用地/

工業

出讓/

自建

房

2002.8.17-2052.8.16

54,699.00

1,222.94

28

桂（2018）

崇左市江

州區不動

產權第

0000037號

崇左市江州

區馱盧鎮左

江農場（永

凱左江制

糖）第33

棟

工業

用地/

工業

出讓/

自建

房

2002.8.17-2052.8.16

54,699.00

1,046.52

29

桂（2018）

崇左市江

州區不動

產權第

0000038號

崇左市江州

區馱盧鎮左

江農場（永

凱左江制

糖）第34

棟

工業

用地/

工業

出讓/

自建

房

2002.8.17-2052.8.16

54,699.00

2,320.52

序

號

不動產權

證號

座落

用途

權利

性質

使用

期限

共有宗地

面積（㎡）

房屋建築

面積（㎡）

30

桂（2018）

崇左市江

州區不動

產權第

00000024

號

崇左市江州

區馱盧鎮左

江農場（永

凱左江制

糖）第35

棟

工業

用地/

工業

出讓/

自建

房

2002.8.17-2052.8.16

56,209.33

72.00

31

桂（2018）

崇左市江

州區不動

產權第

00000025

號

崇左市江州

區馱盧鎮左

江農場（永

凱左江制

糖）第36

棟

工業

用地/

工業

出讓/

自建

房

2002.8.17-2052.8.16

56,209.33

79.75

32

桂（2018）

崇左市江

州區不動

產權第

00000026

號

崇左市江州

區馱盧鎮左

江農場（永

凱左江制

糖）第37

棟

工業

用地/

工業

出讓/

自建

房

2002.8.17-2052.8.16

56,209.33

1,534.08

33

桂（2018）

崇左市江

州區不動

產權第

0000032號

崇左市江州

區馱盧鎮左

江農場（永

凱左江制

糖）第38

棟

工業

用地/

工業

出讓/

自建

房

2002.8.17-2052.8.16

54,699.00

530.40

34

桂（2018）

崇左市江

州區不動

產權第

00000033

號

崇左市江州

區馱盧鎮左

江農場（永

凱左江制

糖）第39

棟

工業

用地/

工業

出讓/

自建

房

2002.8.17-2052.8.16

56,209.33

207.00

35

桂（2018）

崇左市江

州區不動

產權第

0000034號

崇左市江州

區馱盧鎮左

江農場（永

凱左江制

糖）第40

棟

工業

用地/

工業

出讓/

自建

房

2002.8.17-2052.8.16

54,699.00

516.60

36

桂（2018）

崇左市江

州區不動

產權第

0000035號

崇左市江州

區馱盧鎮左

江農場（永

凱左江制

糖）第41

棟

工業

用地/

工業

出讓/

自建

房

2002.8.17-2052.8.16

54,699.00

390.24

序

號

不動產權

證號

座落

用途

權利

性質

使用

期限

共有宗地

面積（㎡）

房屋建築

面積（㎡）

37

桂（2018）

崇左市江

州區不動

產權第

0000041號

崇左市江州

區馱盧鎮左

江農場（永

凱左江制

糖）第42

棟

工業

用地/

工業

出讓/

自建

房

2002.8.17-2052.8.16

54,699.00

1,602.92

38

桂（2018）

崇左市江

州區不動

產權第

00000043

號

崇左市江州

區馱盧鎮左

江農場（永

凱左江制

糖）第43

棟

工業

用地/

工業

出讓/

自建

房

2002.8.17-2052.8.16

56,209.33

610.60

39

桂（2018）

崇左市江

州區不動

產權第

0000040號

崇左市江州

區馱盧鎮左

江農場（永

凱左江制

糖）第44

棟

工業

用地/

住宅

出讓/

自建

房

2002.8.17-2052.8.16

19,851.33

4,025.76

40

桂（2018）

崇左市江

州區不動

產權第

0000042號

崇左市江州

區馱盧鎮左

江農場（永

凱左江制

糖）第45

棟

工業

用地/

工業

出讓/

自建

房

2002.8.17-2052.8.16

19,851.33

2,051.52

41

桂（2018）

崇左市江

州區不動

產權第

0000044號

崇左市江州

區馱盧鎮左

江農場（永

凱左江制

糖）第46

棟

工業

用地/

住宅

出讓/

自建

房

2002.8.17-2052.8.16

19,851.33

2,051.52

註：上述不動產於2017年6月26日經崇左市江州區人民法院裁定將位於崇左市江州區

馱盧鎮左江華僑農場（永凱左江製糖）生產區內的廠房、辦公樓及其他地上建築物、土地使

用權轉讓給中糧崇左江州糖業有限公司。該不動產因整體拍賣坐落地址應變更為崇左市江州

區馱盧鎮左江農場（中糧崇左江州糖業有限公司），因系統原因仍沿用舊坐落地址崇左市江

州區馱盧鎮左江農場（永凱左江製糖）。

二、保薦機構和律師的核查意見

保薦機構和律師查閱了申請人取得的江州糖業技術升級改造及配套5萬畝

優質高產高糖糖料蔗基地建設項目土地使用權的證書。

經核查，保薦機構和律師認為，江州糖業技術升級改造及配套5萬畝優質

高產高糖糖料蔗基地建設項目已取得項目建設所需的土地使用權證書，不存在

無法取得項目建設用地風險。

問題10

請申請人說明甘蔗糖技術升級改造及配套優質高產高糖糖料蔗基地建設項

目中配套雙高基地建設情況：

（一）具體模式、土地使用的方式，上述模式和方式的依據和合法性。

（二）所需履行的政府手續和其他事項，目前的進展情況，尚未完成的部

分是否存在實質性障礙，預計完成時間。

請保薦機構和律師核查。

回覆：

一、具體模式、土地使用的方式，上述模式和方式的依據和合法性。

（一）「雙高」基地的相關政策

2015年5月，國家發改委和農業部聯合印發的《糖料蔗主產區生產發展規

劃（2015-2020年）》提出建設「雙高」糖料蔗基地。為貫徹落實《廣西壯族自治

區人民政府關於促進我區糖業可持續發展的意見》（桂政發〔2013〕36號）和《國

家糖料蔗主產區生產發展規劃（2015－2020年）》精神，加快推進優質高產高糖

糖料蔗基地建設，2015年11月廣西壯族自治區人民政府辦公廳關於印發了《廣

西2016年優質高產高糖糖料蔗基地建設實施方案》，文件中提出廣西到2020年

建成500萬畝以上、平均單產超8噸、蔗糖分超14%的「雙高」基地，實現「噸

糖田」的目標，逐步實現糖料蔗基地經營規模化、水利現代化、種植良種化、生

產機械化，降低糖料蔗生產成本，不斷提高單產、糖分和生產效益，提升廣西糖

業國際競爭力，促進糖業可持續發展。

2015年8月31日，廣西壯族自治區優質高產高糖糖料蔗基地建設工作領導

小組辦公室印發《關於下達廣西500萬畝優質高產高糖糖料蔗基地建設任務的通

知》，通知中將廣西自治區500萬畝「雙高」基地的建設任務進行了分解，其中

崇左市（崇左市被譽為中國的「糖都」）承擔的建設任務最多為201萬畝。根據

崇左市優質高產高糖糖料蔗基地印發的《關於重新調整崇左市201萬畝「雙高」

基地建設任務分配方案的通知》、《崇左市人民政府關於中糧屯河崇左糖業有限公

司申請建設10萬畝「雙高」基地項目的批覆》、《崇左市人民政府關於中糧崇左

糖業有限公司建設5萬畝「雙高」基地項目的批覆》，崇左糖業和江州糖業所屬

的江州區需要承擔的建設任務為60萬畝，其中分配給崇左糖業「雙高」基地建

設任務10萬畝、江州糖業「雙高」基地建設任務5萬畝，合計15萬畝。

現階段，廣西地區的甘蔗種植主要依靠農民的傳統種植經驗，機械化程度較

低，人工種植成本較高，通過「雙高」基地的建設，引入機械化的種植模式，可

建立全程可控的原料供應體系，解決現有甘蔗生產科技含量低、效率低等問題，

不斷提高原料蔗的產量和含糖量，從而降低生產成本，構建新的競爭優勢。

（二）本次項目「雙高基地」的具體模式、土地使用的方式

根據《廣西2016年優質高產高糖糖料蔗基地建設實施方案》等政策，製糖

企業、種植公司、農民合作社、種植大戶（家庭農場）等經營主體為「雙高」基

地實施主體，負責或參與項目的具體建設和管理。地方政府負責統籌協調推進基

地項目建設各項工作。當地政府一般選擇選擇水源充足、地勢平緩、集中連片、

基礎設施較好、建設主體和群眾積極性較高的蔗區，協調糖業企業和種植戶，確

定「雙高」基地的範圍，政府制定「雙高」基地標準，製糖企業與農戶協商合作，

一般模式由製糖企業在蔗種、機耕、土地整治、道路建設、田間水利設施建設及

灌溉管理、機械砍收等方面統一管理，農戶負責具體種植。

目前公司「雙高」基地項目的實施主體是崇左糖業和江州糖業，合作方包括

甘蔗種植農戶、專業農業公司等，地方政府會協助合作各方完成「雙高」基地建

設，並提供補貼支持。具體合作模式如下：

1、公司選擇適合「雙高」連片地塊，同政府、農戶、專業公司等就「雙高」

基地建設進行溝通，協商一致後，籤訂合作協議；

2、公司憑藉合作協議，向政府遞交立項申請；

3、政府接到申請後，現場認定土地條件，符合給予立項；

4、政府安排籤約的有資質的測繪公司劃定紅線圖、製作土地整治方案（圖）、

政府組織評審，評審通過後可以開工；

5、建設完成後，政府組織相關部門進行建設驗收，驗收通過後，公司可以

領取建設補貼，並將補貼款支付給農戶、專業公司等。

綜上，公司甘蔗糖技術升級改造及配套優質高產高糖糖料蔗基地建設項目中

配套雙高基地建設項目符合廣西地區「雙高」基地建設相關政策要求。

二、所需履行的政府手續和其他事項，目前的進展情況，尚未完成的部分

是否存在實質性障礙，預計完成時間。

（一）所需履行的政府手續和其他事項，目前的進展情況

根據上述相關政策精神，國家發改委和農業部、廣西自治區政府等政府主管

部門鼓勵加快推進「雙高」基地建設，並給予政策支持。公司目前的「雙高」基

地建設模式，主要是在已有蔗區基礎上實現糖料蔗基地的經營規模化、水利現代

化、種植良種化和生產機械化，建設過程不涉及土地流轉，公司無需履行政府關

於土地審批等相關手續和事項。

本次募投項目涉及到的兩個「雙高」基地的建設期為三年，截止目前，崇左

糖業10萬畝「雙高」基地已落實6.37萬畝；江州糖業5萬畝「雙高」基地已落

實4.83萬畝，合計落實11.2萬畝。根據修訂後的預案崇左糖業10萬畝「雙高」

基地使用本次募集資金建設的為6.37萬畝，其餘3.63萬畝擬用公司自有資金建

設，江州糖業5萬畝「雙高」基地使用本次募集資金建設的為4.83萬畝，其餘

0.17萬畝擬用公司自有資金建設，江州糖業和崇左糖業使用本次募集資金建設的

「雙高」基地所使用的土地已落實完畢。

公司目前已經「落實」的雙高基地，具體指：（1）政府已經完成立項、測繪

公司劃定紅線圖、評審通過土地整治規劃圖、實施土地平整；（2）合作主體已經

種上甘蔗。

（二）尚未完成的部分是否存在實質性障礙，預計完成時間

江州糖業和崇左糖業使用本次募集資金建設的「雙高」基地所使用的土地

11.2萬畝已落實完畢，「雙高」基地預計將於2018年底前完成。

三、保薦機構和律師的核查意見

保薦機構和律師查閱了「雙高」基地的相關政策規定，並對崇左糖業和江州

糖業募投項目負責人員進行了訪談，向其了解「雙高」基地的建設進展，並查閱

了基地建設方案等相關資料。

經核查，保薦機構和律師認為，申請人「雙高」基地建設的模式和土地使

用方式符合廣西地區「雙高」基地相關政策，「雙高」基地建設進展順利，江州

糖業和崇左糖業使用本次募集資金建設的「雙高」基地所使用的土地11.2萬畝

已落實完畢，「雙高」基地預計將於2018年底前完成。

二、一般問題

問題1

請保薦機構和律師就已籤訂的附條件生效的股份認購協議是否明確了違約

承擔方式、違約責任條款是否切實保護上市公司利益和上市公司股東利益發表

核查意見。

回覆：

一、關於《附生效條件的非公開發行股票認購協議》中違約責任的約定

經核查，2017年4月25日，

中糧糖業

（發行人/甲方）和中糧集團（認購人

/乙方）籤訂了《附生效條件的非公開發行股票認購協議》，該認購協議第8條「爭

議解決與違約責任」條款對違約責任及違約承擔方式的約定如下：

「第8.3款 因認購人的原因在證監會核准後，認購人未按照本協議的約定

支付認購價款的，則認購人應賠償發行人因該等違約而承受或招致的與該等違約

直接相關的實際損失（包括合理的律師費）。

第8.4款 本協議項下約定的本次非公開發行股票事宜如未獲得第7.1條的批

準或核准，不構成發行人違約。認購人保證不追究甲方任何責任。

第8.5款 任何一方由於不可抗力造成的不能履行或部分不能履行本協議的

義務將不視為違約，但應在條件允許下採取一切必要的救濟措施，減少因不可抗

力造成的損失。遇有不可抗力的一方，應儘快將事件的情況以書面形式通知對方，

並在事件發生後15日內，向對方提交不能履行或部分不能履行本協議義務以及

需要延期履行的理由的報告。如不可抗力事件持續30日以上，一方有權提前30

日以書面通知的形式終止本協議。」

二、違約責任條款是否切實保護上市公司利益和上市公司股東利益

為切實保護上市公司利益和上市公司股東利益，2018年3月20日，中糧糖

業第八屆董事會第二十二次會議審議通過了

中糧糖業

和中糧集團新籤署的《糧屯河糖業股份有限公司之附生效條件的非公開發行股票認購協議>之補充協

議》（以下簡稱「《補充協議》」），該《補充協議》對「違約責任作出補充約定」，

明確「（1）若乙方未按照本協議約定按時向甲方支付本次發行的認購價款，則

甲方有權解除本協議，並要求乙方按其擬認購的金額的1%向甲方支付違約金。

（2）若乙方按照前款要求支付的違約金不足以彌補甲方損失的，甲方有權按照

《原協議》第8.3款的約定，要求乙方繼續賠償甲方相關損失。」

三、保薦機構和律師的核查意見

保薦機構和律師查閱了

中糧糖業

與中糧集團所籤訂的《附生效條件的非公開

發行股票認購協議》及《之補充協議》

的相關條款。

經核查，保薦機構和律師認為：

中糧糖業

與中糧集團所籤訂的《附生效條

件的非公開發行股票認購協議》中已經約定了中糧集團違反協議時需向中糧糖

業承擔的違約責任，為了更一步明確中糧集團承擔的違約責任，中糧集團和中

糧糖業另行籤署了《之補充協議》，該

補充協議明確了其承擔違約責任時違約金的具體金額，更加全面地保護了上市

公司及其股東的利益。

問題2

請申請人公開披露最近五年被證券監管部門和交易所釆取處罰或監管措施

的情況，以及相應整改措施；同時請保薦機構就相應事項及整改措施進行核查，

並就整改效果發表核查意見。

回覆：

一、最近五年被證券監管部門和交易所採取處罰或監

管措施的情況，以及相應的整改措施

申請人已公開披露了《中糧屯河糖業股份有限公司關於最近五年未被證券監

管部門和交易所處罰或採取監管措施的公告》。根據公告內容，最近五年內，申

請人不存在被證券監管部門和交易所採取處罰或監管措施的情況。

二、保薦機構的核查意見

保薦機構查閱了申請人最近五年的信息披露文件，在中國證監會、新疆證監

局和上交所網站等公開渠道進行檢索，並檢查了申請人與證券監管部門和交易所

之間的相關文件，就發行人最近五年被證券監管部門和交易所採取處罰或監管措

施的情況進行了核查。

經核查，保薦機構認為，申請人最近五年內不存在被證券監管部門和交易

所採取處罰的情況，亦不存在被證券監管部門和交易所採取監管措施的情況。

問題3

請保薦機構對申請人《公司章程》與現金分紅相關的條款、最近三年現金

分紅政策實際執行情況是否符合證監會《關於進一步落實上市公司現金分紅有

關事項的通知》、《上市公司監管指引第3號-上市公司現金分紅》的規定發表核

查意見；說明申請人最近三年的現金分紅是否符合《公司章程》的規定。

回覆：

一、《公司章程》中與現金分紅相關的條款

根據《公司法》、《證券法》、中國證監會《關於進一步落實上市公司現金分

紅有關事項的通知》（證監發[2012]37號）、《上市公司監管指引第3號——上市

公司現金分紅》（證監會公告[2013]43號）等相關文件要求，公司2014年4月已

對《公司章程》相關條款進行了修訂，並已經第七屆董事會2014年第九次臨時

會議和2013年度股東大會審議通過。

截止目前，修訂後的《公司章程》對公司的利潤分配政策作出如下規定：

1、利潤分配原則

（1）公司的利潤分配政策保持連續性和穩定性，同時兼顧公司的長遠利益、

全體股東的整體利益及公司的可持續性發展。

（2）公司在經營狀況良好、現金流能夠滿足正常經營和長期發展需求的前

提下，應積極實施利潤分配政策。

（3）公司優先採用現金分紅的利潤分配方式。

（4）按照法定順序分配利潤的原則，堅持同股同權、同股同利的原則。

2、利潤分配具體政策

（1）利潤分配的形式。公司可以採取現金、股票或者現金與股票相結合的

方式分配股利。現金分紅優先於股票股利。

（2）利潤分配的期間間隔。在符合公司章程規定的利潤分配條件的前提下，

公司每年度至少進行一次利潤分配。公司可以進行中期利潤分配。公司董事會可

以根據公司當期的盈利規模、現金流狀況、發展階段及資金需求狀況，提議公司

進行中期分紅。

（3）現金分紅的具體條件和比例。

在保證公司能夠持續經營和長期發展的前提下，如果公司當年盈利且累計未

分配利潤均為正數，且審計機構對公司當期財務報告出具標準無保留意見的審計

報告，同時公司無重大投資計劃或重大現金支出等事項（募集資金投資項目除外）

發生，公司應當採取現金方式分配股利。公司最近三年以現金方式累計分配的利

潤原則上應不少於該三年實現的年均可分配利潤的30%。

（4）差異化現金分紅政策

在實際分紅時，公司董事會應當綜合考慮所處行業特點、發展階段、自身經

營模式、盈利水平以及是否有重大資金支出安排等因素，區分下列情形，並按照

公司章程規定的程序，提出差異化的現金分紅政策：

A、公司發展階段屬成熟期且無重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現

金分紅在本次利潤分配中所佔比例最低應達到80%；

B、公司發展階段屬成熟期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現

金分紅在本次利潤分配中所佔比例最低應達到40%；

C、公司發展階段屬成長期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現

金分紅在本次利潤分配中所佔比例最低應達到20%；

（5）發放股票股利的具體條件。在公司經營狀況良好且董事會認為公司每

股收益、每股淨資產、股票價格與公司成長性不匹配時，公司可以在滿足上述現

金分紅比例的前提下，採取股票股利方式進行利潤分配。公司在確定以股票方式

分配利潤的具體金額時，應當充分考慮以股票方式分配利潤後的總股本是否與公

司目前的經營規模、盈利增長速度相適應，並考慮對未來債權融資成本的影響，

以確保利潤分配方案符合全體股東的整體利益和長遠利益。

3、利潤分配方案的研究論證程序和決策機制

在定期報告公布前，公司董事會應當在充分考慮公司持續經營能力、保證正

常生產經營及業務發展所需資金和重視對投資者的合理回報的前提下，按照本章

程的規定，充分研究論證利潤分配預案。公司董事會在有關利潤分配預案的論證

和決策過程中，可以通過多種方式與獨立董事、中小股東進行溝通和交流，充分

聽取獨立董事和中小股東的意見和訴求。

董事會在審議利潤分配預案董事會在審議利潤分配預案時，需經全體董事半

數以上同意，且經二分之一以上獨立董事同意方為通過。

獨立董事應對利潤分配預案發表獨立意見。股東大會在審議利潤分配方案

時，須經出席股東大會的股東（包括股東代理人）所持表決權的半數以上通過。

如股東大會審議發放股票股利或以公積金轉增股本的方案的，須經出席股東大會

的股東（包括股東代理人）所持表決權的三分之二以上通過。

公司當年實現盈利但董事會未提出現金分紅方案的，董事會應徵詢獨立董事

的意見，並應在定期報告中披露未提出現金分紅方案的原因、未用於分紅的資金

留存公司的用途。獨立董事應當對此發表獨立意見並公開披露。對於報告期內盈

利但未提出現金分紅預案的，公司在召開股東大會時除現場會議外，還應向股東

提供網絡形式的投票平臺。

4、利潤分配政策的調整

（1）如果公司因外部經營環境或自身經營狀況發生較大變化而需要調整利

潤分配政策的，調整後的利潤分配政策不得違反中國證監會和上海證券交易所的

有關規定。上述「外部經營環境或自身經營狀況的較大變化」係指以下情形之

一：

①有關法律、法規、政策或國際、國內經濟環境發生重大變化，非因公司自

身原因導致公司經營虧損；

②發生地震、泥石流、颱風、龍捲風、洪水、戰爭、罷工、社會動亂等不能

預見、不能避免並不能克服的不可抗力事件，對公司生產經營造成重大不利影響，

導致公司經營虧損；

③法律、法規、部門規章規定的或者中國證監會、上海證券交易所規定的其

他情形。

（2）公司董事會在研究論證調整利潤分配政策的過程中，應當充分考慮獨

立董事和中小股東的意見。董事會在審議調整利潤分配政策時，需經全體董事過

半數同意，且經二分之一以上獨立董事同意方為通過。

（3）對本章程規定的利潤分配政策進行調整或變更的，應當經董事會審議

通過後方能提交股東大會審議，且公司可以提供網絡形式的投票平臺為股東參加

股東大會提供便利。公司應以保護股東權益為出發點，在股東大會提案中詳細論

證和說明原因。股東大會在審議利潤分配政策的調整或變更事項時，應當經出席

股東大會的股東（包括股東代理人）所持表決權的三分之二以上通過。

5、利潤分配政策執行情況

公司股東大會對利潤分配方案作出決議後，董事會須在股東大會召開後兩個

月內完成股利或股份的派發事項。

如股東存在違規佔用公司資金情況的，公司應當扣減該股東所分配的現金紅

利，以償還其佔用的資金。

二、公司最近三年現金分紅政策實際執行情況

1、公司最近三年現金分紅情況

公司最近三年現金分紅如下：

年度

利潤分配方案

現金分紅金額

（萬元）

歸屬於母公司股東的淨利潤

（萬元）

比例

2015年

每10股派發現金股

利0.35元（含稅）

7,181.57

7,608.47

94.39%

2016年

每10股派發現金股

利1.30元（含稅）

26,674.39

51,504.79

51.79%

2017年

每10股派發現金股

利1.70元（含稅）

34,881.89

74,009.02

47.13%

2016年6月29日，公司召開2015年年度股東大會審議通過2015年度利潤

分配方案。方案為：公司以2015年年末總股本2,051,876,155股為基數，向全體

股東每10股派發現金股利0.35元（含稅），共計71,815,665.43元。

2017年5月12日，公司召開2016年年度股東大會審議通過2016年度利潤

分配方案。方案為：公司以2016年年末總股本2,051,876,155股為基數，向全體

股東每10股派發現金股利1.30元（含稅），共計266,743,900.15元。

2018年5月25日，公司召開2017年年度股東大會審議通過2017年度利潤

分配方案。方案為：公司以2017年末總股本2,051,876,155股為基數，向全體股

東每10股派發現金股利1.70元（含稅），共計348,818,946.35元。

2、公司最近三年現金分紅比例較高原因

近年來，公司業務規模快速增長，盈利水平逐年提高，公司現金流相對充足。

在公司成長和發展的過程中，給予投資者合理的投資回報，讓投資者與公司共同

分享業績增長帶來的收益，是公司應盡的責任和義務。同時，現金分紅是實現投

資回報的重要形式，也是增強資本市場活力和吸引力的重要途徑，對於吸引投資

者和提升公司價值有重要意義。因此，公司在保障流動性充足且符合《公司章程》

相關規定的情況下，堅持儘可能為投資者提供更多的現金分紅原則實施利潤分

配。最近三年，公司現金分紅比例均較高，符合公司利潤分配的一貫原則，且滿

足《公司章程》的相關規定，具備合理性。

三、保薦機構的核查意見

保薦機構查閱了申請人報告期內歷次與分紅相關的會議材料、公告以及公司

章程、章程修正案，並逐項檢查是否符合相關規定要求，查閱了歷年定期報告以

及現金分紅實施情況；查閱了申請人關於本次非公開發行信息披露中有關分紅情

況內容，在《盡職調查報告》中已披露了公司利潤分配政策及執行情況。

經核查，保薦機構認為，申請人修訂後的《公司章程》的利潤分配政策及

最近三年的現金分紅情況符合證監會《關於進一步落實上市公司現金分紅有關

事項的通知》和《上市公司監管指引第3號—上市公司現金分紅》的相關要求。

申請人最近三年的現金分紅符合《公司章程》的規定。

問題4

申請人報告期內經營業績持續增長而經營活動現金流大幅波動，請詳細說

明經營活動現金流量淨額與各期實現的淨利潤存在較大差異的具體原因，請保

薦機構及申請人會計師核查並發表意見。

一、經營活動現金流量淨額與淨利潤的差異說明

申請人報告期內經營活動現金流量淨額與各期實現的淨利潤差異如下表所

示：

單位：萬元

項目

2017年度

2016年度

2015年度

經營活動產生的現金流量淨額

535,536.32

-141,546.73

71,461.94

淨利潤

75,400.32

51,045.55

6,845.75

差異

460,136.00

-192,592.28

64,616.19

其中：資產減值準備

19,505.53

10,191.13

-3,900.84

固定資產折舊、油氣資產折耗、生產性生物資

產折舊

36,486.81

34,984.66

33,984.64

項目

2017年度

2016年度

2015年度

無形資產攤銷

3,744.81

2,724.08

2,177.73

長期待攤費用攤銷

422.43

495.20

514.76

處置固定資產、無形資產和其他長期資產的損

失（收益以「－」號填列）

128.10

75.84

-952.01

固定資產報廢損失（收益以「－」號填列）

-

-

-

公允價值變動損失（收益以「－」號填列）

-3,738.47

12,214.97

-2,458.44

財務費用（收益以「－」號填列）

46,246.22

15,184.77

14,856.41

投資損失（收益以「－」號填列）

22,021.24

-18,734.77

14,940.22

遞延所得稅資產減少（增加以「－」號填列）

-4,285.83

-2,405.62

-128.13

遞延所得稅負債增加（減少以「－」號填列）

-6,403.38

6,998.28

-568.37

存貨的減少（增加以「－」號填列）

190,422.76

-187,765.48

-40,983.63

經營性應收項目的減少（增加以「－」號填列）

173,579.83

-139,601.25

78,704.31

經營性應付項目的增加（減少以「－」號填列）

-19,932.04

73,045.92

-31,570.44

其他

1,937.99

剔除非付現資產減值準備、折舊及攤銷和遞延

所得稅變動以及非經營活動損益後差異

-346,008.54

-254,320.81

6,150.23

經營活動現金流量淨額與各期實現的淨利潤剔除非付現資產減值準備、折舊

及攤銷和遞延所得稅變動以及非經營活動損益後，主要差異原因如下：

1、2017年度差異原因

2017年度經營活動現金流量淨額較淨利潤多46.01億元，剔除非付現資產減

值準備、折舊及攤銷和遞延所得稅變動以及非經營活動損益後較淨利潤多34.60

億元，主要原因如下：

（1）存貨減少19.04億元，主要系：期初食糖庫存實現銷售。

（2）經營性應收項目減少17.36億元，主要系：收回託管廣西永鑫華糖集

團有限公司投入的資金；預付食糖採購款減少；期初庫存實現銷售待抵扣增值稅

減少。

（3）經營性應付項目減少1.99億元，主要系：預收食糖貨款增加；應付食

糖採購款減少；其他應付款減少。

2、2016年度差異原因

2016年度經營活動現金流量淨額較淨利潤少19.26億元，剔除非付現資產減

值準備、折舊及攤銷和遞延所得稅變動以及非經營活動損益後較淨利潤少25.43

億元，主要原因如下：

（1）存貨增加18.78億元，主要系：併購遼寧糖業後煉糖加工能力提升，

原糖庫存增加；為2018年交貨儲備食糖；年末購入儲備糖。

（2）經營性應收項目增加13.96億元，主要系：託管廣西永鑫華糖集團有

限公司投入資金；預付食糖採購款增加；合併範圍新增遼寧糖業、江州糖業，導

致待抵扣增值稅增加。

（3）經營性應付項目增加7.30億元，主要系：存貨增加導致應付帳款增加；

預收食糖貨款增加；本期利潤增加，薪酬獎金、增值稅、所得稅增加；運費保證

金、購糖保證金等款項增加。

3、2015年度差異原因

2015年度經營活動現金流量淨額較淨利潤多6.46億元，剔除非付現資產減

值準備、折舊及攤銷和遞延所得稅變動以及非經營活動損益後較淨利潤多0.62

億元，主要原因如下：

（1）存貨增加4.10億元，主要系：食糖板塊業務規模增長。

（2）經營性應收項目減少7.87億元，主要系：票據結算量下降；預付食糖

貨款減少；存貨增加導致待抵扣增值稅增加。

（3）經營性應付項目減少3.16億元，主要系：預收食糖貨款減少；保證金

等其他應付款減少。

二、保薦機構和會計師的核查意見

保薦機構及會計師查閱了申請人報告期內影響經營活動現金流量各項目明

細，並逐項檢查是否符合相關規定要求；查閱了申請人報告期內對外投資的相關

公告資料；同申請人的高級管理人員及財務人員進行訪談了解相關情況。

經核查，保薦機構和會計師認為，申請人報告期內經營活動現金流量淨額

與各期實現的淨利潤存在較大差異，主要系申請人主營業務受行業發展形勢影

響存在一定波動以及申請人在產業併購方面佔用較多經營資金等原因所致，是

申請人經營活動過程中發生的正常情形，符合《企業會計準則第31號-現金流量

表》的相關規定。

（本頁無正文，為《關於中糧屯河糖業股份有限公司非公開發行股票申請文

件反饋意見的回覆（修訂稿）》之籤字蓋章頁）

中糧屯河糖業股份有限公司

2018年7月 25日

（本頁無正文，為《關於中糧屯河糖業股份有限公司非公開發行股票申請文

件反饋意見的回覆（修訂稿）》之籤字蓋章頁）

單增建

汪敏

保薦代表人籤字：

中信建投

證券股份有限公司

2018 年 7 月 25日

關於本次反饋意見回復報告的聲明

本人作為中糧屯河糖業股份有限公司保薦機構

中信建投

證券股份有限公司的

董事長，現就本次反饋意見回復報告鄭重聲明如下：

「本人已認真閱讀中糧屯河糖業股份有限公司本次反饋意見回復報告的全

部內容，了解報告涉及問題的核查過程、本公司的內核和風險控制流程，確認本

公司按照勤勉盡責原則履行核查程序，反饋意見回復報告不存在虛假記載、誤導

性陳述或者重大遺漏，並對上述文件的真實性、準確性、完整性、及時性承擔相

應法律責任。」

保薦機構董事長：

王常青

中信建投

證券股份有限公司

2018年7 月25日

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