出席嘉賓
深圳清溢光電股份有限公司董事、總經理朱雪華女士
深圳清溢光電股份有限公司財務總監、董事兼董事會秘書吳克強先生
廣發證券股份有限公司投資銀行部保薦代表人萬小兵先生
廣發證券股份有限公司投資銀行部高級經理廖亞玫女士
深圳清溢光電股份有限公司
財務總監、董事兼董事會秘書吳克強先生致辭
尊敬的各位嘉賓、各位投資者、網民朋友們：
大家好！
歡迎大家參加深圳清溢光電股份有限公司首次發行公開發行股票並在科創板上市網上路演活動。首先，我謹代表清溢光電，向關心與支持清溢光電的廣大投資者表示熱烈的歡迎！感謝大家對清溢光電的關注與支持！
九層之臺，起於壘土；千裡之行，始於足下。國內掩膜版行業相對起步較晚，存在著被國外「卡脖子」的風險，清溢光電的成立打破了國外壟斷。公司一直專注和深耕於掩膜版領域，通過二十多年的研發投入和產品創新，實現了從無到有，從低精度到高精度的追趕和跨越。我們期盼以本次上市為契機，實現跨越式發展。今後，我們將繼續保持原有的核心競爭優勢，堅持「技術引領進步、創新驅動發展」的思路，致力於打造最具競爭力的高精度掩膜版企業。
本次科創板上市為清溢光電提供了新的機遇和更加廣闊的發展平臺，我們真誠地希望與大家攜手共進，共創美好未來！
再次感謝大家！
廣發證券股份有限公司
投資銀行部保薦代表人萬小兵先生致辭
尊敬的各位嘉賓、各位投資者、網民朋友們：
大家好！
首先，我謹代表廣發證券股份有限公司，對所有參與深圳清溢光電股份有限公司首次發行公開發行股票並在科創板上市網上路演的嘉賓和投資者表示熱烈的歡迎和衷心的感謝！
作為此次清溢光電發行上市的保薦機構和主承銷商，我們有幸同清溢光電並肩經歷了上市全過程。在此期間，我們見證了清溢光電不斷發展壯大的事實，同時也深深感觸到了他們要做強做大的強烈願望，我們廣發證券非常榮幸能將清溢光電這樣一家優秀的企業推薦給大家。
我們相信，邁入資本市場的清溢光電必定能夠憑藉自主創新和研發實力，以優異的業績回報廣大投資者。我們希望通過本次網上路演推介，廣大投資者能夠充分認識到清溢光電的投資價值，積極參與本次清溢光電的A股發行，從清溢光電的穩健增長和長期發展中受益。
最後，預祝本次網上路演圓滿成功！再次感謝各位投資者對清溢光電的關注！
謝謝大家！
深圳清溢光電股份有限公司
董事、總經理朱雪華女士致結束詞
尊敬的各位投資者：
大家好！
清溢光電首次公開發行股票並在科創板上市網上路演活動馬上就要結束了，非常感謝各位投資者對本次活動的熱情參與，以及對清溢光電的關愛、信任和支持！感謝主承銷商廣發證券以及所有中介機構所付出的辛勞，也衷心感謝上證路演中心和中國證券網為我們提供了這個良好的互動交流平臺。
今天，有機會與這麼多關心、關注清溢光電的投資者朋友共同探討公司的經營管理和未來發展，我們感到非常高興。大家提出了很多有價值的意見，今後我們一定會認真考慮這些建議，並有效融入公司的經營管理工作中，努力創造更好的業績來答謝大家的關愛。
由於時間關係，我們無法一一回答每一個問題，但與各位投資者之間的溝通是持續的。歡迎大家通過電話、來信、電郵等各種方式與我們保持聯繫，也歡迎大家來公司進行實地考察。
最後，再次感謝各位投資者對清溢光電的信任與支持！謝謝大家！
經營篇
問：請介紹一下公司的主營業務情況。
朱雪華：公司從成立至今一直從事掩膜版的研發、設計、生產和銷售業務，是國內成立最早、規模最大的掩膜版生產企業之一。公司產品主要應用於平板顯示、半導體晶片、觸控、電路板等行業，是下遊行業產品製程中的關鍵工具。公司堅持自主研發創新，代表了中國掩膜版產業的領先水平。憑藉優質的產品及服務，公司與下遊眾多知名企業建立了良好的合作關係。在平板顯示領域，公司擁有京東方、天馬、華星光電、群創光電、瀚宇彩晶、龍騰光電、信利、中電熊貓、維信諾等客戶；在半導體晶片領域，公司已開發艾克爾、頎邦科技、長電科技、中芯國際、士蘭微、英特爾等客戶。
問：請介紹一下公司的主要經營模式。
朱雪華：公司的經營模式主要為：
盈利模式：從上遊供應商採購原材料，針對客戶個性化需求，通過公司專業化設計，在自有的恆溫、恆溼高潔淨度生產車間使用高精密設備，通過多個高度專業化的生產流程，將原材料製作成符合客戶定製化需求的產品後交付給客戶，實現產品銷售並獲得盈利。
研發模式：公司多年來通過自主研發取得智慧財產權，在掩膜版的各項技術方面進行開發、積累。截至招股說明書籤署日，公司已經取得24項發明專利，獨立申請、承擔和編制了1項國家電子行業標準《薄膜電晶體(TFT)用掩模版規範》。
採購模式：公司根據相關產品的行業特點，制定和執行供應鏈管理環境下的採購模式，按需求計劃實施採購。
生產模式：根據客戶的個性化需求，進行定製化生產。生產過程完全通過自主生產，不存在委外加工情形。
銷售模式：均為直接銷售，即公司直接與客戶籤署合同，直接將貨物交付至客戶指定的地點，客戶直接與公司進行結算。
市場開拓模式：自行開拓——公司自行通過行業交流、展會宣傳以及老客戶口碑相傳等形式開拓新的客戶資源；代理商開拓——代理商自行接洽境外潛在需求客戶，如果開拓成功，客戶將訂單直接下達給公司，款項與貨物通過客戶直接與公司往來，代理商不參與交易過程中的具體環節。公司按客戶成交金額根據事先與代理商約定的佣金比例計算具體佣金金額。通常在收到客戶付款之後，公司再向代理商支付佣金。
問：公司在境外有經營業務嗎？
朱雪華：公司在中國香港設立了全資子公司常裕光電，該公司不從事具體生產，僅作為公司進口原材料的採購平臺。
問：公司擁有多少專利技術？多少註冊商標？
萬小兵：截至招股說明書籤署日，公司擁有35項專利和28項軟體著作權，擁有的商標共有3個，這些都是公司生產經營中重要的無形資產。
問：請介紹一下公司的研發費用情況。
吳克強：2016年末、2017年末、2018年末及2019年6月30日末，公司研發費用金額分別為1412.82萬元、1586.08萬元、1667.57萬元和917.50萬元，佔營業收入比例分別為4.49%、4.97%、4.09%和4.23%。公司注重研發，為更好地開發高精密度掩膜版，滿足客戶產品開發需求，公司持續加大研發投入，報告期內各期研發費用逐年增加，保持了較高的研發投入強度。其中，職工薪酬、材料費和儀器設備費是研發費用的主要組成部分，上述三項合計佔研發費用總額的比重分別達到90.77%、93.68%、88.88%和95.27%。
問：公司的環保投入有多少？
吳克強：公司注重環境保護，報告期內持續進行環保投入。比如，2017年投入370.52萬元進行廢水處理設施改造，2018年投入102.00萬元進行酸鹼廢氣處理設施改造。
問：報告期內公司經營業績整體情況如何？
萬小兵：報告期內，公司主營業務突出，營業收入呈穩步增長趨勢，經營業績整體保持了良好的發展態勢。2018年度，公司營業收入同比增長27.55%，淨利潤同比增長62.07%；2019年1月到6月，公司營業收入同比增長15.09%，淨利潤同比增長20.04%。
發展篇
問：公司的發展目標是什麼？
朱雪華：在國家轉變經濟發展方式的大方針指引下，我國將迎來促進產業升級的關鍵時期和歷史性發展機遇。戰略性新興產業的培育和發展，數萬億元的投資規模，給位於產業鏈上遊的掩膜版產業提供了前所未有的創新發展空間。為了適應我國平板顯示行業和半導體晶片行業的快速發展，提升產業鏈國產化水平，擴大產業規模和實現產品升級，增強產業規模和實力，公司將抓住歷史機遇，堅持「技術引領進步、創新驅動發展」的發展思路，發揮公司技術、管理、服務和成本等方面的優勢，不斷完善並拓展自身產品結構和市場布局，打造最具競爭力的高精度掩膜版企業，捍衛公司「中國掩膜版行業的領跑者，先進的掩膜版產品和服務提供商」的聲譽和地位。
問：公司未來的發展戰略是怎麼樣的？
廖亞玫：為實現公司的發展目標，公司擬以本次發行上市為契機，利用所募資金進一步擴大產能，優化產業布局，不斷完善和延伸業務鏈，力爭在兩到三年內將公司建設成為全球範圍內掩膜版行業中產能規模較大、市場佔有率較高、營業收入與利潤增長較快的行業領先者。以產品創新為主線，以細分領域專項開發為突破口，在未來五年內實現在國內保持平板顯示用掩膜版市場份額第一，在全球平板顯示用掩膜版市場上力爭全球第三的目標。同時以平板顯示掩膜版產業為核心，適時向高端半導體掩膜版產業發展。
問：公司如何實現戰略目標，將採取哪些措施？
萬小兵：報告期內，公司為實現上述戰略目標，採取了持續進行研發投入、改進生產方式、市場開拓等措施，公司經營業績穩定增長、產品結構轉型升級是上述措施的有效體現。未來，公司計劃加大研發投入力度、購置更多生產設備以及開發更高端的產品和客戶，以實現未來規劃。
問：未來三年公司的規劃是怎麼樣的？
朱雪華：產品開發方面，本次發行當年及未來三年，公司將進一步完善平板顯示及半導體晶片用掩膜版產業布局並提升產業鏈競爭優勢，研發半導體晶片掩膜版中高端產品，豐富產品組合，開闢新的利潤增長點。
產業布局方面，計劃設立部分上遊生產線，進一步完善生產布局，全面提升公司的競爭能力。
技術創新方面，公司將繼續加大技術開發和自主創新力度，以現有技術研發中心為基礎，積極推動合肥清溢掩膜版技術研發中心建設，持續加強在平板顯示掩膜版技術、半導體晶片掩膜版技術和掩膜版產業鏈延伸領域的技術研究，以行業內外前沿技術為目標，逐步轉化為公司內部生產力。同時，加大產品創新力度，密切關注客戶最新需求，適時調整產品結構，不斷開發符合公司需求的新產品，並快速推向市場。
市場營銷方面，公司將繼續實施貼近客戶服務策略，和主要客戶保持密切溝通，以進一步優化和完善公司產業布局。
人才發展方面，未來三年，公司一方面將充實完善現有激勵機制，確保現有人才隊伍保持穩定，另一方面將加大人才引進力度，從國內知名大專院校、科研單位引進優秀應屆畢業生和資深技術人員，進一步優化和完善公司的人才隊伍結構。
組織管理方面，公司將進一步完善法人治理結構，規範股東大會、董事會、監事會的運作，完善公司管理層的工作制度，建立科學有效的公司決策機制、市場快速反應機制和風險防範機制。調整組織結構，提升整體運作效率，實現企業管理的高效靈活，增強公司的競爭力。
行業篇
問：公司所處行業的發展趨勢是怎樣的？
萬小兵：掩膜版行業的發展主要受下遊平板顯示行業、半導體晶片行業、觸控行業和電路板行業的影響，與下遊終端行業的主流消費電子(手機、平板、可穿戴設備)、筆記本電腦、車載電子、網絡通信、家用電器、LED照明、物聯網、醫療電子等產品的發展趨勢密切相關。從目前的趨勢來看，未來幾年掩膜版行業將向更高精度、大尺寸方向發展。
問：公司在掩膜版領域處於怎樣的水平？
吳克強：公司是目前國內技術實力最強的掩膜版企業之一，部分關鍵技術已經與國際競爭對手處於同一水平。產品性能方面，公司生產的部分產品已經接近或達到國際一線品牌的技術性能，得到大多數客戶的認可。
問：目前行業內的競爭對手有哪些？
吳克強：目前行業集中度較高，競爭對手主要有路維光電、中國臺灣地區的臺灣光罩，以及日本的SKE、HOYA、DNP、Toppan、韓國的LG-IT、美國的福尼克斯等企業，在掩膜版領域目前沒有A股上市公司。
問：行業競爭加劇對公司盈利有什麼影響？
吳克強：近年來隨著平板顯示、觸控和半導體產業的快速發展，掩膜版市場需求旺盛。隨著下遊產業不斷向我國轉移，若主要競爭對手未來加大對我國市場的重視與投入，將導致行業競爭加劇，對公司的經營業績將產生一定影響。
發行篇
問：請介紹一下本次發行情況。
朱雪華：本次發行前公司總股本為20000萬股，公司本次擬公開發行新股不超過6680萬股，佔發行後公司總股本的比例不低於25%，本次發行不涉及原股東公開發售股份。按本次公開發行6680萬股計算，發行完成後公司總股本為26680萬股。
問：請介紹一下募集資金的用途。
朱雪華：本次發行股份募集資金總額扣除發行費用後，將按照項目的輕重緩急投資於下列項目：合肥清溢光電有限公司8.5代及以下高精度掩膜版項目，總投資額73600.35萬元；合肥清溢光電有限公司掩膜版技術研發中心項目，總投資額3000.00萬元；總投資額合計76600.35萬元。
問：請介紹一下募投項目合肥清溢光電有限公司8.5代及以下高精度掩膜版項目的情況。
廖亞玫：本項目擬由公司全資子公司合肥清溢光電有限公司在安徽省合肥新站高新技術產業開發區新建掩膜版生產基地，建設8.5代及以下高精度掩膜版生產線，以滿足公司產能擴張需求。項目總投資73600.35萬元，建設期為二年，建築面積45288平方米，項目達產後將實現年產掩膜版1852張。
問：合肥清溢光電有限公司8.5代及以下高精度掩膜版項目與公司現有主要業務、核心技術之間有什麼關係？
廖亞玫：本項目建成達產後將年產1852張8.5代及以下TFT-LCD用掩膜版及6代高精度AMOLED/LTPS用掩膜版。該產品是公司近年開發的高端產品，公司擁有自主智慧財產權，是公司核心技術的集中體現，已經量產出貨並且獲得客戶認可。
目前國內能夠提供該產品的廠家極少，現階段主要由國外廠家滿足市場需求。項目建設完成後將擴大公司現有生產規模、降低生產成本，提高我國平板顯示產業鏈配套的國產化率。
來源: 上海證券報