金博股份:湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司...

2021-01-07 中國財經信息網

金博股份:湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書（申報稿）

時間：2021年01月05日 19:10:27&nbsp中財網

原標題:金博股份:湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書（申報稿）

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湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

發行人聲明

本公司及全體董事、監事、高級管理人員承諾募集說明書及其他信息披露資

料不存在任何虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並對其真實性、準確性及完整

性承擔相應的法律責任。

公司負責人、主管會計工作負責人及會計機構負責人保證募集說明書中財務

會計資料真實、完整。

中國證監會、交易所對本次發行所作的任何決定或意見，均不表明其對申請

文件及所披露信息的真實性、準確性、完整性作出保證，也不表明其對發行人的

盈利能力、投資價值或者對投資者的收益作出實質性判斷或保證。任何與之相反

的聲明均屬虛假不實陳述。

根據《證券法》的規定，證券依法發行後，發行人經營與收益的變化，由發

行人自行負責。投資者自主判斷發行人的投資價值，自主作出投資決策，自行承

擔證券依法發行後因發行人經營與收益變化或者證券價格變動引致的投資風險。

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湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

重大事項提示

本重大事項提示僅對需投資者特別關注的風險因素及其他重要事項進行提

醒。敬請投資者認真閱讀募集說明書「風險因素」一節的全部內容。

一、關於本次可轉換公司債券發行符合發行條件的說明

根據《證券法》、《科創板上市公司證券發行註冊管理辦法（試行）》等相關

法律法規規定，公司本次向不特定對象發行可轉換公司債券（以下簡稱「可轉

債」、「本期可轉債」）符合法定的發行條件。

二、關於公司本次發行的可轉換公司債券的信用評級

公司本次發行的可轉債已經中證鵬元資信評估股份有限公司評級，其中公司

主體信用等級為

A+，本次可轉債信用等級為

A+，評級展望穩定。

在本次可轉債存續期間，評級機構每年至少進行一次跟蹤評級。如果由於外

部經營環境、本公司自身情況或評級標準變化等因素，導致本次可轉債的信用評

級降低，將會增大投資者的投資風險，對投資者的利益產生一定影響。

三、關於公司發行可轉換公司債券規模

根據公司公告的《湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司

債券預案》，公司本次發行可轉債計劃募集資金總額不超過人民幣

60,990.19萬元，

具體募集資金數額由公司股東大會授權公司董事會（或由董事會授權人士）在上

述額度範圍內確定。

根據公司公告的《

2020年第三季度報告》，公司截至

2020年

9月

30日的最

近一期歸屬於上市公司股東的淨資產為

123,127.44萬元，按最近一期歸屬於上市

公司股東的淨資產的

50%上限進行測算，公司本次可轉債的募集資金總額上限為

61,563.72萬元。

在本次可轉債發行之前，公司將根據公司最新的最近一期歸屬於上市公司股

東的淨資產指標狀況最終確定本次可轉債發行的募集資金總額規模，確保不超過

「最近一期歸屬於上市公司股東的淨資產」50%的上限。

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四、公司特別提請投資者關注「風險因素」中的下列風險

本公司提請投資者仔細閱讀本募集說明書「風險因素」全文，並特別注意以

下風險：

（一）發行人受光伏領域產業政策和景氣度影響較大的風險

目前階段，發行人的主營業務產品主要為單晶拉制爐熱場系統系列產品，主

要應用於光伏晶矽製造領域。報告期內，發行人光伏領域產品銷售收入是發行人

的主要收入來源。

國家對光伏行業的宏觀調控政策和措施將直接影響行業內公司的生產經營，

存在因光伏領域產業政策及景氣度發生不利變化，從而對發行人生產經營產生不

利影響的風險。

（二）產品市場開拓失敗的風險

目前，發行人正積極開拓產品在半導體、密封、耐磨、耐腐蝕等領域的應用。

上述應用開拓尚處於初期，發行人產品面臨在上述領域市場知名度低、客戶驗證

周期長等困難，存在上述領域的進一步開拓失敗、對發行人未來發展產生不利影

響的風險。

（三）客戶集中度高的風險

公司目前階段主要下遊客戶為光伏晶矽製造企業，該領域市場集中度較高，

使得公司客戶集中度也較高。如果未來主要客戶受行業政策環境或替代性產品的

影響，對公司的產品需求和採購政策發生重大不利變化，且發行人難以在短期內

開發具有一定需求規模的新客戶，則可能對公司經營業績產生不利影響。

（四）毛利率下降的風險

公司目前階段的主要產品為晶矽製造熱場系統的核心部件。如果公司未來不

能持續保持產品研發、製備技術領先，或為了更好地佔有市場，鞏固市場地位，

深化與主要客戶的合作關係，秉著互利共贏和共同發展的原則，對產品進行了主

動降價，則存在毛利率下降的風險，從而對發行人的生產經營造成不利影響。

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（五）原材料和能源價格波動風險

公司生產過程的主要原材料和能源包括碳纖維、天然氣（甲烷）、電力等，

其中天然氣、電力的價格由國家統一調控。如果公司主要原材料和能源價格產生

波動，則可能對生產經營產生不利影響。

（六）發行人主導產品單一的風險

發行人主要從事先進碳基複合材料及產品的研發、生產和銷售，現階段聚焦

於碳/碳複合材料及產品。報告期內，發行人主營業務收入均來源於碳

/碳複合材

料及產品的銷售，主導產品類型單一。

如果未來發行人未能拓展碳

/陶複合材料等產品的生產和銷售，且現有碳

/碳

複合材料產品的優勢地位被其他材料所替代，則可能對發行人的生產經營產生不

利影響。因此，發行人存在主導產品單一的風險。

（七）與本次可轉債發行相關的主要風險

1、本息兌付風險

在可轉債存續期限內，公司需對未轉股的可轉債償付利息及到期時兌付本金。

此外，在可轉債觸發回售條件時，若投資者行使回售權，則公司將在短時間內面

臨較大的現金支出壓力，對公司生產經營產生負面影響。因此，若公司經營活動

出現未達到預期回報的情況，不能從預期的還款來源獲得足夠的資金，可能影響

公司對可轉債本息的按時足額兌付，以及投資者回售時的承兌能力。

2、可轉債到期未能轉股的風險

本次可轉債轉股情況受轉股價格、轉股期內公司股票價格、投資者偏好及預

期等諸多因素影響。如因公司股票價格低迷或未達到債券持有人預期等原因導致

可轉債未能在轉股期內轉股，公司則需對未轉股的可轉債償付本金和利息，從而

增加公司的財務費用負擔和資金壓力。

（八）新型冠狀病毒肺炎疫情對公司生產經營影響

2020年初新型冠狀病毒肺炎爆發以來，公司嚴格落實了各級人民政府關於

疫情防控工作的通知和要求，按規定組織復工生產。新型冠狀病毒肺炎疫情影響

了公司第一季度的生產經營和銷售運輸，但目前中國境內的新型冠狀病毒肺炎疫

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情已得到明顯控制，截至目前本次疫情對公司的採購、生產、銷售等的影響較小。

如本次疫情未能完全控制解決、後續疫情發生變異惡化或產業鏈上不利傳導

等，將對公司生產經營產生不利影響。

（九）本次發行失敗或募集資金不足的風險

本次發行募集資金將投資於熱場複合材料產能建設項目和補充流動資金。本

次募集資金投資項目的實施符合公司發展戰略，有利於公司擴大規模、擴充產能、

提高市場佔有率及增強核心競爭力，經過了慎重、充分的可行性研究論證，預期

能產生良好的經濟效益。若本次發行失敗或募集資金不足本次募投項目建設需求，

公司將利用經營積累和銀行融資等多種方式繼續推進熱場複合材料產能建設項

目建設，在一定期間內可能造成公司資金緊張，影響公司正常生產經營和本次募

投項目建設進度；若未來公司自身財務狀況出現問題或銀企關係惡化無法實施間

接融資，亦將導致項目實施存在不確定性。

五、關於填補即期回報的措施和承諾

為了保護投資者利益，公司將採取多種措施保證此次募集資金有效使用、有

效防範即期回報被攤薄的風險、提高未來的回報能力，具體措施包括：

（一）嚴格執行募集資金管理辦法，保證募集資金合理規範使用

根據《科創板上市公司證券發行註冊管理辦法（試行）》、《上海證券交易所

科創板股票上市規則》、《上市公司監管指引第

2號——上市公司募集資金管理和

使用的監管要求》並結合《公司章程》和實際情況，公司制定了相關的募集資金

管理辦法，對募集資金的專戶存儲、使用、管理和監管進行了明確的規定，保證

募集資金合理規範使用，積極配合保薦機構和監管銀行對募集資金使用的檢查和

監督、合理防範募集資金的使用風險。

（二）加強經營管理和內部控制，提升經營效率和盈利能力

公司將嚴格遵循《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國證券法》、《上

市公司治理準則》等法律、法規和規範性文件的要求，不斷完善公司治理結構，

確保股東能夠充分行使權利，確保董事會能夠按照法律、法規和公司章程的規定

行使職權、做出科學、迅速和謹慎的決策，確保獨立董事能夠認真履行職責，維

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護公司整體利益，尤其是中小股東的合法權益，確保監事會能夠獨立有效地行使

對董事、經理和其他高級管理人員及公司財務的監督權和檢查權，為公司發展提

供制度保障。公司將進一步加強經營管理和內部控制，全面提升經營管理水平，

提升經營和管理效率，控制經營和管理風險。

（三）積極推進公司發展戰略，進一步鞏固公司行業地位

本次募集資金投資項目均圍繞公司主營業務展開，符合國家有關產業政策和

行業發展趨勢。公司本次發行完成及募集資金項目投入後，將有利於鞏固及擴大

銷售規模，有利於提升市場份額、競爭力和可持續發展能力。本次募集資金到位

前，公司將積極調配資源，充分做好募投項目開展的籌備工作；募集資金到位後，

公司將合理推進募集資金投資項目的實施，提高資金使用效率，以維護全體股東

的長遠利益，降低本次發行對股東即期回報攤薄的風險。

（四）完善利潤分配政策，重視投資者回報

本公司著眼於長遠和可持續發展，綜合考慮了企業實際情況、發展目標、股

東要求和意願、社會資金成本、外部融資環境等因素，建立對投資者持續、穩定、

科學的回報規劃與機制，制定了《湖南金博碳素股份有限公司未來三年

（2020-2022）股東分紅回報規劃》，以保證股利分配政策的連續性和穩定性。未

來，公司將嚴格執行公司分紅政策，強化投資者回報機制，確保公司股東特別是

中小股東的利益得到保護。

未來經營結果受多種宏微觀因素影響，存在不確定性，公司對制定填補回報

措施不等於對公司未來利潤做出保證。

（五）董事、高級管理人員、控股股東、實際控制人承諾

1、為確保公司填補回報措施能夠得到切實履行，公司全體董事、高級管理

人員作出如下承諾：

（1）本人承諾不無償或以不公平條件向其他單位或者個人輸送利益，也不

採用其他方式損害公司利益。

（2）本人承諾對本人的職務消費行為進行約束。

（3）本人承諾不動用公司資產從事與本人履行職責無關的投資、消費活動。

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（4）本人承諾支持董事會或薪酬委員會制訂薪酬制度時，應與公司填補回

報措施的執行情況相掛鈎。

（5）本人承諾支持擬公布的公司股權激勵行權條件與公司填補回報措施的

執行情況相掛鈎。

（6）本承諾出具日後至本次向不特定對象發行可轉換公司債券實施完畢前，

中國證監會或上海證券交易所作出關於填補回報措施及其承諾明確規定，且上述

承諾不能滿足中國證監會或上海證券交易所該等規定時，本人承諾屆時將按中國

證監會或上海證券交易所規定出具補充承諾。

（7）本人承諾切實履行公司制定的有關填補回報措施以及本人對此作出的

任何有關填補回報措施的承諾，若本人違反該等承諾並給公司或者投資者造成損

失的，本人願意依法承擔對公司或者投資者的補償責任。

（8）作為填補回報措施相關責任主體之一，若違反上述承諾或拒不履行上

述承諾，本人同意按照中國證監會和上海證券交易所等證券監管機構按照其制定

或發布的有關規定、規則，對本人作出相關處罰或採取相關管理措施。

2、為確保公司填補回報措施能夠得到切實履行，公司控股股東、實際控制

人作出如下承諾：

（1）不越權幹預公司經營管理活動，不侵佔公司利益。

（2）自本承諾出具日至公司本次向不特定對象發行可轉換公司債券實施完

畢前，若中國證監會作出關於填補回報措施及其承諾的其他新的監管規定，且上

述承諾不能滿足中國證監會該等規定時，本人承諾屆時將按照中國證監會或上海

證券交易所的最新規定出具補充承諾。

（3）作為填補回報措施相關責任主體之一，若違反上述承諾或拒不履行上

述承諾，本人同意按照中國證監會和上海證券交易所等證券監管機構按照其制定

或發布的有關規定、規則，對本人作出相關處罰或採取相關管理措施。

請投資者關注以上重大事提示，並仔細閱讀本募集說明書中「風險因素」等

有關章節。

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發行人聲明

...................................................................................................................2

重大事項提示

...............................................................................................................3

一、關於本次可轉換公司債券發行符合發行條件的說明....................................3

二、關於公司本次發行的可轉換公司債券的信用評級........................................3

三、關於公司發行可轉換公司債券規模

................................................................3

四、公司特別提請投資者關注「風險因素」中的下列風險

....................................4

五、關於填補即期回報的措施和承諾....................................................................6

目錄............................................................................................................................9

第一節釋義

.............................................................................................................13

第二節本次發行概況

.............................................................................................16

一、發行人基本情況..............................................................................................16

二、向不特定對象發行可轉換公司債券概況......................................................16

三、承銷方式及承銷期..........................................................................................26

四、發行費用..........................................................................................................26

五、主要日程與停復牌示意性安排......................................................................26

六、本次發行證券的上市流通..............................................................................27

七、本次發行的有關機構......................................................................................27

第三節風險因素

.....................................................................................................29

一、技術風險..........................................................................................................29

二、經營風險..........................................................................................................29

三、內控風險..........................................................................................................31

四、財務風險..........................................................................................................31

五、募集資金投資項目風險..................................................................................32

六、本次可轉債發行的相關風險..........................................................................33

第四節發行人基本情況

.........................................................................................35

一、發行人的股本總額及前十名股東的持股情況..............................................35

二、公司科技創新水平及保持科技創新能力的機制或措施..............................36

三、公司組織結構及主要對外投資情況

..............................................................36

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四、公司控股股東、實際控制人基本情況..........................................................37

五、報告期內相關主體所作出的重要承諾及承諾的履行情況..........................38

六、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員..............................................38

七、公司所處行業基本情況..................................................................................54

八、公司的主營業務情況......................................................................................70

九、發行人技術和研發情況..................................................................................83

十、發行人的主要固定資產和無形資產..............................................................93

十一、公司首次公開發行股票並在科創板上市以來發生的重大資產重組情況

.................................................................................................................................99

十二、發行人境外經營情況

..................................................................................99

十三、發行人報告期內的分紅情況......................................................................99

十四、發行人的最近三年發行的債券情況........................................................102

第五節合規經營與獨立性

...................................................................................103

一、發行人報告期內受到的行政處罰情況........................................................103

二、發行人及其董事、監事、高級管理人員、控股股東、實際控制人被證券監

管部門和交易所採取監管措施或處罰的情況....................................................103

三、控股股東、實際控制人及其控制的其他企業佔用發行人資源的情況....103

四、同業競爭........................................................................................................103

五、關聯方及關聯交易情況................................................................................105

第六節財務會計信息與管理層分析

................................................................... 111

一、會計師事務所的審計意見類型及重要性水平............................................ 111

二、發行人財務報表............................................................................................ 111

三、財務報表的編制基礎....................................................................................119

四、合併財務報表範圍及變化情況....................................................................119

五、公司報告期內的主要財務指標及非經常性損益明細表

............................119

六、報告期內會計政策變更、會計估計變更和會計差錯更正........................122

七、適用稅率及享受的主要財政稅收優惠政策................................................129

八、財務狀況分析................................................................................................130

九、盈利能力分析................................................................................................149

十、現金流量分析................................................................................................167

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十一、資本性支出分析........................................................................................170

十二、技術創新分析............................................................................................171

十三、重大擔保、訴訟、其他或有事項和重大期後事項對發行人的影響....171

十四、本次發行的影響........................................................................................171

第七節本次募集資金運用

...................................................................................173

一、本次募集資金使用計劃................................................................................173

二、本次募集資金投資項目的背景....................................................................173

三、本次募集資金投資項目的具體情況............................................................174

四、募集資金投資項目涉及的審批進展情況....................................................180

五、本次募集資金投資於科技創新領域的說明，以及募投項目實施促進公司科

技創新水平提升的方式........................................................................................181

六、本次發行對公司經營管理和財務狀況的影響............................................182

第八節歷次募集資金運用

...................................................................................184

一、最近五年內募集資金情況............................................................................184

二、前次募集資金基本情況................................................................................185

三、前次募集資金實際投資項目情況................................................................188

四、前次募集資金投資項目的實施地點、實施主體、實施方式變更情況....188

五、前次募集資金投資項目對外轉讓情況........................................................188

六、前次募集資金投資項目先期投入及置換情況

............................................188

七、暫時閒置募集資金使用情況........................................................................188

八、超募資金使用情況........................................................................................189

第九節聲明

...........................................................................................................190

一、發行人及全體董事、監事、高級管理人員聲明........................................190

二、發行人控股股東、實際控制人聲明............................................................191

三、保薦機構（主承銷商）聲明（一）............................................................192

三、保薦機構（主承銷商）聲明（二）............................................................193

四、發行人律師聲明............................................................................................194

五、承擔審計業務的會計師事務所聲明............................................................195

六、評級機構聲明................................................................................................196

七、董事會關於本次發行的相關聲明及承諾....................................................197

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第十節備查文件

...................................................................................................198

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第一節釋義

本募集說明書中，除非文義另有所指，下列詞語或簡稱具有如下含義：

一、普通名詞釋義

公司、本公司、發行人、

金博股份

指湖南金博碳素股份有限公司

博雲高科指湖南博雲高科技有限公司，公司前身

金博有限指湖南金博複合材料科技有限公司，公司前身

控股股東、實際控制人指廖寄喬

金博投資指湖南金博投資有限公司，公司全資子公司

金矽科技指湖南金矽科技有限公司，公司參股公司

粉冶中心指

中南大學粉末冶金工程研究中心有限公司，由中南大學粉

末冶金工程研究中心於

2007年

12月整體改制而成的有限

責任公司

一致行動人、益陽榮晟指

益陽榮晟管理諮詢中心（有限合夥），原益陽市錦渤管理諮

詢中心（有限合夥），2017年

4月

6日完成工商變更登記手

續

益陽博程指益陽博程企業管理中心（有限合夥），發行人股東之一

益陽正嘉指益陽正嘉管理諮詢中心（有限合夥），發行人股東之一

新材料創投指

湖南新材料產業創業投資基金企業（有限合夥），發行人股

東之一

隆基股份指

隆基綠能科技股份有限公司，

A股上市公司，證券代碼

601012，發行人的主要客戶之一

中環股份指

天津中環半導體股份有限公司，

A股上市公司，證券代碼

002129，發行人的主要客戶之一

晶科能源指

晶科能源控股有限公司，美股上市公司，紐交所證券代碼

JKS，發行人的主要客戶之一

晶澳科技指

晶澳太陽能科技股份有限公司，

A股上市公司，證券代碼

002459，發行人的主要客戶之一

上機數控指

無錫上機數控股份有限公司，A股上市公司，證券代碼

603185，發行人的主要客戶之一

神工股份指

錦州神工半導體股份有限公司，A股上市公司，證券代碼：

688233，發行人的客戶之一

京運通指

北京京運通科技股份有限公司，A股上市公司，證券代碼：

601908，發行人的客戶之一

有研半導體指有研半導體材料有限公司，發行人的客戶之一

保薦人、保薦機構、主

承銷商、海通證券

指海通證券股份有限公司，發行人保薦機構

發行人律師指湖南啟元律師事務所，發行人律師

天職國際指天職國際會計師事務所（特殊普通合夥），發行人會計師

評級機構、中證鵬元指中證鵬元資信評估股份有限公司

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湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

工信部指中華人民共和國工業和信息化部

發改委指中華人民共和國國家發展和改革委員會

科技部指中華人民共和國科學技術部

報告期指

2017年、2018年、2019年及

2020年

1-9月

本次發行指發行人向不特定對象發行可轉換公司股票的債券

本募集說明書指

《湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換債

券募集說明書》

《公司法》指《中華人民共和國公司法》

《證券法》指《中華人民共和國證券法》

《公司章程》指《湖南金博碳素股份有限公司章程》

二、專業術語釋義

先進碳基複合材料指

以碳纖維為增強體，以碳或碳化矽等為基體，以化學氣相沉

積或液相浸漬等工藝形成的複合材料，主要包括碳

/碳複合

材料產品（碳纖維增強基體碳）、碳

/陶複合材料產品（碳纖

維增強碳化矽）等

碳纖維指

含碳量在

90%以上的高強度高模量纖維，用腈綸、瀝青或

粘膠纖維等原料，經高溫氧化碳化而成

碳纖維預製體（氈體、

毛坯）

指

以碳纖維為原材料，通過碳纖維成網、織布、布網複合成型

等技術所形成的坯體

碳/碳（炭/炭、C/C）復

合材料

指由碳纖維及其織物增強碳基體所形成的高性能複合材料

碳/陶複合材料指

由碳纖維作為增強體，碳化矽作為連續基體的一類新型複合

材料

等靜壓石墨指採用等靜壓成型方式生產的石墨材料

單晶拉制爐指

通過直拉法生產單晶矽棒的製造設備，廣泛應用於光伏、半

導體行業等

多晶鑄錠爐指通過鑄錠法生產多晶矽錠的製造設備，主要應用於光伏行業

CVD、化學氣相沉積指

指利用氣態物質在高溫下通過化學反應生產固態物質的一

種工藝方法，是製備碳基複合材料的一種方法

液相浸漬指

將碳纖維預製體浸入液態浸漬劑中，通過真空、加壓等措施

使浸漬劑滲入預製體孔隙的一種方法

反應溶體浸滲指

在高溫下將液態矽滲入到多孔碳

/碳複合材料或碳纖維預製

體中製備碳/陶複合材料的一種方法

單晶矽棒指

以高純多晶矽料為原料，採用直拉法製備的整塊矽晶體中的

矽原子按周期性排列的棒狀的矽單晶體，用於製造半導體器

件、太陽能電池等

多晶矽錠指

以高純多晶矽料為原料，採用定向凝固工藝生長成的錠狀多

晶矽體，晶體形態為多晶，主要用於製造多晶矽光伏電池

比強度指

材料強度（斷開時單位面積所受的力）除以其表觀密度，又

被稱為強度－重量比

比模量指

單位密度的彈性模量，為質量的平方除以面積的平方，是一

種材料性質，又稱勁度質量比或比勁度

近淨成形指

零件成形後，僅需少量加工或不再加工，就可用作機械構件

的成形技術

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湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

863計劃指

國家高技術研究發展計劃，是中華人民共和國的一項高技術

發展計劃，以一些有限的領域為研究目標的一個基礎研究的

國家性計劃，簡稱

863計劃

專精特新

「小巨人

」企

業

指

根據工業和信息化部辦公廳發布的《關於開展專精特新「小

巨人」企業培育工作的通知》（工信廳企業函〔2018〕381

號），「專精特新『小巨人』企業是『專精特新』中小企業中

的佼佼者，是專注於細分市場、創新能力強、市場佔有率高、

掌握關鍵核心技術、質量效益優的排頭兵企業。」

本募集說明書中部分合計數與各單項數據之和在尾數上可能存在差異，這些

差異是由於四捨五入原因所致。

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第二節本次發行概況

一、發行人基本情況

公司名稱湖南金博碳素股份有限公司

英文名稱

KBC Corporation，Ltd.

股本總額

8,000萬元

股票代碼

688598

股票簡稱金博股份

股票上市地上海證券交易所

法定代表人王冰泉

控股股東、實際控制人廖寄喬

有限公司成立日期

2005年

6月

6日

股份公司成立日期

2015年

12月

2日

住所益陽市迎賓西路

2號

郵政編碼

413000

電話

0737-6202107

傳真

0737-6206006

公司網址

http://www.kbcarbon.com

電子信箱

KBC@kbcarbon.com

二、向不特定對象發行可轉換公司債券概況

（一）本次發行履行法定程序情況

本次可轉債的發行經公司第二屆董事會第十六次會議審議通過、

2020年度

第三次臨時股東大會審議通過。

本次可轉債的發行尚需經上海證券交易所審核和證監會履行註冊程序。

（二）本次可轉債基本發行條款

1、本次發行證券的種類

本次發行證券的種類為可轉換為公司

A股股票的可轉換公司債券，該可轉

債及未來轉換的

A股股票將在上海證券交易所上市。

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2、發行規模

本次發行的可轉債擬募集資金總額不超過

60,990.19萬元（含

60,990.19萬元），

具體發行數額由股東大會授權公司董事會在上述額度範圍內確定。

3、票面金額和發行價格

本次發行的可轉債每張面值為人民幣

100元，按面值發行。

4、債券期限

本次發行的可轉換公司債券的期限為自發行之日起六年。

5、債券利率

本次發行的可轉換公司債券票面利率的確定方式及每一計息年度的最終利

率水平，由公司股東大會授權公司董事會（或由董事會授權人士）在發行前根據

國家政策、市場狀況和公司具體情況與保薦機構（主承銷商）協商確定。

本次可轉換公司債券在發行完成前如遇銀行存款利率調整，則股東大會授權

董事會（或由董事會授權人士）對票面利率作相應調整。

6、還本付息的期限和方式

本次發行的可轉換公司債券採用每年付息一次的付息方式，到期歸還未償還

的可轉換公司債券本金並支付最後一年利息。

（1）年利息計算

年利息指可轉換公司債券持有人按持有的可轉換公司債券票面總金額自可

轉換公司債券發行首日起每滿一年可享受的當期利息。

年利息的計算公式為：I=B×i

I：指年利息額；

B：指本次發行的可轉換公司債券持有人在計息年度（以下簡稱「當年」或

「每年」）付息債權登記日持有的可轉換公司債券票面總金額；

i：可轉換公司債券的當年票面利率。

（2）付息方式

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①本次發行的可轉換公司債券採用每年付息一次的付息方式，計息起始日為

可轉換公司債券發行首日。

②付息日：每年的付息日為本次發行的可轉換公司債券發行首日起每滿一年

的當日。如該日為法定節假日或休息日，則順延至下一個交易日，順延期間不另

付息。

③付息債權登記日：每年的付息債權登記日為每年付息日的前一交易日，公

司將在每年付息日之後的五個交易日內支付當年利息。在付息債權登記日前（包

括付息債權登記日）申請轉換成公司股票的可轉換公司債券，公司不再向其持有

人支付本計息年度及以後計息年度的利息。

④可轉換公司債券持有人所獲得利息收入的應付稅項由持有人承擔。

（3）到期還本付息

公司將在本次可轉債期滿後五個工作日內辦理完畢償還債券餘額本息的事

項。

7、轉股期限

本次發行的可轉換公司債券轉股期自可轉換公司債券發行結束之日起滿六

個月後的第一個交易日起至可轉換公司債券到期日止。

8、轉股價格的確定及其調整

（1）初始轉股價格的確定依據

本次發行的可轉換公司債券的初始轉股價格不低於募集說明書公告日前二

十個交易日公司股票交易均價（若在該二十個交易日內發生過因除權、除息引起

股價調整的情形，則對調整前交易日的交易價按經過相應除權、除息調整後的價

格計算）和前一個交易日公司股票交易均價，具體初始轉股價格提請公司股東大

會授權公司董事會（或由董事會授權的人士）在發行前根據市場和公司具體情況

與保薦機構（主承銷商）協商確定。

前二十個交易日公司股票交易均價=前二十個交易日公司股票交易總額

/該

二十個交易日公司股票交易總量；前一個交易日公司股票交易均價

=前一個交易

日公司股票交易總額/該日公司股票交易總量。

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（2）轉股價格的調整方式及計算公式

在本次發行之後，當公司發生派送股票股利、轉增股本、增發新股或配股、

派送現金股利等情況（不包括因本次發行的可轉債轉股而增加的股本）使公司股

份發生變化時，將按下述公式進行轉股價格的調整（保留小數點後兩位，最後一

位四捨五入）：

派送股票股利或轉增股本：P1=P0/（1+n）；

增發新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；

上述兩項同時進行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；

派送現金股利：P1=P0-D；

上述三項同時進行：P1＝（P0-D+A×k）/（1+n+k）

其中：P0為調整前轉股價，n為派送股票股利或轉增股本率，k為增發新股

或配股率，A為增發新股價或配股價，D為每股派送現金股利，P1為調整後轉

股價。

當公司出現上述股份和/或股東權益變化情況時，將依次進行轉股價格調整，

並在上海證券交易所網站（

http://www.sse.com.cn）或中國證監會指定的其他上市

公司信息披露媒體上刊登董事會決議公告，並於公告中載明轉股價格調整日、調

整辦法及暫停轉股期間（如需）；當轉股價格調整日為本次發行的可轉換公司債

券持有人轉股申請日或之後，轉換股份登記日之前，則該持有人的轉股申請按公

司調整後的轉股價格執行。

當公司可能發生股份回購、合併、分立或任何其他情形使公司股份類別、數

量和/或股東權益發生變化從而可能影響本次發行的可轉換公司債券持有人的債

權利益或轉股衍生權益時，公司將視具體情況按照公平、公正、公允的原則以及

充分保護本次發行的可轉換公司債券持有人權益的原則調整轉股價格。有關轉股

價格調整內容及操作辦法將依據當時國家有關法律法規、證券監管部門和上海證

券交易所的相關規定來制訂。

9、轉股價格向下修正條款

（1）修正權限與修正幅度

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在本次發行的可轉換公司債券存續期間，當公司股票在任意連續

30個交易

日中至少有

15個交易日的收盤價低於當期轉股價格的

85%時，公司董事會有權

提出轉股價格向下修正方案並提交公司股東大會表決。

上述方案須經出席會議的股東所持表決權的三分之二以上通過方可實施。股

東大會進行表決時，持有本次發行的可轉換公司債券的股東應當迴避。修正後的

轉股價格應不低於本次股東大會召開日前二十個交易日公司股票交易均價和前

一個交易日公司股票交易均價。

若在前述三十個交易日內發生過轉股價格調整的情形，則在轉股價格調整日

前的交易日按調整前的轉股價格和收盤價計算，在轉股價格調整日及之後的交易

日按調整後的轉股價格和收盤價計算。

（2）修正程序

如公司決定向下修正轉股價格時，公司將在上海證券交易所網站

（http://www.sse.com.cn）或中國證監會指定的其他信息披露媒體上刊登相關公告，

公告修正幅度、股權登記日和暫停轉股期間（如需）等相關信息。從股權登記日

後的第一個交易日（即轉股價格修正日）開始恢復轉股申請並執行修正後的轉股

價格。若轉股價格修正日為轉股申請日或之後，且為轉換股份登記日之前，該類

轉股申請應按修正後的轉股價格執行。

10、轉股股數確定方式以及轉股時不足一股金額的處理辦法

債券持有人在轉股期內申請轉股時，轉股數量的計算方式為

Q=V/P，並以去

尾法取一股的整數倍。其中：

Q：指可轉換公司債券的轉股數量；

V：指可轉換

公司債券持有人申請轉股的可轉換公司債券票面總金額；

P：指申請轉股當日有

效的轉股價格。

可轉換公司債券持有人申請轉換成的股份須為整數股。轉股時不足轉換

1股

的可轉換公司債券部分，公司將按照中國證監會、上海證券交易所等部門的有關

規定，在轉股日後的五個交易日內以現金兌付該部分可轉換公司債券的票面金額

以及該餘額對應的當期應計利息。

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11、贖回條款

（1）到期贖回條款

在本次發行的可轉換公司債券期滿後五個交易日內，公司將贖回全部未轉股

的可轉換公司債券，具體贖回價格由股東大會授權董事會（或由董事會授權人士）

根據發行時市場情況與保薦機構（主承銷商）協商確定。

（2）有條件贖回條款

轉股期內，當下述兩種情形的任意一種出現時，公司有權決定按照債券面值

加當期應計利息的價格贖回全部或部分未轉股的可轉換公司債券：

①在轉股期內，如果公司股票在連續三十個交易日中至少十五個交易日的收

盤價格不低於當期轉股價格的

130%（含

130%）；

②當本次發行的可轉換公司債券未轉股餘額不足

3,000萬元時。當期應計利

息的計算公式為：IA =B×i×t/365

IA：指當期應計利息；

B：指本次發行的可轉換公司債券持有人持有的可轉換公司債券票面總金額；

i：指可轉換公司債券當年票面利率；

t：指計息天數，即從上一個付息日起至本計息年度贖回日止的實際日曆天

數（算頭不算尾）。

若在前述三十個交易日內發生過轉股價格調整的情形，則在調整前的交易日

按調整前的轉股價格和收盤價計算，調整後的交易日按調整後的轉股價格和收盤

價計算。

12、回售條款

（1）有條件回售條款

在本次發行的可轉換公司債券最後兩個計息年度，如果公司股票在任何連續

三十個交易日的收盤價低於當期轉股價的

70%時，可轉換公司債券持有人有權將

其持有的全部或部分可轉換公司債券按面值加上當期應計利息的價格回售給公

司。若在上述交易日內發生過轉股價格因發生派送股票股利、轉增股本、增發新

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股（不包括因本次發行的可轉換公司債券轉股而增加的股本）、配股以及派發現

金股利等情況而調整的情形，則在調整前的交易日按調整前的轉股價格和收盤價

格計算，在調整後的交易日按調整後的轉股價格和收盤價格計算。如果出現轉股

價格向下修正的情況，則上述「連續三十個交易日」須從轉股價格調整之後的第

一個交易日起重新計算。

最後兩個計息年度，可轉換公司債券持有人在每年回售條件首次滿足後可按

上述約定條件行使回售權一次，若在首次滿足回售條件而可轉換公司債券持有人

未在公司屆時公告的回售申報期內申報並實施回售的，該計息年度不能再行使回

售權，可轉換公司債券持有人不能多次行使部分回售權。

（2）附加回售條款

若公司本次發行的可轉換公司債券募集資金投資項目的實施情況與公司在

募集說明書中的承諾情況相比出現重大變化，且該變化被中國證監會或上海證券

交易所認定為改變募集資金用途的，可轉換公司債券持有人享有一次回售的權利。

可轉換公司債券持有人有權將其持有的可轉換公司債券全部或部分按債券面值

加上當期應計利息價格回售給公司。持有人在附加回售條件滿足後，可以在公司

公告後的附加回售申報期內進行回售，該次附加回售申報期內不實施回售的，不

應再行使附加回售權。

當期應計利息的計算方式參見本節「本次可轉債基本發行條款」之「

11、贖

回條款」的相關內容。

13、轉股後的股利分配

因本次發行的可轉換公司債券轉股而增加的本公司股票享有與現有

A股股

票同等的權益，在股利發放的股權登記日當日登記在冊的所有普通股股東（含因

可轉換公司債券轉股形成的股東）均參與當期股利分配，享有同等權益。

14、發行方式及發行對象

本次可轉換公司債券的具體發行方式由股東大會授權董事會（或由董事會授

權人士）與保薦機構（主承銷商）確定。本次可轉換公司債券的發行對象為持有

中國證券登記結算有限責任公司上海分公司證券帳戶的自然人、法人、證券投資

基金、符合法律規定的其他投資者等（國家法律、法規禁止者除外）。

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15、向現有股東配售的安排

本次發行的可轉換公司債券向公司現有股東實行優先配售，現有股東有權放

棄優先配售權。向現有股東優先配售的具體比例由股東大會授權董事會（或由董

事會授權人士）在本次發行前根據市場情況與保薦機構（主承銷商）協商確定，

並在本次可轉換公司債券的發行公告中予以披露。現有股東享有優先配售之外的

餘額及現有股東放棄優先配售後的部分採用網下對機構投資者發售及/或通過上

海證券交易所交易系統網上定價發行相結合的方式進行，餘額由承銷團包銷。

16、債券持有人會議相關事項

（1）債券持有人的權利與義務

1）債券持有人的權利

①依照其所持有的本次可轉換公司債券數額享有約定利息；

②根據約定條件將所持有的本次可轉換公司債券轉為公司股票；

③根據可轉換公司債券募集說明書約定的條件行使回售權；

④依照法律、行政法規及公司章程的規定轉讓、贈與或質押其所持有的本次

可轉換公司債券；

⑤依照法律、公司章程的規定獲得有關信息；

⑥按募集說明書約定的期限和方式要求公司償付本次可轉換公司債券本息；

⑦依照法律、行政法規等相關規定參與或者委託代理人參與債券持有人會議

並行使表決權；

⑧法律、行政法規及公司章程所賦予的其作為公司債權人的其他權利。

2）債券持有人的義務

①遵守公司所發行的本次可轉換公司債券條款的相關規定；

②依其所認購的本次可轉換公司債券數額繳納認購資金；

③遵守債券持有人會議形成的有效決議；

④除法律、法規規定及募集說明書約定之外，不得要求公司提前償付本次可

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轉換公司債券的本金和利息；

⑤法律、行政法規及公司章程規定應當由本次可轉換公司債券持有人承擔的

其他義務。

（2）債券持有人會議的召開情形在本次發行的可轉換公司債券存續期內及

期滿贖回期限內，發生下列情形之一的，公司董事會應召集債券持有人會議：

①公司擬變更募集說明書的約定；

②公司未能按期支付當期應付的可轉換公司債券本息；

③公司發生減資（因股權激勵回購股份導致的減資除外）、合併、分立、解

散或者申請破產；

④保證人（如有）或擔保物（如有）發生重大變化；

⑤在法律法規和規範性文件規定許可的範圍內對債券持有人會議規則的修

改作出決議；

⑥發生其他對債券持有人權益有重大實質影響的事項；

⑦根據法律、行政法規、中國證監會、上海證券交易所及《湖南金博碳素股

份有限公司可轉換公司債券持有人會議規則》的規定，應當由債券持有人會議審

議並決定的其他事項。

下列機構或人士可以提議召開債券持有人會議：

1）公司董事會；

2）單獨或合計持有當期未償還的可轉債面值總額

10%以上的債券持有人書

面提議；

3）相關法律法規、中國證監會、上海證券交易所規定的其他機構或人士。

公司將在募集說明書中約定保護債券持有人權利的辦法，以及債券持有人會

議的權利、程序和決議生效條件。

17、本次募集資金用途

本次發行的可轉債所募集資金總額不超過

60,990.19萬元（含），扣除發行費

用後，用於以下項目的投資：

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單位：萬元

序號項目預計需投入金額本次募集資金擬投入金額

1熱場複合材料產能建設項目

70,131.18 57,990.19

2補充流動資金

3,000.00 3,000.00

合計

73,131.18 60,990.19

如本次發行實際募集資金（扣除發行費用後）少於本次募集資金擬投入總額，

公司董事會將根據募集資金用途的重要性和緊迫性安排募集資金的具體使用，不

足部分將通過自籌方式解決。在不改變本次募集資金投資項目的前提下，公司董

事會可根據項目實際需求，對上述項目的募集資金投入順序和金額進行適當調整。

在本次發行可轉換公司債券募集資金到位之前，公司將根據募集資金投資項目實

施進度的實際情況通過自籌資金先行投入，並在募集資金到位後按照相關法律、

法規規定的程序予以置換。公司董事會授權經營管理層負責項目建設相關事宜。

18、擔保事項

本次發行的可轉換公司債券不提供擔保。

19、募集資金存管

公司已建立募集資金專項存儲制度，本次發行可轉債的募集資金將存放於公

司董事會決定的專項帳戶中，具體開戶事宜將在發行前由公司董事會確定。

20、本次發行方案的有效期限

公司本次向不特定對象發行可轉換公司債券方案的有效期為十二個月，自發

行方案經股東大會審議通過之日起計算。

（三）債券評級及擔保情況

1、評級情況

公司本次發行的可轉債已經中證鵬元資信評估股份有限公司評級，其中公司

主體信用等級為

A+，本次可轉債信用等級為

A+，評級展望穩定。

在本次可轉債存續期間，評級機構每年至少進行一次跟蹤評級。如果由於外

部經營環境、本公司自身情況或評級標準變化等因素，導致本次可轉債的信用評

級降低，將會增大投資者的投資風險，對投資者的利益產生一定影響。

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2、擔保情況

本次發行的可轉債不提供擔保。

（四）募集資金存放專戶

公司已經制訂了募集資金管理相關制度，本次發行可轉債的募集資金將存放

於公司董事會指定的募集資金專項帳戶中。

三、承銷方式及承銷期

本次發行由主承銷商以餘額包銷方式承銷，承銷期的起止時間：自【】年【】

月【】日至【】年【】月【】日。

四、發行費用

項目金額

保薦及承銷費用【】萬元

律師費用【】萬元

審計費用【】萬元

資信評級費用【】萬元

信息披露及發行手續等費用【】萬元

合計【】萬元

五、主要日程與停復牌示意性安排

本次發行期間的主要日程示意性安排如下（如遇不可抗力則順延）：

日期發行安排

T-2日

【】年【】月【】日

刊登募集說明書及其摘要、發行公告、網上路演公告

T-1日

【】年【】月【】日

網上路演；原股東優先配售股權登記日

T日

【】年【】月【】日

刊登發行提示性公告；原股東優先認購日；網上、網下申購日

T+1日

【】年【】月【】日

原有限售條件股東網下優先認購資金驗資

T+2日

【】年【】月【】日

網上申購資金驗資；確定網上、網下發行數量及網下配售比率、

網上中籤率；網上申購配號

T+3日

【】年【】月【】日

刊登網上中籤率和網下發行結果公告；進行網上申購的搖號抽

籤；退還未獲配售的網下申購定金，網下申購定金如有不足，不

足部分需於該日補足

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T+4日刊登網上申購的搖號抽籤結果公告，投資者根據中籤號碼確認認

【】年【】月【】日購數量；解凍未中籤的網上申購資金

註：以上日期均為交易日。如相關監管部門要求對上述日程安排進行調整或遇重大突發

事件影響發行，公司將及時公告並修改發行日程。

本次可轉債發行承銷期間公司股票正常交易，不進行停牌。

六、本次發行證券的上市流通

本次發行結束後，公司將儘快申請本次向不特定對象發行的可轉換公司債券

在上海證券交易所上市，具體上市時間公司將另行公告。

七、本次發行的有關機構

（一）保薦人（主承銷商）

機構名稱海通證券股份有限公司

法定代表人周杰

註冊地址上海市廣東路

689號

聯繫地址上海市廣東路

689號

聯繫電話

021-23219000

傳真號碼

021-63411627

保薦代表人胡盼盼、趙鵬

項目協辦人王江

項目其他經辦人員陳邦羽、朱濟賽、劉曉旭

（二）律師事務所

機構名稱湖南啟元律師事務所

機構負責人丁少波

聯繫地址長沙市芙蓉中路二段

359號佳天國際

A座

17層

聯繫電話

0731-82953778

傳真號碼

0731-82953779

經辦律師李榮、彭梨

（三）會計師事務所

機構名稱天職國際會計師事務所（特殊普通合夥）

機構負責人邱靖之

住所北京市海澱區車公莊西路

19號

68號樓

A-1和

A-5區域

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聯繫電話

010-88827799

傳真號碼

010-88018737

經辦註冊會計師劉智清、曾春衛、馮儉專

（四）資信評級機構

機構名稱中證鵬元資信評估股份有限公司

法定代表人張劍文

住所深圳市福田區深南大道

7008號陽光高爾夫大廈

3樓

聯繫電話

0755-82870012

傳真號碼

0755-82872090

經辦分析師阮航、何佳歡

（五）申請上市的證券交易所

機構名稱上海證券交易所

住所上海市浦東南路

528號證券大廈

電話

021-68808888

傳真

021-68804868

（六）承銷商收款銀行

開戶行【】

戶名【】

帳號【】

公司與本次發行有關的中介機構及其負責人、高級管理人員及經辦人員之間

不存在任何直接或間接的股權關係或其他權益關係。

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第三節風險因素

投資者在評價發行人本次發行可轉債時，除本募集說明書提供的其他資料外，

應特別認真考慮下述風險因素。下述風險因素根據重要性原則或可能影響投資者

決策的程度大小排序，該排序並不表示風險因素依次發生。

一、技術風險

（一）技術升級迭代風險

公司的主營業務產品為先進碳基複合材料及產品，現階段聚焦於碳

/碳複合

材料及產品，主要應用於光伏行業的晶矽製造熱場系統。上述行業應用的產品存

在更新換代、技術工藝升級優化的可能。如果市場出現在成本、質量等方面更具

優勢的其他替代新材料，或碳

/陶複合產品的製備成本迅速降低、產業化程度迅

速提升，在光伏行業的晶矽製造熱場系統中取得應用優勢，而發行人未能及時獲

得碳/陶複合材料批量化生產能力，則可能對公司的技術及產品領先性及未來生

產經營產生不利影響。

發行人通過碳纖維織布、成網、準三維成型、複合針刺等技術形成預製體，

通過單一氣源熱裂解技術取得基體碳，並通過快速化學氣相沉積技術形成碳

/碳

複合材料。隨著行業內技術的發展，如果市場中出現更為先進的碳/碳複合材料

製備技術，亦將可能對公司的技術及產品領先性及未來生產經營產生不利影響。

（二）研發失敗風險

先進碳基複合材料行業屬於技術密集型行業，具有研發投入高、研發周期長、

研發風險大等特點。技術創新、新產品開發需要投入大量資金和人員，通過長期

研發投入才可能成功。

發行人在研發過程中未能實現關鍵技術的突破，或產品性能無法達到預期，

則可能出現研發失敗的風險，對經營業績造成不利影響。

二、經營風險

（一）發行人受光伏領域產業政策和景氣度影響較大的風險

目前階段，發行人的主營業務產品主要為單晶拉制爐熱場系統系列產品，主

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要應用於光伏晶矽製造領域。報告期內，發行人光伏領域產品銷售收入是發行人

的主要收入來源。

國家對光伏行業的宏觀調控政策和措施將直接影響行業內公司的生產經營，

存在因光伏領域產業政策及景氣度發生不利變化，從而對發行人生產經營產生不

利影響的風險。

（二）產品市場開拓失敗的風險

目前，發行人正積極開拓產品在半導體、密封、耐磨、耐腐蝕等領域的應用。

上述應用開拓尚處於初期，發行人產品面臨在上述領域市場知名度低、客戶驗證

周期長等困難，存在上述領域的進一步開拓失敗、對發行人未來發展產生不利影

響的風險。

（三）客戶集中度高的風險

公司目前階段主要下遊客戶為光伏晶矽製造企業，該領域市場集中度較高，

使得公司客戶集中度也較高。如果未來主要客戶受行業政策環境或替代性產品的

影響，對公司的產品需求和採購政策發生重大不利變化，且發行人難以在短期內

開發具有一定需求規模的新客戶，則可能對公司經營業績產生不利影響。

（四）原材料和能源價格波動風險

公司生產過程的主要原材料和能源包括碳纖維、天然氣（甲烷）、電力等，

其中天然氣、電力的價格由國家統一調控。如果公司主要原材料和能源價格產生

波動，則可能對生產經營產生不利影響。

（五）發行人主導產品單一的風險

發行人主要從事先進碳基複合材料及產品的研發、生產和銷售，現階段聚焦

於碳/碳複合材料及產品。報告期內，發行人主營業務收入均來源於碳

/碳複合材

料及產品的銷售，主導產品類型單一。

如果未來發行人未能拓展碳

/陶複合材料等產品的生產和銷售，且現有碳

/碳

複合材料產品的優勢地位被其他材料所替代，則可能對發行人的生產經營產生不

利影響。因此，發行人存在主導產品單一的風險。

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（六）新型冠狀病毒肺炎疫情對公司生產經營影響

2020年初新型冠狀病毒肺炎爆發以來，公司嚴格落實了各級人民政府關於疫

情防控工作的通知和要求，按規定組織復工生產。新型冠狀病毒肺炎疫情影響了

公司第一季度的生產經營和銷售運輸，但目前中國境內的新型冠狀病毒肺炎疫情

已得到明顯控制，截至目前本次疫情對公司的採購、生產、銷售等的影響較小。

如本次疫情未能完全控制解決、後續疫情發生變異惡化或產業鏈上不利傳導

等，將對公司生產經營產生不利影響。

三、內控風險

（一）實際控制人控制的股份比例較低的風險

自2017年5月起至今，廖寄喬為公司實際控制人。截至本募集說明書籤署日，

廖寄喬直接持有發行人

13.29%股份，持有益陽榮晟

21.34%出資額，並通過與益

陽榮晟籤訂的一致行動協議，合計控制發行人18.87%的股份，比例相對較低。

上述一致行動協議將於首次公開發行並上市三年後到期。如果一致行動協議

到期後不再續籤，或出現其他股東增持股份謀求公司控制權的情形，將可能會影

響公司現有控制權的穩定，從而對公司管理團隊和生產經營的穩定性產生不利影

響。

四、財務風險

（一）產品價格下降風險

隨著光伏行業、半導體行業的不斷發展及降成本的進程不斷推進，公司未來

存在為了博取更大市場份額而進行降價的潛在可能。

公司存在由於產品價格下降而對公司營業收入和利潤產生不利影響的潛在

風險。

（二）毛利率下降的風險

公司目前階段的主要產品為晶矽製造熱場系統的核心部件。如果公司未來不

能持續保持產品研發、製備技術領先，或為了更好地佔有市場，鞏固市場地位，

深化與主要客戶的合作關係，秉著互利共贏和共同發展的原則，對產品進行了主

1-1-31

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動降價，則存在毛利率下降的風險，從而對發行人的生產經營造成不利影響。

（三）稅收優惠變化的風險

2018年10月17日，公司取得湖南省科學技術廳、湖南省財政廳、國家稅務總

局湖南省稅務局聯合頒發的高新技術企業證書，享受15%的企業所得稅優惠稅

率，有效期三年。

如果國家上述稅收優惠政策發生不利變化，或公司以後年度不再被認定為

「高新技術企業」，將對公司盈利能力產生一定的不利影響。

（四）業績下滑風險

公司未來盈利的實現受到宏觀經濟、市場環境、產業政策、行業競爭情況、

公司管理經營情況、募集資金投資項目實施情況等多種因素的影響。如果未來上

述因素發生重大變化，可能導致公司的產品需求受到不利影響，進而使公司的營

業收入、淨利潤等經營業績面臨下滑的風險。

五、募集資金投資項目風險

（一）募集資金投資項目實施風險

本次募集資金除補充流動資金外，擬投資於熱場複合材料產能建設項目。雖

然公司已對募投項目進行了充分的可行性論證，但此可行性論證是基於對市場環

境、產品價格、技術發展趨勢、原材料價格等因素的預期所作出，在項目實施過

程中，公司可能面臨產業政策變化、技術進步、市場供求等諸多不確定因素，導

致募集資金項目不能如期實施，或實施效果與預期值產生偏離的風險。

（二）新增產能消化風險

本次募集資金投資項目熱場複合材料產能建設項目達產後，公司高性能先進

碳基複合材料產品的生產規模將有一定程度的提升。公司經過前期市場調研，預

期上述新增產能可以得到合理消化。但如果公司下遊市場增長未及預期或市場開

拓受阻，將有可能導致新增產能利用不足的風險。

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六、本次可轉債發行的相關風險

（一）本次可轉債的本息償還風險

若未來公司遇到外部經營環境發生重大不利變化、經營狀況及回款情況遠低

於預期或者其他融資渠道收緊受限等狀況，公司的財務狀況、資金實力或將惡化

故而造成本息兌付壓力增大，在上述情況下本次可轉債投資者或將面臨部分或全

部本金和利息無法償還的風險。

（二）本次可轉債在轉股期內未能轉股的風險

對於投資者方而言，公司股票價格在未來呈現不可預期的波動，故而存在轉

股期內由於各方面因素的影響導致股票價格不能達到或者超過本次可轉債價格

的可能性，在這種情況下將會影響投資者的投資收益；此外，在轉股期內，若可

轉債達到贖回條件且公司行使相關權利進行贖回，亦將會導致投資者持有可轉債

的存續期縮短、未來利息收入減少。

對於公司方而言，如因公司股票價格低迷或未達到債券持有人預期等原因導

致可轉債未能在轉股期內轉股，則公司需對未轉股的可轉債償付本金和利息，從

而增加公司的財務費用負擔和資金壓力。

（三）可轉債投資價值風險

本次發行可轉債存續期限較長，而影響本次可轉債投資價值的市場利率高低

與股票價格水平受到國際和國內政治經濟形勢、國民經濟總體運行狀況、國家貨

幣政策等諸多不確定因素的影響。故在本次可轉債存續期內，當上述因素發生不

利變化時，可轉債的價值可能會隨之相應降低，進而使投資者遭受損失。

（四）轉股後公司每股收益和淨資產收益率攤薄的風險

本次可轉債發行後，如債券持有人在轉股期開始後的較短期間內將大部分或

全部可轉債轉換為公司股票，公司股本和淨資產將一定程度的增加，但本次募集

資金從投入到產生收益需要一定的時間，故可能存在公司利潤增長幅度小於總股

本及淨資產增加幅度的情況。本次發行募集資金到位後，公司存在每股收益及淨

資產收益率下降的風險。

1-1-33

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（五）可轉債轉股價格價格未能向下修正以及修正幅度不確定的風險

公司在本次可轉債發行中已設置可轉債轉股價格向下修正的條款，但未來在

觸發轉股股價格修正條款時，公司董事會可能基於市場因素、公司業務發展情況

以及財務狀況等多重因素考慮，不提出轉股價格向下修正方案，或董事會雖提出

轉股價格向下修正方案但方案未能通過股東大會表決進而未能實施。若發生上述

情況，存續期內可轉債持有人可能面臨轉股價格向下修正條款無法實施的風險。

此外，若公司董事會提出轉股價格向下修正方案並獲股東大會通過，但修正

方案中轉股價格向下修正幅度存在不確定，公司之後股票價格仍有可能低於修正

後的轉股價格。上述情況的發生仍可能導致投資者持有本可轉換公司債券不能實

施轉股的風險。

（六）資信風險

公司本次發行的可轉換公司債券已經中證鵬元資信評估股份有限公司評級，

其中金博股份主體信用等級為

A+，本次可轉換公司債券信用等級為

A+，評級展

望穩定。在本期債券存續期內，如果公司所處經營環境或自身的經營狀況發生重

大不利變化，有可能會導致發行人的資信評級與本次債券評級狀況出現不利變化，

進而使本期債券投資者的利益受到不利影響。

（七）本次發行失敗或募集資金不足的風險

本次發行募集資金將投資於熱場複合材料產能建設項目和補充流動資金。本

次募集資金投資項目的實施符合公司發展戰略，有利於公司擴大規模、擴充產能、

提高市場佔有率及增強核心競爭力，經過了慎重、充分的可行性研究論證，預期

能產生良好的經濟效益。若本次發行失敗或募集資金不足本次募投項目建設需求，

公司將利用經營積累和銀行融資等多種方式繼續推進熱場複合材料產能建設項

目建設，在一定期間內可能造成公司資金緊張，影響公司正常生產經營和本次募

投項目建設進度；若未來公司自身財務狀況出現問題或銀企關係惡化無法實施間

接融資，亦將導致項目實施存在不確定性。

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第四節發行人基本情況

一、發行人的股本總額及前十名股東的持股情況

（一）股本結構

截至

2020年

9月

30日，公司總股本為

8,000.00萬股，具體情況如下：

序號股東名稱

持股數量

（萬股）

佔公司總股本比例

（%）

1有限售條件股份

6,123.93 76.55

2其中：國有法人持股

37.09 0.46

3境內非國有法人持股

2,460.79 30.76

4境內自然人持股

3,625.28 45.32

5境外法人持股

0.76 0.01

6無限售條件流通股份

1,876.08 23.45

合計

8,000.00 100.00

（二）前十名股東的持股情況

截至

2020年

9月

30日，公司前十大股東持股情況如下表所示：

序號股東名稱

持股數量

（萬股）

佔公司總股

本比例（%）

持有有限售條件

的股份數量

（萬股）

股東性質

1廖寄喬

1,062.90 13.29 1,062.90境內自然人

湖南博雲投資管理有

限公司－湖南新材料

產業創業投資基金企

業（有限合夥）

1,018.65 12.73 1,018.65

境內非國有

法人

益陽榮晟管理諮詢中

心（有限合夥）

446.70 5.58 446.70

境內非國有

法人

4羅京友

400.00 5.00 400.00境內自然人

5陳賽你

313.72 3.92 313.72境內自然人

深圳市創東方投資有

限公司－深圳市創東

方明達投資企業（有

限合夥）

297.00 3.71 297.00

境內非國有

法人

7劉德軍

276.32 3.45 276.32境內自然人

8周懿文

254.64 3.18 254.64境內自然人

益陽博程企業管理中

心（有限合夥）

200.00 2.50 200.00

境內非國有

法人

長沙德恆投資管理諮

詢有限公司

189.85 2.38 189.85

境內非國有

法人

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合計

4,459.77 55.75 4,459.77 -

二、公司科技創新水平及保持科技創新能力的機制或措施

公司主要從事先進碳基複合材料的研發、生產和銷售，致力於為客戶提供性

能卓越、性價比高的先進碳基複合材料產品和全套解決方案。

公司設立以來，依靠自主研發和持續創新，在先進碳基複合材料生產製備低

成本化、產品品種多樣化和裝備設計自主化等方面取得重大突破，掌握了先進碳

基複合材料低成本製備核心技術並實現了批量產業化。公司先進碳基複合材料坩

堝、導流筒、保溫筒等產品在晶矽製造熱場系統得到推廣和應用，逐步對高純等

靜壓石墨產品進行進口替代及升級換代，整體技術及產業化能力處於行業領先水

平。

公司保持科技創新能力的機制和措施具體見募集說明書「第四節發行人基

本情況」之「九、發行人技術和研發情況」。

三、公司組織結構及主要對外投資情況

（一）公司組織結構圖

截至本募集說明書籤署日，公司的組織架構圖如下：

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（二）重要子公司情況

截至本募集說明書籤署日，發行人擁有

1家全資子公司金博投資，金博投資

具體情況如下：

序

號

公司名稱

註冊資本

（萬元）

實收資本

（萬元）

發行人持股

比例

成立時間主要業務

主要經

營地

1金博投資

3,000.00 3,000.00 100.00% 2020.06.08

創業投資、

股權投資

湖南省

長沙市

（三）主要參股公司情況

截至本募集說明書籤署日，發行人存在

1家參股公司，即通過全資子公司金

博投資持有金矽科技

5.00%股權，具體情況如下：

序

號

公司名稱

註冊資本

（萬元）

金博投資

持股比例

成立時間主要業務

主要經

營地

1金矽科技

20,000.00 5.00% 2020.10.26

鋰電池負極材料的研

發、生產、銷售、技術

轉讓及諮詢服務等

湖南省

益陽市

四、公司控股股東、實際控制人基本情況

（一）控股股東及實際控制人

截至本募集說明書籤署日，公司的控股股東、實際控制人為廖寄喬，公司上

市以來實際控制人沒有發生變更。

截至本募集說明書籤署日，廖寄喬持有發行人

13.29%股份、持有益陽榮晟

21.34%出資額，益陽榮晟持有發行人

5.58%股份。2017年

5月，廖寄喬與益陽

榮晟籤署了一致行動協議，雙方同意在作為金博股份的股東行使提案權、提名權、

或在股東大會上行使股東表決權時，益陽榮晟按照廖寄喬的意見行使上述權利。

廖寄喬合計可控制發行人

18.87%的股份，為發行人的實際控制人。

廖寄喬，男，無境外永久居留權，身份證號：

4301041970********，住所：

長沙市嶽麓區，其詳細簡歷參見本節「六、董事、監事、高級管理人員及核心技

術人員」之「（一）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的簡要情況」之

「1、董事情況」。

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（二）控股股東及實際控制人直接或間接持有發行人的股份不存在質押或其他

有爭議的情況

截至本募集說明書籤署日，公司的控股股東、實際控制人廖寄喬直接或間接

持有發行人的股份不存在質押或其他有爭議的情況。

（三）控股股東和實際控制人對外投資情況

截至本募集說明書籤署日，除公司及子公司外，公司控股股東和實際控制人

廖寄喬對外投資情況如下：

姓名對外投資企業名稱出資份額（萬元）出資比例（

%）

廖寄喬益陽榮晟

35.75 21.34

五、報告期內相關主體所作出的重要承諾及承諾的履行情況

（一）本次發行前所作出的重要承諾及履行情況

本次發行前相關主體已作出的重要承諾及其履行情況參見發行人於

2020年

8月

20日在上海證券交易所網站（http://www.sse.com.cn）披露的《湖南金博碳

素股份有限公司

2020半年度報告》之「第五節重要事項」之「三、承諾事項履

行情況」。

（二）本次發行所作出的重要承諾及履行情況

本次發行相關主體所作出的重要承諾具體請見「重大事項提示」之「五、關

於填補即期回報的措施和承諾」之「（五）董事、高級管理人員、控股股東、實

際控制人承諾」的內容。

本次發行相關主體嚴格履行上述承諾。

六、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員

（一）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的簡要情況

截至本募集說明書籤署日，發行人董事會由

9名董事組成，其中獨立董事

人；監事會由

3名監事組成，其中職工代表監事

1人；高級管理人員

6人；核心

技術人員

6人。具體情況如下：

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1、董事情況

截至本募集說明書籤署日，發行人董事的基本情況如下：

姓名現任職務提名人本屆任職期間

廖寄喬董事長廖寄喬

2019年

2月

28日-2022年

2月

27日

王冰泉董事廖寄喬

2019年

2月

28日-2022年

2月

27日

李軍董事廖寄喬

2019年

2月

28日-2022年

2月

27日

胡暉董事新材料創投

2019年

2月

28日-2022年

2月

27日

王躍軍董事廖寄喬

2020年

12月

7日-2022年

2月

27日

潘錦董事廖寄喬

2019年

2月

28日-2022年

2月

27日

劉其城獨立董事廖寄喬

2019年

2月

28日-2022年

2月

27日

陳一鳴獨立董事廖寄喬

2019年

2月

28日-2022年

2月

27日

鄧英獨立董事廖寄喬

2019年

2月

28日-2022年

2月

27日

（1）董事長、首席科學家、核心技術人員廖寄喬

廖寄喬，男，

1970年

4月出生，中國國籍，無境外永久居留權，中共黨員。

中南大學材料學博士研究生學歷，工學博士學位，正高二級研究員。湖南省政協

第十一、十二屆委員，中國材料研究學會終身會員，享受湖南省政府特殊津貼。

1992年

6月至

2019年

6月，任職於中南大學粉末冶金研究院；

2003年

11月至

2004年

11月，牛津大學化學系訪問學者；廖寄喬曾受中南大學委派於

2007年

11月至

2011年

4月兼任粉冶中心董事，2011年

5月至

2019年

5月兼任粉冶中

心董事及總經理、併兼任部分下屬子公司董事長職務；

2020年

10月起擔任金矽

科技董事長；

2005年

6月至今，歷任博雲高科、金博有限、金博股份總經理、

董事長兼首席科學家，現任金博股份董事長兼首席科學家。

廖寄喬是「十二五」國家科技重點專項（高性能纖維及複合材料專項）專家

組專家、「十二五」

863計劃新材料技術領域「高性能纖維及複合材料製備關鍵

技術」重大項目總體專家組專家、2018年湖南省

121創新人才培養工程第一層

次專家；榮獲湖南省科學技術進步獎一等獎

1項、湖南專利獎二等獎

3項、湖南

專利獎三等獎

1項、湖南省青年科技創新傑出獎、湖南省留學人員創業園優秀留

學人員；曾在國內外學術期刊發表學術論文

40餘篇，並出版

2本專業著作。

（2）董事、總經理、核心技術人員王冰泉

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湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

王冰泉，男，

1980年

6月出生，中國國籍，無境外永久居留權，中共黨員。

同濟大學檢測技術與自動化裝置專業碩士研究生學歷，工學碩士學位，中南大學

工商管理碩士學位，中級工程師；榮獲湖南省科學技術進步獎一等獎

1項。2005

年

4月至

2009年

10月，歷任上海貝爾阿爾卡特股份有限公司測試開發主管、供

應鏈項目經理；2009年

10月至

2011年

3月，無錫尚德太陽能電力有限公司新

產品上市經理；2011年

3月至今，歷任金博有限、金博股份營銷總監、執行總

經理、董事兼總經理；現任金博股份董事兼總經理。

（3）董事、總工程師、核心技術人員李軍

李軍，男，1981年

12月出生，中國國籍，無境外永久居留權，民建會員。

中南大學材料物理與化學專業碩士研究生學歷、工學碩士學位，高級工程師；榮

獲湖南省科學技術進步獎一等獎

1項、湖南專利獎二等獎

1項。

2004年

7月至

2007年

6月，昆明鋼鐵集團有限責任公司技術中心研發人員；

2007年

9月至

2010

年

7月，中南大學碩士研究生學習；

2010年

9月至今，歷任金博有限、金博股

份技術部部長、副總工程師、總工程師、董事兼總工程師；現任金博股份董事兼

總工程師。

（4）董事胡暉

胡暉，男，1969年

3月出生，中國國籍，無境外永久居留權。中南工業大

學粉末冶金專業本科學歷，工學學士學位。

1992年至

1994年，中南工業大學粉

冶所研發工程師；

2000年至

2003年，大鵬證券有限責任公司分析師；

2004年至

2007年，湖南雲陽乳膠科技實業有限公司副總經理；

2014年

7月至今，粉冶中

心副總裁兼董事會秘書；

2015年

6月至今，湖南博雲投資管理有限公司執行董

總經理等；

2015年

6月至今，歷任金博有限、金博股份董事。

（5）董事、副總經理、核心技術人員王躍軍

王躍軍，男，

1969年

10月出生，中國國籍，無境外永久居留權，九三學社

社員。熱能與動力工程專業大專學歷，工商管理碩士學位，高級工程師；榮獲湖

南省科學技術進步獎一等獎

1項、湖南專利獎二等獎

3項。1991年至

1995年，

歷任湖南直田量具機械廠質檢員、技術員、車間主任；

1996年至

1998年，寧鄉

城南工具機配件廠技術員；1999年至

2004年，長沙新型工具機配件廠技術主管、車

1-1-40

湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

間主任；2005年至今，歷任金博有限、金博股份總經理助理、生產總監、副總

經理、董事兼副總經理。

（6）董事潘錦

潘錦，男，1967年

7月出生，中國國籍，無境外永久居留權。碩士學位，

中國註冊會計師、中級經濟師。

1986年

7月至

1996年

5月，中國有色金屬工業

總公司中南辦事處工作；1996年

7月至

2001年

3月，任職於湖北陽光有限責任

會計師事務所；2001年

3月至

2003年

4月，任職於武漢高科國有控股集團有限

公司；2003年

5月至

2007年

8月，武漢高科房地產開發有限公司財務總監；

2007

年

8月至

2018年

1月，歷任深圳市創東方投資有限公司財務總監、常務副總裁。

2018年

9月至今，任深圳市大公資本投資管理有限責任公司執行董事兼總經理

等；2017年

9月至今，歷任武漢烽火富華電氣有限責任公司董事、董事長等；

2019年

2月至今，任江西國妙堂生物醫藥科技有限公司董事；2019年

6月至今，

任江西和則長青企業管理有限公司董事。

2010年

3月至今，歷任金博有限、金

博股份董事。

（7）獨立董事劉其城

劉其城，男，1961年

10月出生，中國國籍，無境外永久居留權，中共黨員。

博士研究生學歷，博士學位，教授。

1983年

3月至

2003年

1月，歷任長沙電力

學院化學系助教、講師、教授；

2003年

1月至今，長沙理工大學物理與電子科

學學院教授、博士生導師。

2019年

2月至今，任金博股份獨立董事。

（8）獨立董事陳一鳴

陳一鳴，男，

1970年

12月出生，中國國籍，無境外永久居留權，中共黨員。

博士研究生學歷、博士學位，教授。

1995年

3月至

1998年

8月，中南大學粉末

冶金廠總工程師助理；1998年

9月至

2002年

2月，中南大學博士學習；

2002年

6月至今，歷任長沙理工大學經濟與管理學院講師、副教授、教授、碩士生導師。

2019年

2月至今，任金博股份獨立董事。

（9）獨立董事鄧英

鄧英，女，1972年

4月出生，中國國籍，無境外永久居留權，中共黨員。

博士研究生學歷，博士學位，副教授，中國註冊會計師。1995年

7月至今，歷

1-1-41

湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

任長沙理工大學經濟與管理學院講師、副教授。2019年

2月至今，任金博股份

獨立董事。

2、監事情況

截至本募集說明書籤署日，發行人監事的基本情況如下：

姓名職位提名人本屆任職期間

陳小平監事會主席新材料創投

2019年

2月

28日-2022年

2月

27日

李科明監事益陽正嘉

2019年

2月

28日-2022年

2月

27日

龔玉良職工代表監事職工代表大會

2019年

2月

28日-2022年

2月

27日

（1）監事會主席陳小平

陳小平，男，1974年

8月出生，中國國籍，無境外永久居留權。碩士研究

生學歷，碩士學位。

1997年

5月至

2014年

7月，北京物資學院工作；

2014年

月至今，粉冶中心投資管理部部長；

2016年

3月至今，歷任湖南博雲投資管理

有限公司風控部部長、投資部部長、監事；

2019年

2月至今，任金博股份監事

會主席。

（2）監事李科明

李科明，男，

1981年

10月出生，中國國籍，無境外永久居留權。中專學歷。

2010年至今，歷任金博有限、金博股份銷售部高級銷售經理、監事。

（3）職工代表監事、核心技術人員龔玉良

龔玉良，男，

1966年

9月出生，中國國籍，無境外永久居留權，中共黨員。

西北紡織工學院毛紡織工程專業本科學歷，工學學士學位，中級工程師；榮獲湖

南省科學技術進步獎一等獎

1項、湖南專利獎二等獎

3項、湖南專利獎三等獎

項。

1990年

8月至

2005年

12月，湖南益鑫泰麻業紡織服飾有限公司技術員；

2006年

1月至今，歷任金博有限、金博股份生產部部長、工會主席、職工代表

監事。

3、高級管理人員情況

截至本募集說明書籤署日，發行人高級管理人員的基本情況如下：

姓名職位本屆任職期間

1-1-42

湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

廖寄喬首席科學家

2019年

2月

28日-2022年

2月

27日

王冰泉總經理

2019年

2月

28日-2022年

2月

27日

王躍軍副總經理

2019年

2月

28日-2022年

2月

27日

李軍總工程師

2019年

2月

28日-2022年

2月

27日

周子嫄財務總監

2019年

2月

28日-2022年

2月

27日

童宇副總經理、董事會秘書

2019年

2月

28日-2022年

2月

27日

（1）首席科學家廖寄喬

參見本節「六、董事、監事、高級管理人員與核心技術人員」之「（一）董

事、監事、高級管理人員及核心技術人員的簡要情況」之「1、董事情況」。

（2）總經理王冰泉

參見本節「六、董事、監事、高級管理人員與核心技術人員」之「（一）董

事、監事、高級管理人員及核心技術人員的簡要情況」之「

1、董事情況」。

（3）副總經理王躍軍

參見本節「六、董事、監事、高級管理人員與核心技術人員」之「（一）董

事、監事、高級管理人員及核心技術人員的簡要情況」之「1、董事情況」。

（4）總工程師李軍

參見本節「六、董事、監事、高級管理人員與核心技術人員」之「（一）董

事、監事、高級管理人員及核心技術人員的簡要情況」之「

1、董事情況」。

（5）財務總監周子嫄

周子嫄，女，1970年

8月出生，中國國籍，無境外永久居留權，九三學社

社員。碩士學位，高級會計師；榮獲湖南省先進會計工作者。

1989年至

2001年，

湖南益陽齒輪股份有限公司會計；2001年至

2003年，湖南益陽螺旋傘齒輪製造

有限公司財務部長；2003年至

2005年，益陽圓錐齒輪製造有限公司財務部長；

2005年至今，歷任金博有限、金博股份財務部長、財務總監。

（6）副總經理、董事會秘書童宇

童宇，女，1986年

6月出生，中國國籍，無境外永久居留權，中共黨員。

本科學歷，學士學位，中級經濟師。

2008年

12月至

2010年

3月，廣州南沙海

1-1-43

湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

港貨櫃碼頭有限公司員工；2010年

3月至今，歷任金博有限、金博股份綜合

管理部部長、總經理助理、董事會秘書兼行政總監、副總經理兼董事會秘書。

4、核心技術人員情況

截至本募集說明書籤署日，公司核心技術人員的基本情況如下：

姓名職位

廖寄喬董事長、首席科學家

王冰泉董事、總經理

李軍董事、總工程師

王躍軍董事、副總經理

劉學文技術部部長

龔玉良生產部部長、職工代表監事

（1）廖寄喬

參見本節「六、董事、監事、高級管理人員與核心技術人員」之「（一）董

事、監事、高級管理人員及核心技術人員的簡要情況」之「

1、董事情況」。

（2）王冰泉

參見本節「六、董事、監事、高級管理人員與核心技術人員」之「（一）董

事、監事、高級管理人員及核心技術人員的簡要情況」之「

1、董事情況」。

（3）李軍

參見本節「六、董事、監事、高級管理人員與核心技術人員」之「（一）董

事、監事、高級管理人員及核心技術人員的簡要情況」之「

1、董事情況」。

（4）王躍軍

參見本節「六、董事、監事、高級管理人員與核心技術人員」之「（一）董

事、監事、高級管理人員及核心技術人員的簡要情況」之「

1、董事情況」。

（5）劉學文

劉學文，男，1968年

5月出生，中國國籍，無境外永久居留權。中南工業

大學粉末冶金專業本科學歷，工學學士學位，中級工程師；榮獲湖南省科學技術

進步獎一等獎

1項。1992年

8月至

1993年

7月，北京建築工程集團北京建築磨

1-1-44

湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

石總廠技術員；1993年

8月至

1995年

7月，北京中材人工晶體研究院有限公司

工程師；1995年

8月至

2000年

12月，廈門京海金剛石工具聯營公司副經理、

經理；2001年

1月至

2005年

3月，北京天地東方超硬材料股份有限公司工程師；

2005年

4月至

2011年

7月，魯銀集團禹城粉末冶金製品有限公司技術部部長；

2011年

8月至今，歷任金博有限、金博股份質量管理部部長、生產部副部長、

技術部部長。

（6）龔玉良

參見本節「六、董事、監事、高級管理人員與核心技術人員」之「（一）董

事、監事、高級管理人員及核心技術人員的簡要情況」之「

2、監事情況」。

（二）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的兼職情況

截至本募集說明書籤署日，發行人董事、監事、高級管理人員及核心技術人

員的兼職情況及所兼職單位與發行人的關聯關係情況如下：

姓名兼職單位兼職職務

兼職單位與發

行人關係

廖寄喬湖南金矽科技有限公司董事長

發行人參股子

公司

李軍益陽榮晟執行事務合伙人發行人股東

粉冶中心副總裁兼董事會秘書發行人原股東

湖南博雲投資管理有限公司執行董事兼總經理關聯方

湘潭三峰數控工具機有限公司董事關聯方

胡暉江蘇豪然噴射成形合金有限公司董事關聯方

湖南博科瑞新材料有限責任公司董事長關聯方

湖南飛機起降系統技術研發有限

公司

執行董事兼經理關聯方

武漢元豐汽車零部件有限公司董事關聯方

深圳市大公資本投資管理有限責

任公司

執行董事兼總經理關聯方

深圳市小愛愛科技有限公司董事關聯方

潘錦

武漢烽火富華電氣有限責任公司董事長關聯方

美麗漂漂（北京）電子商務有限

公司

董事關聯方

安徽省文勝生物工程股份有限公

司

董事關聯方

上海聞璽企業管理有限公司董事關聯方

1-1-45

湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

姓名兼職單位兼職職務

兼職單位與發

行人關係

上海米高食品有限公司董事關聯方

山西新創雄鋁輪有限公司董事關聯方

安徽泰格維生素實業有限公司董事關聯方

北京世紀龍文品牌管理股份有限

公司

董事關聯方

深圳市前海廣產控股股份有限公

司

監事無

江西和則長青企業管理有限公司董事關聯方

深圳勁芯微電子有限公司監事無

湖北梁子湖綠島旅遊度假開發有

限公司

監事無

江西國妙堂生物醫藥科技有限公

司

董事關聯方

粉冶中心投資管理部部長發行人原股東

陳小平

湖南博雲汽車制動材料有限公司董事關聯方

湖南博雲投資管理有限公司監事關聯方

湖南萬通科技股份有限公司監事無

李科明益陽正嘉執行事務合伙人發行人股東

龔玉良益陽博程執行事務合伙人發行人股東

截至本募集說明書籤署日，除上表所列情況外，公司董事、監事和高級管理

人員及核心技術人員無其他對外兼職。

（三）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員相互間親屬關係

截至本募集說明書籤署日，公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員

相互間不存在親屬關係。

（四）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員與公司籤訂的協議及履行情

況

截至本募集說明書籤署日，在公司任職並領薪的董事、監事、高級管理人員

及核心技術人員與公司籤署了《勞動合同書》、《競業限制協議》及《保密協議》，

公司

2020年限制性股票激勵計劃中，擔任董事、高級管理人員及核心技術人員

職務的激勵對象與公司籤署了《湖南金博碳素股份有限公司

2020年第二類限制

性股票授予協議書》。除以上情形外，上述人員未與公司籤署其他協議。

1-1-46

湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

（五）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員所持股份不存在被質押、凍

結或發生訴訟糾紛等情形

截至本募集說明書籤署日，發行人的董事、監事、高級管理人員及核心技術

人員所持股份不存在被質押、凍結或發生訴訟糾紛等情形。

（六）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員在最近三年內的變動情況、

原因以及對公司的影響

1、發行人董事最近三年的變動情況

報告期初，發行人的董事會為其第一屆董事會，廖寄喬、王冰泉、胡暉、李

永恆、潘錦擔任發行人董事，其中廖寄喬為發行人董事長。

2019年

2月，發行人召開

2019年第一次臨時股東大會，審議通過《關於選

舉湖南金博碳素股份有限公司第二屆董事會董事的議案》，同意由廖寄喬、王冰

泉、李軍、胡暉、李永恆、潘錦擔任發行人董事，劉其城、陳一鳴、鄧英擔任發

行人獨立董事，上述人員共同組成發行人第二屆董事會，任期三年。同日，發行

人第二屆董事會第一次會議，選舉廖寄喬為發行人董事長。

2020年

11月

12日，公司原董事李永恆向董事會申請辭去第二屆董事會董

事職務，同時辭去公司第二屆董事會戰略與發展委員會委員職務。根據《公司法》

和《公司章程》等相關規定，李永恆的辭職申請自送達董事會之日起生效。

2020年

12月

7日，發行人召開

2020年第三次臨時股東大會，審議通過了

《關於補選董事的議案》，同意補選王躍軍為公司董事，任期自公司股東大會審

議通過之日起至第二屆董事會任期屆滿之日止。

報告期內，公司增補了董事及獨立董事，有利於提高公司的治理水平、完善

內部控制制度，符合發行人經營管理和未來發展的需要；公司原董事李永恆離職

及補選新董事王躍軍是公司正常的董事變動。

2、發行人監事最近三年的變動情況

報告期初，發行人的監事會為其第一屆監事會，由張豔嬌、陳小平、龔玉良

擔任發行人監事。其中，張豔嬌為發行人原股東粉冶中心提名的監事，

2017年

月，粉冶中心對外轉讓發行人股份後，不再為發行人股東。

1-1-47

湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

2019年

2月，發行人召開

2019年第一次臨時股東大會，審議通過《關於選

舉湖南金博碳素股份有限公司第二屆監事會股東代表監事的議案》，同意由陳小

平、李科明與職工代表監事龔玉良組成發行人第二屆監事會，任期三年。同日，

發行人第二屆監事會第一次會議，選舉陳小平為監事會主席。

發行人上述監事變動為正常換屆選舉，對發行人的公司治理不存在重大影響。

3、發行人高級管理人員最近三年的變動情況

報告期初，發行人的高級管理人員為王冰泉、王躍軍、李軍、周子嫄、童宇。

報告期內，廖寄喬均為首席科學家，2019年

2月，發行人召開第二屆董事

會第一次會議，審議通過《關於聘請湖南金博碳素股份有限公司高級管理人員的

議案》，將公司首席科學家認定為高級管理人員，並同意聘請廖寄喬、王冰泉、

王躍軍、李軍、周子嫄、童宇為公司高級管理人員。2020年

4月，發行人召開

第二屆董事會第九次會議，聘任童宇為副總經理。

4、發行人核心技術人員最近三年的變動情況

最近三年前，發行人的核心技術人員為廖寄喬、李軍、王冰泉、王躍軍、劉

學文、龔玉良，上述人員未發生變動。

（七）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的對外投資情況

截至本募集說明書籤署日，除本公司以外，公司董事、監事、高級管理人員

與核心技術人員的其他直接對外投資情況如下：

姓名對外投資企業名稱

出資份額

（萬元）

比例（%）

廖寄喬益陽榮晟

35.75 21.34

益陽榮晟

3.73 2.23

王冰泉

益陽正嘉

5.30 1.80

益陽博程

105.00 12.50

湖南雲瑞投資管理合夥企業（有限合夥）

30.00 2.10

李軍

益陽榮晟

3.55 2.12

益陽博程

56.70 6.75

潘錦

益陽博程

21.00 2.50

深圳市大公資本投資管理有限責任公司

250.00 25.00

1-1-48

湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

姓名對外投資企業名稱

出資份額

（萬元）

比例（%）

吉林省吉東方金融信息諮詢服務有限公

司

400.00 20.00

深圳市創東方吉利投資企業（有限合夥）

1.25 12.50

江西和則長青企業管理有限公司

20.33 3.33

深圳市創東方投資有限公司

250.00 2.50

深圳市榮年心園投資諮詢合夥企業（有限

合夥）

30.00 2.15

深圳市大智實業投資企業（有限合夥）

1.00 0.08

深圳市和光達盈諮詢服務企業（有限合

夥）

20.00 3.33

廣東締美科技發展有限公司

10.00 1.00

深圳國信大朋企業管理合夥企業（有限合

夥）

49.50 49.50

深圳市創東方成長投資企業（有限合夥）

36.00 0.72

李科明

益陽正嘉

15.90 5.39

益陽博程

29.40 3.50

益陽榮晟

5.34 3.19

龔玉良益陽正嘉

15.90 5.39

益陽博程

25.20 3.00

益陽榮晟

6.83 4.08

王躍軍

益陽正嘉

10.60 3.60

益陽博程

84.00 10.00

湖南雲瑞投資管理合夥企業（有限合夥）

40.00 2.80

益陽榮晟

2.73 1.63

周子嫄益陽正嘉

31.80 10.79

益陽博程

21.00 2.50

益陽榮晟

2.17 1.29

童宇益陽正嘉

5.46 1.85

益陽博程

42.00 5.00

益陽榮晟

1.80 1.07

劉學文益陽正嘉

5.30 1.80

益陽博程

79.80 9.50

1-1-49

湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

（八）董事、監事、高級管理人員、核心技術人員及其近親屬持有發行人股份

情況

1、董事、監事、高級管理人員、核心技術人員及其近親屬直接持股情況

截至本募集說明書籤署日，公司董事、監事、高級管理人員、核心技術人員

及其近親屬直接持股情況如下：

姓名職務及親屬關係

持股數量

（萬股）

持股比例

（%）

是否存在凍結

或質押情形

廖寄喬董事長、首席科學家、核心技術人員

1,062.895 13.29否

根據《關於2020年限制性股票激勵計劃（草案）>

及其摘要的議案》等文件，公司董事會認為公司

2020年限制性股票激勵計劃規

定的授予條件已經成就，同意確定以

2020年

8月

27日為授予日，向

49名激勵

對象授予

50.00萬股限制性股票，授予價格為

40.00元/股。本次限制性股票激勵

計劃的董事、高級管理人員、核心技術人員對象如下：

姓名職務

獲授的限制

性股票數量

（萬股）

獲授限制性股票

佔授予總量的比

例（%）

獲授限制性股票

佔授予時總股本

比例（%）

王冰泉

董事、總經理、核心技

術人員

4.00 8.00 0.05

李軍

董事、總工程師、核心

技術人員

4.00 8.00 0.05

王躍軍

副總經理、核心技術人

員，2020年

12月起擔任

公司董事

4.00 8.00 0.05

周子嫄財務總監

4.00 8.00 0.05

童宇副總經理、董事會秘書

4.00 8.00 0.05

劉學文核心技術人員

2.00 4.00 0.03

註：本激勵計劃授予的限制性股票在授予日起滿

12個月後分三期歸屬，每期歸屬的比

例分別為

40%、40%、20%。其中第一個歸屬期以

2019年營業收入為基數，

2020年營業收

入增長率不低於

40%；第二個歸屬期以

2019年營業收入為基數，

2021年營業收入增長率不

低於

100%；第三個歸屬期以

2019年營業收入為基數，

2022年營業收入增長率不低於

160%。

2、董事、監事、高級管理人員、核心技術人員及其近親屬間接持股情況

截至本募集說明書籤署日，公司董事、監事、高級管理人員、核心技術人員

及其近親屬間接持有公司股份的情況如下：

姓名職務及親屬關係持股企業名稱

在持股企業

出資比例

（%）

間接持股

比例（%）

是否存在

凍結或質

押情形

1-1-50

湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

姓名職務及親屬關係持股企業名稱

在持股企業

出資比例

（%）

間接持股

比例（%）

是否存在

凍結或質

押情形

廖寄喬

董事長、首席科學家、

核心技術人員

益陽榮晟

21.34 1.19否

周澤斌廖寄喬之嶽父益陽榮晟

0.80 0.04否

周用軍廖寄喬之妻兄益陽榮晟

1.59 0.09否

潘錦董事益陽博程

2.50 0.06否

益陽榮晟

2.23

0.45否王冰泉

董事、總經理、核心技

術人員

益陽正嘉

1.80

益陽博程

12.50

陳英王冰泉之妻益陽正嘉

5.39 0.05否

李軍

董事、總工程師、核心

技術人員

益陽榮晟

2.12

0.29否

益陽博程

6.75

李科明監事

益陽正嘉

5.39

0.14否

益陽博程

3.50

益陽榮晟

3.19

0.30否龔玉良監事、核心技術人員益陽正嘉

5.39

益陽博程

3.00

副總經理、核心技術人

益陽榮晟

4.08

0.51否王躍軍員，2020年

12月起擔益陽正嘉

3.60

任公司董事

益陽博程

10.00

益陽榮晟

1.63

0.25否周子嫄財務總監益陽正嘉

10.79

益陽博程

2.50

益陽榮晟

1.29

0.21否童宇副總經理、董事會秘書益陽正嘉

1.85

益陽博程

5.00

益陽榮晟

1.07

0.31否劉學文核心技術人員益陽正嘉

1.80

益陽博程

9.50

截至本募集說明書籤署日，發行人董事、監事、高級管理人員、核心技術人

員及其近親屬直接或間接持有的發行人股份不存在質押或凍結的情況。

1-1-51

湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

（九）董事、監事、高級管理人員、核心技術人員薪酬情況

1、薪酬組成、確定依據、所履行的程序

發行人的董事、監事、高級管理人員、核心技術人員依據其在發行人處擔任

的職務、對發行人生產經營活動的重要性、發行人經營計劃的完成情況、市場平

均薪酬水平等領取薪酬，薪酬總額由基本年薪和獎金組成。

報告期內，隨著治理結構的逐步健全，發行人對董事、監事、高級管理人員、

核心技術人員的薪酬確定機制進行了逐步完善。

2、薪酬總額及佔比

報告期內，董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的薪酬總額佔發行人

當年利潤總額的比例情況如下：

項目

2020年

1-9月

2019年度

2018年度

2017年度

薪酬總額（萬元）

991.47 1,362.95 1,158.59 1,839.39

利潤總額（萬元）

13,437.58 8,891.78 6,258.51 3,380.24

薪酬總額佔利潤總額的比例（%）

7.38 15.33 18.51 54.42

3、最近一年領取薪酬情況

2019年度，董事、監事、高級管理人員及核心技術人員從發行人領取薪酬

情況如下：

姓名職務

從發行人處領取的薪酬

（萬元）

廖寄喬董事長、首席科學家、核心技術人員

233.02

王冰泉董事、總經理、核心技術人員

224.88

李軍董事、總工程師、核心技術人員

207.85

陳一鳴獨立董事

6.00

鄧英獨立董事

6.00

劉其城獨立董事

6.00

龔玉良監事、核心技術人員

42.66

李科明監事

83.98

王躍軍

副總經理、核心技術人員，2020年

12月起擔

任公司董事

184.61

周子嫄財務總監

148.04

1-1-52

湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

童宇副總經理、董事會秘書

170.15

劉學文核心技術人員

37.77

合計

1,350.95

註：上述薪酬包括基本工資、獎金等，為稅前薪酬。

2019年，李永恆、潘錦外部董事，其在發行人處領取的津貼情況如下：

姓名職務金額（萬元）

李永恆董事

6.00

潘錦董事

6.00

合計

12.00

註：2019年，外部董事胡暉、外部監事陳小平未在發行人處領取薪酬或津貼。

（十）發行人正在執行的股權激勵及其他制度安排和執行情況

2020年

8月

27日，公司

2020年第二次臨時股東大會審議通過了《關於

南金博碳素股份有限公司

2020年限制性股票激勵計劃（草案）>及其摘要的議案》、

《關於2020年限制性股票激勵計劃實施考核管理辦法

>的議案》、《關於提

請股東大會授權董事會辦理公司

2020年限制性股票激勵計劃相關事宜的議案》

等股權激勵相關議案，本激勵計劃擬授予激勵對象的限制性股票數量為

50.00萬

股，佔本激勵計劃草案公告日公司股本總額

8,000.00萬股的

0.63%。本次授予為

一次性授予，無預留權益。同一日公司召開了第二屆董事會第十四次會議，公司

董事會認為公司

2020年限制性股票激勵計劃規定的授予條件已經成就，同意確

定以

2020年

8月

27日為授予日，向

49名激勵對象授予

50.00萬股限制性股票，

授予價格為

40.00元/股，並於當日公告了《關於向激勵對象授予限制性股票的公

告》。本次限制性股票激勵計劃的主要對象如下：

姓名職務

獲授的限制性

股票數量

（萬股）

獲授限制性股票

佔授予總量的比

例（%）

獲授限制性股票

佔授予時總股本

比例（%）

王冰泉

董事、總經理、核心技術

人員

4.00 8.00 0.05

李軍

董事、總工程師、核心技

術人員

4.00 8.00 0.05

王躍軍

副總經理、核心技術人員，

2020年

12月起擔任公司

董事

4.00 8.00 0.05

周子嫄財務總監

4.00 8.00 0.05

童宇副總經理、董事會秘書

4.00 8.00 0.05

1-1-53

湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

劉學文核心技術人員

2.00 4.00 0.03

董事會認為需要激勵的其他人員（共

43人）

28.00 56.00 0.35

合計

50.00 100 0.63

註：本激勵計劃授予的限制性股票在授予日起滿

12個月後分三期歸屬，每期歸屬的比

例分別為

40%、40%、20%。其中第一個歸屬期以

2019年營業收入為基數，

2020年營業收

入增長率不低於

40%；第二個歸屬期以

2019年營業收入為基數，

2021年營業收入增長率不

低於

100%；第三個歸屬期以

2019年營業收入為基數，

2022年營業收入增長率不低於

160%。

七、公司所處行業基本情況

（一）公司所處行業說明

根據中國證監會發布的《上市公司行業分類指引》（2012年修訂）規定，公

司所處行業屬於非金屬礦物製品業（

C30）。根據國家統計局發布的《國民經濟

行業分類》（GB/T4754-2017），公司所處行業屬於非金屬礦物製品業之「石墨及

碳素製品製造」（C3091）。

公司主要產品為高性能先進碳基複合材料產品。根據國家統計局

2018年

月發布的《戰略性新興產業分類（

2018）》，公司所屬行業為「

3、新材料產業」

之「3.5、高性能纖維及製品和複合材料」。

（二）行業監管體制及最近三年監管政策的變化

1、行業主管部門、行業監管體制

（1）國家發展與改革委員會

國家發展與改革委員會為公司所處行業的宏觀管理職能部門，主要負責產業

政策制定，指導行業結構調整、行業體制改革、新建項目與技術改造等工作。

（2）工業和信息化部

工業和信息化部為公司所處行業的行政主管部門，主要負責擬訂並組織實施

行業規劃、產業政策和標準等。

2、行業最近三年監管政策的變化

（1）行業主要法律法規及政策

先進碳基複合材料作為具有廣泛應用前景的新材料之一，我國已頒布諸多有

利於推動該行業發展的政策及規劃，主要如下：

1-1-54

湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

產業政策或規劃主要涉及的內容頒布機構頒布時間

《國家

「十二五

」

科學和技術發展規

劃》（國科發計

[2011]270號）

高性能纖維及複合材料:重點突破高性能

纖維規模製備穩定化和低成本製備關鍵技

術，形成高強、高強中模、高模和高模高

強碳纖維產品系列，加速發展具有自主知

識產權的新一代高性能纖維，開發複合材

料用關鍵原材料製備，增強複合技術。促

進能源、交通、工業、民生等領域用複合

材料的升級換代，建立高性能纖維及複合

材料的完整產業鏈。

國家科技部

2011.07

《「十二五」國家戰

略性新興產業發展

規劃》（國發

[2012]28號）

高性能複合材料產業：以樹脂基複合材料

和碳碳複合材料為重點，積極開發新型超

大規格、特殊結構材料的一體化製備工藝，

推進高性能複合材料低成本化、高端品種

產業化和應用技術裝備自主化。

國務院

2012.09

《加快推進碳纖維

行業發展行動計

劃》工信部原

[2013]426號

到

2020年，我國碳纖維技術創新、產業化

能力和綜合競爭能力達到國際水平。碳纖

維品種規格齊全，基本滿足國民經濟和國

防科技工業對各類碳纖維及其複合材料產

品的需求；初步形成

2-3家具有國際競爭

力的碳纖維大型企業集團以及若干創新能

力強、特色鮮明、產業鏈完善的碳纖維及

其複合材料產業集聚區。

工業和信息

化部

2013.10

《中國製造

2025》

國發[2015]28號

以特種金屬功能材料、高性能結構材料、

功能性高分子材料、特種無機非金屬材料

和先進複合材料為發展重點，加快研發先

進熔煉、凝固成型、氣相沉積、型材加工、

高效合成等新材料製備關鍵技術和裝備，

加強基礎研究和體系建設，突破產業化制

備瓶頸。

激發中小企業創業創新活力，發展一批主

營業務突出、競爭力強、成長性好、專注

於細分市場的專業化「小巨人」企業。

國務院

2015.05

《中國製造

2025

重點領域技術路線

圖》

到

2020年，實現

30種以上關鍵戰略材料

產業化及應用示範，關鍵戰略材料國內市

場佔有率超過

70%；到

2025年，高端制

造領域所需戰略材料制約問題基本解決，

關鍵戰略材料國內市場佔有率超過

85%，

部分產品進入國際供應體系，關鍵品種填

補國內空白，實現自主智慧財產權體系。

高性能碳纖維及複合材料為所列關鍵戰略

材料的發展重點材料之一。

國家製造強

國建設戰略

諮詢委員會

2015.10

《工業強基工程實

施指南（

2016-2020

年）》

以企業為主體，應用為牽引，創新為動力，

質量為核心，聚焦五大任務，開展重點領

域「一攬子」突破行動，實施重點產品

「一

條龍」應用計劃，建設一批產業技術基礎

平臺，培育一批專精特新「小巨人」企業，

著力構建市場化的「四基」發展推進機制，

為建設製造強國奠定堅實基礎。

工信部、發改

委、科技部以

及財政部

2016.08

1-1-55

湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

產業政策或規劃主要涉及的內容頒布機構頒布時間

《「十三五」國家戰

略性新興產業發展

規劃》國發

[2016]67號

指出加強新材料產業上下遊協作配套，在

碳纖維複合材料等領域開展協同應用試點

示範，搭建協同應用平臺。

國務院

2016.11

《工業

「四基

」發

展目錄》

未來

5-10年，強化工業基礎能力，夯實制

造業基礎，實現製造強國根深本固，包括

核心基礎零部件（元器件）、關鍵基礎資料、

先進基礎工藝和產業技術基礎。其中，高

性能碳纖維及其複合材料作為關鍵基礎材

料列入目錄。

國家製造強

國建設戰略

諮詢委員會

2016.11

《新材料產業發展

指南》工信部聯規

[2016]454號

高性能碳纖維及複合材料作為關鍵戰略材

料之一，突破材料及器件的技術關和市場

關，完善原輔料配套體系，提高材料成品

率和性能穩定性，實現產業化和規模應用。

工業和信息

化部、發展改

革委、科技

部、財政部

2016.12

《新材料標準領航

行動計劃

（2018-2020年）》

碳纖維及其複合材料：完善碳纖維命名、

分類等基礎標準，指導規範碳纖維產業健

康發展。

國家檢總局、

工業和信息

化部、發展改

革委、科技部

等九部委

2018.03

《關於開展專精特

新

「小巨人

」企業

培育工作的通知》

（工信廳企業函

〔2018〕381號）

專精特新「小巨人」企業是「專精特新」

中小企業中的佼佼者，是專注於細分市場、

創新能力強、市場佔有率高、掌握關鍵核

心技術、質量效益優的排頭兵企業。

工業和信息

化部

2018.11

《重點新材料首批

次應用示範指導目

錄（2018年版）》

高性能纖維及複合材料與稀土功能材料、

先進半導體材料和新型顯示材料、新型能

源材料作為關鍵戰略材料列入目錄。

工業和信息

化部

2018.12

《關於建立健全可

再生能源電力消納

保障機制的通知》

提出建立健全可再生能源電力消納保障機

制，確定各省級區域的可再生能源電量在

電力消費中的佔比目標。

國家發展改

革委、國家能

源局

2019.05

《國家能源局關於

2019年風電、光伏

發電項目建設有關

事項的通知》

國家不再安排光伏發電建設規模；競爭配

置就是需要國家補貼的光伏發電項目（除

光伏扶貧、戶用光伏外）原則上都要採取

競爭配置方式確定項目業主和電價補貼，

國家不再給各省下達年度建設規模；以收

定支就是根據籌資能力確定補貼規模，按

補貼規模由市場確定需要補貼的光伏發電

建設規模。

國家能源局

2019.05

《重點新材料首批

次應用示範指導目

錄（2019年版）》

高性能纖維及複合材料與稀土功能材料、

先進半導體材料和新型顯示材料、新型能

源材料作為關鍵戰略材料列入目錄。

工業和信息

化部

2019.12

《

2020年光伏發

電項目建設方案》

積極推進平價上網項目，有序推進需國家

財政補貼項目，全面落實電力送出消納條

件、嚴格項目開發建設信息監測。

國家能源局

2020.03

《關於

2020年光

伏發電上網電價政

策有關事項的通

知》

納入國家財政補貼範圍的

I～III類資源區

新增集中式光伏電站指導價，分別確定為

每千瓦時

0.35元（含稅，下同）、0.4元、

0.49元；降低工商業分布式光伏發電補貼

國家發展改

革委

2020.03

1-1-56

湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

產業政策或規劃主要涉及的內容頒布機構頒布時間

標準；降低戶用分布式光伏發電補貼標準。

（2）行業主要法律法規及政策對發行人經營發展的影響

近年來，政府主管部門出臺了一系列支持新材料行業發展的政策，均支持公

司產品所屬行業與領域高質量、快速發展，最近三年監管政策未發生實質變化。

上述產業政策的逐步實施及新政策的不斷出臺，將對公司經營發展產生積極有利

的影響。

（三）行業近三年在科技創新方面的發展情況和未來發展趨勢

先進碳基複合材料是指以碳纖維為增強體，以碳或碳化矽等為基體，以化學

氣相沉積或浸漬等工藝形成的複合材料，主要包括碳/碳複合材料產品（碳纖維

增強基體碳）、碳/陶複合材料產品（碳纖維增強碳化矽）等。

碳纖維是由聚丙烯腈、瀝青或粘膠等有機母體纖維、在高溫環境下裂解碳化

形成碳主鏈結構、含碳量在

90%以上的無機高分子纖維。碳纖維具有出色的力學

性能和化學穩定性，是目前已大量生產的高性能纖維中具有最高比強度和比模量

的纖維，擁有質輕、高強度、高模量、導電、導熱、耐高溫、耐腐蝕、可複合性

強等一系列優良性能。

先進碳基複合材料產業鏈情況如下所示：

1-1-57

湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

1、碳

/碳複合材料

（1）碳/碳複合材料簡介

碳/碳複合材料是由碳纖維及其織物增強碳基體所形成的高性能複合材料。

該材料具有比重輕、熱膨脹係數低、耐高溫、耐腐蝕、摩擦係數穩定、導熱導電

性能好等優良性能，是製造高溫熱場部件和摩擦部件的最佳候選材料，被認為是

21世紀最具潛力的高溫結構材料之一。

碳/碳複合材料的發展大致可劃分為三個階段：從碳

/碳複合材料的發明到二

十世紀六十年代中期，為基礎工藝研究階段；從二十世紀六十年代中期到九十年

代中期為應用開發階段，主要應用於航空航天等領域；九十年代中期到現在，為

碳/碳複合材料民用領域的開發應用階段。

（2）碳/碳複合材料的製備方法

目前，碳/碳複合材料的製備方法因緻密化工藝的不同可主要分為化學氣相

沉積法、液相浸漬法以及這兩種方法的綜合使用。化學氣相沉積法中，基體碳與

纖維結合緊密、結構可調，該法成為製備高性能碳/碳複合材料的首選方法。

1）化學氣相沉積法

化學氣相沉積法利用甲烷、丙烯等碳氫化合物在高溫下熱解產生的碳沉積在

碳纖維預製體孔隙內，實現碳纖維預製體的緻密化，從而得到碳

/碳複合材料。

2）液相浸漬法

液相浸漬法將碳纖維預製體浸入液態浸漬劑中，通過真空、加壓等措施使浸

漬劑滲入預製體的孔隙，再經固化、碳化、石墨化等一系列處理過程，最終得到

碳/碳複合材料。

（3）碳/碳複合材料的發展趨勢

碳/碳複合材料自

20世紀

60年代被發明以來，受到軍事、航空航天、以及

核能工業領域的極大關注。前期碳/碳複合材料製造工藝複雜、技術難度大、制

備工藝流程長，產品製備成本長期居高不下，其用途一直限制在一些工作條件苛

刻的部位，以及其他材料不能替代的航空航天等領域。

當前，碳/碳複合材料研究的焦點主要集中在低成本製備、抗氧化、以及性

1-1-58

湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

能、結構的多樣化等方面，其中，以高性能、低成本的碳/碳複合材料製備技術

為研究的重點。化學氣相沉積法是製備高性能碳/碳複合材料的首選方法，被廣

泛用於碳/碳複合材料製品的工業化生產，但是該技術工藝時間長，因而生產成

本高昂。改進位備碳/碳複合材料的生產工藝，研製低成本、高性能、大尺寸、

複雜結構的碳

/碳複合材料，是促進該材料產業化應用的關鍵，是目前碳

/碳複合

材料的主要發展趨勢。

2、碳

/陶複合材料

（1）碳/陶複合材料簡介

碳/陶複合材料是指由碳纖維作為增強體，碳化矽作為連續基體的一類新型

複合材料。碳

/陶複合材料不僅具有高性能陶瓷的高強度、高模量、高硬度、耐

衝擊、抗氧化、耐高溫、耐酸鹼、熱膨脹係數小、比重輕等優點，同時還克服了

一般陶瓷材料的脆性大、功能單一等缺點，是公認的理想高溫結構材料和摩擦材

料之一。

（2）碳/陶複合材料的製備方法

目前，碳

/陶複合材料的製備方法主要包括先驅體轉化法、化學氣相沉積法、

反應溶體浸滲法等，通過上述方法將碳化矽填充到碳纖維預製體中或填充、塗覆

在碳/碳複合材料的孔隙或表面。

1）先驅體轉化法

先驅體轉化法是在一定的溫度和壓力下，將液態含矽有機化合物浸滲到多孔

碳纖維預製體中或碳/碳複合材料的孔隙中，然後經過乾燥和熱處理，使先驅體

發生熱解並得到所需的碳化矽基體，從而得到碳/碳化矽複合材料。

2）化學氣相沉積法

化學氣相沉積法是利用三氯甲基矽烷、四氯化矽等含矽的有機物為前驅體，

在高溫下熱解產生碳化矽沉積在碳纖維預製體孔隙內或碳/碳複合材料的孔隙中，

從而得到碳/碳化矽複合材料。

3）反應溶體浸滲法

反應溶體浸滲法是在高溫下將液態矽滲入到碳纖維預製體中或碳

/碳複合材

1-1-59

湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

料的孔隙中，從而得到碳/碳化矽複合材料。

（3）碳/陶複合材料的發展趨勢

國際上首先將碳/陶複合材料應用於制動摩擦材料的研究始於

20世紀

90年

代。20世紀

90年代中期，德國宇航院與

SGL（西格裡集團）率先在這一領域展

開研究，並成功用於保時捷賽車和奧迪等少量高檔車型。隨後，美國橡樹嶺國家

實驗室與霍尼韋爾高級複合材料公司等企業開展合作，共同研製低成本的碳/陶

複合材料剎車片。同時，法國、日本、韓國等也相繼在碳/陶剎車材料領域展開

研究，法國部分高速列車和日本新幹線已經使用碳/陶複合材料閘瓦。

碳/陶複合材料作為熱防護材料也有著廣泛的應用。碳

/陶複合材料的主要基

體成分碳化矽具有耐高溫、高強度、抗氧化、耐腐蝕、耐衝擊的優點，能滿足

1,650℃高溫使用，可用於太空梭的熱防護系統，衝壓發動機、太空飛行器推進室

等部件和產品。在光伏和半導體領域，相比於現有純碳基的熱場部件，碳

/陶復

合材料具有更好的抗矽蒸汽腐蝕能力，在碳/碳複合材料表面形成塗層，能有效

防護

SiO、Si等對碳纖維的侵蝕，大幅提高產品的使用壽命。

我國從

20世紀

80年代開始對作為航空航天結構部件的碳/陶複合材料開展

研究，並取得了較大進展；但作為制動摩擦材料，直到

21世紀初期，國內才開

始進行關注。目前，經過科研創新與技術積累，國內少數企業已經具備了製備碳

/陶複合材料的相關技術和工藝，低成本、規模化的製備工藝成為目前碳

/陶複合

材料的研究重點和發展趨勢。

（4）發行人在碳

/陶複合材料領域的技術儲備和生產能力情況

發行人持續進行碳/陶複合材料的研發工作，正在研發的項目包括

「高性能碳

/陶複合材料開發」。該項目致力於研發一種摩擦係數高（＞

0.45）、無熱衰減、密

度約為

2.0g/cm3的碳/陶複合材料。項目通過開發低成本碳/陶複合材料製備技術，

解決目前碳/陶摩擦材料製造成本高、應用受限的問題，開發高性價比碳基摩擦

材料，拓展碳/陶複合材料的應用市場，該項目目前處於初試階段，不具備批量

生產能力。

（5）碳/陶複合材料主要生產企業

碳/陶複合材料由於其優秀的性能，在航空航天、國防等高技術領域具有廣

1-1-60

湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

闊的應用前景。國際上首先將碳/陶複合材料應用於制動摩擦材料的研究始於

世紀

90年代。

20世紀

90年代中期，德國宇航院與西格裡集團率先在這一領域

展開研究，並成功用於保時捷賽車和奧迪等少量高檔車型。隨後，美國橡樹嶺國

家實驗室與霍尼韋爾高級複合材料公司等企業開展合作，共同研製低成本的碳

陶複合材料剎車裝置。國內對碳

/陶複合材料作為制動摩擦材料研究起步較晚，

直到

21世紀初期，國內才開始進行關注。

國外目前主要生產碳

/陶複合材料的廠家有

Aircraft Braking Systems

Corporation、Honeywell、Brembo SGL等企業，這些企業生產的產品主要集中摩

擦材料領域，應用於飛機和汽車剎車系統。據可查詢到的公開信息，

Brembo SGL

在高性能汽車制動系統的設計、開發、生產和銷售等方面實現了產業化，其

2018

年銷售額為

1.82億歐元。目前，國內少數企業已經具備了製備碳

/陶複合材料的

相關技術和工藝，未見批量生產的報導。

（6）碳/陶複合材料對碳

/碳複合材料的替代情況及未來趨勢

1）碳/陶複合材料目前無法替代碳

/碳複合材料在晶矽製造熱場中的應用

碳/陶複合材料能滿足

1,650℃高溫使用，而碳

/碳複合材料使用溫度高達

2,800℃，不能完全替代。發行人目前碳

/碳複合材料主要應用領域為晶矽製造熱

場系統，產品使用溫度為

1,450℃（矽晶體熔點為

1,420℃）以上，碳

/陶複合材

料的特性能夠滿足光伏領域的應用需求。

現階段，碳/陶複合材料的研究主要集中在價格敏感度更低的航空航天、高

端摩擦制動等領域，產業化程度較低、製備成本昂貴，無法適應太陽能光伏行業

持續降本的趨勢，無法替代碳/碳複合材料在晶矽製造熱場中的應用。

2）碳/陶複合材料在摩擦領域具有一定的替代優勢

碳/陶複合材料應用於制動摩擦材料，與碳/碳複合材料相比，摩擦係數更高、

剎車平穩、磨損失重率少、耐溫性更高，而且克服了碳

/碳複合材料剎車盤吸溼

性大、溼態摩擦係數低、適應性差等缺點，更適合做摩擦材料，具有一定的替代

優勢。基於上述性能優勢，碳/陶複合材料已在軍用飛機、高端汽車剎車系統取

得了一定的應用，未來有望成為新一代飛機、高鐵和汽車剎車材料。

綜上，碳/陶複合材料現階段無法適應太陽能光伏行業持續降本的趨勢，無

1-1-61

湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

法替代碳

/碳複合材料在晶矽製造熱場中的應用；碳

/陶複合材料在摩擦制動領域

具有一定的替代優勢。

（四）發行人產品的市場地位和技術水平

1、發行人產品的市場地位

單晶拉制爐、多晶鑄錠爐熱場系統用於晶矽製造產業鏈的前端，是單晶矽棒、

多晶矽錠製造的核心部件，對單晶矽、多晶矽的純度、均勻性等品質具有關鍵性

的影響。矽片的下遊應用（包括光伏電池組件、半導體晶片、電子元件等）發展

迅速，直接帶動了上遊晶矽製造產業的快速發展。單晶拉制爐，多晶鑄錠爐用於

光伏和半導體晶矽製造，所處產業鏈情況如下圖所示：

公司產品主要包括多種規格的坩堝、導流筒、保溫筒等，是晶矽製造熱場系

統的關鍵部件。公司大尺寸熱場部件產品對單晶矽棒的直徑大型化發展起到了支

撐作用；同時，先進碳基複合材料熱場部件大幅度提高了拉晶熱場系統安全性，

提升了拉晶速率，降低了單晶拉制爐的運行功率，對節能降耗起到了促進作用。

公司產品在真空熱處理領域、其他領域的應用主要利用先進碳基複合材料產

品的高強度、耐磨性、耐腐蝕性等特點，主要下遊行業包括化工行業、冶金行業

等，均為國民經濟發展的支柱型行業。公司產品對傳統部件的替代，將有效提升

其整體性能，對其環保性、經濟性、實用性等方面起到重要作用。

公司是國內領先的晶矽製造熱場用先進碳基複合材料及產品製造商與供應

商，掌握了先進碳基複合材料低成本製備核心技術，在研發、產品、品牌等方面

擁有領先的市場地位。

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（1）細分市場領先、研發能力強、行業標準制定者

2019年

6月，公司作為唯一一家先進碳基複合材料製造企業入選工信部第

一批專精特新「小巨人」企業名單。

公司研發能力突出，以先進碳基複合材料低成本製備關鍵技術為目標，組織

了一支涵蓋材料、紡織、無紡、機械、電氣等多學科的核心研發人才團隊，並於

2016年被湖南省委組織部、人事廳、科技廳等部門認定為新材料創新團隊。公

司技術、工藝、產品、裝備等方面自主創新能力在行業內均具有較強的競爭優勢。

截至本募集說明書籤署日，公司擁有授權專利

66項，其中發明專利

31項，韓國

專利

1項，並獨家或以第一起草單位身份牽頭制定了

5項國家行業標準。

（2）產品類別豐富、市場響應快、擁有一站式服務能力

公司具備單晶拉制爐、多晶鑄錠爐熱場系統系列產品的規模化生產能力，且

產品類別齊全；公司開發的快速化學氣相沉積技術使公司具備更快的市場響應能

力，能及時滿足客戶的需求；在先進碳基複合材料製備領域領先的核心技術和多

年積累的產品應用開發經驗保障了公司提供從產品設計、製造到維護的全方位一

站式服務能力。

（3）品牌優勢明顯

公司主要客戶包括隆基股份（601012）、中環股份（002129）、晶科能源（NYSE：

JKS）、晶澳科技（

002459）、上機數控（

603185）、京運通（

601908）等行業內

主要公司，均為全球名列前茅的光伏用晶矽製造商，佔據了全球光伏行業晶矽市

場的主要份額。此外，公司已對產品在半導體晶矽製造行業的應用進行了拓展，

主要客戶包括神工股份（

688233）、有研半導體等。公司與上述客戶建立了穩定

的合作關係，為其晶矽製造熱場系統部件的主要供應商之一。

2、發行人技術水平及特點

公司主要從事先進碳基複合材料及產品的研發、生產和銷售，現階段聚焦於

碳/碳複合材料及產品，主要應用於光伏行業的晶矽製造熱場系統，致力於為客

戶提供性能卓越、性價比高的先進碳基複合材料產品和全套解決方案。

公司設立以來，依靠自主研發和持續創新，在先進碳基複合材料生產製備低

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成本化、產品品種多樣化和裝備設計自主化等方面取得重大突破，掌握了先進碳

基複合材料低成本製備核心技術並實現了批量產業化。公司先進碳基複合材料坩

堝、導流筒、保溫筒等產品在晶矽製造熱場系統得到推廣和應用，逐步對高純等

靜壓石墨產品進行進口替代及升級換代，整體技術及產業化能力處於行業領先水

平。

（1）公司自主研發了低成本製備技術

製備成本一直是關係到先進碳基複合材料能否廣泛應用的關鍵。目前，國內

外採用的製備方法主要為等溫化學氣相沉積法和液相浸漬法，均存在成本過高的

問題。目前國內外大尺寸批量製備碳基複合材料工藝的最高水平為

300小時以內，

主流水平為約

800-1,000小時，部分優秀企業可以做到約

600小時。過長的緻密

化周期增大了先進碳基複合材料的成本，也限制了其推廣使用。

公司自主研發了快速化學氣相沉積關鍵技術，解決了大尺寸、異形碳基複合

材料產品的快速增密技術難題。公司採用定向流動快速化學氣相沉積技術，批量

製備大尺寸先進碳基複合材料產品的沉積周期在傳統沉積周期

1/2以內，極大地

減少了電力消耗，降低了生產製備成本，為先進碳基複合材料產品的推廣應用奠

定了技術基礎。

基於公司的技術優勢，公司先後承擔了科技部

863計劃新材料技術領域重大

項目「國產碳纖維碳

/碳複合材料製備關鍵技術研究」、科技部科技型中小企業技

術創新基金項目「高純矽晶生長爐用碳

/碳複合材料坩堝的低成本製備技術」和

「高性能炭/炭複合氈體材料」、發改委高技術產業化專項項目「大尺寸高性能炭

纖維複合材料坩堝製備高技術產業化示範工程」和湖南省戰略性新興產業重大科

技成果轉化項目「熱場用大尺寸碳/碳複合材料製備關鍵技術研究及應用」等重

要科研項目。

（2）公司自主設計了關鍵核心裝備

化學氣相沉積爐是製備先進碳基複合材料及產品的關鍵裝備。公司自主研發

的快速化學氣相沉積技術是在傳統工藝上的突破與創新，也對化學氣相沉積設備

提出了更高的要求。

圍繞製造節能、高效的化學氣相沉積裝備的目標，公司組織研發人員進行技

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術攻關，先後設計了多種型式的化學氣相沉積設備，解決了批量工業化製備大尺

寸、異形碳基複合材料部件的關鍵裝備問題，並獲得化學氣相增密爐爐膛

（ZL201010187738.5）、化學氣相增密爐爐體（

ZL201010144907.7）等專利授權，

為先進碳基複合材料產品批量化、工程化生產奠定了關鍵的裝備基礎。

（3）公司擁有晶矽製造熱場系統部件產品的多品種、批量化生產能力

隨著公司快速化學氣相沉積技術的發展成熟，公司具有低成本、批量化製備

先進碳基複合材料產品的技術能力，並逐步開拓先進碳基複合材料在工業生產中

的應用。

公司目前已具備晶矽製造熱場系統部件的規模化生產能力，產品品種豐富、

規格齊全，主要包括應用於單晶矽拉制爐的坩堝、導流筒、保溫筒、加熱器等；

應用於多晶鑄錠爐的發熱體、頂板、蓋板、護板、緊固件等。公司具備晶矽製造

熱場系統部件的定製化設計和生產能力，可以滿足客戶不同尺寸晶矽製造熱場系

統的需求。

基於先進碳基複合材料優異的性能和性價比，能夠促進光伏行業降成本的發

展進程，公司先進碳基複合材料坩堝、導流筒、保溫筒等產品在晶矽製造熱場系

統得到推廣和應用，逐步對高純等靜壓石墨產品進行進口替代及升級換代。同時，

光伏行業降成本的發展進程也在不斷釋放對公司先進碳基複合材料產品的需求。

公司目前已發展成為國內領先的光伏行業晶矽製造熱場用先進碳基複合材

料及產品製造商和供應商。此外，公司已拓展先進碳基複合材料在半導體、密封、

耐磨、耐腐蝕等領域的應用，已具有在上述領域產業化應用的技術和生產能力。

3、行業內主要企業情況

（1）西格裡（

SGL）集團

德國西格裡集團成立於

1992年，是全球領先的特種石墨及複合材料製造商

之一。西格裡集團擁有特種石墨及複合材料從原材料、中間體到成品部件所有階

段的加工能力，其中產品應用領域包括汽車、航空航天、太陽能和風能行業，以

及半導體、LED和鋰離子電池製造等。西格裡集團還為各種化學和工業應用開

發創新解決方案。

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（2）東洋炭素株式會社

日本東洋炭素株式會社成立於

1947年，主要從事高性能碳產品的製造，銷

售和相關加工業務，是世界上最大的等靜壓石墨的生產企業之一，產品廣泛應用

於半導體、光伏、光纖、冶金、有色金屬、家用電器、模具、石油、化工等行業。

（3）方大炭素新材料科技股份有限公司

方大炭素新材料科技股份有限公司（以下簡稱「方大炭素」，證券代碼：600516）

成立於

1999年，是國內具有代表性的碳素製造企業，其主要從事石墨及炭素制

品、鐵礦粉的生產與銷售。

（4）西安超碼科技有限公司

西安超碼科技有限公司成立於

2005年，現為陝西中天火箭技術股份有限公

司（以下簡稱「中天火箭」，證券代碼：

003009）的全資子公司，主要從事碳

碳、碳/陶複合材料製品的系列化與多元化生產。

（五）發行人的競爭優勢及劣勢

1、競爭優勢

（1）研發優勢

公司設立以來，依靠自主研發，在先進碳基複合材料及產品低成本化、品種

多樣化和裝備自主化等方面取得重大突破，掌握了先進碳基複合材料低成本製備

核心技術並實現了產業化。經過不斷的技術研發和積累，公司形成了具有創新能

力的研發隊伍和高效的技術轉化能力。

1）具有創新能力的研發隊伍

公司自成立以來，以先進碳基複合材料低成本製備關鍵技術為目標，組織了

一支涵蓋材料、紡織、無紡、機械、電氣等多學科的核心研發團隊。公司首席科

學家廖寄喬獲得湖南省青年科技創新傑出獎、「十二五」國家科技重點專項（高

性能纖維及複合材料專項）專家組專家、「十二五」863計劃新材料技術領域「高

性能纖維及複合材料製備關鍵技術」重大項目總體專家組專家、

2018年湖南省

121 創新人才培養工程第一層次專家等稱號。公司的研發人才團隊於

2016年被

湖南省委組織部、人事廳、科技廳等部門認定為新材料創新團隊。

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通過多年的錘鍊，該研發創新團隊在先進碳基複合材料的科學研究、工程化

設計與製造方面形成了持續的研發能力。經過持續的研發創新，公司突破了碳纖

維預製體準三維編織技術、快速化學氣相沉積技術、關鍵裝備設計開發技術、先

進碳基複合材料產品設計等關鍵核心技術，研發的產品、裝備與工藝獲得了

項專利授權，公司獲評為國家智慧財產權優勢企業、國家火炬計劃重點高新技術企

業等。

2）強大的工程化技術轉化能力

公司已形成了一套從產品設計、工藝設計到裝備自主研發的完整技術成果轉

化體系，可使公司的科研成果迅速進行產業化，並形成規模化優勢。基於性能和

性價比優勢，公司產品逐步在光伏行業晶矽製造熱場系統部件中對等靜壓石墨進

行進口替代及升級換代，2項產品獲得國家重點新產品，1項產品獲得湖南省科

技進步一等獎，形成了

5項國家產品行業標準。

（2）客戶優勢

公司憑藉出色的技術創新、產品質量和服務，樹立了良好的品牌形象，獲得

了較高的客戶認可度。公司主要客戶包括隆基股份（601012）、中環股份（002129）、

晶科能源（NYSE：JKS）、晶澳科技（002459）、上機數控（603185）、京運通（601908）

等。公司客戶以行業領軍企業為主，其在晶矽製造行業具有較高的市場佔有率和

行業地位，具有經營穩定、運作規範等特點。公司與該類客戶保持了穩定的合作

關係，對於行業的核心需求、產品變動趨勢、最新技術要求的理解更為深刻，有

利於研發生產更符合市場需求的產品，提高在先進碳基複合材料領域的市場競爭

力。

（3）產品質量優勢

公司建立了完善的質量管理制度，並通過了

ISO9001質量管理體系認證。公

司始終在產品研發設計、原材料選擇、製造工藝優化、過程質量控制、售後服務

等方面追求卓越，保證了產品質量，建立了良好的市場聲譽和品牌形象。公司在

2018年獲得隆基股份（601012）「卓越品質獎」，在

2019年獲得中環股份（002129）

「優秀供應商」稱號。

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2、競爭劣勢

（1）相比國際大型碳素行業企業，資金實力較弱

雖然發行人在細分行業的技術水平及市場佔有率均處於領先地位，但從資金

規模上來看，仍與國際大型碳素行業企業存在較大差距，國際市場競爭力不足。

發行人亟需擴大融資渠道，增強資金實力，縮小與國際大型碳素行業企業在規模、

資金方面的差距，積極拓展境外市場，提高發行人的全球市場的份額。

（2）海外市場的品牌影響力相對較弱

通過產品在國內光伏行業晶矽製造熱場系統中的應用，以及與國內主要下遊

企業的長期合作，發行人在國內市場獲得了較大的品牌知名度，但在海外市場，

發行人的品牌影響力相對較弱，一般是將產品銷售給國內光伏晶矽製造廠商的境

外子公司，難以切入國際大型半導體晶矽製造企業的供應商體系。

（3）區域劣勢

發行人所處的益陽市位於我國中部地區，相比於東部沿海地區等區域，經濟

稍欠發達，因而高端的管理、研發人才引進較為困難，在一定程度上與發行人快

速發展過程中對高端人才的需求增長存在矛盾。

（六）行業發展態勢及面臨的機遇與挑戰

1、行業發展態勢和面臨的機遇

（1）產品向大尺寸、高純度方向發展

公司先進碳基複合材料及產品的主要應用場景為晶矽製造熱場系統，主要包

括單晶拉制爐熱場系統、多晶鑄錠爐熱場系統及部件。在光伏行業及半導體行業，

由於技術的發展及產品的快速迭代，矽片向大尺寸、高純度發展也是其最基本的

趨勢，同時也對大尺寸矽片製備設備提出了更高的要求。

我國大尺寸晶矽製造熱場系統中的高純度石墨部件主要依賴進口，亟需通過

技術進步進行進口替代及升級換代，實現關鍵基礎部件的自給自足。與傳統石墨

相比，先進碳基複合材料具有強度更高、耐熱性更好、更易設計成型等優勢，是

替代傳統石墨的最佳選擇。因此，高溫熱場系統應用中，先進碳基複合材料產品

向大尺寸、高純度的方向發展是必然的趨勢。

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（2）應用領域不斷擴大，市場空間廣闊

先進碳基複合材料作為性能優異的新型材料，可應用於高溫熱處理領域、耐

磨領域、耐腐蝕領域等，隨著航空航天、光伏、半導體、機械、汽車、化工等行

業的持續發展，對先進碳基複合材料的需求將會保持穩定增長。公司作為國內先

進碳基複合材料行業的主要企業之一，未來市場空間廣闊。

（3）政策推動行業持續、快速發展

先進碳基複合材料產業對推動技術創新、支撐產業升級具有重要意義，是國

家重點扶持、優先發展的行業之一。

政府主管部門先後出臺了一系列政策對行業的發展予以支持，要求積極開發

新型超大規格、特殊結構材料的一體化製備工藝，推進高性能複合材料生產製備

低成本化、產品品種多樣化和裝備設計自主化。具體產業政策詳見本節「七、公

司所處行業基本情況」之「（二）行業監管體制及最近三年監管政策的變化」。

2、面臨的挑戰

（1）國際廠商規模優勢明顯，競爭能力較強

隨著國家戰略對行業發展的大力支持及國內企業不斷研發投入，國內少數優

秀先進碳基複合材料廠商憑藉持續的研發投入，獲得了技術上的突破，在國內部

分應用領域逐步對德國西格裡集團、日本東洋碳素等全球行業巨頭的產品進行進

口替代。

在國際市場上，國內主要先進碳基複合材料企業規模普遍偏小，品牌知名度

低，市場佔有率等方面與行業巨頭仍存在一定的差距。國內先進碳基複合材料企

業仍需繼續加大研發投入、提升工藝水平、積累生產經驗，以具備與行業巨頭在

國際市場競爭的能力。

（2）高端技術人才相對缺乏

先進碳基複合材料製造業屬於技術密集型產業，人才的培養需要一定時間和

相應的環境，現有人才數量難以滿足行業內日益增長的人才需求，行業內企業主

要依靠內部培養形成人才梯隊，制約了行業的快速發展。

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八、公司的主營業務情況

（一）主營業務、主要產品或服務的基本情況

1、發行人的主營業務

（1）主營業務簡介

公司主要從事先進碳基複合材料及產品的研發、生產和銷售，現階段聚焦於

碳/碳複合材料及產品，主要應用於光伏行業的晶矽製造熱場系統，是一家具有

自主研發能力和持續創新能力的高新技術企業。公司致力於為客戶提供性能卓越、

性價比高的先進碳基複合材料產品和全套解決方案，是唯一一家入選工信部第一

批專精特新「小巨人」企業名單的先進碳基複合材料製造企業。

先進碳基複合材料是指以碳纖維為增強體，以碳或碳化矽等為基體，以化學

氣相沉積或液相浸漬等工藝形成的複合材料，主要包括碳/碳複合材料產品（碳

纖維增強基體碳）、碳

/陶複合材料產品（碳纖維增強碳化矽）等。公司採用的制

備工藝過程原理如下（以碳/碳複合材料為例）：

步驟一：碳纖維經過織布、成網、準三維成型、複合針刺等技術，形成碳纖

維預製體（毛坯）。

步驟二：甲烷經過高溫裂解，分解出碳和氫。

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步驟三：碳沉積附著於預製體中的碳纖維上，形成碳

/碳複合材料，該工藝

過程需要重複多個沉積周期。

步驟四：把經過重複多次化學氣相沉積的碳/碳複合材料在

2,200度以上的高

溫中純化和石墨化，使產品性能達到使用要求。

（2）主營業務發展情況

公司設立以來，依靠自主研發和持續創新，在先進碳基複合材料生產製備低

成本化、產品品種多樣化和裝備設計自主化等方面取得重大突破，掌握了先進碳

基複合材料低成本製備核心技術並實現了批量產業化。公司先進碳基複合材料坩

堝、導流筒、保溫筒等產品在晶矽製造熱場系統得到推廣和應用，逐步對高純等

靜壓石墨產品進行進口替代及升級換代，整體技術及產業化能力處於行業領先水

平。

基於公司的技術優勢，公司先後承擔了科技部

863計劃新材料技術領域重大

項目「國產碳纖維碳

/碳複合材料製備關鍵技術研究」、科技部科技型中小企業技

術創新基金項目「高純矽晶生長爐用碳/碳複合材料坩堝的低成本製備技術」和

「高性能炭/炭複合氈體材料」、發改委高技術產業化專項項目「大尺寸高性能炭

纖維複合材料坩堝製備高技術產業化示範工程」和湖南省戰略性新興產業重大科

技成果轉化項目「熱場用大尺寸碳/碳複合材料製備關鍵技術研究及應用」等重

要科研項目。公司獨家或以第一起草單位身份牽頭制定了

5項國家行業標準，擁

有「碳

/碳複合材料低成本製備技術湖南省工程研究中心」，獲得國內外專利授權

66項，在行業中處於領導地位。

報告期內，公司主營產品為單晶拉制爐熱場系統系列產品，主要應用於光伏

晶矽製造領域，主要客戶包括隆基股份（

601012）、中環股份（

002129）、晶科能

源（NYSE：JKS）、晶澳科技（

002459）、上機數控（

603185）、京運通（

601908）

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等行業內主要公司。公司是目前國內領先的晶矽製造熱場用先進碳基複合材料及

產品供應商。

未來，公司將持續加大技術創新力度，進行相關多元化產品的開發和市場拓

展，研發和銷售用於半導體、高溫、耐磨、耐腐蝕等領域的產品，繼續豐富公司

主營產品的種類、保持在市場競爭中的優勢地位。

2、公司主要產品情況

公司目前階段的產品主要為熱場系統系列產品，具體如下：

（1）熱場系統系列產品

1）單晶拉制爐熱場系統

單晶拉制爐熱場系統主要用於光伏行業、半導體行業中的單晶矽長晶、拉制

過程，是製備單晶矽的關鍵設備。

公司產品主要包括多種規格的坩堝、導流筒、保溫筒、加熱器等，是單晶拉

制爐熱場系統的關鍵部件。公司大尺寸熱場部件產品對單晶矽棒的直徑大型化發

展起到了支撐作用；同時，碳基複合材料熱場部件大幅度提高了拉晶熱場系統安

全性，提升了拉晶速率，顯著降低了單晶拉制爐的運行功率，對節能降耗起到較

大促進作用。具體如下所示：

公司先進碳基複合材料產品部件的主要優勢如下所示：

序號產品名稱產品部件樣圖產品優勢

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1坩堝

承載石英坩堝，保持液面穩定，具有安全、經濟和

可設計等特點，能最大限度提高裝料量

2導流筒

引導氣流，形成溫度梯度，具有安全、節能和高效

等特點，能提高單晶矽生長速率

3保溫筒

構建熱場空間，隔熱保溫，具有節能、可設計特點，

大幅度提高使用壽命和節能

4加熱器

提供熱源，熔化矽料，具有安全、經濟和可設計等

特點

5板材導流筒定位與承載，具有安全、節能等特點

6電極連接發熱體與水冷銅電極，具有節能等特點

7堝託承載坩堝，具有承受能力強、使用壽命長等特點

2）多晶鑄錠爐熱場系統

多晶鑄錠爐熱場系統是光伏行業多晶鑄錠的關鍵設備，公司產品主要包括頂

板、發熱體、蓋板、護板等部件，具體如下所示：

公司先進碳基複合材料產品部件的主要優勢如下所示：

序號產品名稱產品部件樣圖產品優勢

1頂板密封保溫材料，定位電極，安全、節能

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序號產品名稱產品部件樣圖產品優勢

2發熱體提供熱源，熔化矽料，安全、經濟和可設計

3蓋板

防止雜質汙染矽料，引導氣流，均化溫度，具有保

溫性能好，使用壽命長等優點

4護板

支撐石英坩堝，具有安全、經濟和可設計特點，能

最大限度提高裝料量

5緊固件

產品主要包括螺栓、螺柱、螺母及異形件等，具有

強度高、使用壽命長等優勢

6保溫條隔熱保溫，具有節能、高效、使用壽命長等優勢

3）真空熱處理領域

序號產品名稱產品樣圖產品優勢

1模套

構建產品成型空間，承擔壓制產品產生的應力，具

有安全、經濟和可設計特點，能最大限度提高生產

量或者生產大尺寸產品

2料盤承載原料，具有安全、經濟和可設計特點

3棒/管材

產品具有重量輕、強度高，熱膨脹係數低等優點廣

泛用於高溫機械傳動或高溫特種導管

（2）其他產品

序號產品名稱產品樣圖產品優勢

1密封環

具有自潤滑、耐磨損、耐高溫、易維護、使用壽命

長等優勢，替代合金密封環後，能起到顯著的節油

效果

2非標準異形件

公司可以根據客戶需求進行定製化生產，滿足不同

行業對於非標準異形件的需求

3、公司主營業務收入構成

報告期內，公司的主營業務收入來自熱場系統系列產品、其他產品，具體情

況如下：

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單位：萬元

項目

2020年

1-9月

2019年度

2018年度

2017年度

金額比例金額比例金額比例金額比例

熱場系統

系列產品

28,465.84 98.87% 23,351.14 98.50% 17,384.62 99.04% 13,678.93 99.39%

其他產品

324.27 1.13% 355.61 1.50% 168.11 0.96% 83.93 0.61%

合計

28,790.11 100.00% 23,706.74 100.00% 17,552.73 100.00% 13,762.87 100.00%

（二）主要經營模式

1、採購模式

公司主要採購的原材料包括碳纖維等。公司採購部負責供應商選擇、價格談

判和合同籤訂等事宜。

公司採購部門根據相關採購制度並結合生產計劃，通過比價、詢價等方式從

合格供方名錄中選擇供應商，並擬定採購申請單報公司內部審批。採購申請單經

審批通過後，公司與合格供方籤訂採購合同。採購部門對採購合同中的貨物進行

持續監控、跟蹤，保證貨物在供貨周期內到廠。到廠的貨物需進行入廠檢驗，檢

驗員對物料進行檢驗，檢驗合格後方可入庫。

2、生產模式

公司主要的生產模式為根據客戶需求進行定製化研製並生產；公司以訂單生

產為主，少量備貨為輔。

3、銷售和盈利模式

公司的銷售模式為直銷模式。

公司具備從單一產品銷售到提供整體解決方案（包括方案設計、產品製造與

提供、技術服務與銷售服務等）的全方位業務能力，通過自主研發產品的產業化，

最終實現銷售收入和利潤。

4、研發模式

依託經驗豐富的研發團隊和先進的研發設備，經過多年的實踐與積累，公司

建立了滿足公司業務需要的研發模式。公司的技術研發由研發中心承擔。公司已

形成完善的產品研發流程，研發流程主要由設計開發立項申請、立項評審、設計

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評審、設計驗證、設計確認等部分組成。

公司在科研創新上與產業深度結合，先後承擔了科技部

863計劃新材料技術

領域高性能纖維及複合材料製備關鍵技術（一期）重大項目課題「國產碳纖維碳

/碳複合材料製備關鍵技術研究」、科技部科技型中小企業技術創新基金項目「高

純矽晶體生長爐用碳/碳複合材料坩堝的低成本製備技術」、湖南省戰略新興產業

重大科技成果轉化項目「熱場用大尺寸碳

/碳複合材料製備關鍵技術研究及應用」、

湖南省產學研結合成果轉化項目「單晶矽拉制爐用碳/碳複合材料坩堝製備高技

術成果產業化」等。

公司結合上下遊發展狀況、國家產業政策、市場供需情況、主營業務特點、

自身發展階段、自身資金規模等因素，形成了目前的經營模式。報告期內，上述

影響公司經營模式的關鍵因素未發生重大變化，預計公司的經營模式在未來短期

內亦不會發生重大變化。

（三）主要產品的產能、產量及銷量情況

1、主要產品的產能及其利用率

報告期內，公司主要產品的產能、產量、產能利用率情況如下：

項目

2020年

1-9月

2019年度

2018年度

2017年度

先進碳

基複合

材料

產能（噸）

298.85 202.05 187.87 110.82

產量（噸）

299.15 201.88 178.46 118.99

產能利用率

100.10% 99.92% 94.99% 107.37%

2、主要產品的產量及銷量情況

報告期內，公司主要產品的產量、銷量、產銷率情況如下：

項目

2020年

1-9月

2019年度

2018年度

2017年度

先進碳

基複合

材料

銷量（噸）

299.75 222.94 129.72 104.27

產量（噸）

299.15 201.88 178.46 118.99

產銷率

100.20% 110.43% 72.69% 87.63%

（四）公司報告期內主要客戶情況

報告期內，公司對前五名客戶的銷售額及佔營業收入的比例情況如下：

1-1-76

湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

1、2020年

1-9月前五大客戶銷售情況

單位：萬元

序號集團名稱客戶名稱銷售金額

佔當期營業收

入比例（%）

隆基綠能

科技股份

有限公司

（隆基

系）

銀川隆基矽材料有限公司

3,368.35 11.68

寧夏隆基矽材料有限公司

1,290.89 4.48

麗江隆基矽材料有限公司

490.74 1.70

華坪隆基矽材料有限公司

455.48 1.58

保山隆基矽材料有限公司

262.16 0.91

銀川隆基光伏科技有限公司

183.12 0.64

隆基綠能科技股份有限公司

21.42 0.07

小計

6,072.15 21.06

晶科能源

控股有限

公司（晶

科系）

新疆晶科能源有限公司

3,822.21 13.26

四川晶科能源有限公司

1,582.14 5.49

晶科能源有限公司

6.79 0.02

小計

5,411.14 18.77

天津中環

半導體股

份有限公

司（中環

系）

天津鑫天和電子科技有限公司

4,653.73 16.14

無錫上機

數控股份

有限公司

（上機

系）

無錫上機數控股份有限公司

1,863.27 6.46

弘元新材料（包頭）有限公司

1,065.39 3.69

小計

2,928.65 10.16

晶澳太陽

能有限公

司（晶澳

系）

包頭晶澳太陽能科技有限公司

997.74 3.46

曲靖晶龍電子材料有限公司

414.57 1.44

寧晉晶興電子材料有限公司

306.44 1.06

邢臺晶龍電子材料有限公司

165.11 0.57

邢臺晶龍新能源有限責任公司

101.13 0.35

北京晶澳太陽能光伏科技有限公司

39.67 0.14

小計

2,024.67 7.02

合計

21,090.36 73.14

1-1-77

湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

2、2019年度前五大客戶銷售情況

單位：萬元

序號集團名稱客戶名稱銷售金額

佔當期營業收

入比例（%）

隆基綠能

科技股份

有限公司

（隆基

系）

銀川隆基矽材料有限公司

1,932.62 8.07

麗江隆基矽材料有限公司

1,133.21 4.73

寧夏隆基矽材料有限公司

877.39 3.66

華坪隆基矽材料有限公司

709.50 2.96

保山隆基矽材料有限公司

348.24 1.45

隆基綠能科技股份有限公司

70.57 0.29

小計

5,071.53 21.17

晶科能源

控股有限

公司（晶

科系）

新疆晶科能源有限公司

3,125.57 13.05

四川晶科能源有限公司

1,305.93 5.45

晶科能源有限公司

11.86 0.05

小計

4,443.36 18.55

天津中環

半導體股

份有限公

司（中環

系）

天津鑫天和電子科技有限公司

3,147.85 13.14

4浙江晶盛機電股份有限公司

2,752.88 11.49

晶澳太陽

能有限公

司（晶澳

系）

包頭晶澳太陽能科技有限公司

840.59 3.51

寧晉晶興電子材料有限公司

435.04 1.82

邢臺晶龍新能源有限責任公司

355.21 1.48

邢臺晶龍電子材料有限公司

293.29 1.22

河北晶龍陽光設備有限公司

185.19 0.77

北京晶澳太陽能光伏科技有限公司

174.57 0.73

JA SOLER VIETNAM COMPANY

LIMITED

36.35 0.15

曲靖晶龍電子材料有限公司

7.14 0.03

小計

2,327.38 9.72

合計

17,742.99 74.08

3、2018年度前五大客戶銷售情況

單位：萬元

序號集團名稱客戶名稱銷售金額

佔當期營業收

入比例（%）

1-1-78

湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

序號集團名稱客戶名稱銷售金額

佔當期營業收

入比例（%）

隆基綠能

科技股份

有限公司

（隆基

系）

銀川隆基矽材料有限公司

2,350.96 13.09

麗江隆基矽材料有限公司

1,973.12 10.99

保山隆基矽材料有限公司

1,908.67 10.63

隆基（古晉）私人有限公司

502.08 2.80

寧夏隆基矽材料有限公司

688.67 3.84

隆基綠能科技股份有限公司

37.03 0.21

小計

7,460.53 41.55

天津中環

半導體股

份有限公

司（中環

系）

天津鑫天和電子科技有限公司

5,399.01 30.07

晶澳太陽

能有限公

司（晶澳

系）

河北晶龍陽光設備有限公司

755.03 4.21

邢臺晶龍電子材料有限公司

286.10 1.59

包頭晶澳太陽能科技有限公司

171.98 0.96

寧晉松宮電子材料有限公司

140.23 0.78

寧晉晶興電子材料有限公司

11.45 0.06

邢臺晶龍新能源有限責任公司

6.36 0.04

晶澳太陽能有限公司

66.62 0.37

小計

1,437.77 8.01

4常州億晶光電科技有限公司

795.87 4.43

5 AUO Crystal Corporation 456.37 2.54

合計

15,549.54 86.60

4、2017年度前五大客戶銷售情況

單位：萬元

序號集團名稱客戶名稱銷售金額

佔當期營業收

入比例（%）

銀川隆基矽材料有限公司

5,391.85 38.01

隆基綠能保山隆基矽材料有限公司

325.98 2.301

科技股份

有限公司

（隆基

系）

隆基（古晉）私人有限公司

582.66 4.11

寧夏隆基矽材料有限公司

1,598.33 11.27

隆基綠能科技股份有限公司

69.28 0.49

小計

7,968.11 56.17

1-1-79

湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

序號集團名稱客戶名稱銷售金額

佔當期營業收

入比例（%）

天津中環

半導體股

份有限公

司（中環

系）

天津鑫天和電子科技有限公司

1,576.44 11.11

天津環歐國際矽材料有限公司

363.67 2.56

小計

1,940.11 13.68

晶澳太陽

能有限公

司（晶澳

系）

河北晶龍陽光設備有限公司

462.91 3.26

邢臺晶龍電子材料有限公司

125.81 0.89

寧晉松宮電子材料有限公司

220.79 1.56

寧晉晶興電子材料有限公司

136.67 0.96

晶澳太陽能有限公司

80.00 0.56

河北寧通電子材料有限公司

10.27 0.07

小計

1,036.45 7.31

4常州億晶光電科技有限公司

629.91 4.44

協鑫（集

團）控股

有限公司

（協鑫

系）

江蘇協鑫矽材料科技發展有限公司

119.96 0.85

河南協鑫光伏科技有限公司

129.76 0.91

寧夏協鑫晶體科技發展有限公司

49.11 0.35

小計

298.83 2.11

合計

11,873.41 83.70

註：河北寧通電子材料有限公司與晶澳太陽能有限公司無股權控制關係，但屬於同一實

際控制人控制的企業。

按照客戶受同一控制合併口徑，2017年、2018年、

2019年度以及

2020年

1-9月，公司向前五名客戶合計的銷售額佔當期營業收入的比例分別為

83.70%、

86.60%、74.08%和

73.14%，客戶集中度較高。公司客戶集中度較高主要是由下

遊光伏行業市場格局所決定的。

報告期內，公司的前五大客戶與公司不存在關聯關係，公司董事、監事、高

級管理人員和其他核心人員，主要關聯方或持有發行人百分之五以上股份的股東

在上述客戶中未持有股份或擔任其董事、監事、高級管理人員情形。

（五）主要原材料和能源採購情況

1、主要原材料採購情況

報告期內，公司的主要原材料包括碳纖維、天然氣，採購情況如下所示：

項目天然氣碳纖維

1-1-80

湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

採購量

（萬

m 3）

採購金額

（萬元）

平均單價

（元/m3）

採購量

（噸）

採購金額

（萬元）

平均單價

（萬元/噸）

2020年

1-9月

143.39 438.44 3.06 244.07 4,366.52 17.89

2019年度

115.07 357.99 3.11 202.51 3,539.27 17.48

2018年度

96.35 300.17 3.12 142.08 2,465.90 17.36

2017年度

63.58 197.65 3.11 104.26 1,677.45 16.09

2、主要能源採購情況

報告期內，公司採購的主要能源為工業用電，採購情況如下所示：

項目

採購量

（萬

kWh）

採購金額

（萬元）

平均單價

（元/kWh）

2020年

1-9月

3,618.05 2,144.59 0.59

2019年度

3,320.47 2,008.70 0.60

2018年度

3,414.15 2,012.86 0.59

2017年度

3,029.29 1,818.54 0.60

（六）公司報告期內主要供應商情況

報告期內，公司向前五名供應商的採購情況如下：

單位：萬元

2020年

1-9月

序號供應商名稱金額佔比（%）

1湖南恆超建設工程有限公司

6,033.06 23.35

2湖南科源真空裝備有限公司

4,925.98 19.06

張家港偉諾複合材料有限公司

1,799.80 6.97

張家港保稅區樂邦貿易有限公司

815.84 3.16

4國網湖南省電力有限公司益陽供電分公司

2,144.59 8.30

5中復神鷹碳纖維有限責任公司

1,599.69 6.19

合計

17,318.97 67.03

2019年度

序號供應商名稱金額佔比（%）

1國網湖南省電力有限公司益陽供電分公司

2,008.70 19.41

張家港偉諾複合材料有限公司

1,484.53 14.35

張家港保稅區樂邦貿易有限公司

1,254.61 12.12

3湖南科源真空裝備有限公司

1,282.36 12.39

1-1-81

湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

4中復神鷹碳纖維有限責任公司

800.14 7.73

5益陽中燃城市燃氣發展有限公司

357.99 3.46

合計

7,188.32 69.47

2018年度

序號供應商名稱金額佔比（%）

1國網湖南省電力有限公司益陽供電分公司

2,012.86 21.02

張家港保稅區樂邦貿易有限公司

1,120.87 11.70

張家港偉諾複合材料有限公司

798.73 8.34

3湖南科源真空裝備有限公司

1,046.10 10.92

4中復神鷹碳纖維有限責任公司

546.30 5.70

5湖南頂立科技有限公司

343.10 3.58

合計

5,867.96 61.27

2017年度

序號供應商名稱金額佔比（%）

1國網湖南省電力有限公司益陽供電分公司

1,818.54 25.13

2湖南科源真空裝備有限公司

982.05 13.57

張家港保稅區樂邦貿易有限公司

757.71 10.47

張家港偉諾複合材料有限公司

489.57 6.76

4中復神鷹碳纖維有限責任公司

476.92 6.59

5福建日聯國際貿易有限公司

318.84 4.41

合計

4,843.63 66.93

註：自然人吳春霞分別持有張家港保稅區樂邦貿易有限公司、張家港偉諾複合材料有限

公司

50%股權，對其均有重大影響。

2017年、2018年、2019年以及

2020年

1-9月，公司向前五名供應商合計的

採購額佔當期採購額的比例分別為

66.93%、61.27%、69.47%和

67.03%，供應商

集中度較高，主要採購內容為工業用電、碳纖維、機器設備等。報告期內，公司

不存在向單個單體供應商採購金額超過採購總額的

50%的情況。

報告期內，公司的前五大供應商與公司不存在關聯關係，公司董事、監事、

高級管理人員和其他核心人員，主要關聯方或持有發行人百分之五以上股份的股

東在上述供應商中未持有股份或擔任其董事、監事、高級管理人員情形。

（七）生產經營中涉及的主要環境汙染物、主要處理設施及處理能力

公司不屬於重汙染行業企業。公司根據生產經營的實際情況配備了布袋除塵

1-1-82

湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

器等必要的環保設施，使生產經營過程中產生的少量汙染物（主要為生活廢水、

粉塵、廢氣、固體廢棄物等）得到了有效控制，滿足排放要求。

報告期內，經有相應檢測資質的單位進行檢測，公司主要汙染物排放均達標。

根據益陽市環境保護局高新區分局出具的證明，公司在報告期內不存在因環境汙

染事故、糾紛以及其他環境違法行為受到該局行政處罰的情形。

九、發行人技術和研發情況

（一）公司的核心技術情況

公司自成立以來，以先進碳基複合材料及產品低成本製備關鍵技術為目標，

組織成立了一支涵蓋材料、紡織、無紡、機械、電氣等多學科的核心研發團隊，

圍繞碳纖維預製體準三維編織技術、快速化學氣相沉積技術、關鍵裝備設計開發

技術、先進碳基複合材料產品設計等關鍵技術進行自主創新與工藝技術攻關。

通過多年的錘鍊，該研發創新團隊在先進碳基複合材料的科學研究、工程化

設計與製造方面形成了強大的研發能力，其研發的產品與工藝獲得了

66項專利

授權，公司也因此而成為國家智慧財產權優勢企業、國家火炬計劃重點高新技術企

業等。公司研發人才團隊

2016年被湖南省委組織部、人事廳、科技廳等部門認

定為新材料創新團隊，首席科學家廖寄喬獲得湖南省青年科技創新傑出獎、「十

二五」國家科技重點專項（高性能纖維及複合材料專項）專家組專家、「十二五」

科技部

863計劃新材料技術領域「高性能纖維及複合材料製備關鍵技術」重大項

目總體專家組專家、2018年湖南省

121創新人才培養工程第一層次專家等稱號。

在十多年的科研創新過程中，公司在先進碳基複合材料生產製備低成本化、

產品品種多樣化和裝備設計自主化等方面取得重大突破，掌握了先進碳基複合材

料低成本製備核心技術並實現了產業化。公司的主要核心技術情況如下：

1、碳纖維成網技術

碳纖維成網是指碳纖維經短切開松、成網後，利用鋪網設備把碳纖維網胎疊

鋪成針刺工藝所需的不同規格的網片的過程。由於碳纖維本身的脆性、剛性等特

點，碳纖維成網是公認的技術難題。其中，如何保證碳纖維成網均勻性及最小的

纖維損傷是碳纖維成網技術的關鍵。傳統碳纖維成網技術的缺點是對碳纖維損傷

大，出網不連續、網胎無強度，需要經過預刺才具有一定的網胎強度，性能不能

1-1-83

湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

滿足高性能先進碳基複合材料生產的要求。

針對以上問題，公司研發人員提出了一種全新的成網方案，設計了專用針布

和獨特的風輪起出輥，有效降低了纖維損傷及繞輥的情形，實現了鋪網的連續生

產，而且出網

CV（不均勻率）值小於

4%、網胎強度高，能滿足高性能先進碳

基複合材料生產的要求。

2、布網複合針刺技術

碳纖維布網複合針刺的原理是通過

Z向針刺碳纖維把碳纖維網胎與碳纖維

布複合成為一體。根據產品的設計要求，可以通過更改碳纖維布的面密度、碳纖

維網與碳纖維布的比例，將碳纖維製造成一定形狀、密度可調控的碳纖維預製體。

由於碳纖維斷裂伸長率低，在針刺過程中容易斷裂，造成碳纖維損傷嚴重，

對後續產品性能造成重大影響。因此，如何實現碳纖維布和網胎通過

Z向針刺碳

纖維有效複合，同時又儘可能的減少針刺對纖維的損傷，是布網複合針刺技術的

關鍵。

公司自主開發了一種碳纖維布網複合的針刺設備，利用特殊的工藝帶動網胎

纖維產生轉移，從而形成垂直於碳纖維布的

Z向纖維，猶如許多纖維束「銷釘」

刺入經緯編織的碳纖維布中，使氈體具有一定的三維結構，達到了複合的目的，

從而解決了布網複合的技術難題。

3、自動送料針刺技術

針刺機在加工非織布和氈體時，一般依靠手工進行送料，勞動強度大，針刺

密度不均勻，難以保證產品質量，生產效率低。此外，要實現針刺不停頓，在加

工較厚的氈體時，氈體容易將針拖斷。為此，公司自主開發了一種全自動送料針

刺裝置，實現了針刺密度的自由調節，滿足了工藝要求，大幅提高了針刺效率，

實現了碳纖維預製體的連續化生產。

4、快速化學氣相沉積技術

製備成本一直是關係到先進碳基複合材料能否廣泛應用的關鍵。目前，國內

外採用的製備方法均存在成本過高的問題，其主要原因在於化學氣相沉積周期太

長，如常用的等溫化學氣相沉積工藝，緻密時間需千餘小時。

1-1-84

湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

工藝周期長、製備成本高，導致產品成本居高不下，嚴重製約了先進碳基復

合材料的進一步應用和發展。因此，研究開發快速化學氣相沉積技術、改進位備

先進碳基複合材料的生產工藝，以大幅度縮短製備周期，是實現大尺寸先進碳基

複合材料低成本化製備、廣泛應用的關鍵。

公司承擔了科技部

863計劃新材料技術領域「高性能纖維及複合材料製備關

鍵技術（一期）」重大項目「國產碳纖維碳

/碳複合材料製備關鍵技術研究」、科

技部科技型中小企業技術創新基金項目「高純矽晶生長爐用碳/碳複合材料坩堝

的低成本製備技術」、發改委高技術產業化專項項目「大尺寸高性能炭纖維複合

材料坩堝製備高技術產業化示範工程」和湖南省戰略性新興產業重大科技成果轉

化項目「熱場用大尺寸碳/碳複合材料製備關鍵技術研究及應用」等重要科研項

目，突破了快速化學氣相沉積技術，解決了大尺寸先進碳基複合材料產品的快速

氣相增密技術難題。

5、大型化學氣相沉積爐工藝裝備技術

化學氣相沉積爐是製備先進碳基複合材料及產品的關鍵裝備。目前，我國先

進碳基複合材料及產品生產企業使用的設備大多屬於高耗能、低產出的設備。由

於先進碳基複合材料的生產技術含量較高，沒有現成的設備可用，也很難從國外

引進，大部分是企業根據自身的生產需求設計。此外，我國大部分科研院所、企

業對複合材料工藝的研究投入較多，而對設備的研發投入不足，造成裝備行業的

設計能力不強、設計經驗不足。

圍繞製造節能、高效的化學氣相沉積裝備的目標，公司組織研發人員進行技

術攻關，先後設計了多種型式的化學氣相沉積設備，解決了批量工業化製備大尺

寸、異形碳基複合材料部件的關鍵裝備問題。並獲得化學氣相增密爐爐膛

（ZL201010187738.5）、化學氣相增密爐爐體（

ZL201010144907.7）等專利授權，

為先進碳基複合材料產品批量化、工程化生產奠定了裝備基礎。

6、高純塗層製備技術

公司自主開發的高純塗層技術，採用化學氣相沉積法在產品表面原位生長熱

解碳塗層或者碳化矽塗層，塗層純度可達

5ppm，有效提高了產品的抗氣流衝刷、

抗氧化能力，可延長產品使用壽命。公司產品用於高純矽晶體生長，對於單晶矽

1-1-85

湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

片降碳有明顯作用。

7、高溫純化技術

光伏和半導體行業對熱場部件純度的要求極高，公司經過多年技術研究，開

發了一種無需氟利昂、氯氣的高溫純化技術，整個技術更加節能環保。目前公司

可提供多種純度等級的產品，可滿足

P型、N型以及半導體級高純矽晶體的生長

要求。

8、大尺寸、形狀複雜部件的結構和功能一體化製造技術

熱場系統由許多形狀複雜的部件組成，每個部件在熱場裡面的作用都不盡相

同。為了實現熱場的綜合性能最佳，需要解決碳纖維的優化鋪層、熱解碳的結構

控制、密度梯度等關鍵問題，並且多個要素要有機協同，使產品展現出不同的功

能差異。

公司在已有核心技術的基礎上，利用軟體模擬優化碳纖維的鋪層方向、鋪層

比例，從而製備出了大尺寸、形狀複雜的各種熱場部件預製體，然後結合公司開

發的快速化學氣相沉積技術，根據產品的功能差異控制不同的熱解碳結構、控制

產品的密度梯度，從而從整體上實現了熱場部件結構與功能有機統一。通過這種

結構功能一體化製造的熱場產品，構造特定的溫度場、氣流場和空間匹配，實現

熱場綜合性能的提升。

9、高性能、低成本先進碳基複合材料產品設計與製備技術

公司通過軟體模擬得出產品不同部位的性能要求，從產品設計之初就進行優

化，在滿足產品使用性能的情況下，優化產品的生產環節；同時，公司利用纖維

的科學排布，實現產品的結構更加科學，比如厚度合理減薄等，從而實現產品的

高性能、低成本製備。

10、高溫熱場系統設計與優化技術

通過十餘年的探索、研究與實踐，公司在先進碳基複合材料高溫熱場系統應

用領域積累了豐富的經驗與成功案例，形成了一套完備的高溫熱場系統設計與優

化流程，具備了提供整套熱場設計方案、提高整套高溫熱場綜合性能的能力。

1-1-86

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（二）公司科研實力和成果情況

1、公司入選工業和信息化部「第一批專精特新『小巨人』企業」

2019年

6月，公司作為唯一一家先進碳基複合材料及產品製造企業，入選

工信部第一批專精特新「小巨人」企業名單，主導產品為「碳/碳複合材料熱場

部件」。

根據工業和信息化部辦公廳發布的《關於開展專精特新「小巨人」企業培育

工作的通知》（工信廳企業函〔

2018〕381號），「專精特新『小巨人』企業是『專

精特新』中小企業中的佼佼者，是專注於細分市場、創新能力強、市場佔有率高、

掌握關鍵核心技術、質量效益優的排頭兵企業。」

2、公司重要科研項目

公司自成立以來，承擔了多項國家級、省級科研項目，具體如下：

序號課題/專項名稱項目名稱主管單位

國產碳纖維碳

/碳複合材料製備

關鍵技術研究

863計劃新材料技術領域高

性能纖維及複合材料製備

關鍵技術（一期）重大項目

科技部

大尺寸高性能炭纖維複合材料

坩堝製備高技術產業化示範工

程

生物基材料、高性能纖維復

合材料、衛星應用等高技術

產業化專項項目

國家發展和改革委

員會

高純矽晶生長爐用碳

/碳複合材

料坩堝的低成本製備技術

科技部科技型中小企業技

術創新基金項目

科技部

4高性能炭/炭複合氈體材料

科技部科技型中小企業技

術創新基金項目

科技部

高性能碳/碳複合材料坩堝製備

產業化示範工程

湖南省科技計劃重點項目湖南省科學技術廳

熱場用大尺寸碳

/碳複合材料制

備關鍵技術研究及應用

湖南省戰略性新興產業重

大科技成果轉化項目

湖南省科學技術廳

單晶矽拉制爐用碳

/碳複合材料

坩堝製備高新技術成果產業化

湖南省產學研結合成果轉

化項目

湖南省科學技術廳

大尺寸

C/C複合材料導流筒制

備關鍵技術研究及應用

湖南省戰略性新興產業重

大科技成果轉化類項目

湖南省科學技術廳、

湖南省經濟和信息

化委員會

熱工裝備用碳纖維複合材料保

溫筒製備關鍵技術研究及應用

湖南省創新創業技術投資

項目

湖南省科學技術廳

橡膠機械密煉機用碳

/碳複合材

料密封環

湖南省工業和信息化技術

創新項目：百項重點新產品

推進計劃

湖南省經濟和信息

化委員會

1-1-87

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3、主要科研獎項

公司自成立以來，多個科研項目或產品獲得了國家級、省級獎項，具體如下：

序號項目或產品名稱獎項名稱頒發單位

1單晶矽拉制爐用炭/炭複合材料坩堝國家火炬計劃項目

科技部火炬高技

術產業開發中心

2新型節能碳/碳複合材料導流筒國家重點新產品

科技部、環保部、

商務部、質檢總局

3節能環保型炭/炭複合材料坩堝國家重點新產品

科技部、環保部、

商務部、質檢總局

碳/碳複合材料坩堝製備關鍵技術及

應用

湖南省科學技術進步獎

一等獎

湖南省人民政府

5碳/碳複合材料密封環及其生產方法湖南專利獎二等獎

湖南省專利獎獎

勵委員會

6碳/碳複合材料導流筒及生產方法湖南專利獎二等獎湖南省人民政府

7炭/炭複合材料坩堝及其生產工藝湖南專利獎二等獎

湖南省智慧財產權

局、湖南省財政廳

8高溫爐耐火保溫罩及其生產工藝湖南專利獎三等獎湖南省人民政府

4、制定的國家行業標準

公司自成立以來，牽頭制訂了

5項國家行業標準，具體如下：

序號標準發布單位備註

《中華人民共和國黑色冶金行業標準

——單晶爐用炭

/炭

複合材料發熱體》（YB/T4587-2017）

工信部

第一起

草單位

《中華人民共和國有色金屬行業標準

——氫化爐碳

/碳復

合材料

U形發熱體》（YS/T982-2014）

工信部

獨家起

草單位

《中華人民共和國有色金屬行業標準

——單晶爐用碳/碳

複合材料導流筒》（YS/T978-2014）

工信部

第一起

草單位

《中華人民共和國有色金屬行業標準

——單晶爐用碳/碳

複合材料保溫筒》（YS/T977-2014）

工信部

第一起

草單位

《中華人民共和國有色金屬行業標準

——單晶爐用碳/碳

複合材料坩堝》（YS/T792-2012）

工信部

第一起

草單位

5、其他獎項或榮譽情況

公司獲得的其他獎項或榮譽如下：

序號獎項名稱頒發單位

1國家智慧財產權優勢企業國家知識產權局

2國家火炬計劃重點高新技術企業科技部火炬高技術產業開發中心

3湖南省小巨人企業湖南省經濟和信息化委員會

4湖南省著名商標湖南省工商行政管理局

1-1-88

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序號獎項名稱頒發單位

5湖南省綠色工廠湖南省工業和信息化廳

6湖南省發展非公有制經濟和中小企業先進單位中共湖南省委、湖南省人民政府

（三）公司正在從事的研發項目

公司自設立以來即高度重視研發工作，將技術創新作為公司發展的核心競爭

力，每年投入大量的資源開展新產品、新工藝、新技術的研發工作。

截至

2020年

9月

30日，公司正在研發的主要項目如下表所示：

序號項目名稱擬定目標進展情況

相應人

員

經費預算

（萬元）

熱工裝備

用碳纖維

複合材料

保溫筒制

備關鍵技

術研究及

應用

大尺寸（

≥

800mm）國產碳

纖維複合材料保

溫筒製備技術及

關鍵工藝裝備的

開發。

項目形成一套大尺寸國產碳

纖維複合材料保溫筒的低成

本製備關鍵技術，開發出大

尺寸（Φ≥800mm）國產碳

纖維複合材料保溫筒，並實

現批量化生產。項目目前處

於中試階段。

廖寄喬、

李軍、王

躍軍等

人

2,350.00

碳

/碳複合

材料加熱

器開發與

應用

完成碳

/碳複合

材料加熱器結構

設計；開發碳

/碳

複合材料加熱器

塗層製備技術。

項目通過對碳

/碳複合材料

加熱器結構設計，達到了改

變加熱器內部電阻的目的，

從而降低了轉彎位置的電流

密度，延長了使用壽命；該

項目目前處於小試階段。

石磊等

人

508.00

碳

/碳複合

材料坩堝

託開發與

應用

建立碳

/碳複合

材料坩堝託受力

模型；坩堝託結

構設計與製備技

術開發。

項目通過建立碳

/碳複合材

料受力分析模型，設計開發

厚度減少

40%的薄款坩堝

託，大幅度提升了單晶裝料

空間。該項目目前處於小試

階段。

李軍、石

磊、龔玉

良等

7人

380.00

開發化學氣相沉項目開發粉塵過濾系統，減

粉塵過濾

系統設計

開發

積爐真空泵的粉

塵過濾系統，真

空泵可連續工作

少天然氣熱解產物對真空泵

油的汙染，提高抽真空效率，

減少泵內磨損。該項目目前

歐偉峰等

5人

235.00

120h以上。處於小試階段。

碳纖維圓

筒針刺機

優化改造

開發新型圓筒針

刺機設備。

項目通過對針刺機針板結構

設計，解決了原針板中間無

針區域的問題。該項目目前

處於小試階段。

劉學文等

6人

215.00

C/C複合材

料板材工

藝優化

開發碳

/碳複合

材料板材快速機

加工技術。

項目通過優化機加工工藝與

模具，開發出板材一次性加

工技術。該項目目前處於初

試階段。

龔玉良等

4人

431.00

高性能碳

碳化矽復

合材料的

開發改性能碳

碳化矽複合材料

的低成本製備技

項目開發了碳

/碳化矽複合

材料製備技術，製備出多相

複合的碳基複合材料新產

龔智等

人

466.00

1-1-89

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序號項目名稱擬定目標進展情況

相應人

員

經費預算

（萬元）

開發術。品。該項目目前處於初試階

段。

超大尺寸

拼接型保

溫筒的研

制

開發拼接型碳基

複合材料保溫筒

製備關鍵技術。

項目通過對拼接保溫筒研究

與製備技術研究，開發尺寸

≥32吋的超大尺寸碳基復

合材料保溫筒產品。項目目

前處於初試階段。

李軍、劉

學文等

人

450.00

單晶爐熱

場用碳

/碳

複合材料

製備關鍵

技術研究

及應用

開發高純矽單晶

生長爐熱場用碳

/碳複合材料的

低成本製備關鍵

技術進一步提升

碳

/碳複合材料

熱場部件的生產

能力，實現單晶

爐用碳

/碳複合

材料的低成本批

量製備。

項目重點攻克大尺寸碳

/碳

複合材料的快速化學氣相增

密關鍵技術難點，進一步提

升碳/碳複合材料熱場部件

的生產能力。項目目前處於

中試階段。

廖寄喬、

李軍、王

冰泉等

人

50.00

（四）公司報告期內的研發投入情況

為了保證公司能夠不斷進行技術創新，保持產品和服務的技術領先水平，維

持公司的市場競爭優勢。公司報告期內研發方面的投入及其佔營業收入的比例情

況如下：

單位：萬元

項目

2020年

1-9月

2019年度

2018年度

2017年度

研發費用

2,523.55 2,895.30 2,812.78 1,546.20

營業收入

28,835.52 23,952.30 17,954.56 14,185.62

研發費用率

8.75% 12.09% 15.67% 10.90%

（五）公司核心技術人員及研發人員情況

1、研發人員情況

截至

2020年

9月

30日，公司在職員工

335人，其中研發人員

39人，研發

人員佔比

11.64%。

2、核心技術人員情況

公司的核心技術人員共

6名，包括廖寄喬、李軍、王冰泉、王躍軍、劉學文、

龔玉良。報告期內，公司的核心技術人員未發生變動。

1-1-90

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公司核心技術人員的學歷背景構成、專業資質、重要科研成果及獎項情況等

如下：

（1）廖寄喬

姓名廖寄喬

職位董事長、首席科學家

學歷背景中南大學材料學專業，博士研究生學歷

專業資質研究員（正高二級）

國家行業標準

起草

行業標準《中華人民共和國黑色冶金行業標準——單晶爐用炭/炭複合材

料發熱體》（YB/T4587-2017）、《中華人民共和國有色金屬行業標準

——氫

化爐碳/碳複合材料

U形發熱體》（YS/T982-2014）、《中華人民共和國有色

金屬行業標準——單晶爐用碳/碳複合材料導流筒》（YS/T978-2014）、《中

華人民共和國有色金屬行業標準

——單晶爐用碳

/碳複合材料保溫筒》

（YS/T977-2014）、《中華人民共和國有色金屬行業標準

——單晶爐用碳/

碳複合材料坩堝》（YS/T792-2012）的主要起草人之一。

獲得獎項情況

湖南省科學技術進步獎一等獎

1項，湖南專利獎二等獎

3項，湖南專利獎

三等獎

1項，「十二五」國家科技重點專項（高性能纖維及複合材料專項）

專家，「十二五

」

863計劃新材料技術領域

「高性能纖維及複合材料製備

關鍵技術」重大項目總體專家組專家，2018年湖南省

121創新人才培養

工程第一層次專家，湖南省政府特殊津貼，湖南青年科技創新傑出獎等；

曾在國內外學術期刊發表學術論文

40餘篇，並出版

2本專業著作。

（2）李軍

姓名李軍

職位董事、總工程師

學歷背景中南大學材料物理與化學專業，碩士研究生學歷

專業資質高級工程師

國家行業標準

起草

行業標準《中華人民共和國黑色冶金行業標準——單晶爐用炭/炭複合材

料發熱體》（YB/T4587-2017）、《中華人民共和國有色金屬行業標準

——氫

化爐碳/碳複合材料

U形發熱體》（YS/T982-2014）、《中華人民共和國有色

金屬行業標準——單晶爐用碳/碳複合材料導流筒》（YS/T978-2014）、《中

華人民共和國有色金屬行業標準

——單晶爐用碳

/碳複合材料保溫筒》

（YS/T977-2014）、《中華人民共和國有色金屬行業標準

——單晶爐用碳/

碳複合材料坩堝》（YS/T792-2012）的主要起草人之一。

獲得獎項情況湖南省科學技術進步獎一等獎

1項、湖南專利獎二等獎

1項

（3）王冰泉

姓名王冰泉

職位董事、總經理

學歷背景同濟大學檢測技術與自動化裝置專業，碩士研究生學歷

1-1-91

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專業資質中級工程師

獲得獎項情況湖南省科學技術進步獎一等獎

1項

對公司研發的

具體貢獻

系發行人主要研發項目的組織實施人、主要參與人，負責研發方向的總體

把控。

（4）王躍軍

姓名王躍軍

職位董事、副總經理

學歷背景熱能與動力工程專業大專學歷，工商管理碩士

專業資質高級工程師

國家行業標準

起草

行業標準《中華人民共和國黑色冶金行業標準——單晶爐用炭/炭複合材

料發熱體》（YB/T4587-2017）、《中華人民共和國有色金屬行業標準

——氫

化爐碳/碳複合材料

U形發熱體》（YS/T982-2014）、《中華人民共和國有色

金屬行業標準——單晶爐用碳/碳複合材料導流筒》（YS/T978-2014）、《中

華人民共和國有色金屬行業標準

——單晶爐用碳

/碳複合材料保溫筒》

（YS/T977-2014）、《中華人民共和國有色金屬行業標準

——單晶爐用碳/

碳複合材料坩堝》（YS/T792-2012）的主要起草人之一。

獲得獎項情況湖南省科學技術進步獎一等獎

1項、湖南專利獎二等獎

3項。

（5）劉學文

姓名劉學文

職位技術部部長

學歷背景中南工業大學粉末冶金專業，本科學歷

專業資質中級工程師

獲得獎項情況湖南省科學技術進步獎一等獎

1項

（6）龔玉良

姓名龔玉良

職位職工代表監事、生產部部長、工會主席

學歷背景西北紡織工學院毛紡織工程專業，本科學歷

專業資質中級工程師

國家行業標準

起草

行業標準《中華人民共和國有色金屬行業標準

——氫化爐碳/碳複合材料

形發熱體》（YS/T982-2014）、《中華人民共和國有色金屬行業標準

——單

晶爐用碳/碳複合材料導流筒》（YS/T978-2014）、《中華人民共和國有色金

屬行業標準——單晶爐用碳/碳複合材料保溫筒》（YS/T977-2014）、《中華

人民共和國有色金屬行業標準

——單晶爐用碳

/碳複合材料坩堝》

（YS/T792-2012）的主要起草人之一。

獲得獎項情況

湖南省科學技術進步獎一等獎

1項、湖南專利獎二等獎

3項、湖南專利獎

三等獎

1項。

1-1-92

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十、發行人的主要固定資產和無形資產

（一）主要固定資產情況

1、固定資產整體情況

截至

2020年

9月

30日，公司的主要固定資產包括房屋及建築物、機器設備、

運輸工具、辦公設備及其他，其帳面價值及成新率情況如下：

單位：萬元

固定資產類別房屋及建築物機器設備運輸工具辦公設備及其他

帳面價值

4,381.47 3,725.93 399.24 35.22

成新率

74.48% 42.91% 72.99% 21.89%

2、主要機器設備

截至

2020年

9月

30日，公司與生產經營相關的主要生產設備為氣相沉積爐

等，具體如下：

單位：萬元

序號生產設備名稱數量（臺）原值淨值成新率所有權人

1氣相沉積爐

30 5,958.44 3,102.30 52.07%發行人

3、房屋建築物

截至本募集說明書籤署日，公司擁有房屋建築物

17處，產權人均為金博股

份，房屋建築物無其他權利限制，具體情況如下：

序號權證編號房屋坐落

建築面積

（m 2）

用途

湘（2017）益陽市不動產

權

0007361號

高新區朝陽辦事處梓山村

101室等

1,872.11辦公樓

湘（2017）益陽市不動產

權

0007362號

高新區朝陽辦事處梓山村全

部室等

56.67傳達室

湘（2017）益陽市不動產

權

0007359號

高新區朝陽辦事處梓山村

101室等

1,672.74二車間

湘（2017）益陽市不動產

權

0007360號

高新區朝陽辦事處梓山村

101室等

1,660.55三號廠房

湘（2017）益陽市不動產

權

0007363號

高新區朝陽辦事處梓山村

101室等

4,519.67四號廠房

湘（2017）益陽市不動產

權

0007358號

高新區朝陽辦事處梓山村

110室等

1,951.30宿舍樓

湘（2017）益陽市不動產

權

0007364號

高新區朝陽辦事處梓山村

101室等

1,681.58一車間

1-1-93

湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

序號權證編號房屋坐落

建築面積

（m 2）

用途

湘（2017）益陽市不動產

權

0007357號

高新區朝陽辦事處梓山村

101室等

1,864.52綜合樓

湘（2019）長沙市不動產

權第

0217963號

嶽麓區環湖路

868號天祥水

晶灣辦公樓

630

47.93辦公

湘（2019）長沙市不動產

權第

0217964號

嶽麓區環湖路

868號天祥水

晶灣辦公樓

631

54.68辦公

湘（2019）長沙市不動產

權第

0217965號

嶽麓區環湖路

868號天祥水

晶灣辦公樓

632

54.80辦公

湘（2019）長沙市不動產

權第

0217966號

嶽麓區環湖路

868號天祥水

晶灣辦公樓

633

55.98辦公

湘（2019）長沙市不動產

權第

0217967號

嶽麓區環湖路

868號天祥水

晶灣辦公樓

634

58.68辦公

湘（2019）長沙市不動產

權第

0217968號

嶽麓區環湖路

868號天祥水

晶灣辦公樓

635

62.99辦公

湘（2019）長沙市不動產

權第

0217969號

嶽麓區環湖路

868號天祥水

晶灣辦公樓

636

70.62辦公

湘（2019）長沙市不動產

權第

0217970號

嶽麓區環湖路

868號天祥水

晶灣辦公樓

637

74.80辦公

湘（2019）長沙市不動產

權第

0217971號

嶽麓區環湖路

868號天祥水

晶灣辦公樓

638

77.99辦公

（二）主要無形資產情況

截至

2020年

9月

30日，公司無形資產的帳面價值為

3,414.74萬元，主要為

3宗土地使用權，具體如下：

權證編號坐落地類面積（m 2）

使用期限

至

使用

權人

取得

方式

權利

限制

湘（2017）益陽

市不動產權

0007361號[注]

龍州路西

側，迎賓路

北側

工業

用地

46,410.76 2055-06-03

金博

股份

出讓無

湘（2020）益陽

市不動產權第

0006553號

銀城大道東

側，魚形山

路北側

工業

用地

33,333.29 2070-01-20

金博

股份

出讓無

湘（2020）益陽

市不動產權第

0018027號

金博碳素項

目一期用地

東側，魚形

山路北側

工業

用地

18,616.96 2070-05-29

金博

股份

出讓無

註：該塊土地上共有

8棟房屋，上述權證編號為其中一棟房屋的權證編號。

（三）商標及專利情況

1、商標

截至本募集說明書籤署日，公司共擁有

6項註冊商標，具體如下：

1-1-94

湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

註冊商標註冊證號核定類別有效期至權利人

6613287 9 2030-09-27金博股份

38509700 9 2030-08-27金博股份

38497091 9 2030-06-27金博股份

38491587 9 2030-04-06金博股份

38482394 9 2030-08-13金博股份

38504925 9 2030-08-27金博股份

2、專利

截至本募集說明書籤署日，公司共擁有國內專利

65項，其中發明專利

31項，

實用新型專利

32項，外觀設計專利

2項。公司擁有的專利權具體如下：

序號專利名稱

專利

類型

申請日專利號權利人

取得

方式

權利

限制

碳基複合材料螺旋彈簧

及生產方法

發明

2017-07-21 ZL201710599454.9發行人

原始

取得

無

一種碳基複合材料螺旋

彈簧及生產方法

發明

2017-07-21 ZL201710599462.3發行人

原始

取得

無

3密煉機用組合密封環發明

2013-11-01 ZL201310531423.1發行人

原始

取得

無

碳/碳複合材料與金屬材

料複合炊具及生產方法

發明

2013-08-22 ZL201310368769.4發行人

原始

取得

無

碳/碳複合材料連接層及

製備方法

發明

2013-08-22 ZL201310368629.7發行人

原始

取得

無

碳/碳複合材料與金屬材

料的連接件及生產方法

發明

2013-08-22 ZL201310368628.2發行人

原始

取得

無

一種導流筒及其製備方

法

發明

2012-10-22 ZL201210403733.0發行人

原始

取得

無

碳/碳/碳化矽複合材料

坩堝及製備方法

發明

2012-07-05 ZL201210230689.8發行人

原始

取得

無

碳/碳/碳化矽複合材料

發熱體及製備方法

發明

2012-07-05 ZL201210230687.9發行人

原始

取得

無

碳/碳/碳化矽複合材料

緊固件及製備方法

發明

2012-07-05 ZL201210230680.7發行人

原始

取得

無

碳/碳/碳化矽複合材料

導流筒及製備方法

發明

2012-07-05 ZL201210230678.X發行人

原始

取得

無

碳/碳/碳化矽複合材料

保溫筒及製備方法

發明

2012-07-05 ZL201210230677.5發行人

原始

取得

無

發熱體支撐腳的腳墊的

應用

發明

2012-04-06 ZL201210099140.X發行人

原始

取得

無

1-1-95

湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

序號專利名稱

專利

類型

申請日專利號權利人

取得

方式

權利

限制

單晶爐傳動軸及其生產

方法

發明

2012-04-06 ZL201210099126.X發行人

原始

取得

無

碳/碳複合材料導流筒及

生產方法

發明

2011-06-27 ZL201110174528.7發行人

原始

取得

無

炭素材料組合坩堝的組

合方法及組合坩堝

發明

2011-06-01 ZL201110146108.8發行人

原始

取得

無

碳/碳複合材料保溫筒及

製備方法

發明

2011-04-26 ZL201110104801.9發行人

原始

取得

無

導流筒抗氧化塗層及制

備方法

發明

2011-01-10 ZL201110003723.3發行人

原始

取得

無

炭素材料發熱體應用及

製備方法

發明

2011-01-10 ZL201110003715.9發行人

原始

取得

無

電熱炊具用內鍋及生產

方法

發明

2010-09-14 ZL201010281068.3發行人

原始

取得

無

21化學氣相增密爐爐膛發明

2010-05-28 ZL201010187738.5發行人

原始

取得

無

22化學氣相增密爐爐體發明

2010-04-08 ZL201010144907.7發行人

原始

取得

無

碳/碳複合材料密封環及

其生產方法

發明

2010-02-08 ZL201010109737.9發行人

原始

取得

無

高溫爐用固化碳纖維保

溫材料及其生產工藝

發明

2009-05-12 ZL200910043408.6發行人

原始

取得

無

碳/碳複合材料發熱體及

其生產工藝

發明

2008-08-21 ZL200810032143.5發行人

原始

取得

無

炭/炭複合材料坩堝及其

生產工藝

發明

2008-05-20 ZL200810031364.0發行人

原始

取得

無

高溫爐耐火保溫罩及其

生產工藝

發明

2008-03-03 ZL200810030753.1發行人

原始

取得

無

單晶爐導流筒及其生產

工藝

發明

2008-03-03 ZL200810030750.8發行人

原始

取得

無

一種緊固件及其生產工

藝

發明

2008-01-10 ZL200810030470.7發行人

原始

取得

無

一種炭/炭/銅複合材料

及其生產工藝

發明

2007-10-22 ZL200710035954.6發行人

原始

取得

無

31一種舟皿及生產方法發明

2007-05-11 ZL200710034919.2發行人

原始

取得

無

碳陶複合材料製備用針

刺機構

實用

新型

2019-12-17 ZL201922268477.9發行人

原始

取得

無

33單晶爐用加熱器

實用

新型

2019-12-17 ZL201922268480.0發行人

原始

取得

無

34單晶爐用導流筒內屏

實用

新型

2018-12-13 ZL201822090036.X發行人

原始

取得

無

35導流筒外屏及導流筒

實用

新型

2018-12-13 ZL201822089944.7發行人

原始

取得

無

單晶爐用導流筒外屏及

導流筒

實用

新型

2018-12-13 ZL201822091480.3發行人

原始

取得

無

37一種導流筒外屏及導流實用

2018-12-13 ZL201822090037.4發行人原始無

1-1-96

湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

序號專利名稱

專利

類型

申請日專利號權利人

取得

方式

權利

限制

筒新型取得

一種單晶爐用導流筒外

屏及導流筒

實用

新型

2018-12-13 ZL201822091410.8發行人

原始

取得

無

密煉機用碳

/碳複合材料

密封環

實用

新型

2017-07-21 ZL201720889701.4發行人

原始

取得

無

基於碳纖維粉的碳

/碳復

合材料坯體成型模具

實用

新型

2016-12-20 ZL201621400611.6發行人

原始

取得

無

41石英坩堝切割裝置

實用

新型

2014-12-31 ZL201420862385.8發行人

原始

取得

無

42高溫爐用電極

實用

新型

2014-12-31 ZL201420861982.9發行人

原始

取得

無

43密煉機用組合密封環

實用

新型

2013-11-01 ZL201320683418.8發行人

原始

取得

無

碳/碳複合材料與金屬材

料複合炊具

實用

新型

2013-08-22 ZL201320514473.4發行人

原始

取得

無

單晶爐承託坩堝用碳

/碳

複合材料碳布墊

實用

新型

2013-02-20 ZL201320078499.9發行人

原始

取得

無

46複合材料坩堝

實用

新型

2012-12-20 ZL201220709520.6發行人

原始

取得

無

47複合材料導流筒

實用

新型

2012-12-20 ZL201220709237.3發行人

原始

取得

無

48複合材料發熱體

實用

新型

2012-12-20 ZL201220709236.9發行人

原始

取得

無

49複合材料緊固件

實用

新型

2012-12-20 ZL201220709235.4發行人

原始

取得

無

50複合材料保溫筒

實用

新型

2012-12-20 ZL201220708988.3發行人

原始

取得

無

51發熱體支撐腳的腳墊

實用

新型

2012-04-06 ZL201220142134.3發行人

原始

取得

無

52單晶爐傳動軸

實用

新型

2012-04-06 ZL201220142133.9發行人

原始

取得

無

53單晶爐的傳動軸

實用

新型

2012-04-06 ZL201220142132.4發行人

原始

取得

無

方便清理石英坩堝殘體

的碳/碳複合材料坩堝

實用

新型

2011-08-04 ZL201120281366.2發行人

原始

取得

無

55組合坩堝

實用

新型

2011-06-01 ZL201120182573.2發行人

原始

取得

無

56碳/碳複合材料組合坩堝

實用

新型

2011-06-01 ZL201120182571.3發行人

原始

取得

無

57炭素材料組合坩堝

實用

新型

2011-06-01 ZL201120182570.9發行人

原始

取得

無

58碳/碳複合材料坩堝

實用

新型

2011-05-19 ZL201120160420.8發行人

原始

取得

無

59碳/碳複合材料保溫筒

實用

新型

2011-04-26 ZL201120125364.4發行人

原始

取得

無

60鑄錠爐複合材料坩堝託

實用

新型

2011-03-08 ZL201120058509.3發行人

原始

取得

無

1-1-97

湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

序號專利名稱

專利

類型

申請日專利號權利人

取得

方式

權利

限制

61導流筒抗氧化塗層

實用

新型

2011-01-10 ZL201120005359.X發行人

原始

取得

無

62炭素材料發熱體

實用

新型

2011-01-10 ZL201120005348.1發行人

原始

取得

無

63單晶爐用底部加熱器

實用

新型

2013-11-01 ZL201320683419.2發行人

原始

取得

無

64單晶爐用底部加熱器

外觀

設計

2014-12-31 ZL201430564769.7發行人

原始

取得

無

65單晶爐用底部加熱器

外觀

設計

2013-11-1 ZL201330521872.9發行人

原始

取得

無

截至本募集說明書籤署日，公司共擁有

1項境外專利，具體如下：

名稱申請日期申請號期滿日

A C/C COMPOSITE CRUCIBLE

APRODUCING METHOD THEREOF

AND

2008-07-16 10-2009-7011582 2028-07-16

（四）特許經營權情況

截至本募集說明書籤署日，公司不存在特許經營權。

（五）業務許可或資質情況

截至本募集說明書籤署日，公司的主要業務許可或資質情況如下：

證書名稱證書編號有效期至發證機關

高新技術企業證書

GR201843000639 2021-10-16

湖南省科學技術廳、湖南省財政

廳、國家稅務總局湖南省稅務局

排汙許可證

914309007744858

57L001U

2023-06-27益陽市生態環境局

海關報關單位註冊

登記證書

4309961575號長期中華人民共和國長沙星沙海關

截至本募集說明書籤署日，除上述主要業務許可或資質情況，公司取得的管

理體系認證情況如下：

認證內容有效期至發證機關

環境管理體系符合

GB/T 24001-2016/ISO

14001:2015 標準

2023年

12月

23日

北京世標認證中心有

限公司

職業健康安全管理體系符合

GB/T

45001-2020/ISO45001:2018標準

2023年

12月

23日

北京世標認證中心有

限公司

質量管理體系符合

GB/T 19001-2016/ISO

9001:2015標準

2023年

12月

23日

北京世標認證中心有

限公司

智慧財產權管理體系符合

GB/T 29490-2013標

準

2023年

12月

21日

北京萬坤認證服務有

限公司

1-1-98

湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

十一、公司首次公開發行股票並在科創板上市以來發生的重大資產重

組情況

公司首次公開發行股票並在科創板上市以來未發生重大資產重組情況。

十二、發行人境外經營情況

截至本募集說明書籤署日，公司未在境外從事生產經營活動。

十三、發行人報告期內的分紅情況

（一）發行人最近三年分紅情況

報告期內，發行人現金分紅情況如下：

單位：萬元

項目

2020年

1-9月

2019年度

2018年度

2017年度合計

合併報表中歸屬於上市

公司股東的淨利潤

11,427.40 7,767.25 5,391.39 2,896.87 27,482.91

現金分紅（含稅）

2,000.00 3,000.00 2,885.00 -7,885.00

當年現金分紅（含稅）

佔歸屬於上市公司股東

的淨利潤的比例

17.50% 38.62% 53.51% -28.69%

報告期內，公司累計現金分紅

7,885.00萬元，具體如下：

2018年

6月

28日，公司召開

2017年股東大會，審議通過了

2017年度分配

股利

2,885.00萬元的議案，相關股利已發放完畢。

2019年

5月

31日，公司召開

2018年股東大會，審議通過了

2018年度分配

股利

3,000.00萬元的議案，相關股利已發放完畢。

2020年

8月

27日，公司召開

2020年第二次臨時股東大會，審議通過了《2020

年度中期利潤分配的議案》，本次利潤分配以方案實施前的公司總股本

8,000.00

萬股為基數，每股派發現金紅利

0.25元（含稅），共計派發現金紅利

2,000.00萬

元。截至

2020年

9月

30日，該部分股利中，公司已支付

1,955.41萬元，剩餘未

支付部分為代扣代繳的個人所得稅。

（二）股利分配政策

1、利潤分配原則

1-1-99

湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

公司實行連續、穩定的利潤分配政策，公司的利潤分配應充分考慮對投資者

的合理投資回報併兼顧公司的可持續發展，採取積極的現金或股票股利分配政策。

公司董事會根據以下原則制定利潤分配的具體規劃、計劃和預案：

（1）應充分重視對投資者的合理投資回報，不損害投資者的合法權益；

（2）公司的利潤分配政策應保持連續性和穩定性，同時兼顧公司的長遠利

益、全體股東的整體利益以及公司的可持續發展；

（3）優先採用現金分紅的利潤分配方式；

（4）充分聽取和考慮中小股東的意見和要求；

（5）當時國家貨幣政策環境以及宏觀經濟狀況。

2、利潤分配形式

公司採取現金、股票股利或現金與股票股利相結合或者法律許可的其他方式

分配股利。公司優先採用現金分紅的利潤分配方式。

3、利潤分配的期間間隔和比例

在符合利潤分配原則、保證公司正常經營和長遠發展的前提下，在滿足現金

分紅條件時，公司以現金方式分配的利潤不少於當年實現的可分配利潤（即

公司彌補虧損、提取公積金後所餘的稅後利潤）的

10%，或連續三年以現金方式

累計分配的利潤不少於該三年實現的年均可分配利潤的

30%。

公司董事會應當兼顧綜合考慮公司行業特點、發展階段、自身經營模式、盈

利水平以及是否有重大資金支出安排等因素，區分情形並按照公司章程規定的程

序，提出差異化的現金分紅政策：

（1）公司發展階段屬成熟期且無重大資金支出安排的，進行利潤分配時，

現金分紅在本次利潤分配中所佔比例最低應達到

80%；

（2）公司發展階段屬成熟期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，

現金分紅在本次利潤分配中所佔比例最低應達到

40%；

（3）公司發展階段屬成長期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，

現金分紅在本次利潤分配中所佔比例最低應達到

20%；

1-1-100

湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

公司發展階段不易區分但有重大資金支出安排的，可以按照前項規定處理。

4、利潤分配條件

（1）現金分紅的條件：

①公司當期實現的可分配利潤（即公司彌補虧損、提取公積金後所餘的稅後

利潤）為正值且公司現金充裕，實施現金分紅不會影響公司後續持續經營；

②公司累計可供分配利潤為正值；

③審計機構對公司該年度財務報告出具標準無保留意見審計報告；

④公司未來十二個月內無重大投資計劃或重大現金支出等事項發生（募集資

金項目除外）。

重大投資計劃或重大現金支出是指：公司未來十二個月內擬對外投資、收購

資產、購建固定資產或者其他經營性現金需求累計支出達到或者超過公司最近一

期經審計淨資產的

30%。

（2）股票股利分配條件：

在優先保障現金分紅的基礎上，公司發放股票股利應注重股本擴張與業績增

長保持同步。公司董事會認為公司具有成長性，並且每股淨資產的攤薄、股票價

格與公司股本規模不匹配、發放股票股利有利於全體股東整體利益時，公司可採

取股票股利方式進行利潤分配。

5、利潤分配的決策機制和程序

公司利潤分配具體方案由董事會根據公司經營狀況和相關法律法規的規定

擬定，董事會應當認真研究和論證公司現金分紅的時機、條件和最低比例、調整

的條件及其決策程序要求等事宜，獨立董事應當發表明確意見。

獨立董事可以徵集中小股東的意見，提出分紅提案，並直接提交董事會審議。

董事會提交股東大會的利潤分配具體方案，應經董事會全體董事

2/3以上表

決通過，並經全體獨立董事

1/2以上表決通過。獨立董事應當對利潤分配具體方

案發表獨立意見。

監事會應當對董事會擬定的利潤分配具體方案進行審議，並經監事會全體監

1-1-101

湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

事半數以上表決通過。

公司應當在年度報告中詳細披露利潤分配政策特別是現金分紅政策的制定

及執行情況。公司當年盈利，但董事會未做出現金利潤分配預案，應當在年度報

告中披露原因及未用於分配的資金用途等事項，經獨立董事認可後方能提交董事

會審議，獨立董事及監事會應發表意見。股東大會審議時應提供網絡投票系統進

行表決，並經出席會議的股東所持表決權的

2/3以上通過。

股東大會對現金分紅具體方案進行審議前，公司應當通過接聽投資者電話、

網絡平臺、公司郵箱、來訪接待等多種渠道主動與股東特別是中小股東進行溝通

和交流，充分聽取中小股東的意見和訴求，及時答覆中小股東關心的問題。

6、調整利潤分配政策的決策機制和程序

公司根據行業監管政策、自身經營情況、投資規劃和長期發展的需要，或者

根據外部經營環境發生重大變化而確需調整利潤分配政策的，調整後的利潤分配

政策不得違反中國證監會和證券交易所的有關規定，有關調整利潤分配政策議案

由董事會根據公司經營狀況和中國證監會的有關規定擬定，獨立董事、監事會應

當發表意見，經董事會審議通過後提交股東大會審議決定，股東大會審議時應提

供網絡投票系統進行表決，並經出席會議的股東所持表決權的

2/3以上通過。

十四、發行人的最近三年發行的債券情況

公司最近三年內未發行公司債券。截至本募集說明書籤署日，公司不存在發

行任何形式的公司債券。

1-1-102

湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

第五節合規經營與獨立性

一、發行人報告期內受到的行政處罰情況

報告期內，發行人不存在因違法違規行為受到行政處罰的情況。

二、發行人及其董事、監事、高級管理人員、控股股東、實際控制人

被證券監管部門和交易所採取監管措施或處罰的情況

報告期內，公司及其董事、監事、高級管理人員、控股股東、實際控制人均

不存在被證監會行政處罰或採取監管措施及整改情況、被證券交易所公開譴責的

情況，以及因涉嫌犯罪正在被司法機關立案偵查或者涉嫌違法違規正在被證監會

立案調查的情況。

三、控股股東、實際控制人及其控制的其他企業佔用發行人資源的情

況

報告期內，發行人不存在資金被控股股東、實際控制人及其控制的其他企業

以借款、代償債務、代墊款項或者其他方式佔用的情況。

報告期內，發行人曾為實際控制人廖寄喬提供擔保，具體情況參見本節之「五、

關聯方及關聯交易情況」之「（二）關聯交易情況」之「

2、關聯擔保」。截至本

募集說明書籤署之日，上述擔保已解除，發行人不存在對外擔保的情況。

四、同業競爭

（一）公司與控股股東及實際控制人不存在同業競爭

截至本募集說明書籤署日，除發行人外，發行人的控股股東、實際控制人廖

寄喬無其他控制的企業。

（二）關於避免同業競爭的承諾

發行人控股股東、實際控制人廖寄喬及其一致行動人出具了《關於避免同業

競爭的承諾函》，具體如下：

1、發行人控股股東、實際控制人關於避免同業競爭的承諾

公司控股股東、實際控制人廖寄喬承諾：

1-1-103

湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

「（1）本人沒有在中國境內或境外單獨或與其他自然人、法人、合夥企業或

組織，以任何形式直接或間接控制任何對金博股份構成競爭的經濟實體、業務及

活動，或在該經濟實體中擔任高級管理人員或核心技術人員。

（2）本人在作為金博股份的實際控制人

/股東期間，本人保證將採取合法及

有效的措施，促使本人擁有控制權的其他公司、企業與其他經濟組織及本人的關

聯企業，不以任何形式直接或間接從事與金博股份相同或相似的、對金博股份業

務構成或可能構成競爭的任何業務，並且保證不進行其他任何損害金博股份及其

他股東合法權益的活動。

（3）本人在作為金博股份的實際控制人

/股東期間，凡本人所控制的其他企

業或經濟組織有任何商業機會從事任何可能會與金博股份生產經營構成競爭的

業務，本人將按照金博股份的要求將該等商業機會讓與金博股份，由金博股份在

同等條件下優先收購有關業務所涉及的資產或股權，以避免與金博股份存在同業

競爭。

（4）如果本人違反上述聲明與承諾並造成金博股份經濟損失的，本人將賠

償金博股份因此受到的全部損失。」

2、發行人實際控制人一致行動人關於避免同業競爭的承諾

公司實際控制人的一致行動人益陽榮晟承諾：

「（1）本企業沒有在中國境內或境外單獨或與其他自然人、法人、合夥企業

或組織，以任何形式直接或間接控制任何對金博股份構成競爭的經濟實體、業務

及活動。

（2）本企業在作為金博股份的實際控制人之一致行動人期間，本企業保證

將採取合法及有效的措施，促使本企業、本企業擁有控制權的其他公司、企業與

其他經濟組織及本企業的關聯企業，不以任何形式直接或間接從事與金博股份相

同或相似的、對金博股份業務構成或可能構成競爭的任何業務，或擁有與金博股

份存在競爭關係的任何經濟實體、機構、經濟組織的權益，並且保證不進行其他

任何損害金博股份及其他股東合法權益的活動。

（3）本企業在作為金博股份的實際控制人之一致行動人期間，凡本企業所

控制的其他企業或經濟組織有任何商業機會從事任何可能會與金博股份生產經

1-1-104

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營構成競爭的業務，本企業將按照金博股份的要求將該等商業機會讓與金博股份，

由金博股份在同等條件下優先收購有關業務所涉及的資產或股權，以避免與金博

股份存在同業競爭。

（4）如果本企業違反上述聲明與承諾並造成金博股份經濟損失的，本企業

將賠償金博股份因此受到的全部損失。」

五、關聯方及關聯交易情況

（一）關聯方及關聯關係

根據《公司法》、《企業會計準則第

36號——關聯方披露》、《上海證券交易

所科創板股票上市規則》、《上海證券交易所股票上市規則》等法律法規及規範性

文件的有關規定，並遵循從嚴原則，發行人的主要關聯方如下：

1、發行人的控股股東、實際控制人

截至本募集說明書籤署日，發行人的控股股東、實際控制人為廖寄喬，具體

情況請參見本募集說明書「第四節發行人基本情況」之「六、董事、監事高級

管理人員及核心技術人員」之「（一）董事、監事、高級管理人員及核心技術人

員的簡要情況」之「

1、董事情況」。

2、發行人控股股東及實際控制人控制的其他企業

截至本募集說明書籤署日，除發行人外，發行人的控股股東、實際控制人廖

寄喬不存在控制的其他企業。

3、持有發行人

5%以上股份的股東

截至本募集說明書籤署日，持有發行人

5%以上股份的股東為廖寄喬、益陽

榮晟、新材料創投、羅京友。

4、持有發行人

5%以上股份的股東控制的企業或擔任董事、高級管理人員

的企業

（1）持有發行人

5%以上股份法人股東控制的企業

持有發行人

5%以上股份法人股東新材料創投不存在直接或間接控制的企業。

（2）持有發行人

5%以上股份自然人股東控制及擔任董事、高級管理人員的

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企業

姓名

持有發行人

股份比例

擔任董事、高管或控制的企業在關聯方任職、持股情況

羅京友

5.00%

湖南博京科技發展有限公司持有

80%股權並擔任董事長

湖南博眾信誠企業管理合夥企業

（有限合夥）

持有

52%份額並擔任普通合伙人

5、發行人子公司

截至本募集說明書籤署日，發行人持有金博投資

100%股權，發行人通過金

博投資參股金矽科技

5%股權。

發行人全資子公司金博投資、參股公司金矽科技是發行人的關聯方。

6、發行人董事、監事、高級管理人員及其擔任董事、高級管理人員或控制

的除發行人以外的法人或者其他組織

截至本募集說明書籤署日，發行人董事、監事、高級管理人員及其擔任董事、

高級管理人員直接或者間接控制的除發行人以外的法人或者其他組織情況如下：

姓名職務

擔任董事、高級管理人員或控制的

企業

任職、持股情況

廖寄喬

董事長兼首席科

學家

金矽科技董事長

李軍董事、總工程師益陽榮晟執行事務合伙人

粉冶中心副總裁兼董事會秘書

湖南博雲投資管理有限公司執行董事兼總經理

湘潭三峰數控工具機有限公司董事

胡暉董事江蘇豪然噴射成形合金有限公司董事

湖南博科瑞新材料有限責任公司董事長

武漢元豐汽車零部件有限公司董事

湖南飛機起降系統技術研發有限公司執行董事兼經理

深圳市大公資本投資管理有限責任公

司

持有

25.00%股權並擔

任執行董事兼總經理

武漢烽火富華電氣有限責任公司董事長

潘錦董事

深圳市小愛愛科技有限公司董事

美麗漂漂（北京）電子商務有限公司董事

安徽省文勝生物工程股份有限公司董事

上海聞璽企業管理有限公司董事

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姓名職務

擔任董事、高級管理人員或控制的

企業

任職、持股情況

上海米高食品有限公司董事

山西新創雄鋁輪有限公司董事

安徽泰格維生素實業有限公司董事

北京世紀龍文品牌管理股份有限公司董事

江西和則長青企業管理有限公司董事

江西國妙堂生物醫藥科技有限公司董事

龔玉良監事益陽博程執行事務合伙人

李科明監事益陽正嘉執行事務合伙人

陳小平監事湖南博雲汽車制動材料有限公司董事

7、持股

5%以上的自然人股東、董事、監事及高級管理人員關係密切家庭

成員及其控制或擔任董事、高級管理人員的除發行人以外的法人或其他組織

發行人持股

5%以上的自然人股東、董事、監事及高級管理人員關係密切家

庭成員及其控制或擔任董事、高級管理人員的除發行人以外的法人或其他組織均

為公司的關聯方。

8、報告期內曾經的關聯方

序號關聯方名稱與發行人關係

1張豔嬌曾任發行人監事會主席

2中南大學報告期初至

2017年

5月，發行人實際控制人

3長沙中南凱大粉末冶金有限公司

公司董事長廖寄喬曾擔任董事長，公司董事

胡暉曾擔任董事；2017年

4月成立清算組，

董事會解散

4湖南博雲新材料股份有限公司

公司董事長廖寄喬曾擔任董事長，已於

2019

年

5月離職

5湖南英捷高科技有限責任公司

公司董事長廖寄喬曾擔任董事長，已於

2017

年

3月離職

6湖南長拓高科冶金有限公司

發行人董事李永恆曾擔任董事長、總經理，

已於

2019年

8月離職

7深圳華夏通寶金融服務有限公司

發行人董事潘錦曾擔任董事，已於

2018年

月離職

8旺蒼真焱科技有限公司發行人董事潘錦曾擔任董事，該公司已註銷

北京友緣在線網絡科技股份有限公

司

公司董事潘錦曾擔任董事，已於

2019年

7月

離職

10內蒙古萊德馬業股份有限公司

公司董事潘錦曾擔任董事，已於

2018年

月離職

11深圳市一覽網絡股份有限公司公司董事潘錦曾擔任董事，已於

2018年

8月

1-1-107

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序號關聯方名稱與發行人關係

離職

12安徽首泰東方資產管理有限公司

公司董事潘錦曾擔任董事，已於

2019年

9月

離職

安徽豐創生物技術產業創業投資有

限公司

公司董事潘錦曾擔任董事，已於

2019年

9月

離職

14北京蟻視科技有限公司

公司董事潘錦曾擔任董事，已於

2019年

月離職

15大連成者科技有限公司

公司董事潘錦曾擔任董事，已於

2019年

月離職

16江西沃格光電股份有限公司

公司董事潘錦曾擔任董事，已於

2019年

月離職

17西安自力中藥集團有限公司

公司董事潘錦曾擔任董事，已於

2019年

月離職

18深圳市星源材質科技股份有限公司

公司董事潘錦曾擔任董事，已於

2019年

9月

離職

19湖南正達纖科機械製造有限公司張豔嬌擔任董事

20李永恆曾任發行人董事，其已於

2020年

11月離職

21長沙通和投資管理諮詢有限公司

公司原董事李永恆持有

80.00%股權並擔任執

行董事兼總經理，其已於

2020年

11月離職

22長沙恆冠電器有限公司

公司原董事李永恆持有

60.00%股權並擔任經

理，其已於

2020年

11月離職

長沙通和成長創業投資合夥企業（有

限合夥）

公司原董事李永恆持有

45.00%份額，其已於

2020年

11月離職

24長沙科達智能裝備股份有限公司

公司原董事李永恆擔任董事，其已於

2020年

11月離職

25湖南天勁製藥有限責任公司

公司原董事李永恆擔任董事，其已於

2020年

11月離職

報告期初至

2017年

5月，中南大學為發行人實際控制人，中南大學控制的

其他企業均為發行人報告期內曾經的關聯方。

（二）關聯交易情況

報告期內，發行人發生的關聯交易情況如下：

1、經常性關聯交易

（1）關鍵管理人員薪酬

單位：萬元

項目

2020年

1-9月

2019年度

2018年度

2017年度

關鍵管理人員薪酬

954.37 1,325.18 1,077.11 1,783.75

佔營業成本的比例

8.85% 14.44% 18.69% 34.30%

註：關鍵管理人員包含董事、監事、高級管理人員。

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（2）出售商品、提供勞務情況表

單位：萬元

關聯方銷售內容

2020年

1-9月

2019年度

2018年度

2017年度

中南大學異形件不適用

63.63 14.77 88.75

佔營業收入的比例不適用

0.27% 0.08% 0.63%

註：報告期初至

2017年

5月，中南大學為發行人實際控制人，

2020年起不再為發行人

關聯方，下同。

（3）採購商品、提供勞務情況表

單位：萬元

關聯方採購內容

2020年

1-9月

2019年度

2018年度

2017年度

中南大學諮詢服務不適用

0.28 349.85 88.38

佔營業成本的比例不適用

-6.07% 1.70%

2、關聯擔保

單位：萬元

擔保方被擔保人擔保金額擔保起始日擔保到期日是否履行完畢

王冰泉發行人

2,000.00 2017-10-25 2019-05-30是

發行人廖寄喬

400.00 2018-06-20 2019-06-20是

3、報告期內所發生的全部關聯交易的簡要匯總表

交易分類交易方交易內容

經常性關聯交易

董事、監事、高級管理

人員

公司向董事、監事、高級管理人員支付薪酬

經常性關聯交易中南大學產品銷售、採購諮詢服務

偶發性關聯交易關聯擔保公司為廖寄喬擔保；王冰泉為公司擔保

（三）關聯方往來款餘額

1、應收關聯方款項

單位：萬元

項目名

2020.9.30 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31

稱

關聯方

帳面

餘額

壞帳

準備

帳面

餘額

壞帳

準備

帳面

餘額

壞帳

準備

帳面

餘額

壞帳

準備

應收帳

款

中南

大學

不適用不適用

18.80 0.94 5.57 0.28 --

預付款

項

中南

大學

不適用不適用

----349.85 -

合計不適用不適用

18.80 0.94 5.57 0.28 349.85 -

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2、應付關聯方款項

無。

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第六節財務會計信息與管理層分析

本節引用的財務會計數據中，公司

2017年、2018年和

2019年財務會計數

據均引自經審計的財務報告，

2020年

1-9月財務會計數據未經審計。投資者欲對

本公司的財務狀況、經營成果和現金流量等進行更詳細的了解，還應閱讀審計報

告和財務報告全文，以獲取全部的財務資料。

一、會計師事務所的審計意見類型及重要性水平

（一）審計意見類型

公司已聘請天職國際會計師事務所（特殊普通合夥）對公司

2017年度、

2018

年度以及

2019年度的財務報表進行審計，天職國際出具了天職業字

[2020]1008

號無保留意見的審計報告。

天職國際認為：發行人的財務報表在所有重大方面按照企業會計準則的規定

編制，公允反映了發行人

2017年

12月

31日、2018年

12月

31日和

2019年

月

31日的財務狀況以及

2017年度、2018年度和

2019年度的經營成果和現金流

量。

（二）重要性水平

公司根據自身所處的行業和發展階段，從項目的性質和金額兩方面判斷財務

信息的重要性。在判斷項目性質重要性時，公司主要考慮該項目在性質上是否屬

於日常活動、是否顯著影響公司的財務狀況、經營成果和現金流量等因素；在判

斷項目金額大小的重要性時，公司主要考慮該項目金額佔利潤總額的比重是否超

過

3%的範圍。

二、發行人財務報表

（一）合併報表

1、合併資產負債表

單位：萬元

項目

2020年

9月

30日

2019年

12月

31日

2018年

12月

31日

2017年

12月

31日

貨幣資金

4,634.88 998.69 682.37 733.27

1-1-111

湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

項目

2020年

9月

30日

2019年

12月

31日

2018年

12月

31日

2017年

12月

31日

交易性金融資產

78,357.50 5,700.00 --

應收票據

5,799.80 2,914.48 4,872.19 5,348.15

應收帳款

10,334.45 4,868.74 4,115.36 3,800.34

應收款項融資

6,906.99 6,581.09 --

預付款項

1,043.83 346.13 387.37 735.97

其他應收款

3.27 4.27 1.56 -

存貨

2,906.15 2,532.23 3,212.12 1,958.66

其他流動資產

1.36 356.85 5,428.02 1,915.93

流動資產合計

109,988.22 24,302.48 18,698.98 14,492.32

固定資產

8,541.86 7,948.37 6,787.23 5,760.60

在建工程

11,039.10 764.17 1,536.55 451.65

無形資產

3,414.74 243.29 250.15 257.02

遞延所得稅資產

227.25 201.59 286.03 456.83

其他非流動資產

1,000.00 231.88 14.50 448.76

非流動資產合計

24,222.94 9,389.29 8,874.46 7,374.87

資產總計

134,211.17 33,691.77 27,573.45 21,867.18

短期借款

-1,559.33 1,934.76 153.40

應付帳款

534.39 801.92 157.92 201.88

預收款項

-1,016.55 1,568.44 1,280.09

合同負債

1,175.38不適用不適用不適用

應付職工薪酬

1,461.28 1,407.76 1,740.01 2,196.44

應交稅費

898.95 132.58 328.69 364.05

其他應付款

167.35 32.57 36.54 46.55

其他流動負債

5,799.80 1,355.15 214.43 1,052.43

流動負債合計

10,037.16 6,305.86 5,980.78 5,294.85

預計負債

400.23 294.63 230.57 153.37

遞延收益

646.33 91.67 176.23 105.00

非流動負債合計

1,046.57 386.30 406.80 258.37

負債合計

11,083.72 6,692.16 6,387.58 5,553.21

股本

8,000.00 6,000.00 5,770.00 5,200.00

資本公積

93,198.51 8,498.08 7,681.58 5,886.08

盈餘公積

1,838.65 1,838.65 1,061.93 522.79

1-1-112

湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

項目

2020年

9月

30日

2019年

12月

31日

2018年

12月

31日

2017年

12月

31日

未分配利潤

20,090.28 10,662.88 6,672.36 4,705.10

股東權益合計

123,127.44 26,999.61 21,185.87 16,313.97

負債和股東權益總

計

134,211.17 33,691.77 27,573.45 21,867.18

2、合併利潤表

單位：萬元

項目

2020年

1-9月

2019年度

2018年度

2017年度

一、營業收入

28,835.52 23,952.30 17,954.56 14,185.62

減：營業成本

10,784.31 9,178.88 5,764.08 5,200.29

稅金及附加

223.68 327.61 264.43 241.43

銷售費用

1,304.85 1,470.36 1,143.85 953.57

管理費用

2,532.11 2,286.95 1,720.50 2,951.11

研發費用

2,523.55 2,895.30 2,812.78 1,546.20

財務費用

107.40 260.46 208.55 176.92

其中：利息費用

128.13 228.89 230.64 118.21

利息收入

49.34 5.11 4.57 2.58

加：其他收益

1,818.13 1,526.74 422.10 216.82

投資收益（損失以「-」

號填列）

449.13 147.35 67.52 3.35

信用減值損失（損失

以「-」號填列）

-309.83 -50.84 --

資產減值損失（損失

以「-」號填列）

194.25 -274.01 -221.02 66.41

資產處置收益（虧損

以「-」號填列）

---1.25

二、營業利潤（虧損

以「-」號填列）

13,511.30 8,881.97 6,308.97 3,403.93

加：營業外收入

3.25 23.00 9.50 0.45

減：營業外支出

76.98 13.20 59.96 24.14

三、利潤總額（虧損

總額以「-」號填列）

13,437.58 8,891.78 6,258.51 3,380.24

減：所得稅費用

2,010.18 1,124.53 867.11 483.37

四、淨利潤（淨虧損

以「-」號填列）

11,427.40 7,767.25 5,391.39 2,896.87（一）持續經營淨利

潤（淨虧損以「-」號填

列）

11,427.40 7,767.25 5,391.39 2,896.87（二）終止經營淨利

----

1-1-113

湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

項目

2020年

1-9月

2019年度

2018年度

2017年度

潤（淨虧損以「-」號填

列）

五、其他綜合收益的

稅後淨額

----

六、綜合收益總額

11,427.40 7,767.25 5,391.39 2,896.87

基本每股收益（元）

1.66 1.32 0.97 0.58

稀釋每股收益（元）

1.66 1.32 0.97 0.58

3、合併現金流量表

單位：萬元

項目

2020年

1-9月

2019年度

2018年度

2017年度

一、經營活動產生的現金流量

銷售商品、提供勞務收到的現金

17,244.80 14,262.51 16,348.49 10,861.44

收到的稅費返還

--15.93 -

收到其他與經營活動有關的現

金

2,981.49 1,447.30 509.73 125.55

經營活動現金流入小計

20,226.29 15,709.80 16,874.14 10,986.99

購買商品、接受勞務支付的現金

5,725.64 4,707.03 3,820.41 4,074.74

支付給職工以及為職工支付的

現金

4,716.00 5,807.55 4,540.93 2,656.74

支付的各項稅費

3,261.24 3,401.26 2,981.02 1,843.90

支付其他與經營活動有關的現

金

2,076.64 2,408.35 2,297.65 1,821.69

經營活動現金流出小計

15,779.52 16,324.19 13,640.01 10,397.07

經營活動產生的現金流量淨額

4,446.76 -614.38 3,234.13 589.92

二、投資活動產生的現金流量

收回投資收到的現金

66,970.00 27,237.35 10,517.52 1,203.35

取得投資收益收到的現金

449.13 ---

處置固定資產、無形資產和其他

長期資產收回的現金淨額

-23.00 0.20 6.62

投資活動現金流入小計

67,419.13 27,260.35 10,517.72 1,209.97

購建固定資產、無形資產和其他

長期資產支付的現金

12,740.08 1,135.19 1,803.21 458.94

投資支付的現金

139,627.50 27,550.00 13,790.00 3,100.00

投資活動現金流出小計

152,367.58 28,685.19 15,593.21 3,558.94

投資活動產生的現金流量淨額

-84,948.45 -1,424.84 -5,075.49 -2,348.97

三、籌資活動產生的現金流量

1-1-114

湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

項目

2020年

1-9月

2019年度

2018年度

2017年度

吸收投資收到的現金

88,001.84 1,046.50 2,365.50 830.00

取得借款收到的現金

--500.00 -

收到其他與籌資活動有關的現

金

-4,995.02 1,812.80 1,067.37

籌資活動現金流入小計

88,001.84 6,041.52 4,678.30 1,897.37

償還債務支付的現金

-500.00 --

分配股利、利潤或償付利息支

付的現金

1,955.41 3,007.15 2,906.52 -

其中：分配股利、利潤支付的

現金

1,955.41 3,000.00 2,885.00 -

支付其他與籌資活動有關的現

金

1,899.56 178.10 2.44 2.43

籌資活動現金流出小計

3,854.97 3,685.25 2,908.96 2.43

籌資活動產生的現金流量淨額

84,146.87 2,356.28 1,769.34 1,894.95

四、匯率變動對現金的影響

-9.00 -0.74 21.12 -9.20

五、現金及現金等價物淨增加額

3,636.19 316.32 -50.90 126.71

加：期

/年初現金及現金等價物

的餘額

998.69 682.37 733.27 606.57

六、期/年末現金及現金等價物

餘額

4,634.88 998.69 682.37 733.27

（二）母公司單體報表

1、母公司資產負債表

單位：萬元

項目

2020年

9月

30日

2019年

12月

31日

2018年

12月

31日

2017年

12月

31日

貨幣資金

4,613.82 998.69 682.37 733.27

交易性金融資產

75,557.50 5,700.00 --

應收票據

5,799.80 2,914.48 4,872.19 5,348.15

應收帳款

10,334.45 4,868.74 4,115.36 3,800.34

應收款項融資

6,906.99 6,581.09 --

預付款項

1,042.16 346.13 387.37 735.97

其他應收款

3.27 4.27 1.56 -

存貨

2,906.15 2,532.23 3,212.12 1,958.66

其他流動資產

1.36 356.85 5,428.02 1,915.93

流動資產合計

107,165.50 24,302.48 18,698.98 14,492.32

1-1-115

湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

項目

2020年

9月

30日

2019年

12月

31日

2018年

12月

31日

2017年

12月

31日

長期股權投資

3,000.00 ---

固定資產

8,361.85 7,948.37 6,787.23 5,760.60

在建工程

11,039.10 764.17 1,536.55 451.65

無形資產

3,414.74 243.29 250.15 257.02

遞延所得稅資產

227.25 201.59 286.03 456.83

其他非流動資產

1,000.00 231.88 14.50 448.76

非流動資產合計

27,042.94 9,389.29 8,874.46 7,374.87

資產總計

134,208.43 33,691.77 27,573.45 21,867.18

短期借款

-1,559.33 1,934.76 153.40

應付帳款

534.39 801.92 157.92 201.88

預收款項

-1,016.55 1,568.44 1,280.09

合同負債

1,175.38不適用不適用不適用

應付職工薪酬

1,460.01 1,407.76 1,740.01 2,196.44

應交稅費

898.95 132.58 328.69 364.05

其他應付款

166.51 32.57 36.54 46.55

其他流動負債

5,799.80 1,355.15 214.43 1,052.43

流動負債合計

10,035.05 6,305.86 5,980.78 5,294.85

預計負債

400.24 294.63 230.57 153.37

遞延收益

646.33 91.67 176.23 105.00

非流動負債合計

1,046.57 386.30 406.80 258.37

負債合計

11,081.62 6,692.16 6,387.58 5,553.21

股本

8,000.00 6,000.00 5,770.00 5,200.00

資本公積

93,198.51 8,498.08 7,681.58 5,886.08

盈餘公積

1,838.65 1,838.65 1,061.93 522.79

未分配利潤

20,089.65 10,662.88 6,672.36 4,705.10

股東權益合計

123,126.82 26,999.61 21,185.87 16,313.97

負債和股東權益總

計

134,208.43 33,691.77 27,573.45 21,867.18

2、母公司利潤表

單位：萬元

項目

2020年

1-9月

2019年度

2018年度

2017年度

一、營業收入

28,835.52 23,952.30 17,954.56 14,185.62

1-1-116

湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

項目

2020年

1-9月

2019年度

2018年度

2017年度

減：營業成本

10,784.31 9,178.88 5,764.08 5,200.29

稅金及附加

223.68 327.61 264.43 241.43

銷售費用

1,304.85 1,470.36 1,143.85 953.57

管理費用

2,523.60 2,286.95 1,720.50 2,951.11

研發費用

2,523.55 2,895.30 2,812.78 1,546.20

財務費用

107.56 260.46 208.55 176.92

其中：利息費用

128.13 228.89 230.64 118.21

利息收入

49.15 5.11 4.57 2.58

加：其他收益

1,818.13 1,526.74 422.10 216.82

投資收益（損失以「-」

號填列）

440.16 147.35 67.52 3.35

信用減值損失（損失

以「-」號填列）

-309.83 -50.84 --

資產減值損失（損失

以「-」號填列）

194.25 -274.01 -221.02 66.41

資產處置收益（虧損

以「-」號填列）

---1.25

二、營業利潤（虧損

以「-」號填列）

13,510.67 8,881.97 6,308.97 3,403.93

加：營業外收入

3.25 23.00 9.50 0.45

減：營業外支出

76.98 13.20 59.96 24.14

三、利潤總額（虧損

總額以「-」號填列）

13,436.95 8,891.78 6,258.51 3,380.24

減：所得稅費用

2,010.18 1,124.53 867.11 483.37

四、淨利潤（淨虧損

以「-」號填列）

11,426.77 7,767.25 5,391.39 2,896.87（一）持續經營淨利

潤（淨虧損以「-」號填

列）

11,426.77 7,767.25 5,391.39 2,896.87（二）終止經營淨利

潤（淨虧損以「-」號填

列）

----

五、其他綜合收益的

稅後淨額

----

六、綜合收益總額

11,426.77 7,767.25 5,391.39 2,896.87

基本每股收益（元）

1.66 1.32 0.97 0.58

稀釋每股收益（元）

1.66 1.32 0.97 0.58

1-1-117

湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

3、母公司現金流量表

單位：萬元

項目

2020年

1-9月

2019年度

2018年度

2017年度

一、經營活動產生的現金流量

銷售商品、提供勞務收到的現金

17,244.80 14,262.51 16,348.49 10,861.44

收到的稅費返還

--15.93 -

收到其他與經營活動有關的現

金

2,981.30 1,447.30 509.73 125.55

經營活動現金流入小計

20,226.09 15,709.80 16,874.14 10,986.99

購買商品、接受勞務支付的現金

5,725.64 4,707.03 3,820.41 4,074.74

支付給職工以及為職工支付的

現金

4,711.72 5,807.55 4,540.93 2,656.74

支付的各項稅費

3,261.24 3,401.26 2,981.02 1,843.90

支付其他與經營活動有關的現

金

2,072.82 2,408.35 2,297.65 1,821.69

經營活動現金流出小計

15,771.42 16,324.19 13,640.01 10,397.07

經營活動產生的現金流量淨額

4,454.67 -614.38 3,234.13 589.92

二、投資活動產生的現金流量

收回投資收到的現金

64,000.00 27,237.35 10,517.52 1,203.35

取得投資收益收到的現金

440.16 ---

處置固定資產、無形資產和其他

長期資產收回的現金淨額

-23.00 0.20 6.62

投資活動現金流入小計

64,440.16 27,260.35 10,517.72 1,209.97

購建固定資產、無形資產和其他

長期資產支付的現金

12,560.07 1,135.19 1,803.21 458.94

投資支付的現金

136,857.50 27,550.00 13,790.00 3,100.00

投資活動現金流出小計

149,417.57 28,685.19 15,593.21 3,558.94

投資活動產生的現金流量淨額

-84,977.42 -1,424.84 -5,075.49 -2,348.97

三、籌資活動產生的現金流量

吸收投資收到的現金

88,001.84 1,046.50 2,365.50 830.00

取得借款收到的現金

--500.00 -

收到其他與籌資活動有關的現

金

-4,995.02 1,812.80 1,067.37

籌資活動現金流入小計

88,001.84 6,041.52 4,678.30 1,897.37

償還債務支付的現金

-500.00 --

分配股利、利潤或償付利息支

付的現金

1,955.41 3,007.15 2,906.52 -

1-1-118

湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

項目

2020年

1-9月

2019年度

2018年度

2017年度

其中：分配股利、利潤支付的

現金

1,955.41 3,000.00 2,885.00 -

支付其他與籌資活動有關的現

金

1,899.56 178.10 2.44 2.43

籌資活動現金流出小計

3,854.97 3,685.25 2,908.96 2.43

籌資活動產生的現金流量淨額

84,146.87 2,356.28 1,769.34 1,894.95

四、匯率變動對現金的影響

-9.00 -0.74 21.12 -9.20

五、現金及現金等價物淨增加額

3,615.13 316.32 -50.90 126.71

加：期

/年初現金及現金等價物

的餘額

998.69 682.37 733.27 606.57

六、期/年末現金及現金等價物

餘額

4,613.82 998.69 682.37 733.27

三、財務報表的編制基礎

公司以持續經營假設為基礎，按照財政部頒布的《企業會計準則》以及各項

具體會計準則及相關規定編制財務報表。

四、合併財務報表範圍及變化情況

（一）子公司情況

單位：萬元

公司名稱主營業務註冊資本持股比例

湖南金博投資有限公司

以自有資產進行創業

投資、股權投資

3,000.00 100.00%

（二）報告期新納入合併範圍的主體

報告期內，發行人新納入合併範圍的子公司如下：

公司名稱納入合併範圍時間

湖南金博投資有限公司

2020年

6月

8日

（三）報告期不再納入合併範圍的主體

報告期內，發行人無不再納入合併範圍的主體。

五、公司報告期內的主要財務指標及非經常性損益明細表

（一）主要財務指標

報告期內，公司主要財務指標如下表：

1-1-119

湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

項目

2020年

1-9月

2019年度

2018年度

2017年度

流動比率（倍）

10.96 3.85 3.13 2.74

速動比率（倍）

10.56 3.34 1.62 1.87

資產負債率

8.26% 19.86% 23.17% 25.40%

應收帳款周轉率（次）

3.46 4.69 3.64 2.82

存貨周轉率（次）

3.54 2.77 1.92 2.87

息稅折舊攤銷前利潤（萬元）

14,501.71 10,153.51 7,310.95 4,187.63

利息保障倍數（倍）

105.87 39.85 28.14 29.59

每股經營活動產生的現金流

量（元）

0.56 -0.10 0.56 0.11

每股淨現金流量（元）

0.45 0.05 -0.01 0.02

（二）淨資產收益率及每股收益

根據中國證監會《公開發行證券的公司信息披露編報規則第

9號淨資產收益

率和每股收益的計算及披露》（2010年修訂），公司報告期內淨資產收益率及每

股收益如下：

1、加權平均淨資產收益率

報告期內，公司加權平均淨資產收益率如下表所示：

利潤項目

加權平均淨資產收益率

2020年

1-9月

2019年度

2018年度

2017年度

歸屬於公司普通股股東的加

權平均淨資產收益率（%）

16.04 32.12 28.46 20.54

扣除非經常性損益後歸屬於

公司普通股股東的加權平均

淨資產收益率（%）

13.42 26.20 26.40 19.35

2、基本每股收益及稀釋每股收益

報告期內，公司基本每股收益及稀釋每股收益如下表所示：

利潤項目

基本每股收益（元/股）稀釋每股收益（元/股）

2020年

1-9月

2019

年度

2018

年度

2017

年度

2020年

1-9月

2019

年度

2018

年度

2017

年度

歸屬於公司普通股

股東的淨利潤

1.66 1.32 0.97 0.58 1.66 1.32 0.97 0.58

扣除非經常性損益

後歸屬於公司普通

1.39 1.07 0.90 0.54 1.39 1.07 0.90 0.54

1-1-120

湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

股股東的淨利潤

註：上述指標的計算公式如下：

1、加權平均淨資產收益率

=P0÷（E0+NP÷2+Ei×Mi÷M0 –Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0）

其中：P0分別對應於歸屬於公司普通股股東的淨利潤、扣除非經常性損益後歸屬於公司

普通股股東的淨利潤；NP為歸屬於公司普通股股東的淨利潤；E0為歸屬於公司普通股股東

的期初淨資產；Ei為報告期發行新股或債轉股等新增的、歸屬於公司普通股股東的淨資產；

Ej為報告期回購或現金分紅等減少的、歸屬於公司普通股股東的淨資產；M0為報告期月份

數；Mi為新增淨資產次月起至報告期期末的累計月數；

Mj為減少淨資產次月起至報告期期

末的累計月數；Ek為因其他交易或事項引起的、歸屬於公司普通股股東的淨資產增減變動；

Mk為發生其他淨資產增減變動次月起至報告期期末的累計月數。

2、基本每股收益

=P0÷S=P0÷（S0+S1+Si×Mi÷M0 –Sj×Mj÷M0-Sk）

其中：P0為歸屬於公司普通股股東的淨利潤或扣除非經常性損益後歸屬於普通股股東的

淨利潤；S為發行在外的普通股加權平均數；S0為期初股份總數；S1為報告期因公積金轉增

股本或股票股利分配等增加股份數；

Si為報告期因發行新股或債轉股等增加股份數；Sj為報

告期因回等減少股份數；Sk為報告期縮股數；M0報告期月份數；

Mi為增加股份次月起至報

告期期末的累計月數；Mj為減少股份次月起至報告期期末的累計月數。

3、稀釋每股收益=P1÷（S0+S1+Si×Mi÷M0 –Sj×Mj÷M0 –Sk+認股權證、股份期權、可轉換

債券等增加的普通股加權平均數）

其中，P1為歸屬於公司普通股股東的淨利潤或扣除非經常性損益後歸屬於公司普通股股

東的淨利潤，並考慮稀釋性潛在普通股對其影響，按《企業會計準則》及有關規定進行調整。

公司在計算稀釋每股收益時，應考慮所有稀釋性潛在普通股對歸屬於公司普通股股東的淨利

潤或扣除非經常性損益後歸屬於公司普通股股東的淨利潤和加權平均股數的影響，按照其稀

釋程度從大到小的順序計入稀釋每股收益，直至稀釋每股收益達到最小值。

（三）公司最近三年一期的非經常性損益明細表

單位：萬元

項目

2020年

1-9月

2019

年度

2018

年度

2017

年度

非流動資產處置損益，包括已計提資產減值準備

的衝銷部分

---1.25

計入當期損益的政府補助，但與公司正常經營業

務密切相關，符合國家政策規定、按照一定標準

定額或定量持續享受的政府補助除外

1,818.13 1,526.14 419.56 216.82

委託他人投資或管理資產的損益

449.13 147.35 67.52 3.35

單獨進行減值測試的應收款項減值準備轉回

--20.00 -

除上述各項之外的其他營業外收入和支出

-73.72 10.40 -47.92 -23.68

非經常性損益合計

2,193.54 1,683.90 459.16 197.74

減：企業所得稅影響數

329.03 252.58 68.87 29.66

非經常性損益淨額

1,864.51 1,431.31 390.29 168.08

歸屬於公司普通股股東的非經常性損益淨額

1,864.51 1,431.31 390.29 168.08

歸屬於公司普通股股東的淨利潤

11,427.40 7,767.25 5,391.39 2,896.87

扣除非經常性損益後歸屬於公司所有者的淨利潤

9,562.89 6,335.94 5,001.11 2,728.80

報告期內，公司非經常性損益主要為政府補助，

2017年度、

2018年度、

2019

1-1-121

湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

年度及

2020年

1-9月，公司非經常性損益對淨利潤的影響分別為增加

168.08萬

元、增加

390.29萬元、增加

1,431.31萬元和增加

1,864.51萬元。

六、報告期內會計政策變更、會計估計變更和會計差錯更正

（一）會計政策變更

1、根據《關於印發修訂16號—政府補助

>的通知》（財會

[2017]15號）要求，本公司在利潤表中的「營業利潤」項目之上單獨列報「其他

收益」項目，與企業日常活動相關的政府補助由在「營業外收入」中列報改為在

「其他收益」中列報；按照該準則的銜接規定，對於

2017年

1月

1日存在的政

府補助採用未來適用法處理，對

2017年

1月

1日至該準則施行日（

2017年

6月

12日）之間新增的政府補助根據本準則進行調整。該會計政策變更對公司報告

期淨利潤和股東權益無影響。

2、公司自

2017年

5月

28日採用《企業會計準則第

42號—持有待售的非流

動資產、處置組及終止經營》（財會〔

2017〕13號）相關規定，採用未來適用法

處理。該項會計政策變更對本報告期財務報表無影響。

3、本公司自

2019年

1月

1日起執行《企業會計準則第

22號——金融工具

確認和計量》（財會〔2017〕7號）、《企業會計準則第

23號——金融資產轉移》

（財會〔2017〕8號）、《企業會計準則第

24號——套期會計》（財會〔2017〕9

號）、《企業會計準則第

37號——金融工具列報》（財會〔2017〕14號）。

根據財政部《關於修訂印發

2019 年度一般企業財務報表格式的通知》（財

會〔2019〕6號）要求，資產負債表新增「交易性金融資產」項目，反映資產負

債表日企業分類為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產，以及企業

持有的指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產的期末帳面價

值；新增「應收款項融資」項目，反映資產負債表日以公允價值計量且其變動計

入其他綜合收益的應收票據和應收帳款等；將「應收股利」及「應收利息」歸併

至「其他應收款」項目，將「固定資產清理」歸併至「固定資產」項目，將「工

程物資」歸併至「在建工程」項目，將「專項應付款」歸併至「長期應付款」項

目；在利潤表中增設「研發費用」項目列報研究與開發過程中發生的費用化支出，

在財務費用項目下分拆「利息費用」和「利息收入」明細項目。

1-1-122

湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

本公司持有的短期理財產品，其收益取決於標的資產的收益率；持有的某些

結構性存款，其收益與黃金、外匯等變量掛鈎。本公司於

2019年

1月

1日之前

將其列報為其他流動資產。2019年

1月

1日之後，本公司分析其合同現金流量

代表的不僅僅為對本金和以未償本金為基礎的利息的支付，因此將該等產品重分

類為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產，列報為交易性金融資產。

本公司在日常資金管理中，將部分銀行承兌匯票背書或貼現，管理上述應收

票據的業務模式既以收取合同現金流量為目標又以出售該金融資產為目標，因此

本公司於

2019年

1月

1日之後將該類應收票據重分類為公允價值計量且其變動

計入其他綜合收益的金融資產，根據財政部報表格式修訂（財會〔

2019〕6號），

將其列報為應收款項融資。對已背書或貼現，但未終止確認的銀行承兌匯票，列

報為應收票據。

上述兩項會計政策變更對各報告期財務報表列報的影響如下：

單位：萬元

會計政策變更

的內容及原因

受影響的報表科目

2020年

9月

日/2020年

1-9

月

2019年

12月

日/2019年度

2018年

12月

日/2018年度

2017年

12月

日/2017年度

根據新金融工

具準則，將短期

交易性金融資產

78,357.50 5,700.00不適用不適用

理財產品重分

類計入交易性

金融資產

其他流動資產

-78,357.50 -5,700.00 5,240.00 1,900.00

資產負債表新

增「應收款項融

資」項目，反映

資產負債表日

應收款項融資

6,906.99 6,581.09不適用不適用

以公允價值計

量且其變動計

入其他綜合收

益的應收票據

和應收帳款等

應收票據

5,799.80 2,914.48 4,872.19 5,348.15

將「應收股利」應收股利無無無無

及「應收利息」應收利息無無無無

歸併至「其他應

收款」項目

其他應收款

3.27 4.27 1.56無

1-1-123

湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

會計政策變更

的內容及原因

受影響的報表科目

2020年

9月

日/2020年

1-9

月

2019年

12月

日/2019年度

2018年

12月

日/2018年度

2017年

12月

日/2017年度

將「固定資產清固定資產清理無無無無

理」歸併至「固

定資產」項目

固定資產

8,541.86 7,948.37 6,787.23 5,760.60

將「工程物資」工程物資不適用無無無

歸併至「在建工

程」項目

在建工程

11,039.10 764.17 1,536.55 451.65

將

「專項應付

款」歸併至「長

期應付款」項目

專項應付款無無無無

長期應付款無無無無

在利潤表中增

設「研發費用」

管理費用

-2,523.55 -2,895.30 -2,812.78 -1,546.20

項目列報研究

與開發過程中

發生的費用化

支出

研發費用

2,523.55 2,895.30 2,812.78 1,546.20

在財務費用項

目下增加其中

利息費用

128.13 228.89 230.64 118.21

項「利息費用」

和「利息收入」

明細項目

利息收入

49.34 5.11 4.57 2.58

本公司自

2019年

1月

1日首次執行新金融工具準則，該政策變更對

2019年

1月

1日財務報表相關項目調整及列報的相關影響如下：

單位：萬元

項目

2018年

12月

31日

2019年

1月

1日

調整數

貨幣資金

682.37 682.37 -

交易性金融資產

-5,240.00 5,240.00

應收票據

4,872.19 1,649.18 -3,223.00

應收帳款

4,115.36 4,115.36 -

應收款項融資

-3,223.00 3,223.00

預付款項

387.37 387.37 -

其他應收款

1.56 1.56 -

存貨

3,212.12 3,212.12 -

其他流動資產

5,428.02 188.02 -5,240.00

1-1-124

湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

項目

2018年

12月

31日

2019年

1月

1日

調整數

流動資產合計

18,698.98 18,698.98 -

固定資產

6,787.23 6,787.23 -

在建工程

1,536.55 1,536.55 -

無形資產

250.15 250.15 -

遞延所得稅資產

286.03 286.03 -

其他非流動資產

14.50 14.50 -

非流動資產合計

8,874.46 8,874.46 -

資產總計

27,573.45 27,573.45 -

短期借款

1,934.76 1,934.76 -

應付帳款

157.92 157.92 -

預收款項

1,568.44 1,568.44 -

應付職工薪酬

1,740.01 1,740.01 -

應交稅費

328.69 328.69 -

其他應付款

36.54 36.54 -

其他流動負債

214.43 214.43 -

流動負債合計

5,980.78 5,980.78 -

預計負債

230.57 230.57 -

遞延收益

176.23 176.23 -

非流動負債合計

406.80 406.80 -

負債合計

6,387.58 6,387.58 -

股本

5,770.00 5,770.00 -

資本公積

7,681.58 7,681.58 -

盈餘公積

1,061.93 1,061.93 -

未分配利潤

6,672.36 6,672.36 -

股東權益合計

21,185.87 21,185.87 -

負債和股東權益總

計

27,573.45 27,573.45 -

註：本公司持有的短期理財產品，其收益取決於標的資產的收益率；持有的

某些結構性存款，其收益與黃金、外匯等變量掛鈎。本公司於

2019年

1月

1日

前將其列報為其他流動資產。自

2019年

1月

1日起，公司分析其合同現金流量

代表的不僅僅為對本金和以未償本金為基礎的利息的支付，因此將該等產品重分

類為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產，列報為交易性金融資產。

1-1-125

湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

因在日常資金管理中，公司將部分銀行承兌匯票背書或貼現，管理上述應收

票據的業務模式既以收取合同現金流量為目標又以出售該金融資產為目標，公司

自

2019年

1月

1日起，將該類應收票據重分類為公允價值計量且其變動計入其

他綜合收益的金融資產，將其列報為應收款項融資。對已背書或貼現，但未終止

確認的銀行承兌匯票，列報為應收票據。

2019年

1月

1日之前的金融工具確認和計量與新金融工具準則要求不一致

的，本公司在

2019年

1月

1日，按照新金融工具準則的要求進行銜接調整。前

期比較財務報表數據與新金融工具準則要求不一致的，本公司不進行追溯調整。

4、本公司自

2019年

6月

10日起執行《企業會計準則第

7號—非貨幣性資

產交換》（財會〔

2019〕8號）相關規定，對

2019年

1月

1日至本準則施行日之

間發生的非貨幣性資產交換，根據準則規定進行調整。該項會計政策變更對本報

告期財務報表無影響。

5、本公司自

2019年

6月

17日起執行《企業會計準則第

12號—債務重組》

（財會〔2019〕9號）相關規定，對

2019年

1月

1日至本準則施行日之間發生

的債務重組，根據準則規定進行調整。該項會計政策變更對本報告期財務報表無

影響。

6、執行新收入準則

（1）本公司自

2020年

1月

1日執行《企業會計準則第

14號——收入》（財

會〔2017〕22號）相關規定，根據累積影響數，調整年初留存收益及財務報表

其他相關項目金額，對可比期間信息不予調整。會計政策變更導致影響如下

會計政策變更的內容及原因受影響的報表項目名稱和金額

新增「合同負債」報表項目，核算已收或應

收客戶對價而應向客戶轉讓商品的義務，影

響報表項目合同負債和預收款項

合併及母公司資產負債表：2020年

1月

1日

合同負債列示金額

1,016.55萬元，預收款項

列示金額

0.00元

（2）首次執行新收入準則對

2020年

1月

1日合併及母公司資產負債表項目

的影響如下:

單位：萬元

項目

2020年

1月

1日

2019年

12月

31日調整數

預收款項

-1,016.55 -1,016.55

1-1-126

湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

項目

2020年

1月

1日

2019年

12月

31日調整數

合同負債

1,016.55 -1,016.55

（二）會計估計變更

公司報告期內無會計估計變更事項。

（三）會計差錯更正

公司根據《中國銀保監會辦公廳關於進一步加強企業集團財務公司票據業務

監管的通知》（銀保監辦發【

2019】133號）並參考《上市公司執行企業會計準

則案例解析（

2019）》等，遵照謹慎性原則對公司收到的銀行承兌匯票的承兌銀

行的信用等級進行了劃分，分為信用等級較高的

6家大型商業銀行和

9家上市股

份制商業銀行（以下簡稱「信用等級較高銀行」）以及信用等級一般的其他商業

銀行及財務公司（以下簡稱「信用等級一般銀行」）。

6家大型商業銀行分別為中國銀行、中國農業銀行、中國建設銀行、中國工

商銀行、中國郵政儲蓄銀行、交通銀行，

9家上市股份制商業銀行分別為招商銀

行、浦發銀行、中信銀行、中國光大銀行、華夏銀行、中國民生銀行、平安銀行、

興業銀行、浙商銀行。上述銀行信用良好，擁有國資背景或為上市銀行，資金實

力雄厚，經營情況良好，根據

2019年銀行主體評級情況，上述銀行主體評級均

達到

AAA級且未來展望穩定，公開信息未發現曾出現票據違約到期無法兌付的

負面新聞，因此公司將其劃分為信用等級較高銀行。

為保證應收票據終止確認會計處理符合《企業會計準則》的規定，公司對應

收票據終止確認的具體判斷依據進行了調整。調整後公司對已背書或貼現票據的

會計處理方法為：由信用等級較高銀行承兌的銀行承兌匯票在背書或貼現時終止

確認，由信用等級一般銀行承兌的銀行承兌匯票以及商業承兌匯票在背書或貼現

時繼續確認應收票據，待到期承兌後終止確認。

在資產負債表中，對報告期各期末未到期且未終止確認的貼現金額計入「短

期借款」、對報告期各期末未到期且未終止確認的票據背書金額計入「其他流動

負債」；在現金流量表中將報告期各期未終止確認的貼現扣除貼現息後的淨額計

入「收到其他與籌資活動有關的現金」。

該會計差錯更正事項對報告期財務報表列報的影響如下：

1-1-127

湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

1、資產負債表

單位：萬元

報表日項目應收票據流動資產合計資產總計

調整前

3,223.00 17,049.80 25,924.262018年

12月

31日調整後

4,872.19 18,698.98 27,573.45

調整差異

1,649.18 1,649.18 1,649.18

調整前

4,142.31 13,286.48 20,661.352017年

12月

31日調整後

5,348.15 14,492.32 21,867.18

調整差異

1,205.84 1,205.84 1,205.84

續上表：

單位：萬元

報表日項目短期借款其他流動負債流動負債合計負債合計

調整前

500.00 -4,331.60 4,738.402018年

12月

31日調整後

1,934.76 214.43 5,980.78 6,387.58

調整差異

1,434.76 214.43 1,649.18 1,649.18

調整前

--4,089.01 4,347.372017年

12月

31日調整後

153.40 1,052.43 5,294.85 5,553.21

調整差異

153.40 1,052.43 1,205.84 1,205.84

2、現金流量表

單位：萬元

期間事項

銷售商品、

提供勞務收

到的現金

經營活動現

金流入小計

經營活動

產生的現

金流量淨

額

收到其他

與籌資活

動有關的

現金

籌資活動

現金流入

小計

籌資活動產

生的現金流

量淨額

調整前

18,161.28 8,686.94 5,046.92 -2,865.50 -43.462018調整後

16,348.49 6,874.14 3,234.13 1,812.80 4,678.30 1,769.34

年度調整差

異

-1,812.80 -1,812.80 -1,812.80 1,812.80 1,812.80 1,812.80

調整前

11,928.81 2,054.36 1,657.30 -830.00 827.572017調整後

10,861.44 0,986.99 589.92 1,067.37 1,897.37 1,894.95

年度調整差

異

-1,067.37 -1,067.37 -1,067.37 1,067.37 1,067.37 1,067.37

1-1-128

湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

七、適用稅率及享受的主要財政稅收優惠政策

（一）主要的稅種和稅率

報告期內，本公司適用的主要稅種及其稅率如下：

稅種計稅依據

稅率（%）

2020年

1-9月

2019年度

2018年度

2017年度

增值稅應稅收入

13 16、13 17、16 17

企業所得稅應納稅所得額

15、25[注] 15 15 15

[注]：不同稅率的納稅主體企業所得稅稅率說明

納稅主體名稱所得稅稅率

湖南金博碳素股份有限公司

15%

湖南金博投資有限公司

25%

（二）重要稅收優惠政策及其依據

1、研發費用加計扣除政策

根據財政部、國家稅務總局財稅

[2006]88號《關於企業技術創新有關企業所

得稅優惠政策的通知》，財政部、國家稅務總局、科技部財稅

[2015]119號《關於

完善研究開發費用稅前加計扣除政策的通知》，母公司湖南金博碳素股份有限公

司符合條件的研究開發費，在按規定實行

100%扣除基礎上，允許再按當年實際

發生額的

50%在企業所得稅稅前加計扣除。公司

2017年按此比例享受研發費用

的加計扣除。

根據財稅[2018]99號《關於提高研究開發費用稅前加計扣除比例的通知》，

企業開展研發活動中實際發生的研發費用，未形成無形資產計入當期損益的，在

按規定據實扣除的基礎上，在

2018年

1月

1日至

2020年

12月

31日期間，再按

照實際發生額的

75%在稅前加計扣除；形成無形資產的，在上述期間按照無形資

產成本的

175%在稅前攤銷。

2、企業所得稅優惠政策

發行人母公司

2015年經湖南省科學技術廳、湖南省財政廳、湖南省國家稅

務局、湖南省地方稅務局聯合認定為高新技術企業，高新技術企業證書號為

1-1-129

湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

GR201543000033，發證時間為

2015年

10月

28日，有效期三年。

發行人母公司

2018年經湖南省科學技術廳、湖南省財政廳、國家稅務總局

湖南省稅務局聯合認定為高新技術企業，高新技術企業證書號為

GR201843000639，發證時間為

2018年

10月

17日，有效期三年。

發行人母公司

2017年度、2018年度、

2019年度及

2020年

1-9月適用

15%

的企業所得稅優惠稅率。

八、財務狀況分析

（一）資產結構及變動分析

報告期各期末，公司資產按流動性劃分的構成情況如下：

單位：萬元

項目

2020年

9月

30日

2019年

12月

31日

2018年

12月

31日

2017年

12月

31日

金額佔比金額佔比金額佔比金額佔比

流動

資產

109,988.22 81.95% 24,302.48 72.13% 18,698.98 67.82% 14,492.32 66.27%

非流

動資

產

24,222.94 18.05% 9,389.29 27.87% 8,874.46 32.18% 7,374.87 33.73%

合計

134,211.17 100.00% 33,691.77 100.00% 27,573.45 100.00% 21,867.18 100.00%

報告期各期末，公司總資產分別

21,867.18萬元、27,573.45萬元、33,691.77

萬元和

134,211.17萬元，公司的資產規模隨著生產規模的擴大而增加。

報告期各期末，公司流動資產分別為

14,492.32萬元、18,698.98萬元、

24,302.48萬元和

109,988.22萬元，佔總資產的比例分別為

66.27%、67.82%、72.13%

和

81.95%。截至

2020年

9月

30日，公司流動資產規模較以前年度大幅度增長，

主要系公司於

2020年上半年完成首次公開發行股票並上市，募集資金淨額為

86,527.21萬元，募集資金的到位使得公司流動資產增加。

報告期各期末，公司的非流動資產分別為

7,374.87萬元、8,874.46萬元、

9,389.29萬元和

24,222.94萬元，佔總資產的比例分別為

33.73%、32.18%、27.87%

和

18.05%。2020年，隨著公司首次公開發行股票募集資金到位，公司為建設新

廠區購置土地、建設廠房和購買機械設備的支出隨之增加，因此公司截至

2020

年

9月

30日的非流動資產金額較以前年度大幅增加。

1-1-130

湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

1、流動資產分析

報告期各期末，公司流動資產構成情況如下：

單位：萬元

項目

2020年

9月

30日

2019年

12月

31日

2018年

12月

31日

2017年

12月

31日

金額比例金額比例金額比例金額比例

貨幣資

金

4,634.88 4.21% 998.69 4.11% 682.37 3.65% 733.27 5.06%

交易性

金融資

產

78,357.50 71.24% 5,700.00 23.45% ----

應收票

據

5,799.80 5.27% 2,914.48 11.99% 4,872.19 26.06% 5,348.15 36.90%

應收帳

款

10,334.45 9.40% 4,868.74 20.03% 4,115.36 22.01% 3,800.34 26.22%

應收款

項融資

6,906.99 6.28% 6,581.09 27.08% ----

預付款

項

1,043.83 0.95% 346.13 1.42% 387.37 2.07% 735.97 5.08%

其他應

收款

3.27 -4.27 0.02% 1.56 0.01% --

存貨

2,906.15 2.64% 2,532.23 10.42% 3,212.12 17.18% 1,958.66 13.52%

其他流

動資產

1.36 -356.85 1.47% 5,428.02 29.03% 1,915.93 13.22%

合計

109,988.22 100.00% 24,302.48 100.00% 18,698.98 100.00% 14,492.32 100.00%

報告期各期末，公司流動資產分別為

14,492.32萬元、18,698.98萬元、

24,302.48萬元和

109,988.22萬元，主要構成為貨幣資金、交易性金融資產、應

收帳款、應收票據、應收款項融資等。報告期內，公司流動資產規模逐年增長，

主要系公司資本實力的增強和經營規模的擴大，貨幣資金、應收帳款、應收款項

融資等資產相應增加所致。

（1）貨幣資金

報告期各期末，公司貨幣資金明細情況如下：

單位：萬元

項目

2020年

9月

30日

2019年

12月

31日

2018年

12月

31日

2017年

12月

31日

庫存現金

0.10 0.21 0.06 4.86

銀行存款

4,634.78 998.48 682.31 728.42

合計

4,634.88 998.69 682.37 733.27

1-1-131

湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

報告期各期末，報告期各期末，公司貨幣資金餘額分別為

733.27萬元、682.37

萬元、

998.69萬元和

4,634.88萬元，佔各期末流動資產比例分別為

5.06%、3.65%、

4.11%和

4.21%。受

2020年上半年公司首次公開發行股票並上市募集資金到帳的

影響，

2020年

9月末貨幣資金規模大幅增加。

（2）交易性金融資產

單位：萬元

項目

2020年

9月

30日

2019年

12月

31日

2018年

12月

31日

2017年

12月

31日

以公允價值計量且其變動

計入當期損益的金融資產

78,357.50 5,700.00 --

其中：理財產品及結構性

存款

78,357.50 5,700.00 --

合計

78,357.50 5,700.00 --

2020年上半年，公司完成首次公開發行股票並上市，募集資金的到位使得

公司資金規模大幅增加。由於首發募集資金的使用進度受募投項目的建設進度影

響，因此公司有較大規模的暫時閒置募集資金。公司於

2020年

5月

20日召開第

二屆董事會第十二次會議、第二屆監事會第七次會議審議通過了《湖南金博碳素

股份有限公司關於使用暫時閒置募集資金進行現金管理的議案》，議案規定公司

在確保不影響募集資金投資項目進度、不影響公司正常生產經營及確保資金安全

的情況下進行現金管理的前提下，使用額度不超過人民幣

60,000.00萬元（包含

本數）的暫時閒置募集資金進行現金管理（包括但不限於購買保本型理財產品、

結構性存款、大額存單、定期存款、通知存款等）。截至

2020年

9月

30日，公

司購買的理財產品中使用暫時閒置募集資金金額為

58,157.50萬元，購買的理財

產品主要是短期理財產品及結構性存款。

（3）應收票據

/應收款項融資

報告期各期末，公司應收票據、應收款項融資科目核算的均為銀行承兌匯票。

具體明細情況如下：

單位：萬元

項目

2020年

9月

30日

2019年

12月

31日

2018年

12月

31日

2017年

12月

31日

銀行承兌匯票

12,706.80 9,495.57 4,872.19 5,348.15

公司主要客戶均為上市公司，主要採用銀行承兌匯票的方式與公司進行業務

1-1-132

湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

結算。截至

2020年

9月

30日，公司銀行承兌匯票的承兌方主要是中國銀行、交

通銀行以及其他國內主要商業銀行等，上述承兌銀行歷史信用良好，報告期內未

發生過銀行承兌匯票到期不能承兌的情形。

（4）應收帳款

報告期各期末，公司應收帳款情況如下：

單位：萬元

項目

2020年

9月

30日

2019年

12月

31日

2018年

12月

31日

2017年

12月

31日

應收帳款餘額

11,152.24 5,512.70 4,711.01 5,148.11

壞帳準備

-817.80 -643.96 -595.65 -1,347.77

應收帳款淨額

10,334.45 4,868.74 4,115.36 3,800.34

報告期各期末，公司應收帳款淨額分別為

3,800.34萬元、

4,115.36萬元、

4,868.74萬元和

10,334.45萬元，

2020年

9月末公司應收帳款餘額增加主要系銷

售收入增加所致。

1）應收帳款餘額變動情況分析

報告期內，公司應收帳款餘額及營業收入變動情況如下：

單位：萬元

項目

2020年

9月

30日

2019年

12月

31日

2018年

12月

31日

2017年

12月

31日

應收帳款餘額

11,152.24 5,512.70 4,711.01 5,148.11

期末應收帳款

餘額增長率

102.30% 17.02% -8.49% 4.97%

營業收入

28,835.52 23,952.30 17,954.56 14,185.62

應收餘額/營業

收入

38.68% 23.02% 26.24% 36.29%

公司

2020年

9月末應收餘款大幅增加主要系三季度銷售收入對應的部分應

收款客戶處於請款周期所致。

2）應收帳款帳齡分析及壞帳準備計提情況

2019年

1月

1日開始，公司根據新金融工具準則的規定確認應收帳款損失

準備，具體分為：

1）按信用風險特徵組合計提壞帳準備的應收帳款，

2）單項計

提壞帳準備的應收帳款。

1-1-133

湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

報告期內，公司應收帳款分類具體為：

1）按信用風險特徵組合計提壞帳準

備的應收帳款，2）按單項金額重大並單獨計提壞帳準備的應收帳款，

3）單項金

額不重大但單獨計提壞帳準備的應收帳款。具體情況如下：

單位：萬元

項目

2020年9月30日2019年12月31日2018年12月31日2017年12月31日

金額比例金額比例金額比例金額比例

按信用風

險特徵組

合計提壞

帳準備

10,922.92 97.94% 5,435.81 98.61% 4,641.04 98.51% 4,312.99 83.78%

單項計提

壞帳準備

的應收帳

款

229.33 2.06% 76.89 1.39%

單項金額

重大並單

獨計提壞

帳準備

--835.12 16.22%

單項金額

不重大但

單獨計提

壞帳準備

69.97 1.49% --

合計11,152.24 100.00% 5,512.70 100.00% 4,711.01 100.00% 5,148.11 100.00%

①報告期內，按信用風險特徵組合計提壞帳準備的應收帳款分析如下：

單位：萬元

帳齡

2020年

9月

30日

2019年

12月

31日

帳面餘額佔比壞帳準備帳面餘額佔比壞帳準備

1年以內

（含

1年）

10,768.32 98.58% 538.42 5,062.91 93.14% 253.15

1-2年

（含

2年）

103.04 0.94% 20.61 59.66 1.10% 11.93

2-3年

（含

3年）

39.34 0.36% 19.67 20.59 0.38% 10.30

3-4年

（含

4年）

12.22 0.11% 9.77 4.77 0.09% 3.82

4年以上

---287.88 5.30% 287.88

合計

10,922.92 100.00% 588.47 5,435.81 100.00% 567.07

帳齡

2018年

12月

31日

2017年

12月

31日

帳面餘額佔比壞帳準備帳面餘額佔比壞帳準備

1年以內

（含

1年）

4,295.10 92.55% 214.76 3,920.64 90.90% 196.03

1-1-134

湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

1-2年

（含

2年）

32.78 0.71% 6.56 57.74 1.34% 11.55

2-3年

（含

3年）

13.72 0.30% 6.86 31.51 0.73% 15.76

3-4年

（含

4年）

9.63 0.21% 7.70 68.94 1.60% 55.15

4年以上

289.82 6.24% 289.82 234.16 5.43% 234.16

合計

4,641.04 100.00% 525.69 4,312.99 100.00% 512.65

報告期內，公司制定了較為穩健的壞帳準備計提政策，並已按會計準則要求

及時足額計提壞帳準備。公司客戶主要為光伏行業內的知名企業，應收帳款質量

較好，報告期內帳齡在一年以內的應收帳款佔比均超過

90%。

公司應收帳款的壞帳準備計提政策與可比公司對比分析如下：

項目中天火箭方大炭素中簡科技公司

1年以內（含

1年）

5.00% 5.00% 5.00% 5.00%

1-2年（含

2年）

10.00% 10.00% 10.00% 20.00%

2-3年（含

3年）

30.00% 30.00% 50.00% 50.00%

3-4年（含

4年）

50.00% 50.00% 100.00% 80.00%

4年以上

80.00%-100.00% 50.00% 100.00% 100.00%

公司應收帳款壞帳準備計提比例較為穩健。

②報告期內，按單項金額重大並單獨計提壞帳準備的應收帳款如下：

單位：萬元

應收客戶期末餘額壞帳準備餘額計提比例

2020年

9月

30日

無

2019年

12月

31日

無

2018年

12月

31日

無

2017年

12月

31日

江西賽維

LDK太陽能高科技有限公司

835.12 835.12 100.00%

2018年，公司已將江西賽維

LDK太陽能高科技有限公司的應收帳款核銷。

3）應收帳款前五大客戶情況

1-1-135

湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

報告期各期末，公司應收帳款前五名具體明細如下：

單位：萬元

應收客戶期末原值原值佔比

2020年

9月

30日

天津鑫天和電子科技有限公司

2,550.43 23.35%

銀川隆基矽材料有限公司

2,348.39 21.50%

新疆晶科能源有限公司

1,089.42 9.97%

寧夏隆基矽材料有限公司

838.74 7.68%

烏海市京運通新材料科技有限公司

596.97 5.47%

小計

7,423.95 67.97%

2019年

12月

31日

四川晶科能源有限公司

1,105.70 20.06%

天津鑫天和電子科技有限公司

614.58 11.15%

新疆晶科能源有限公司

625.79 11.35%

包頭晶澳太陽能科技有限公司

525.53 9.53%

華坪隆基矽材料有限公司

520.6 9.44%

小計

3,392.21 61.53%

2018年

12月

31日

天津鑫天和電子科技有限公司

2,513.25 53.35%

保山隆基矽材料有限公司

505.21 10.72%

常州億晶光電科技有限公司

219.18 4.65%

常州兆榮銅業有限公司

160.49 3.41%

邢臺晶龍電子材料有限公司

146.64 3.11%

小計

3,544.77 75.24%

2017年

12月

31日

寧夏隆基矽材料有限公司

1,156.15 22.46%

江西賽維

LDK太陽能高科技有限公司

835.12 16.22%

銀川隆基矽材料有限公司

739.22 14.36%

天津鑫天和電子科技有限公司

544.43 10.58%

保山隆基矽材料有限公司

381.4 7.41%

小計

3,656.33 71.03%

（5）預付款項

報告期各期末，公司預付款項情況如下：

1-1-136

湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

單位：萬元

帳齡

2020年

9月

30日

2019年

12月

31日

2018年

12月

31日

2017年

12月

31日

金額佔比金額佔比金額佔比金額佔比

1年以內

（含

1年）

1,036.90 99.34% 345.12 99.71% 378.24 97.64% 735.97 100.00%

1年以上

6.92 0.66% 1.01 0.29% 9.13 2.36% -0.00%

合計

1,043.83 100.00% 346.13 100.00% 387.37 100.00% 735.97 100.00%

公司預付款項主要為預付的電費、技術諮詢費以及部分貨款等，帳齡基本在

一年以內。

（6）其他應收款

報告期各期末，公司其他應收款餘額主要為員工備用金等款項，金額較小。

（7）存貨

報告期各期末，公司存貨構成情況如下：

單位：萬元

項目

2020年

9月

30日

2019年

12月

31日

帳面餘額

存貨跌價

準備

帳面價值帳面餘額

存貨跌價

準備

帳面價值

原材料

255.81 2.36 253.45 181.38 33.55 147.83

在產品

1,483.16 -1,483.16 665.79 -665.79

產成品

400.13 243.49 156.64 664.74 371.54 293.20

發出商品

871.05 -871.05 1,313.36 -1,313.36

周轉材料

141.85 -141.85 98.39 -98.39

委託加工物

資

---13.65 -13.65

合計

3,152.00 245.85 2,906.15 2,937.31 405.08 2,532.23

項目

2018年

12月

31日

2017年

12月

31日

帳面餘額

存貨跌價

準備

帳面價值帳面餘額

存貨跌價

準備

帳面價值

原材料

168.87 107.45 61.42 304.59 106.67 197.92

在產品

352.37 -352.37 411.03 -411.03

產成品

1,965.15 373.10 1,592.05 710.79 237.70 473.09

發出商品

1,156.94 -1,156.94 822.55 -822.55

周轉材料

49.34 -49.34 54.08 -54.08

1-1-137

湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

委託加工物

資

合計

3,692.67 480.55 3,212.12 2,303.03 344.37 1,958.66

報告期各期末，公司存貨餘額分別為

1,958.66萬元、3,212.12萬元、2,532.23

萬元和

2,906.15萬元，公司存貨以及存貨構成總體保持相對穩定。隨著下遊客戶

的產品採購需求持續增長，公司在手訂單增加，使得

2020年

9月末在產品金額

較大。

報告期內，公司存貨跌價準備計提變動情況如下：

單位：萬元

所處期間期初餘額本期增加本期減少期末餘額

2020年

1-9月

405.08 35.02 194.25 245.85

2019年度

480.55 274.01 349.48 405.08

2018年度

344.37 157.94 21.76 480.55

2017年度

515.69 29.20 200.52 344.37

（8）其他流動資產

報告期各期末，公司其他流動資產情況如下：

單位：萬元

項目

2020年

9月

30日

2019年

12月

31日

2018年

12月

31日

2017年

12月

31日

理財產品

--5,240.00 1,900.00

待抵扣增值稅

進項稅

---15.93

IPO直接相關費

用

-169.33 --

預繳企業所得

稅

-187.53 188.02 -

其他

1.36 ---

合計

1.36 356.85 5,428.02 1,915.93

報告期內，公司其他流動資產主要為銀行理財產品、預繳企業所得稅、

IPO

直接相關費用和待抵扣進項稅額。

2017年起，公司購買了一定規模的短期理財

產品。

2019年

1月

1日之後，本公司將此類理財產品重分類為以公允價值計量且

其變動計入當期損益的金融資產，列報為交易性金融資產。

1-1-138

湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

2、非流動資產分析

報告期各期末，公司非流動資產構成情況如下：

單位：萬元

項目

2020年

9月

30日

2019年

12月

31日

2018年

12月

31日

2017年

12月

31日

金額比例金額比例金額比例金額比例

固定資產

8,541.86 35.26% 7,948.37 84.65% 6,787.23 76.48% 5,760.60 78.11%

在建工程

11,039.10 45.75% 764.17 8.14% 1,536.55 17.31% 451.65 6.12%

無形資產

3,414.74 14.10% 243.29 2.59% 250.15 2.82% 257.02 3.49%

遞延所得

稅資產

227.25 0.94% 201.59 2.15% 286.03 3.22% 456.83 6.19%

其他非流

動資產

1,000.00 4.13% 231.88 2.47% 14.50 0.16% 448.76 6.09%

非流動資

產合計

24,222.94 100.00% 9,389.29 100.00% 8,874.46 100.00% 7,374.87 100.00%

報告期內，隨著公司經營規模的擴大，公司非流動資產逐年增長。報告期各

期末，公司非流動資產分別為

7,374.87萬元、8,874.46萬元、

9,389.29萬元和

24,222.94萬元。

2020年公司非流動資產較上年大幅增長，主要系當年公司建設

新廠區購置土地和機器設備等所致，相關資產不存在減值跡象。

（1）固定資產

報告期各期末，公司固定資產明細情況如下：

單位：萬元

固定資產類別

2020年

9月

30日

2019年

12月

31日

2018年

12月

31日

2017年

12月

31日

房屋及建築物

4,381.47 4,520.33 3,702.34 3,839.97

機器設備

3,725.93 3,217.96 2,875.78 1,859.76

運輸工具

399.24 177.11 168.42 46.82

辦公設備及其他

35.22 32.96 40.70 14.04

合計

8,541.86 7,948.37 6,787.23 5,760.60

報告期各期末，公司固定資產價值分別為

5,760.60萬元、

6,787.23萬元、

7,948.37萬元和

8,541.86萬元，主要構成為房屋建築物、機器設備，與公司主營

業務和行業特徵相符，是公司非流動資產的重要組成部分。

1-1-139

湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

（2）在建工程

報告期各期末，公司在建工程明細情況如下：

單位：萬元

類別

2020年

9月

30日

2019年

12月

31日

2018年

12月

31日

2017年

12月

31日

東部新區產能

擴建項目

11,003.70 ---

新購寫字樓

--986.24 -

基建工程

--8.17 28.30

待安裝設備

35.40 739.56 542.14 423.35

其他

-24.62 --

合計

11,039.10 764.17 1,536.55 451.65

報告期各期末，公司在建工程分別為

451.65萬元、1,536.55萬元、

764.17萬

元和

11,039.10萬元。

2018年末，公司在建工程餘額主要系長沙辦公樓項目，此

工程已在

2019年第一季度驗收合格達預定使用狀態後轉為固定資產。2019年

月

31日待安裝設備為尚未轉固的氣相沉積爐。

截至

2020年

9月

30日，公司在建工程餘額主要是先進碳基複合材料產能擴

建項目、先進碳基複合材料研發中心建設項目和先進碳基複合材料營銷中心建設

項目的土建工程和其他生產用機器設備等。上述在建工程項目將在竣工驗收後轉

入固定資產核算。

（3）無形資產

報告期各期末，公司無形資產情況如下：

單位：萬元

項目

2020年

9月

30日

2019年

12月

31日

2018年

12月

31日

2017年

12月

31日

土地使用權

3,385.21 243.29 250.15 257.02

軟體

29.53 ---

合計

3,414.74 243.29 250.15 257.02

公司無形資產主要為土地使用權，

2020年

9末公司無形資產淨額較以前年

度大幅增加，主要系公司為募投項目、東部新區產能擴建項目購置土地使用權所

致。報告期各期末，公司土地使用權不存在減值跡象，故未計提減值準備。

（4）遞延所得稅資產

1-1-140

湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

報告期各期末，公司遞延所得稅資產情況如下：

單位：萬元

2020年

2019年

2018年

2017年

項目

9月

30日

12月

31日

12月

31日

12月

31日

可抵扣遞延所可抵扣遞延所可抵扣遞延所可抵扣遞延所

暫時性得稅資暫時性得稅資暫時性得稅資暫時性得稅資

差異產差異產差異產差異產

資產減

值準備

1,114.75 167.21 1,049.27 157.39 1,076.29 161.44 1,692.14 253.82

預計負

債

400.23 60.04 294.63 44.20 230.57 34.59 153.37 23.00

應付職

工薪酬

----600.00 90.00 1,200.00 180.00

合計

1,514.98 227.25 1,343.90 201.59 1,906.86 286.03 3,045.51 456.83

報告期內，公司遞延所得稅資產主要由應收帳款壞帳準備、存貨跌價準備、

應付職工薪酬等形成的可抵扣暫時性差異形成。

（5）其他非流動資產

報告期各期末，公司其他非流動資產明細情況如下：

單位：萬元

其他非流動資產

2020年

9月

30日

2019年

12月

31日

2018年

12月

31日

2017年

12月

31日

預付設備款

1,000.00 47.96 14.50 448.76

購置土地使用權

前期費用

-183.92 --

合計

1,000.00 231.88 14.50 448.76

公司其他非流動資產主要為預付設備款和購置土地使用權前期費用。

2019

年購置土地使用權前期費用主要是公司向益陽市國土局支付的

175萬元土地使

用權購置保證金，用以購買首次公開發行股票募投項目所需的土地。

2020年預

付設備款主要系建設新廠區發生的機器設備預付採購款。

3、發行人資產負債結構與同行業公司的比較情況

公司的資產負債結構整體優於同行業上市公司的平均水平，公司資產負債率

與可比公司對比情況如下：

單位：萬元

資產負債率中天火箭方大炭素中簡科技平均公司

2020年

9月

30日

35.36% 14.53% 13.44% 21.11% 8.26%

1-1-141

湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

2019年

12月

31日

47.84% 14.12% 18.64% 26.87% 19.86%

2018年

12月

31日

52.38% 16.02% 32.74% 33.71% 23.17%

2017年

12月

31日

49.87% 26.94% 28.80% 35.20% 25.40%

（二）負債結構及變動分析

報告期內，公司流動負債與非流動負債的構成如下：

單位：萬元

項目

2020年

9月

30日

2019年

12月

31日

2018年

12月

31日

2017年

12月

31日

金額佔比金額佔比金額佔比金額佔比

流動

負債

10,037.16 90.56% 6,305.86 94.23% 5,980.78 93.63% 5,294.85 95.35%

非流動

負債

1,046.57 9.44% 386.30 5.77% 406.80 6.37% 258.37 4.65%

合計

11,083.72 100.00% 6,692.16 100.00% 6,387.58 100.00% 5,553.21 100.00%

1、流動負債分析

報告期各期末，公司流動負債構成情況如下：

單位：萬元

項目

2020年

9月

30日

2019年

12月

31日

2018年

12月

31日

2017年

12月

31日

金額比例金額比例金額比例金額比例

短期

借款

--1,559.33 24.73% 1,934.76 32.35% 153.40 2.90%

應付

帳款

534.39 5.32% 801.92 12.72% 157.92 2.64% 201.88 3.81%

預收

款項

--1,016.55 16.12% 1,568.44 26.22% 1,280.09 24.18%

合同

負債

1,175.38 11.71%不適用不適用不適用不適用不適用不適用

應付職工

薪酬

1,461.28 14.56% 1,407.76 22.32% 1,740.01 29.09% 2,196.44 41.48%

應交

稅費

898.95 8.96% 132.58 2.10% 328.69 5.50% 364.05 6.88%

其他應付

款

167.35 1.67% 32.57 0.52% 36.54 0.61% 46.55 0.88%

其他流動

負債

5,799.80 57.78% 1,355.15 21.49% 214.43 3.59% 1,052.43 19.88%

流動負債

合計

10,037.16 100.00% 6,305.86 100.00% 5,980.78 100.00% 5,294.85 100.00%

公司流動負債主要由短期借款、應付帳款、預收款項

/合同負債、應付職工

薪酬、應交稅費和其他流動負債等組成。

1-1-142

湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

（1）短期借款

報告期各期末，公司短期借款明細情況如下：

單位：萬元

項目

2020年

9月

30日

2019年

12月

31日

2018年

12月

31日

2017年

12月

31日

銀行借款

--500.00 -

已貼現但尚未到期的銀行票據[注] -1,559.33 1,434.76 153.40

合計

-1,559.33 1,934.76 153.40

註：公司對由信用等級一般銀行承兌的銀行承兌匯票以及商業承兌匯票在背書或貼現時

繼續確認應收票據，待到期承兌後終止確認。公司對報告期各期末未到期且未終止確認的貼

現部分金額計入「短期借款」、對報告期各期末未到期且未終止確認的票據背書部分金額計

入「其他流動負債」。

2018年，公司向浦發銀行借入短期貸款

500萬元，該借款已經在

2019年償

還。

（2）應付帳款

報告期各期末，公司應付帳款餘額分別為

201.88萬元、157.92萬元、

801.92

萬元和

534.39萬元，佔各期末流動負債的比例分別為

3.81%、2.64%、12.72%和

5.32%。報告期內，公司應付帳款主要為應付材料採購及設備款。

（3）預收款項

/合同負債

2017年末、

2018年末及

2019年末，公司預收款項餘額分別為

1,280.09萬元、

1,568.44萬元、

1,016.55萬元，佔各期末流動負債的比例分別為

24.18%、26.22%、

16.12%。各期末預收款項餘額基本保持穩定，主要是隆基股份等客戶為了滿足其

產能擴張需要，策略性地以預付款形式鎖定了本公司產能，以保證其需求能夠滿

足。

根據新收入準則，自

2020年

1月

1日起，公司已收或應收客戶對價而應向

客戶轉讓商品或提供服務的義務列示為合同負債。截至

2020年

9月

30日，公司

合同負債主要為客戶預付的採購款

1,175.38萬元。

（4）應付職工薪酬

報告期各期末，公司應付職工薪酬分別為

2,196.44萬元、1,740.01萬元、

1,407.76萬元和

1,461.28萬元，佔各期末流動負債的比例分別為

41.48%、29.09%、

1-1-143

湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

22.32%和

14.56%。

公司應付職工薪酬主要為應付職工的工資、獎金、津貼、補貼及福利費等。

報告期各期末，公司應付職工薪酬增加，主要系員工人數增加及計提員工業績獎

金所致。

（5）應交稅費

報告期各期末，公司應交稅費明細情況如下：

單位：萬元

項目

2020年

9月

30日

2019年

12月

31日

2018年

12月

31日

2017年

12月

31日

增值稅

144.38 68.01 30.35 -

代扣代繳個人所得稅

77.48 64.56 298.35 51.59

企業所得稅

677.09 --312.46

合計

898.95 132.58 328.69 364.05

報告期各期末，公司應交稅費分別為

364.05萬元、328.69萬元、

132.58萬

元和

898.95萬元，佔各期末流動負債的比例分別為

6.88%、5.50%、2.10%和

8.96%。

報告期內，隨著公司經營規模擴大，公司盈利逐步增長，期末公司應交企業

所得稅也相應增加。

2018年末，公司尚存在預繳企業所得稅，因此在其他流動

資產科目核算。

（6）其他應付款

報告期各期末，公司其他應付款明細情況如下：

單位：萬元

項目

2020年

9月

30日

2019年

12月

31日

2018年

12月

31日

2017年

12月

31日

其他

50.20 32.57 36.54 46.55

分紅代扣個人所得稅

117.15 ---

合計

167.35 32.57 36.54 46.55

2017年至

2019年，公司其他應付款主要為代扣代繳五險一金等，金額較小。

2020年公司共派發現金紅利

2,000.00萬元，其中部分代扣個人所得稅計入

其他應付款，詳見本募集說明書「第四節發行人基本情況」之「十三、發行人

報告期內的分紅情況」之「（一）發行人最近三年分紅情況」。

1-1-144

湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

（7）其他流動負債

公司對由信用等級一般銀行承兌的銀行承兌匯票在背書或貼現時繼續確認

應收票據，待到期承兌後終止確認，對報告期各期末未到期且未終止確認的票據

背書部分金額計入「其他流動負債」。

2、非流動負債分析

報告期各期末，公司非流動負債構成情況如下：

單位：萬元

項目

2020年

9月

30日

2019年

12月

31日

2018年

12月

31日

2017年

12月

31日

金額比例金額比例金額比例金額比例

預計負債

400.23 38.24% 294.63 76.27% 230.57 56.68% 153.37 59.36%

遞延收益

646.33 61.76% 91.67 23.73% 176.23 43.32% 105.00 40.64%

合計

1,046.57 100.00% 386.30 100.00% 406.80 100.00% 258.37 100.00%

公司非流動負債主要由預計負債及遞延收益組成。

（1）預計負債

報告期各期末，公司預計負債明細情況如下：

單位：萬元

項目

2020年

9月

30日

2019年

12月

31日

2018年

12月

31日

2017年

12月

31日

預提售後服務費

400.23 294.63 230.57 153.37

公司預計負債系預提售後服務費，具體根據最近三年實際發生的售後服務費

合計與對應三年收入合計的比例乘以當期收入金額計提。

報告期各期末，公司預計負債逐年增加，主要系公司銷售規模擴大，預提售

後服務費逐年增加所致。

報告期內，公司產品未發生重大質量糾紛，上述計提的售後服務費不會對公

司的正常生產經營造成重大不利影響。

（2）遞延收益

報告期各期末，公司遞延收益明細情況如下：

1-1-145

湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

單位：萬元

項目

2020年

9月

30日

2019年

12月

31日

2018年

12月

31日

2017年

12月

31日

政府補助

641.83 86.50 173.00 100.00

其他

4.51 5.17 3.23 5.00

合計

646.33 91.67 176.23 105.00

報告期各期末，公司遞延收益分別為

105.00萬元、176.23萬元、

91.67萬元

和

646.33萬元。

2020年公司遞延收益主要由「益陽高新區

2020年第五批次項目

建設扶持資金」572.7萬元構成，用於補助發行人建設首次公開發行募投項目。

（三）償債能力分析

報告期內，公司與償債有關的財務指標如下表：

財務指標

2020年

9月

30日

2019年

12月

31日

2018年

12月

31日

2017年

12月

31日

流動比率（倍）

10.96 3.85 3.13 2.74

速動比率（倍）

10.56 3.34 1.62 1.87

資產負債率

8.26% 19.86% 23.17% 25.40%

財務指標

2020年

1-9月

2019年度

2018年度

2017年度

息稅折舊攤銷前

利潤（萬元）

14,501.71 10,153.51 7,310.95 4,187.63

利息保障倍數

（倍）

105.87 39.85 28.14 29.59

經營活動產生的

現金流量淨額（萬

元）

4,446.76 -614.38 3,234.13 589.92

1、償債能力指標分析

2017年至

2019年，公司資產負債率逐年小幅上升後保持穩定，主要由於報

告期內隨著經營規模的擴大，公司銷售訂單增多，公司人員數量及其獎金報酬增

加，進而導致相應預收款項、應付職工薪酬增加。

2020年公司完成首次公開發

行，募集資金到帳使得本期末公司資產負債率大幅下降。

報告期內，公司盈利能力持續提升，息稅折舊攤銷前利潤逐年增加，分別為

4,187.63萬元、7,310.95萬元、

10,153.51萬元和

14,501.71萬元。報告期內，公

司利息保障倍數分別為

29.59、28.14、39.85和

105.87，2020年

1-9月利息保障

倍數較之前大幅增加主要系：

1）發行人利潤規模持續提升；

2）發行人首次公開

發行後公司資金規模相對充足，使得本期利息費用下降等兩個原因綜合所致。

1-1-146

湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

2019年度公司經營活動產生的現金流量為負數主要由於當年部分應收票據

貼現背書後未終止確認的影響，公司將該部分未到期貼現票據收到資金未作為經

營活動現金的流入，而作為籌資活動的流入。整體而言，公司盈利能力較強，具

有較好的償債能力。

2、償債能力同行業比較分析

報告期內，公司償債能力與同行業對比如下：

項目

流動比率

中天火箭方大炭素中簡科技平均數本公司

2020年

9月

30日

2.26 5.75 4.45 4.15 10.96

2019年

12月

31日

1.44 6.56 2.58 3.52 3.85

2018年

12月

31日

1.28 5.77 1.98 3.01 3.13

2017年

12月

31日

1.36 3.23 3.07 2.55 2.74

項目

速動比率

中天火箭方大炭素中簡科技平均數本公司

2020年

9月

30日

1.90 5.12 4.12 3.71 10.56

2019年

12月

31日

1.11 5.80 2.41 3.10 3.34

2018年

12月

31日

0.97 2.97 1.67 1.87 1.62

2017年

12月

31日

1.07 1.74 2.54 1.78 1.87

報告期內，公司償債能力優於可比公司平均水平。

（四）營運能力分析

報告期內公司主要營運能力指標如下：

項目

2020年

1-9月

2019年度

2018年度

2017年度

應收帳款周轉率（次）

3.46 4.69 3.64 2.82

存貨周轉率（次）

3.54 2.77 1.92 2.87

1、營運能力指標分析

報告期內，公司應收帳款周轉率和存貨周轉率總體表現較好，

2020年公司

銷售額較往期大幅增長，發行人對客戶的信用政策一般為

3個月，三季度末應收

帳款餘額相較上期末大幅增加至

10,334.45萬元，因此

2020年

1-9月發行人應收

帳款周轉率較上一年度有所降低。

1-1-147

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2、營運能力同行業比較分析

報告期內，公司營運能力與同行業對比如下：

項目

應收帳款周轉率

中天火箭方大炭素中簡科技平均數本公司

2020年

1-9月

1.71 5.94 1.52 3.06 3.46

2019年度

3.37 9.68 2.04 5.03 4.69

2018年度

3.62 15.19 1.95 6.92 3.64

2017年度

3.80 9.43 1.44 4.89 2.82

項目

存貨周轉率

中天火箭方大炭素中簡科技平均數本公司

2020年

1-9月

1.88 1.35 1.41 1.55 3.54

2019年度

2.71 1.96 2.13 2.27 2.77

2018年度

2.55 1.61 2.62 2.26 1.92

2017年度

2.40 1.67 2.18 2.08 2.87

2017年到

2019年，公司應收帳款周轉率低於可比公司平均水平，主要由於

方大炭素的行業地位較高，使得其應收帳款周轉率較高。剔除方大炭素後，公司

應收帳款周轉率與中天火箭和中簡科技的平均水平基本持平。2020年

1-9月，由

於下遊光伏行業需求持續增加，前三季度公司銷售額大幅增長且回款良好，應收

周轉率高於可比公司平均水平。

公司存貨周轉率與可比公司平均水平相比，整體優於可比公司平均水平。

（五）財務性投資分析

截至

2020年

9月

30日，發行人無類金融投資或金融業務投資，未對外拆借

資金，無委託貸款，不存在設立集團財務公司的情形，不存在投資產業基金、並

購基金的情形；發行人購買的金融產品風險性較小，期限較短，大部分為募集專

戶的資金現金管理購買的金融產品，不屬於購買收益波動大且風險較高的金融產

品的情形。

2020年

10月，公司全資子公司湖南金博投資有限公司出資

1,000萬元參股

設立湖南金矽科技有限公司，湖南金博投資有限公司持股比例為

5%。本次對外

投資是圍繞公司主營業務碳基複合材料研發和生產，推廣其在鋰離子電池和其它

1-1-148

湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

領域的應用，進一步完善公司業務布局。本次投資金額較小，佔截至

2020年

月

30日的淨資產值的

0.81%，不屬於持有金額較大的財務性投資。

九、盈利能力分析

報告期內，公司利潤表主要項目如下：

單位：萬元

項目

2020年

1-9月

2019年度

2018年度

2017年度

金額佔收入比金額佔收入比金額佔收入比金額佔收入比

營業收入

28,835.52 100.00% 23,952.30 100.00% 17,954.56 100.00% 14,185.62 100.00%

營業成本

10,784.31 37.40% 9,178.88 38.32% 5,764.08 32.10% 5,200.29 36.66%

營業利潤

13,511.30 46.86% 8,881.97 37.08% 6,308.97 35.14% 3,403.93 24.00%

利潤總額

13,437.58 46.60% 8,891.78 37.12% 6,258.51 34.86% 3,380.24 23.83%

淨利潤

11,427.40 39.63% 7,767.25 32.43% 5,391.39 30.03% 2,896.87 20.42%

（一）營業收入分析

1、營業收入構成

報告期內，公司營業收入構成如下表所示：

單位：萬元

項目

2020年

1-9月

2019年度

2018年度

2017年度

金額比例金額比例金額比例金額比例

主營業務收入

28,790.11 99.84% 23,706.74 98.97% 17,552.73 97.76% 13,762.87 97.02%

其他業務收入

45.41 0.16% 245.56 1.03% 401.82 2.24% 422.76 2.98%

合計

28,835.52 100.00% 23,952.30 100.00% 17,954.56 100.00% 14,185.62 100.00%

報告期內，公司營業收入主要為主營業務收入。

2017年度、2018年度、

2019

年度以及

2020年

1-9月，公司主營業務收入分別為

13,762.87萬元、17,552.73

萬元、

23,706.74萬元和

28,790.11萬元。報告期內公司主營業務收入持續增長，

主要原因如下：

（1）下遊行業的整體發展：報告期內，公司主營業務產品主要為單晶拉制

爐熱場系統系列產品，主要應用於光伏晶矽製造領域。受益於國家產業政策的支

持，報告期內，光伏行業發電總裝機量快速增長，隆基系、中環系、晶科系、上

1-1-149

湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

機系等主要客戶的產能擴張、日常設備耗材更新以及設備改造維護，使得其對熱

場系統系列產品的需求不斷增長，提升了報告期內公司的銷售收入。

（2）技術領先和行業領導：公司具備晶矽製造熱場系統系列產品的規模化

生產能力，且產品類別齊全；公司開發的快速化學氣相沉積技術使公司具備更快

的市場響應能力，能及時滿足客戶的需求；在先進碳基複合材料製備領域領先的

核心技術和多年積累的產品應用開發經驗保障了公司提供從產品設計、製造到維

護的全方位一站式服務能力。綜合競爭實力推升了公司報告期內的營收規模。

報告期內，公司其他業務收入為銅粉等銷售收入，此類收入較少。

2、主營業務收入產品構成及分析

報告期內，公司主營業務收入按產品分類如下：

單位：萬元

項目

2020年

1-9月

2019年度

2018年度

2017年度

金額比例金額比例金額比例金額比例

熱場系統

系列產品

28,465.84 98.87% 23,351.14 98.50% 17,384.62 99.04% 13,678.93 99.39%

其他產品

324.27 1.13% 355.61 1.50% 168.11 0.96% 83.93 0.61%

合計

28,790.11 100.00% 23,706.74 100.00% 17,552.73 100.00% 13,762.87 100.00%

發行人主營業務收入主要由熱場系統系列產品構成，報告期內收入佔比超過

98%，熱場系統系列產品主要為晶矽製造熱場系統系列產品，包括單晶拉制爐熱

場系統產品、多晶鑄錠爐熱場系統產品、真空熱處理領域產品，具體如下：

單位：萬元

項目

2020年

1-9月

2019年度

2018年度

2017年度

金額比例金額比例金額比例金額比例

單晶拉

制爐熱

場系統

產品

27,958.85 98.22% 23,059.49 98.75% 16,805.58 96.67% 13,190.22 96.43%

多晶鑄

錠爐熱

場系統

產品

406.13 1.43% 118.73 0.51% 412.92 2.38% 405.78 2.97%

1-1-150

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項目

2020年

1-9月

2019年度

2018年度

2017年度

金額比例金額比例金額比例金額比例

真空熱

處理領

域產品

100.85 0.35% 172.91 0.74% 166.13 0.96% 82.93 0.61%

合計

28,465.84 100.00% 23,351.14 100.00% 17,384.62 100.00% 13,678.93 100.00%

報告期內，晶矽製造熱場系統系列產品收入佔熱場系統系列產品比例在

96%

以上，其他類型產品產品佔比和影響均較小。

公司單晶拉制爐熱場系統產品收入持續增長，主要由於：

1）下遊客戶需求

增加使得坩堝、導流筒等產品的銷量逐年增加；

2）高溫熱場系統應用中，先進

碳基複合材料產品逐步向大尺寸、高純度的方向發展，使得公司售價相對較高的

大尺寸產品銷量佔比提升。

3、其他業務收入產品構成及分析

公司其他業務收入主要為銅粉等銷售收入，佔營業收入比例在

3%以內，影

響較小。

4、營業收入按照銷售區域劃分

報告期內，公司營業收入的地區構成情況如下：

單位：萬元

項目

2020年

1-9月

2019年度

2018年度

2017年度

金額比例金額比例金額比例金額比例

華中

2,358.48 8.18% 1,517.96 6.34% 526.92 2.93% 578.25 4.08%

華北

12,537.09 43.48% 7,480.38 31.23% 7,014.67 39.07% 3,100.63 21.86%

西南

5,821.46 20.19% 3,621.03 15.12% 3,989.83 22.22% 521.25 3.67%

華東

961.61 3.33% 4,387.60 18.32% 1,539.91 8.58% 1,241.34 8.75%

東北

24.73 0.09% 92.39 0.39% 148.50 0.83% 136.06 0.96%

華南

24.16 0.08% 76.43 0.32% 142.61 0.79% 120.00 0.85%

西北

6,669.08 23.13% 6,561.13 27.39% 3,431.90 19.11% 7,436.41 52.42%

境內

小計

28,396.59 98.48% 23,736.92 99.10% 16,794.35 93.54% 13,133.94 92.59%

境外

438.92 1.52% 215.39 0.90% 1,160.21 6.46% 1,051.68 7.41%

合計

28,835.52 100.00% 23,952.30 100.00% 17,954.56 100.00% 14,185.62 100.00%

1-1-151

湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

報告期內，公司產品銷售主要集中在華北、華東、西南和西北地區，上述四

個區域的銷售收入合計佔營業收入的比例分別為

86.70%、88.98%、89.31%和

90.13%，和報告期內光伏行業客戶的產能轉移和擴張布局保持一致。

2017年度，公司西北區域銷售收入大幅增加，主要是銀川隆基矽材料有限

公司的採購量大幅增加所致；

2018年度，公司西南區域銷售收入大幅增加，主

要是保山隆基矽材料有限公司、麗江隆基矽材料有限公司在當年有較大採購所致；

2019年度，公司西北區域銷售收入佔比大幅提升，主要是新疆晶科能源有限公

司在

2019年度有較大採購所致；

2020年前三季度，公司華北區域銷售收入佔比

大幅增加，主要是天津鑫天和電子科技有限公司、無錫上機數控股份有限公司及

其子公司弘元新材料（包頭）有限公司在當期採購金額較大。

報告期內，公司來自境外銷售收入佔營業收入的比例分別為

7.41%、6.46%、

0.90%和

1.52%，總體佔比較小。

5、營業收入季節性波動情況

報告期內，公司營業收入沒有明顯季節性特徵，整體呈增長趨勢。受「

531

新政」影響，

2018年下半年收入同比下滑，對公司的營業收入造成時滯性影響。

報告期內，發行人各季度收入情況具體如下：

單位：萬元

項目

2020年

1-9月

2019年度

2018年度

2017年度

金額比例金額比例金額比例金額比例

第一

季度

9,151.23 31.74% 6,407.22 26.75% 4,538.72 25.28% 2,637.99 18.60%

第二

季度

9,365.20 32.48% 5,774.11 24.11% 6,109.48 34.03% 3,289.45 23.19%

第三

季度

10,319.09 35.79% 6,803.09 28.40% 4,934.34 27.48% 4,040.86 28.49%

第四

季度

--4,967.89 20.74% 2,372.02 13.21% 4,217.32 29.73%

合計

28,835.52 100.00% 23,952.30 100.00% 17,954.56 100.00% 14,185.62 100.00%

（二）營業成本分析

1、營業成本構成

報告期內，公司營業成本構成如下表所示：

1-1-152

湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

單位：萬元

項目

2020年

1-9月

2019年度

2018年度

2017年度

金額比例金額比例金額比例金額比例

主營業

務成本

10,745.00 99.64% 8,938.19 97.38% 5,385.32 93.43% 4,824.19 92.77%

其他業

務成本

39.31 0.36% 240.69 2.62% 378.76 6.57% 376.10 7.23%

合計

10,784.31 100.00% 9,178.88 100.00% 5,764.08 100.00% 5,200.29 100.00%

報告期內，公司營業成本主要為主營業務成本。公司的營業成本隨公司業務

規模的擴大而增長，與公司的營業收入變動趨勢相匹配。

2、主營業務成本產品構成分析

報告期內，公司主營業務成本按產品構成情況如下：

單位：萬元

項目

2020年

1-9月

2019年度

2018年度

2017年度

金額比例金額比例金額比例金額比例

熱場系統

系列產品

10,635.70 98.98% 8,855.70 99.08% 5,331.22 99.00% 4,811.19 99.73%

其他產品

109.30 1.02% 82.49 0.92% 54.10 1.00% 13.00 0.27%

合計

10,745.00 100.00% 8,938.19 100.00% 5,385.32 100.00% 4,824.19 100.00%

報告期內，公司主營業務成本主要為熱場系統系列產品成本。

2017年度、

2018年度、

2019年度和

2020年

1-9月，熱場系統系列產品成本佔主營業務成本

的比例分別為

99.73%、99.00%、99.08%和

98.98%，與熱場系統系列產品收入在

主營業務收入中的佔比相匹配。

報告期內，公司熱場系統系列產品成本明細如下：

單位：萬元

項目

2020年

1-9月

2019年度

2018年度

2017年度

金額比例金額比例金額比例金額比例

單晶拉制爐熱

場系統產品

10,471.23 98.45% 8,757.38 98.89% 5,193.55 97.42% 4,676.95 97.21%

多晶鑄錠爐熱

場系統產品

142.62 1.34% 48.59 0.55% 103.55 1.94% 114.14 2.37%

真空熱處理領

域產品

21.85 0.21% 49.72 0.56% 34.12 0.64% 20.11 0.42%

合計

10,635.70 100.00% 8,855.70 100.00% 5,331.22 100.00% 4,811.19 100.00%

報告期內，公司熱場系統系列產品成本主要為單晶拉制爐熱場系統產品成本。

1-1-153

湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

2017年度、2018年度、

2019度和

2020年

1-9月，單晶拉制爐熱場系統產品成本

佔熱場系統系列產品的比例分別為

97.21%、97.42%、98.89%和

98.45%，與單晶

拉制爐熱場系統產品收入在熱場系統系列產品收入中的佔比相匹配。

（2）其他產品

報告期內，其他產品成本分別為

12.99萬元、54.10萬元、

82.49萬元

109.30

萬元，與其收入變動趨勢一致。

3、主營業務成本構成分析

報告期內，公司主營業務成本構成情況如下：

單位：萬元

項目

2020年

1-9月

2019年度

2018年度

2017年度

金額比例金額比例金額比例金額比例

直接材料

3,957.38 36.83% 2,889.61 32.33% 1,535.43 28.51% 1,088.62 22.57%

直接人工

2,045.85 19.04% 2,054.63 22.99% 1,209.94 22.47% 1,161.88 24.08%

製造費用

4,741.77 44.13% 3,993.95 44.68% 2,639.95 49.02% 2,573.69 53.35%

合計

10,745.00 100.00% 8,938.19 100.00% 5,385.32 100.00% 4,824.19 100.00%

公司主營業務成本由直接材料、直接人工及製造費用構成。報告期內，隨著

公司業務規模的擴大，各類型成本逐年增長。

2017年度、2018年度、

2019年度以及

2020年

1-9月，公司直接材料成本分

別為

1,088.62萬元、1,535.43萬元、

2,889.61萬元和

3,957.38萬元，佔各期主營

業務成本的比例分別為

22.57%、28.51%、32.33%和

36.83%。報告期內，公司直

接材料成本佔比逐步提升，主要由於公司製備技術的不斷進步，公司單位生產設

備的生產效率逐步提升，公司製造費用佔比逐步下降，進而使得報告期內公司直

接材料成本佔比逐步提升。

報告期內，公司直接人工成本分別為

1,161.88萬元、1,209.94萬元

2,054.63

萬元和

2,045.85萬元，佔各期主營業務成本的比例分別為

24.08%、22.47%、22.99%

和

19.04%，人工成本佔比逐漸降低。隨著產能的不斷擴大，發行人加大對包括

氣相沉積爐等在內的生產設備投入，生產效率相應逐漸增加，人工成本佔比逐漸

降低。

1-1-154

湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

報告期內，公司製造費用分別為

2,573.69萬元、2,639.95萬元、

3,993.95萬

元和

4,741.77萬元，佔各期主營業務成本的比例分別為

53.35%、49.02%、44.68%

和

44.13%，主要由動力、折舊等成本構成。報告期內，隨著公司製備技術不斷

進步，公司單位生產設備的生產效率逐步提升，進而使得公司單位產量的電力等

製造費用消耗量逐步下降。

4、其他業務成本分析

報告期內，公司其他業務成本主要為銅粉銷售成本，佔營業成本比例較小，

影響較小。

（三）毛利分析

報告期內，公司毛利構成如下：

單位：萬元

項目

2020年

1-9月

2019年度

2018年度

2017年度

金額比例金額比例金額比例金額比例

主營業

務毛利

18,045.11 99.97% 14,768.55 99.97% 12,167.41 99.81% 8,938.67 99.48%

其他業

務毛利

6.10 0.03% 4.87 0.03% 23.06 0.19% 46.66 0.52%

合計

18,051.21 100.00% 14,773.42 100.00% 12,190.47 100.00% 8,985.33 100.00%

1、主營業務毛利構成

報告期內，公司主營業務毛利構成如下：

單位：萬元

項目

2020年

1-9月

2019年度

2018年度

2017年度

金額比例金額比例金額比例金額比例

熱場

系統

系列

產品

17,830.14 98.81% 14,495.44 98.15% 12,053.40 99.06% 8,867.74 99.21%

其他

產品

214.97 1.19% 273.12 1.85% 114.02 0.94% 70.93 0.79%

合計

18,045.11 100.00% 14,768.55 100.00% 12,167.41 100.00% 8,938.67 100.00%

報告期內，公司主營業務毛利主要來源於熱場系統系列產品。隨著公司經營

規模的擴大，公司主營業務毛利逐年增加。

2017年度、2018年度、

2019年度和

2020年

1-9月，公司主營業務毛利分別為

8,938.67萬元、12,167.41萬元、

14,768.55

1-1-155

湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

萬元和

18,045.11萬元，呈逐年增長趨勢。

（1）熱場系統系列產品毛利

報告期內，公司熱場系統系列產品毛利明細如下：

單位：萬元

項目

2020年

1-9月

2019年度

2018年度

2017年度

金額比例金額比例金額比例金額比例

單晶拉制爐熱

場系統產品

17,487.62 98.08% 14,302.11 98.67% 11,612.02 96.34% 8,513.27 96.00%

多晶鑄錠爐熱

場系統產品

263.51 1.48% 70.14 0.48% 309.36 2.57% 291.64 3.29%

真空熱處理領

域產品

79.00 0.44% 123.19 0.85% 132.01 1.10% 62.83 0.71%

合計

17,830.14 100.00% 14,495.44 100.00% 12,053.40 100.00% 8,867.74 100.00%

報告期內，公司熱場系統系列產品毛利主要來源於單晶拉制爐熱場系統產品

毛利。單晶拉制爐熱場系統產品毛利佔比與其收入佔比水平基本一致。

（2）其他產品毛利

2017年度、2018年度、

2019年度及

2020年

1-9月，其他產品毛利分別為

70.93萬元、114.02萬元、

273.12萬元和

214.97萬元，與其收入變動趨勢一致。

2、其他業務毛利構成

其他業務毛利為銅粉等業務的毛利，金額較小。

（四）毛利率分析

報告期內，公司毛利率變動情況如下：

項目

2020年

1-9月

2019年度

2018年度

2017年度

主營業務毛利率

62.68% 62.30% 69.32% 64.95%

其他業務毛利率

13.43% 1.98% 5.74% 11.04%

綜合毛利率

62.60% 61.68% 67.90% 63.34%

1、主營業務毛利率變動分析

項目

2020年

1-9月

2019年度

2018年度

2017年度

熱場系統系列產品

62.64% 62.08% 69.33% 64.83%

1-1-156

湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

其他產品66.29% 76.80% 67.82% 84.51%

2017年度、2018年度、

2019年度及

2020年

1-9月，公司熱場系統系列產品

毛利率分別為

64.83%、69.33%、62.08%和

62.64%。

報告期內，公司細分產品毛利率情況如下：

項目

2020年

1-9月

2019年度

2018年度

2017年度

單晶拉制爐熱場系統產品

62.55% 62.02% 69.10% 64.54%

多晶鑄錠爐熱場系統產品

64.88% 59.07% 74.92% 71.87%

真空熱處理領域產品

78.33% 71.24% 79.46% 75.76%

其他產品

66.29% 76.80% 67.82% 84.51%

主營業務整體毛利率

62.68% 62.30% 69.32% 64.95%

（1）單晶拉制爐熱場系統產品

2017年到

2018年，受益於公司製備技術不斷進步和生產效率的逐步提升，

各類型單晶拉制爐熱場系統產品的毛利率均呈上升趨勢；

2018年下半年開始，

受「531新政」，以及公司在單位製造成本持續下降的基礎上，為了更好地佔有

市場，鞏固市場地位，深化與主要客戶的合作關係，秉著互利共贏和共同發展的

原則，自

2018年下半年開始，公司對部分產品進行了降價，綜合價格下調幅度

在

10%到

30%不等，使得

2019年度坩堝、導流筒等產品毛利率有所下降。

2020

年

1-9月，公司單晶拉制爐熱場系統產品毛利率保持穩定。

（2）多晶鑄錠爐熱場系統產品

2017年度和

2018年度，隨著產品工藝水平的提升，公司多晶鑄錠爐熱場系

統產品毛利率趨於穩定。

2019年度，公司多晶鑄錠爐熱場系統產品毛利率小幅下降，主要由於產品

種類、規格、型號等結構的變化導致其價格有所波動；

2020年

1-9月，公司多晶

鑄錠爐熱場系統產品毛利率小幅回升，與單晶拉制爐熱場系統產品的毛利率處於

同一水平。

（3）真空熱處理領域產品毛利率

報告期各期，公司真空熱處理領域產品毛利率基本保持穩定。

1-1-157

湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

（4）其他產品毛利率

報告期內，其他產品的毛利佔主營業務毛利比率較低，不到3%。其毛利率

波動較大，主要其他產品的不同種類的差異使得其銷售價格存在波動。

2、與可比公司毛利率的比較情況

（1）同行業上市公司的選擇

公司選擇方大炭素新材料科技股份有限公司（以下簡稱「方大炭素」）、中簡

科技股份有限公司（以下簡稱「中簡科技」）以及陝西中天火箭技術股份有限公

司（以下簡稱「中天火箭」）作為比較對象，主要考慮如下：

1）方大炭素為碳素

行業龍頭企業，中簡科技為碳纖維行業企業，其發展水平在碳素領域具有代表性；

2）上述三家公司的全部或部分業務為碳纖維、碳纖維製品或碳素製品以及碳/

碳熱場材料業務，此類業務均為碳素領域的代表性業務。其中，中天火箭的「炭

/炭熱場材料」業務與公司主營業務形成直接競爭關係。

上述三家公司的主營業務、主要產品以及自製碳纖維預製體等方面的情況具

體如下：

序號公司名稱主營業務主要產品

自製碳纖維預製體等方面的

情況

方大炭素新

材料科技股

份有限公司

（「方大炭

素」，

SH.600516）

公司主要從事

石墨及炭素制

品、鐵礦粉的生

產與銷售。

主導產品有超高功

率、高功率、普通

功率石墨電極和炭

/炭複合材料等炭

素新材料產品。

根據方大炭素披露的年度報

告，其主要從事石墨及炭素制

品、鐵礦粉的生產與銷售，主

要產品為炭/炭複合材料等炭

素新材料產品。根據其官網披

露，其炭素新材料產品包括鋰

電池人造石墨負極材料、電熱

膜等，不涉及碳纖維預製體情

形

中簡科技股

份有限公司

（「中簡科

技」，

SZ.300777）

公司是專業從

事高性能碳纖

維及相關產品

研發、生產、銷

售和技術服務

的高新技術企

業

碳纖維和碳纖維織

物

根據中簡科技首次公開發行

股票招股說明書中披露，其主

要產品為碳纖維和碳纖維織

物，其中，碳纖維織物主要是

碳纖維機織物，包括平紋布和

單向布,不涉及碳纖維預製體

情形

陝西中天火

箭技術股份

有限公司

（「中天火

箭」，

SZ.003009）

從事小型固體

火箭及其延伸

產品的研發、生

產和銷售

軍品業務（未披

露），民品業務的

主要產品為增雨防

雹火箭、炭

/炭熱場

材料和智能計重系

統

根據中天火箭首次公開發行

股票招股書預披露更新稿中

披露，其預製體獲取途徑主要

為外部採購，供應商主要為江

蘇天鳥。2017年度、2018年

度、2019年

1-6月，其碳纖維

1-1-158

湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

預製體採購價格分別為

347.11

元/千克、347.43元/千克和

362.47元/千克

（2）同行業上市公司的數據比較

公司主營業務毛利率和同行業公司銷售毛利率比較情況如下：

公司名稱

2020年

1-9月

2019年度

2018年度

2017年度

中天火箭未披露

33.04% 31.87% 31.08%

方大炭素未披露

40.72% 75.71% 78.82%

中簡科技

83.90% 82.35% 79.61% 77.73%

對比企業算術平

均數

不適用

52.04% 62.40% 62.54%

金博股份

62.68% 62.30% 69.32% 64.95%

註：中天火箭毛利率取自於其「炭

/炭熱場材料毛利率」數據（陝西中天火箭技術股份

有限公司首次公開發行股票招股書預披露更新稿）；方大炭素毛利率取自其年度報告中「炭

素製品」產品的銷售毛利率；中簡科技毛利率為其整體毛利率，取自其招股說明書和年度報

告。

如上表所示，公司主營業務毛利率與同行業上市公司平均水平基本一致，但

顯著高於中天火箭同類業務毛利率，主要由於公司自製碳纖維預製體和快速化學

氣相沉積工藝路線降低了公司產品成本，從而提升了公司毛利率。

（五）銷售費用、管理費用及財務費用分析

報告期內，公司銷售費用、管理費用及財務費用構成如下：

單位：萬元

項目

2020年

1-9月

2019年度

2018年度

2017年度

金額

佔收

入比

金額

佔收

入比

金額

佔收

入比

金額

佔收

入比

銷售費用

1,304.85 4.53% 1,470.36 6.14% 1,143.85 6.37% 953.57 6.72%

管理費用

2,532.11 8.78% 2,286.95 9.55% 1,720.50 9.58% 2,951.11 20.80%

財務費用

107.40 0.37% 260.46 1.09% 208.55 1.16% 176.92 1.25%

合計

3,944.36 13.68% 4,017.78 16.77% 3,072.90 17.11% 4,081.60 28.77%

報告期內，公司銷售費用、管理費用及財務費用逐年增長，

2017年度、2018

年度、

2019年度和

2020年前三季度，公司銷售費用、管理費用及財務費用合計

分別為

4,081.60萬元、3,072.90萬元、

4,017.78萬元和

3,944.36萬元，佔營業收

入的比例分別為

28.77%、17.11%、16.77%和

13.68%。

1-1-159

湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

1、銷售費用

報告期內，公司銷售費用明細情況如下：

單位：萬元

項目

2020年

1-9月

2019年度

2018年度

2017年度

金額佔比金額佔比金額佔比金額佔比

職工薪酬

584.18 44.77% 770.13 52.38% 498.17 43.55% 491.53 51.55%

售後服務費

230.68 17.68% 190.91 12.98% 233.41 20.41% 184.41 19.34%

運輸包裝費

275.68 21.13% 246.69 16.78% 142.85 12.49% 104.08 10.91%

業務招待費

98.53 7.55% 99.03 6.73% 115.86 10.13% 79.96 8.39%

差旅費

23.36 1.79% 43.27 2.94% 46.11 4.03% 35.39 3.71%

其他

92.42 7.08% 120.35 8.18% 107.45 9.39% 58.19 6.10%

合計

1,304.85 100.00% 1,470.36 100.00% 1,143.85 100.00% 953.57 100.00%

公司銷售費用主要由職工薪酬、售後服務費、運輸包裝費、業務招待費等組

成。報告期內，隨著公司業務規模擴大、客戶數量增加，銷售人員的薪酬、銷售

運輸費以及業務招待費等費用逐年增加。

2、管理費用

報告期內，公司管理費用明細情況如下：

單位：萬元

項目

2020年

1-9月

2019年度

2018年度

2017年度

金額佔比金額佔比金額佔比金額佔比

職工薪酬

1,539.22 60.79% 1,320.91 57.76% 1,080.65 62.81% 2,060.63 69.83%

中介服務費

236.33 9.33% 218.63 9.56% 43.01 2.50% 31.00 1.05%

維護維修費

173.20 6.84% 189.09 8.27% 215.69 12.54% 540.70 18.32%

辦公差旅費

224.78 8.88% 209.17 9.15% 180.07 10.47% 153.67 5.21%

折舊及攤銷

183.71 7.26% 188.67 8.25% 122.09 7.10% 102.93 3.49%

業務招待費

170.04 6.72% 93.60 4.09% 45.78 2.66% 45.72 1.55%

其他

4.83 0.19% 66.90 2.93% 33.21 1.93% 16.46 0.56%

合計

2,532.11 100.00% 2,286.95 100.00% 1,720.50 100.00% 2,951.11 100.00%

公司管理費用主要由職工薪酬、維護修理費、辦公差旅費以及折舊及攤銷等

組成。報告期內，隨著公司經營規模擴大、公司管理人員的薪酬逐年增長。

2017

年度管理費用較高，主要原因是：

1）2017年

12月，公司股東對董事長、首席

1-1-160

湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

科學家廖寄喬所作出的歷史貢獻和任職業績，予以了充分肯定，經公司全體股東

一致同意，公司對董事長、首席科學家廖寄喬先生予以一次性嘉獎，計提獎金

1,200萬元，並希望公司在其領導下，未來能夠不斷鞏固競爭優勢，增強盈利能

力，提升市場地位，持續為股東創造價值；

2）公司在

2017年對生產廠房和辦公

樓進行了維護和修繕，導致當年維護費用較高。

3）2019年、2020年

1-9月公司

首次公開發行，相關費用較高。

3、財務費用

報告期內，公司財務費用明細情況如下：

單位：萬元

項目

2020年

1-9月

2019年度

2018年度

2017年度

金額

佔收

入比

金額

佔收

入比

金額

佔收

入比

金額

佔收

入比

利息支出

128.13 0.44% 228.89 0.96% 230.64 1.28% 118.21 0.83%

利息收入

-49.34 -0.17% -5.11 -0.02% -4.57 -0.03% -2.58 -0.02%

手續費

1.89 0.01% 2.86 0.01% 1.17 0.01% 1.85 0.01%

匯兌損益

9.82 0.03% 0.74 0.00% -21.12 -0.12% 9.20 0.06%

其他

16.90 0.06% 33.08 0.14% 2.44 0.01% 50.24 0.35%

合計

107.40 0.37% 260.46 1.09% 208.55 1.16% 176.92 1.25%

報告期內，公司財務費用分別為

176.92萬元、208.55萬元、

260.46萬元和

107.40萬元，主要為應收票據貼現的利息支出。

（六）研發費用

報告期內，公司研發費用情況如下：

單位：萬元

項目

2020年

1-9月

2019年度

2018年度

2017年度

研發費用

2,523.55 2,895.30 2,812.78 1,546.20

營業收入

28,835.52 23,952.30 17,954.56 14,185.62

研發費用率

8.75% 12.09% 15.67% 10.90%

公司堅持技術和產品的持續升級創新，報告期內始終保持大額的研發投入並

逐年增長。報告期各期研發投入分別為

1,546.20萬元、2,812.78萬元、

2,895.30

萬元和

2,523.55萬元，佔各年度營業收入的比例分別為

10.90%、15.67%、12.09%

1-1-161

湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

和

8.75%。

報告期內，公司研發費用構成情況如下：

單位：萬元

項目

2020年

1-9月

2019年度

2018年度

2017年度

金額佔比金額佔比金額佔比金額佔比

職工薪酬

893.09 35.39% 896.19 30.95% 798.71 28.40% 369.14 23.87%

燃料動力費

589.55 23.36% 631.44 21.81% 726.58 25.83% 540.55 34.96%

材料費

772.99 30.63% 807.03 27.87% 598.02 21.26% 314.96 20.37%

諮詢費

--272.76 9.42% 351.39 12.49% 100.95 6.53%

折舊費

198.72 7.87% 227.06 7.84% 287.55 10.22% 180.43 11.67%

其他

69.20 2.74% 60.81 2.10% 50.52 1.80% 40.18 2.60%

合計

2,523.55 100.00% 2,895.30 100.00% 2,812.78 100.00% 1,546.20 100.00%

報告期內，公司持續對大尺寸碳

/碳複合材料導流筒製備關鍵技術研究及應

用、CVD碳化矽塗層製備工藝技術開發等項目研發持續大額投入，進一步增強

自身研發優勢，對公司未來持續盈利能力提供有力支撐。

（七）其他損益項目分析

1、稅金及附加

2017年度、

2018年度、

2019年度和

2020年

1-9月，公司稅金及附加分別為

241.43萬元、264.43萬元、

327.61萬元和

223.68萬元，呈逐年增加趨勢，主要

系報告期內，公司實際繳納的增值稅增加，從而導致城市維護建設稅、教育費附

加等相應增加。

2、其他收益

報告期內，公司其他收益構成情況如下：

單位：萬元

項目

2020年

1-9月

2019年度

2018年度

2017年度

政府補助

1,818.13 1,526.14 419.56 216.82

其他

-0.60 2.54 -

合計

1,818.13 1,526.74 422.10 216.82

報告期內，公司其他收益主要為政府補助。

2017年度及

2018年度公司根據

1-1-162

湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

財政部於

2017年度修訂的《企業會計準則第

16號——政府補助》，對於

2017年

1月

1日之後存在的與公司日常活動相關的政府補助，計入其他收益，不再計入

營業外收入。公司獲得政府補助主要為技術研發經費和其他財政補貼，公司按照

總額法進行確認。

3、投資收益

報告期內，公司投資收益構成情況如下：

單位：萬元

項目

2020年

1-9月

2019年度

2018年度

2017年度

理財收益

449.13 147.35 67.52 3.35

合計

449.13 147.35 67.52 3.35

報告期內，公司投資收益主要是購買理財產品所獲取的收益。

4、信用減值損失

/資產減值損失

報告期內，公司信用減值損失、資產減值損失明細情況如下：

單位：萬元

項目

2020年

1-9月

2019年度

2018年度

2017年度

壞帳損失

-309.83 -50.84 -63.08 95.61

存貨跌價損失

194.25 -274.01 -157.94 -29.20

合計

-115.58 -324.85 -221.02 66.41

公司自

2019年

1月

1日起執行新金融工具準則，壞帳損失在「信用減值損

失」中列報。存貨跌價準備仍然在資產減值損失中核算。

5、所得稅費用

報告期內，公司所得稅費用具體情況如下：

單位：萬元

項目

2020年

1-9月

2019年度

2018年度

2017年度

當期所得稅

2,016.52 1,040.09 696.32 629.24

遞延所得稅

-6.34 84.44 170.80 -145.86

合計

2,010.18 1,124.53 867.11 483.37

報告期內，公司所得稅費用分別為

483.37萬元、867.11萬元、

1,124.53萬元

和

2,010.18萬元，主要系公司經營規模擴大、盈利能力提升，各期所得稅費用相

1-1-163

湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

應增加所致。

（八）政府補助

1、政府補助情況

2017年度、

2018年度、

2019年度以及

2020年

1-9月，公司計入當期損益的

政府補助主要在其他收益核算。對於受益期間涵蓋多個年度的政府補助，則在遞

延收益核算。

報告期內，公司政府補助情況具體如下：

單位：萬元

項目

2020年

1-9月

2019年度

2018年度

2017年度

政府補助

1,818.13 1,526.14 419.56 216.82

2、公司取得的政府補助情況

報告期內，公司收到的政府補助情況如下：

單位：萬元

收到的2020年

1-9月

/ 2019年

122018年

/ 20182017年

/ 2017

收款

名稱

政府補助2019年

9月

30日

月

31日

年

12月

31日

年

12月

31日

年度金額當期遞延當期遞延當期遞延當期遞延

（萬元）

損益收益損益收益損益收益損益收益

2016年省戰

2016

年度

略性新興產

業科技攻關

與重大科技

成果轉化專

（續）

-100.00 100.00

項資金

益陽市

20172017年科技創新

年度計劃項目補

20.00 -20.00 -

助資金

2017

年度

益陽市

2017

年產業發展

專項資金

20.00 -20.00 -

2017

年度

2016年雙創

先鋒評選獎

勵資金

20.00 -20.00 -

2017

年度

省級企業科

技創新團隊

（第二期）支

持計劃支持

經費

30.00 -30.00 -

2017其他

26.82 -26.82 -

1-1-164

湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

收到的2020年

1-9月

/ 2019年

122018年

/ 20182017年

/ 2017

收款

年度

名稱

政府補助

金額

2019年

9月

30日

月

31日

年

12月

31日

年

12月

31日

當期遞延當期遞延當期遞延當期遞延

（萬元）

損益收益損益收益損益收益損益收益

年度

2017年度小計

116.82 216.82 100.00

2016年省戰

略性新興產

2016

年度

業科技攻關

與重大科技

（續）

----100.00 ---

成果轉化專

項資金

2018年第六

2018批科技創新

年度

計劃支持經

260.00 ----87.00 173.00 --

費

2018

年度

2018年科技

創新計劃項

目補助資金

20.00 ----20.00 ---

2018年第二

2018批工業轉型

年度

升級專項資

10.00 ----10.00 ---

金

2018

年度

2017年度企

業自主創新、

產業轉型升

級與質效提

升獎補資金

86.60 ----86.60 ---

湖南省企業

2018科技創新創

年度業團隊專項

20.00 ----20.00 ---

資金

2018

年度

2017年度湖

南省工業技

術改造稅收

增量獎補資

金

74.30 ----74.30 ---

2018

年度

2018年產業

發展專項資

金

10.00 ----10.00 ---

2018

年度

其他

11.66 ----11.66 ---

2018年度小計

492.56 419.56 173.00

2018年第六

2018

年度

批科技創新

計劃支持經

（續）

--86.50 86.50 ----

費

2019

年度

2018年產業

興市暨產業

30.00 --30.00

1-1-165

湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

收到的2020年

1-9月

/ 2019年

122018年

/ 20182017年

/ 2017

收款政府補助2019年

9月

30日

月

31日

年

12月

31日

年

12月

31日

年度

名稱

金額當期遞延當期遞延當期遞延當期遞延

（萬元）

損益收益損益收益損益收益損益收益

扶貧專項資

金

2019

年度

產業扶持基

金

1,000.00 --1,000.00

2019

年度

2018年企業

研發後財政

獎補

57.71 --57.71

益陽市高新

區

2018年自

2019

年度

主創新產業

升級與質效

87.40 --87.40

提升獎補資

金

2019

年度

中小企業發

展專項資金

35.00 --35.00

2019

年度

2019年第二

批企業研發

獎補助資金

98.70 --98.70

2019

年度

益陽市科技

創新計劃項

目補助資金

20.00 --20.00

2019

年度

湖南省技術

改造稅收增

量獎補資金

75.83 --75.83

2019

年度

工業新興優

勢產業鏈項

目資金

20.00 --20.00

2019

年度

其他

15.01 --15.01

2019年小計

1,439.65 1,526.15 86.50

2018年第六

2018

年度

批科技創新

計劃支持經

（續）

64.88 21.63 -

費

2020

年

1-9

月

益陽高新區

2020年第五

批次項目建

設扶持資金

572.70 -572.70 -

2020

年

1-9

月

2019年度鼓

勵企業科技

創新促進產

業優化升級

獎補項目資

金

168.87 121.37 47.50 -

2020

年

1-9

益陽高新區

經合局電力

600.00 600.00 --

1-1-166

湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

收到的2020年

1-9月

/ 2019年

122018年

/ 20182017年

/ 2017

收款政府補助2019年

9月

30日

月

31日

年

12月

31日

年

12月

31日

年度

名稱

金額當期遞延當期遞延當期遞延當期遞延

（萬元）

損益收益損益收益損益收益損益收益

月專線等補助

2020益陽高新區

年

1-9財政局研發500.00 500.00 --

月投入補貼

2020

年

1-9

月

市級企業上

市獎勵資金

（完成上市

輔導驗收）

100.00 100.00 --

20202019年度新

年

1-9型工業化考10.00 10.00 --

月

核獎勵資金

2020

年

1-9

月

市級企業上

市獎勵資金

（成功上市

交易）

100.00 100.00 --

2020

年

1-9

月

湖南省

2020

年第二批中

小企業發展

專項資金

50.00 50.00 --

2020

年

1-9

月

2020年湖南

省第三批制

造強省專項

資金

50.00 50.00 --

2020多層次資本

年

1-9市場構建補200.00 200.00 --

月助資金

2020

年

1-9其他

21.89 21.89 --

月

2020年

1-9月小計

2,373.46 1,818.13 641.83

十、現金流量分析

報告期內，公司的現金流量情況如下：

單位：萬元

項目

2020年

1-9月

2019年度

2018年度

2017年度

經營活動產生的現金流量淨額

4,446.76 -614.38 3,234.13 589.92

投資活動產生的現金流量淨額

-84,948.45 -1,424.84 -5,075.49 -2,348.97

籌資活動產生的現金流量淨額

84,146.87 2,356.28 1,769.34 1,894.95

匯率變動對現金的影響

-9.00 -0.74 21.12 -9.20

現金及現金等價物淨增加額

3,636.19 316.32 -50.90 126.71

1-1-167

湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

現金及現金等價物餘額

4,634.88 998.69 682.37 733.27

（一）經營活動產生的現金流量分析

報告期內，公司經營活動現金流量明細情況如下：

單位：萬元

項目

2020年

1-9月

2019年度

2018年度

2017年度

銷售商品、提供勞務收到

的現金

17,244.80 14,262.51 16,348.49 10,861.44

收到的稅費返還

--15.93 -

收到其他與經營活動有

關的現金

2,981.49 1,447.30 509.73 125.55

經營活動現金流入小計

20,226.29 15,709.80 16,874.14 10,986.99

購買商品、接受勞務支付

的現金

5,725.64 4,707.03 3,820.41 4,074.74

支付給職工以及為職工

支付的現金

4,716.00 5,807.55 4,540.93 2,656.74

支付的各項稅費

3,261.24 3,401.26 2,981.02 1,843.90

支付其他與經營活動有

關的現金

2,076.64 2,408.35 2,297.65 1,821.69

經營活動現金流出小計

15,779.52 16,324.19 13,640.01 10,397.07

經營活動產生的現金流

量淨額

4,446.76 -614.38 3,234.13 589.92

2017年度到

2018年度，公司經營活動產生的現金流量淨額為淨流入狀態，

由於部分應收票據貼現背書後未終止確認的影響，

2019年度公司經營活動產生

的現金流量為淨流出；

2020年由於下遊光伏行業需求持續增加，前三季度公司

銷售額大幅增長，同時回款良好，經營活動現金流量為淨流入。整體而言，報告

期內，公司經營活動現金淨流量情況較好。

（二）投資活動產生的現金流量分析

報告期內，公司投資活動現金流量明細情況如下：

單位：萬元

項目

2020年

1-9月

2019年度

2018年度

2017年度

收回投資收到的現金

66,970.00 27,237.35 10,517.52 1,203.35

取得投資收益收到的現金

449.13 ---

處置固定資產、無形資產

和其他長期資產收回的現

金淨額

-23.00 0.20 6.62

1-1-168

湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

投資活動現金流入小計

67,419.13 27,260.35 10,517.72 1,209.97

購建固定資產、無形資產

和其他長期資產支付的現

金

12,740.08 1,135.19 1,803.21 458.94

投資支付的現金

139,627.50 27,550.00 13,790.00 3,100.00

投資活動現金流出小計

152,367.58 28,685.19 15,593.21 3,558.94

投資活動產生的現金流量

淨額

-84,948.45 -1,424.84 -5,075.49 -2,348.97

目前公司正處在快速發展階段，購建固定資產等支出較多。

2017年度、

2018

年度、

2019年度以及

2020年

1-9月，公司購建固定資產支付的現金分別為

458.94

萬元、1,803.21萬元、

1,135.19萬元和

12,740.08萬元。

公司收回投資收到的現金和投資支付的現金系公司為提高現金管理能力所

購買的銀行理財產品。

（三）籌資活動產生的現金流量分析

報告期內，公司籌資活動現金流量明細情況如下：

單位：萬元

項目

2020年

1-9月

2019年度

2018年度

2017年度

吸收投資收到的現金

88,001.84 1,046.50 2,365.50 830.00

取得借款收到的現金

--500.00 -

收到其他與籌資活動有關的

現金

-4,995.02 1,812.80 1,067.37

籌資活動現金流入小計

88,001.84 6,041.52 4,678.30 1,897.37

償還債務支付的現金

-500.00 --

分配股利、利潤或償付利息

支付的現金

1,955.41 3,007.15 2,906.52 -

其中：分配股利、利潤支付

的現金

1,955.41 3,000.00 2,885.00 -

支付其他與籌資活動有關的

現金

1,899.56 178.10 2.44 2.43

籌資活動現金流出小計

3,854.97 3,685.25 2,908.96 2.43

籌資活動產生的現金流量

淨額

84,146.87 2,356.28 1,769.34 1,894.95

報告期內公司籌資活動產生的現金流入主要是吸收投資者投入收到的現金

和取得借款收到的現金，具體為：

2017年系收到益陽博程企業管理中心（有限

合夥）繳付的增資款

830.00萬元；

2018年系收到廖寄喬繳付的增資款

2,365.50

1-1-169

湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

萬元，向銀行借入流動資金貸款

500.00萬元；

2019年系收到廖寄喬繳付的增資

款

1,046.50萬元；

2020年

1-9月系首次公開發行募集資金到帳；收到其他與籌資

活動有關的現金，主要是報告期各期未終止確認的貼現應收票據扣除貼現息後的

淨額。

公司籌資活動現金流出主要是償還銀行借款、支付股利、支付借款利息等事

項，具體為：

2018年系公司支付股利

2,885.00萬元；2019年系公司償還銀行借

款

500.00萬元和支付股利

3,000.00萬元，

2020年

1-9月實際公司支付股利

1,955.41

萬元。

十一、資本性支出分析

（一）報告期內重大資本性支出情況

2017年度、2018年度、

2019年度和

2020年

1-9月，公司實際支付的資本性

支出分別為

1,370.92萬元、2,974.62萬元、

1,417.67萬元和

12,740.08萬元。

2017年到

2019年，公司資本性支出主要是設備投資，主要目的是為公司經

營規模的擴大提供保障和支持；

2020年

1-9月，公司資本性支出主要是首次公開

發行股票募投項目的工程建設投資支出。

（二）公司已公布或可預見將實施的重大資本性支出情況

截至本募集說明書籤署日，公司未來可預見的重大資本性支出主要為首次公

開發行股票超募資金投資項目和本次募集資金投資項目的投資支出。

公司首次公開發行股票超募資金投資項目支出內容、支出目的及資金需求的

解決方式詳見本募集說明書「第八節歷次募集資金運用」之「八、超募資金使

用情況」的相關內容。

公司本次募集資金投資項目支出內容、支出目的及資金需求的解決方式詳見

本募集說明書「第七節本次募集資金運用」之「三、本次募集資金投資項目的

具體情況」的相關內容。

（三）重大資本性支出與科技創新之間的關係

公司資本性支出不涉及跨行業投資。

1-1-170

湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

公司主要從事先進碳基複合材料的研發、生產和銷售，致力於為客戶提供性

能卓越、性價比高的先進碳基複合材料產品和全套解決方案。

公司設立以來，依靠自主研發和持續創新，在先進碳基複合材料生產製備低

成本化、產品品種多樣化和裝備設計自主化等方面取得重大突破，掌握了先進碳

基複合材料低成本製備核心技術並實現了批量產業化。公司先進碳基複合材料坩

堝、導流筒、保溫筒等產品在晶矽製造熱場系統得到推廣和應用，逐步對高純等

靜壓石墨產品進行進口替代及升級換代，整體技術及產業化能力處於行業領先水

平。

公司首次公開發行股票超募資金投資項目和本次募集資金投資項目均為公

司主營業務相關產品的產能擴張項目，是科技創新的實施項目。

十二、技術創新分析

公司在發展過程中始終把技術創新作為提高公司核心競爭力的關鍵，如今公

司已在先進碳基複合材料生產製備低成本化、產品品種多樣化和裝備設計自主化

等方面取得重大突破，掌握了先進碳基複合材料低成本製備核心技術並實現了產

業化。見本募集說明書「第四節發行人基本情況」之「九、發行人技術和研發

情況」。

十三、重大擔保、訴訟、其他或有事項和重大期後事項對發行人的影

響

截至本募集說明書籤署日，公司不存在重大對外擔保、訴訟、其他或有事項

或重大期後事項。

十四、本次發行的影響

（一）本次發行完成後，上市公司業務及資產的變動或整合計劃

本次發行完成後，公司將獲得長期發展資金，且隨著未來可轉換公司債券持

有人陸續轉股，公司債務結構將更加合理。如未來實際經營需要，公司將合理制

定資產整合計劃，並積極履行信息披露義務。

1-1-171

湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

（二）本次發行完成後，上市公司科技創新情況的變化

本次向不特定對象發行可轉債募集資金投資項目是建立在公司現有業務基

礎上的產能擴充、研發投入以及人才吸引等。未來隨著募集資金投資建設項目和

研發設備購置項目的實施，進一步提升公司的生產能力和研發實力；補充流動資

金將提升公司營運資金規模、緩解流動資金壓力，為提高經營業績及盈利能力提

供充足的資金保障。綜上，募投項目的實施，將有利於提升公司各項業務競爭力，

並為公司業務升級打下堅實基礎。

（三）本次發行完成後，上市公司控制權結構的變化情況

本次發行完成後，公司的實際控制人仍為廖寄喬先生，公司控制權不會發生

變化。

1-1-172

湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

第七節本次募集資金運用

一、本次募集資金使用計劃

公司擬向不特定對象發行可轉換公司債券募集資金總額不超過

60,990.19萬

元（含），扣除發行費用後，募集資金擬用於以下項目：

單位：萬元

序號項目預計需投入金額本次募集資金擬投入金額

1熱場複合材料產能建設項目

70,131.18 57,990.19

2補充流動資金

3,000.00 3,000.00

合計

73,131.18 60,990.19

如本次發行實際募集資金（扣除發行費用後）少於本次募集資金擬投入總額，

公司董事會將根據募集資金用途的重要性和緊迫性安排募集資金的具體使用，不

足部分將通過自籌方式解決。在不改變本次募集資金投資項目的前提下，公司董

事會可根據項目實際需求，對上述項目的募集資金投入順序和金額進行適當調整。

在本次發行可轉換公司債券募集資金到位之前，公司將根據募集資金投資項目實

施進度的實際情況通過自籌資金先行投入，並在募集資金到位後按照相關法律、

法規規定的程序予以置換。公司董事會授權經營管理層負責項目建設相關事宜。

二、本次募集資金投資項目的背景

公司主要從事先進碳基複合材料及產品的研發、生產和銷售，現階段聚焦於

碳/碳複合材料及產品，主要應用於光伏行業的晶矽製造熱場系統，是一家具有

自主研發能力和持續創新能力的高新技術企業。公司致力於為客戶提供性能卓越、

性價比高的先進碳基複合材料產品和全套解決方案，是唯一一家入選工信部第一

批專精特新「小巨人」企業名單的先進碳基複合材料製造企業。

先進碳基複合材料是指以碳纖維為增強體，以碳或碳化矽等為基體，以化學

氣相沉積或液相浸漬等工藝形成的複合材料，主要包括碳/碳複合材料產品（碳

纖維增強基體碳）、碳/陶複合材料產品（碳纖維增強碳化矽）等。

公司本次募投項目進一步布局先進碳基複合材料市場，主要原因如下：

1、項目是公司維護優質客戶資源和保障公司來盈利能力增長的需要

1-1-173

湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

公司經過多年行業耕耘和沉澱，產品贏得了包括隆基股份（

601012）、中環

股份（002129）、晶科能源（NYSE：JKS）、晶澳科技（002459）、上機數控（603185）、

京運通（

601908）等行業內一批優質客戶認可，公司與上述客戶建立了穩定的合

作關係，為其晶矽製造熱場系統部件的主要供應商。進入

2020年，隨著太陽能

光伏行業技術進步，新增產能和原有設備的熱場升級和替換同時並存，導致市場

對於碳基複合材料的需求不斷擴大。

公司現有產能（包括首次公開發行股票募投項目產能）已經不能滿足市場需

求，亟需進一步擴大產能規模以適應市場發展。本次募投項目實施將進一步提升

公司先進碳基複合材料的生產能力，為進一步鞏固與下遊優質客戶的深入合作關

系提供堅實保障，同時也為公司進一步開拓新客戶，促進客戶結構多元化，進一

步提升公司的盈利能力提供產能保證。

2、項目是公司進一步拓展先進碳基複合材料應用領域的需要

近年來，公司積極布局真空熱處理領域、密封耐磨領域、化工耐腐蝕領域等

與先進碳基複合材料相關的市場，取得了良好的進展。但是，公司目前的先進碳

基複合材料的產能不足以滿足現有客戶的需求，更無法確保新增市場拓展。因此，

進一步提升公司先進碳基複合材料產能規模，是豐富公司主營產品的種類，擴大

碳基複合材料應用領域，拓展增長點的需要。

3、項目是發揮規模效應和降低產品成本的需要

公司具有碳基複合材料全產業鏈、低成本製備技術，擁有成熟的生產成本控

制體系，提升公司先進碳基複合材料的生產能力，利用現有產品的銷售渠道和管

理資源，進一步發揮公司的規模效應，降低產品成本，對進一步增強公司市場競

爭力有積極影響。

三、本次募集資金投資項目的具體情況

（一）熱場複合材料產能建設項目

1、項目概況

為應對市場對於先進碳基複合材料迅速增長的需求，同時緩解整體產能不足

的壓力，公司計劃進一步布局先進碳基複合材料市場，擬通過新增基建工程及配

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套設施、購置設備，建設熱場複合材料產能建設項目。項目旨在建成年新增產能

600噸先進碳基複合材料的生產線，進一步鞏固公司在先進碳基複合材料領域的

市場領先地位，提升盈利能力。

2、建設內容及投資概算

公司擬在益陽市國家高新技術開發區投資

70,131.18萬元，新建熱處理車間、

機加工車間、綜合樓等設施，購置熱場複合材料生產設備。本次募投項目主要投

資概算情況如下：

單位：萬元

項目項目擬投入資金擬以募集資金投資額

建築工程費

33,100.45 26,020.45

設備購置及安裝費

23,567.80 23,567.80

工程建設其它費用

7,364.35 5,303.36

基本預備費

3,098.58 3,098.58

鋪底流動資金

3,000.00 -

合計

70,131.18 57,990.19

3、項目實施進度

本項目的建設周期為

24個月，建設周期從

2020年

11月至

2022年

10月，

本項目進度安排如下：

階段與時間

2020年

2021年

2022年

11月

12月

1-2月

3-9月

10-12月

1-7月

8-10月

可研編制

招投標

土建工程

設備訂貨

設備安裝調試

竣工驗收投產

4、項目實施主體及項目選址

本次募投項目實施主體為湖南金博碳素股份有限公司。

本次募投項目選址為益陽市國家高新技術開發區。

1-1-175

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5、項目經濟效益分析

本次募投項目建設期

24個月，第

2年達產

60%，第

3年達

100%，達產後

將新增產能

600噸/年。達產當年新增營業收入為

55,480.95萬元，達產後計算期

平均淨利潤為

10,088.69萬元，具備良好的經濟效益。

6、募投項目效益預測的假設條件及主要計算過程

（1）營業收入預計

本次募投項目達產後先進碳基複合材料產能為年產

600噸，產品銷售價格以

現行價格體系為基礎綜合預測確定。

（2）稅金及附加測算

本項目銷項稅按營業收入的

13%計取，進項稅按經營成本的

9%計取，增值

稅為銷項稅與進項稅之差；城鄉維護建設稅為增值稅的

7%，教育費附加為增值

稅的

3%，地方教育費附加為增值稅的

2%，企業所得稅按高新技術企業

15%測

算。

（3）總成本費用測算

本項目總成本費用包括原材料費用、職工薪酬、固定資產折舊、其他製造費

用、管理費用、研發費用及銷售費用等。總成本費用的估算是根據公司的產品成

本資料並結合項目的具體情況按生產要素法估算。

1）直接材料費用。根據公司歷史情況並參考市場水平測算，直接材料年費

用

12,600.00萬元。

2）折舊。本建設項目使用年限平均法。房屋建築類固定資產按

30年折舊，

建設驗收達到預定可使用狀態次月即開始計提折舊，殘值率

5%；機器設備類固

定資產按

5年折舊，殘值率

5%。

3）其他製造費用。依據公司歷史水平進行測算，其中燃料動力費年費用

8,221.34萬元。

4）工資福利。結合公司平均工資薪酬水平及項目需要人工數，直接人工費

年費用為

6,800.00萬元。

1-1-176

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5）期間費用。管理費用率、研發費用率、銷售費用率參考發行人歷史水平

進行測算。

7、項目可行性分析

（1）國家及地方發展規劃大力支持，為本項目實施提供了堅實的政策基礎

本項目產品為先進碳基複合材料，屬於國家重點發展的關鍵戰略材料；本項

目產品所屬行業為光伏行業，光伏能源行業是國家大力支持的可再生能源產業，

是「碳中和」目標實現的主導能源之一。

本項目產品符合《中國製造

2025》、《「十三五」國家戰略性新興產業發展規

劃》、《工業「四基」發展目錄》、《新材料產業發展指南》、《新材料標準領航行動

計劃（

2018-2020年）》、《重點新材料首批次應用示範指導目錄（

2019年版）》等

國家發展規劃。

光伏能源行業是實現「我國到

2030年風電、太陽能發電總裝機容量將達到

12億千瓦以上」的氣候雄心峰會上承諾目標、「我國二氧化碳排放力爭

2030年

前達到峰值，

2060年前實現碳中和」中央經濟工作會議目標的重要清潔能源行

業，《新時代的中國能源發展》（

2020年

12月發布）中將「推動太陽能多元化利

用」作為優先發展非化石能源的排名第一可再生能源。

國家產業政策大力支持，為行業的快速發展創造了良好的產業政策環境，有

利於本次募集資金投資項目的實施。

項目主要選址地點為益陽高新技術產業開發區，為國家級高新區。本項目屬

於新材料製造產業，符合益陽高新技術產業開發區的招商引資政策和發展規劃。

（2）下遊行業發展迅速，市場需求旺盛

公司的先進碳基複合材料及產品現階段主要應用於單晶拉制爐、多晶鑄錠爐

熱場系統。單晶拉制爐，多晶鑄錠爐用於光伏和半導體晶矽製造。

1）光伏產業市場空間廣闊，帶動先進碳基複合材料行業加速發展

在產業政策引導和市場需求驅動的雙重作用下，我國光伏產業實現了快速發

展，已經成為全國為數不多可參與國際競爭並取得領先優勢的產業。「十二五」

期間年均裝機增長率超過

50%，進入「十三五」時期，光伏發電建設速度進一步

1-1-177

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加快，年平均裝機增長率

75%。2019年全國新增光伏併網裝機容量達到

30.1GW，

累計光伏裝機併網容量達到

204.3GW。根據中國光伏行業協會預測，「十四五」

期間我國光伏年均新增裝機規模約

70-90GW，全球光伏年均新增裝機規模約

222-287GW。

資料來源：中國光伏行業協會，華泰證券研究所

傳統單晶爐熱場系統由高純、高強等靜壓石墨材料製成，我國晶矽製造熱場

材料行業起步較晚，光伏行業發展前期依賴於國外進口高品質石墨材料。隨著我

國先進碳基複合材料的發展，逐步以碳基複合材料取代傳統石墨原料製造晶矽熱

場系統，碳基材料以性價比高、壽命長、安全性高、可設計性強等優點已經超越

石墨對於晶矽熱場系統的適用度，在料化料功率、拉晶功率相比石墨材料降低約

8%-15%，先進碳基複合材料的生產低成本化有望帶動單晶矽進入降成本發展進

程。

隨著光伏行業的產業升級、降成本進程不斷推進，預計先進碳基複合材料將

替代石墨材料，成為光伏產業晶矽製造熱場系統部件的主要材料，擁有巨大的市

場空間。

2）半導體行業發展迅速，對先進碳基複合材料的需求持續增長

半導體製造材料主要包括矽片、電子氣體、光掩模、光刻膠配套化學品等，

半導體矽片參與了從製造到封測的所有流程，是集成電路製造中最為基礎的原材

料。2018年矽片的銷售額為

117.08億美元，佔全球半導體材料行業

36.78%。中

國大陸半導體矽片市場發展趨勢與全球市場一致，隨著中國半導體製造技術的不

1-1-178

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斷進步與半導體製造生產線投產，中國大陸半導體矽片銷售額從

2016年的

5億

美元上升至

2018年的

9.96億美元，年均複合增長率達到

41.1%，步入快速發展

階段。

隨著國內半導體產業的快速發展，對於大直徑、高純度單晶矽的需求逐漸增

加，其單晶矽生長爐所要求的坩堝、導流筒、加熱器、保溫筒等直徑也不斷增大。

先進碳基複合材料與石墨相比，具有諸多性能優勢及性價比優勢。先進碳基複合

材料產品在半導體領域的應用具有廣闊的市場前景。

（3）公司研發實力雄厚，可以保障項目的順利實施

公司主要從事先進碳基複合材料及產品的研發、生產和銷售，現階段聚焦於

碳/碳複合材料及產品，主要應用於光伏行業的晶矽製造熱場系統，致力於為客

戶提供性能卓越、性價比高的先進碳基複合材料產品和全套解決方案。公司設立

以來，依靠自主研發，在先進碳基複合材料生產製備低成本化、產品品種多樣化

和裝備設計自主化等方面取得重大突破，掌握了先進碳基複合材料低成本製備核

心技術並實現了產業化。

公司的技術儲備與研發實力將為本項目的實施提供保障。同時，本項目的順

利實施將使公司快速增加先進碳基複合材料產能，加快公司在該領域擴大市場份

額，優化公司的業務結構，有利於提升公司在該領域的市場地位及綜合競爭力。

（二）補充流動資金

為滿足公司業務發展對流動資金的需求，公司擬使用本次募集資金中的

3,000.00萬元用於補充流動資金。

公司主要從事先進碳基複合材料及產品的研發、生產和銷售。

2017-2019年，

公司分別實現營業收入

14,185.62萬元、17,954.56萬元和

23,952.30萬元，三年

複合增長率為

29.94%，且公司

2020年

1-9月已實現營業收入

28,835.52萬元，

同比增長

51.94%，公司增長勢頭較好；另一方面，公司下遊客戶銷售產品會給

予一定的信用期，隨著公司業務的持續增長，公司對營運資金的需求隨之增長。

本次募集資金部分用於補充公司主營業務運營流動資金，有利於促進公司業務的

快速增長，提升公司對研發和創新的資金支持能力，鞏固和提升公司的市場競爭

力。

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本次募集資金部分用於補充流動資金符合《科創板上市公司證券發行註冊管

理辦法（試行）》、《發行監管問答——關於引導規範上市公司融資行為的監管要

求（修訂版）》關於募集資金運用的相關規定，方案切實可行。

四、募集資金投資項目涉及的審批進展情況

（一）熱場複合材料產能建設項目

1、立項備案進展情況

本次募投項目熱場複合材料產能建設項目已取得益陽高新區行政審批局出

具的《關於熱場複合材料產能建設項目備案的證明》（益高行發改

[2020]197號），

該項目擬新建熱處理車間、機加工車間等生產廠房和綜合樓等配套設施，購置用

於熱場複合材料製造的生產設備。

2、環評審批進展情況

本次募投項目熱場複合材料產能建設項目的環評批覆正在辦理過程中。根據

益陽市生態環境局高新區分局出具的關於湖南金博碳素股份有限公司熱場複合

材料產能建設項目的意見，同意項目選址。

3、土地審批進展情況

本次募投項目熱場複合材料產能建設項目建設地點位於益陽市國家高新技

術開發區，土地使用權證正在辦理中，項目已取得益陽市自然資源和規劃局頒發

的《建設用地規劃許可證》（地字第

430900202000069號）。

公司與益陽市自然資源和規劃局籤署了《國有建設用地使用權出讓合同》，

約定益陽市自然資源和規劃局將坐落於金博碳素項目二期用地東側、魚形山路北

側、如舟路西側、蘭嶺路南側的地塊（宗地面積

63,292.25平方米）以

1,645.00

萬元的價格轉讓給公司。公司已按合同約定支付土地出讓款及相關稅費。

（二）補充流動資金

本項目無需履行相應報批手續。

1-1-180

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五、本次募集資金投資於科技創新領域的說明，以及募投項目實施促

進公司科技創新水平提升的方式

公司主要從事先進碳基複合材料及產品的研發、生產和銷售，現階段聚焦於

碳/碳複合材料及產品，主要應用於光伏行業的晶矽製造熱場系統，是一家具有

自主研發能力和持續創新能力的高新技術企業。公司依靠自主研發和持續創新，

在先進碳基複合材料生產製備低成本化、產品品種多樣化和裝備設計自主化等方

面取得重大突破，掌握了先進碳基複合材料低成本製備核心技術並實現了批量產

業化。公司先進碳基複合材料坩堝、導流筒、保溫筒等產品在晶矽製造熱場系統

得到推廣和應用，逐步對高純等靜壓石墨產品進行進口替代及升級換代，整體技

術及產業化能力處於行業領先水平。

本次募投項目熱場複合材料產能建設項目是公司主營業務的產能擴張，是公

司科技創新產品的產能建設項目；本次募投項目補充流動資金應用於主營業務，

有助於具有科技創新的主營業務壯大發展，具體如下

（一）本次募投項目產品類型是科技創新型產品

在光伏領域晶矽製造熱場系統部件產品中，國內外坩堝產品抗折強度的最高

水平為

150MPa以上，已為主流水平，隨著單晶矽棒向著大直徑、大尺寸的方向

發展，坩堝的直徑和承載矽料量也在增加，對先進碳基複合材料坩堝產品的強度

要求也越來越高；導流筒、保溫筒產品的導熱係數最高水平為

10W/（m·K）以

下，主流水平為

20-30 W/（m·K），其發展趨勢為導熱係數逐漸降低，以滿足晶

矽製造熱場系統營造溫度梯度、節能降耗等要求。本次募投項目將購置更為先進

的生產設備，主要增加大規格的碳基複合材料產品的產能。

（二）本次募投項目的應用方向是科技創新領域

矽是目前最重要的半導體材料，全球

95%以上的半導體晶片和器件是用矽片

作為基底功能材料而生產出來的，通過對芯層進行光刻、離子注入等手段，可以

製成集成電路和各種半導體器件。

與光伏行業相比，半導體行業對於單晶矽的純度要求更高，一般須達到

99.9999999%及以上。因此單晶矽生長環節為矽片生產的關鍵環節。用於半導體

單晶矽製備的單晶矽生長爐也需滿足高純矽生長的性能標準。

1-1-181

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矽片大型化已成為當前發展的主流趨勢。我國矽片需求量巨大，行業發展前

景良好。目前國內僅對

8英寸及以下的矽晶圓製造技術有所掌握，8英寸以上矽

晶圓的自給率較低，嚴重依賴進口的局面亟需改變。

隨著國內半導體產業的快速發展，對於大直徑、高純度單晶矽的需求逐漸增

加，其單晶矽生長爐所要求的坩堝、導流筒、加熱器、保溫筒等直徑也不斷增大。

先進碳基複合材料與石墨相比，具有諸多性能優勢及性價比優勢。本次募投項目

建設將用部分產能擴展半導體領域的碳基複合材料生產，提升公司產品科技創新

水平，進一步拓展產品市場空間。

六、本次發行對公司經營管理和財務狀況的影響

（一）本次發行對公司經營管理的影響

公司主要從事先進碳基複合材料及產品的研發、生產和銷售。公司設立以來，

依靠自主研發和持續創新，在先進碳基複合材料生產製備低成本化、產品品種多

樣化和裝備設計自主化等方面取得重大突破，掌握了先進碳基複合材料低成本制

備核心技術並實現了批量產業化，經過多年的發展與積累，公司已具備了較強的

行業競爭力，並以優異的產品質量贏得了國內主流光伏晶矽製造企業的認可。

本次向不特定對象發行可轉換公司債券募集資金主要用於熱場複合材料產

能建設項目及補充主營業務流動資金，是在現有主營業務的基礎上，結合市場需

求和未來發展趨勢，加大對公司核心業務領域重點產品的投資力度。通過募投項

目的順利實施，可以有效提升公司的技術水平和生產規模，並加強公司對研發人

才的吸引力，保持並擴大公司在核心領域的競爭優勢，進而提高公司的競爭實力、

持續盈利能力和抗風險能力。

（二）本次發行對公司財務狀況的影響

本次可轉換公司債券募集資金到位後，公司的總資產和總負債規模將相應增

加，能夠增強公司的資金實力，為公司業務發展提供有力保障。可轉換公司債券

轉股前，公司使用募集資金的財務成本較低，利息償付風險較小。隨著可轉換公

司債券持有人陸續轉股，公司的資產負債率將逐步降低，有利於優化公司的資本

結構、提升公司的抗風險能力。

本次募集資金投資項目具有良好的經濟效益，雖然在建設期內可能導致淨資

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產收益率、每股收益等財務指標出現一定程度的下降。但隨著募投項目建設完畢

並逐步釋放效益，公司的經營規模和盈利能力將得到進一步提升，進一步增強公

司綜合實力，促進公司持續健康發展，為公司股東貢獻回報。

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第八節歷次募集資金運用

一、最近五年內募集資金情況

（一）實際募集資金金額、資金到帳時間

根據上海證券交易所關於公司首次公開發行股票並在科創板上市審核意見

及批文、中國證券監督管理委員會於

2020年

4月

15日出具的《關於同意湖南金

博碳素股份有限公司首次公開發行股票註冊的批覆》（證監許可[2020]719號），

公司獲準向社會公開發行人民幣普通股

20,000,000股，每股面值人民幣

1.00元，

發行價格每股人民幣

47.20元，募集資金總額為人民幣

944,000,000.00元，扣減

承銷及保薦費用、律師費、審計及驗資費、信息披露費等費用共計人民幣

78,727,924.53元（不含稅），本次實際募集資金淨額為

865,272,075.47元，上述

資金已於

2020年

5月

12日到帳，天職國際會計師事務所（特殊普通合夥）對公

司本次公開發行股票募集資金的到位情況進行了審驗，並於

2020年

5月

12日出

具了天職業字[2020]27150號《驗資報告》。

（二）募集資金的存放情況

公司對募集資金實行專戶存儲，在銀行設立募集資金專戶。2020年

4月，

公司會同保薦機構海通證券股份有限公司分別與存放募集資金的商業銀行上海

浦東發展銀行股份有限公司長沙科創新材料支行、中國工商銀行股份有限公司益

陽銀城支行、中國光大銀行股份有限公司益陽分行、交通銀行股份有限公司益陽

分行籤訂了《募集資金專戶存儲三方監管協議》，明確了各方的權利和義務。

1、截至

2020年

9月

30日止，募集資金使用及結餘情況如下：

單位：元

項目金額

募集資金淨額

865,272,075.47

加：募集資金利息收入

441,493.88

理財產品利息收入

2,968,910.41

減：募投項目已投入金額（不含支付的發行費用）

90,082,710.13

募集資金置換預先投入金額（不含置換預先投入的

發行費用）

19,963,838.00

手續費支出

1,774.56

1-1-184

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項目金額

永久性補充流動資產

150,000,000.00

期末尚未使用的募集資金餘額

608,634,157.07

其中：專戶存款餘額

27,059,157.07

理財產品餘額

581,575,000.00

2、截至

2020年

9月

30日止，本公司募集資金存放專戶的存款餘額如下：

單位：元

開戶銀行銀行帳號帳戶類別餘額

上海浦東發展銀行股份有限公司長

沙科創新材料支行

66220078801700000768

募集資金專

戶

101,766.20

中國工商銀行股份有限公司益陽銀

城支行

1912032029200258268

募集資金專

戶

836.96

中國光大銀行股份有限公司益陽分

行

54980188000075129

募集資金專

戶

20,725,789.00

交通銀行股份有限公司益陽分行

439210888013066666666

募集資金專

戶

6,230,764.91

合計

27,059,157.07

3、截至

2020年

9月

30日止，使用閒置募集資金購買的理財產品餘額如下

單位：元

開戶銀行產品名稱產品類型餘額購買日到期日

上海浦東發展銀

行股份有限公司

長沙科創新材料

結構性存款保本浮動型

180,000,000.00 2020.05.25 2021.05.20

結構性存款保本浮動型

50,000,000.00 2020.09.08 2020.12.08

支行利多多通知存款保本浮動型

165,500,000.00 2020.08.25隨時贖回

中國工商銀行股

份有限公司益陽

銀城支行

保本型隨心

E保本浮動型

30,075,000.00 2020.09.24 2020.11.26

中國光大銀行股

份有限公司益陽

分行

結構性存款保本浮動型

50,000,000.00 2020.09.10 2020.12.10

結構性存款保本浮動型

50,000,000.00 2020.09.10 2020.11.10

交通銀行股份有結構性存款保本浮動型

30,000,000.00 2020.05.25 2021.02.22

限公司益陽分行結構性存款保本浮動型

26,000,000.00 2020.05.25 2020.11.30

合計

581,575,000.00

二、前次募集資金基本情況

1、截止

2020年

9月

30日，公司前次募集資金具體使用情況見以下對照表：

1-1-185

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前次（首次公開發行）募集資金使用情況對照表

單位：萬元

募集資金總額：

86,527.21

已累計使用募集資金總額：

26,004.65

各年度使用募集資金總額：

26,004.65

變更用途的募集資金總額：

其中，2020年

1-9月：(含置換預先投入部分) 26,004.65

變更用途的募集資金總額比例：

投資項目募集資金投資總額截止日募集資金累計投資額項目達到預定可

使用狀態日期

（或截止日項目

完工程度）

序號

承諾投資項

目

實際投資

項目

募集前承

諾投資金

額

募集後承

諾投資金

額

實際投資

金額

募集前承諾

投資金額

募集後承諾

投資金額

實際投資

金額

截至期末投資進

度（%）

先進碳基復

合材料產能

擴建項目

先進碳基復

合材料產能

擴建項目

22,931.00 22,931.00 11,004.65 22,931.00 22,931.00 11,004.65 47.99 2022年

5月

先進碳基復

合材料研發

中心建設項

目

先進碳基復

合材料研發

中心建設項

目

6,220.00 6,220.00 -6,220.00 6,220.00 --2022年

5月

先進碳基復

合材料營銷

中心建設項

目

先進碳基復

合材料營銷

中心建設項

目

3,000.00 3,000.00 -3,000.00 3,000.00 --2022年

5月

小計

32,151.00 32,151.00 11,004.65 32,151.00 32,151.00 11,004.65 34.23

超募資金

54,376.21 54,376.21 15,000.00 54,376.21 54,376.21 15,000.00

合計

86,527.21 86,527.21 26,004.65 86,527.21 86,527.21 26,004.65

1-1-186

湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

2、截止

2020年

9月

30日，公司前次募集資金投資項目實現效益情況如下：

前次（首次公開發行）募集資金投資項目實現效益情況對照表

實際投資項目截止日累計承諾最近一年實際效益

截止日累計實現效益是否達到預計效益

序號項目名稱

承諾效益

效益

2020年

1-9月

1先進碳基複合材料產能擴建項目不適用不適用不適用不適用不適用

2先進碳基複合材料研發中心建設項目不適用不適用不適用不適用不適用

3先進碳基複合材料營銷中心建設項目不適用不適用不適用不適用不適用

4超募資金不適用不適用不適用不適用不適用

註：截至

2020年

9月

30日止，募投項目仍處於建設期，建設期不產生效益；公司披露的招股說明書中，未對募投項目承諾效益。

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湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

三、前次募集資金實際投資項目情況

截至

2020年

9月

30日止，公司前次募集資金實際投資項目未發生變更。

四、前次募集資金投資項目的實施地點、實施主體、實施方式變更情

況

截至

2020年

9月

30日止，公司前次募集資金投資項目的實施地點、實施主

體、實施方式未發生變更。

五、前次募集資金投資項目對外轉讓情況

截至

2020年

9月

30日止，本公司不存在前次募集資金投資項目對外轉讓情

況。

六、前次募集資金投資項目先期投入及置換情況

2020年

5月

20日，公司召開第二屆董事會第十二次會議審議通過了《湖南

金博碳素股份有限公司關於使用募集資金置換預先投入募投項目自籌資金的議

案》，同意公司使用

19,963,838.00元募集資金置換預先投入募集資金投資項目的

自籌資金；同意公司使用

1,861,188.64元募集資金置換已用自籌資金支付的發行

費用，並已經天職國際會計師事務所（特殊普通合夥）審核，出具了《湖南金博

碳素股份有限公司以募集資金置換預先投入募投項目資金及支付發行費用的專

項鑑證報告》天職業字[2020]27281號。

截至

2020年

9月

30日止，上述預先投入募集資金項目的自籌資金已全部置

換完畢。

七、暫時閒置募集資金使用情況

1、2020年

5月

20日，公司第二屆董事會第十二次會議審議通過了《湖南

金博碳素股份有限公司關於使用暫時閒置募集資金進行現金管理的議案》，同意

公司使用額度不超過

60,000.00萬元（包含本數）的閒置募集資金進行現金管理，

期限為自公司董事會審議通過之日起不超過

12個月。在上述額度和期限內，資

金可以滾動使用。

截至

2020年

9月

30日止，公司使用閒置募集資金進行現金管理餘額為

1-1-188

湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

58,157.50萬元。

2、尚未使用的募集資金將繼續專戶存儲，並根據計劃投資進度使用。截至

2020年

9月

30日，本公司尚未使用的募集資金餘額

2,705.92萬元，均以活期存

款方式存儲在公司募集資金專戶中。

八、超募資金使用情況

2020年

5月

20日和

6月

5日，公司分別召開第二屆董事會第十二次會議和

2020年第一次臨時股東大會分別審議通過了《湖南金博碳素股份有限公司關於

使用部分超募資金永久補充流動資金的議案》，同意將部分超募資金

15,000.00萬

元用於永久補充流動資金。

2020年

8月

11日和

2020年

8月

27日，公司第二屆董事會第十三次會議和

2020年第二次臨時股東大會分別審議通過了《關於使用超募資金投資建設「先

進碳基複合材料長能擴建項目二期」的議案》，同意公司使用超募資金

38,077.68

萬元用於投資建設「先進碳基複合材料產能擴建項目二期」。

先進碳基複合材料產能擴建項目（二期）旨在建成新增產能

350噸先進碳基

複合材料的生產線，能夠提高公司的生產能力和新產品產業化能力，可以應對快

速增長的市場需求。

先進碳基複合材料產能擴建項目（二期）擬投資約

38,077.68萬元，資金來

源全部為公司超募資金，其中：土建工程

5,789.48萬元，固定資產投資（主要為

設備購置及安裝）14,401.5萬元，設備安裝費

5,365.6萬元，其他費用

7,516.19

萬元，鋪底流動資金

5,004.91萬元，各項費用為預算費用。

先進碳基複合材料產能擴建項目（二期）預計建設期為

1年。該項目實施主

體為公司，項目建設地點與募投項目「先進碳基複合材料產能擴建項目」的建設

地點相同。

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湖南金博碳素股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書

第九節聲明

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七、董事會關於本次發行的相關聲明及承諾

（一）關於未來十二個月內其他股權融資計劃的聲明

關於除本次向不特定對象發行可轉換公司債券外未來十二個月內的其他再

融資計劃，公司作出如下聲明：「自本次向不特定對象發行可轉換公司債券方案

被公司股東大會審議通過之日起，公司未來十二個月將根據業務發展情況確定是

否實施其他再融資計劃」。

（二）關於本次發行可轉換公司債券攤薄即期回報採取的措施

公司關於本次發行可轉換公司債券攤薄即期回報採取的措施具體見「重大事

項提示」之「五、關於填補即期回報的措施和承諾」。

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第十節備查文件

投資者可以查閱與本次向不特定對象發行可轉換公司債券有關的所有正式

法律文件，該等文件也在交易所網站和符合中國證監會規定條件的網站上披露，

具體如下：

（一）發行人最近三年的財務報告及審計報告和已披露的最近一期財務報告；

（二）保薦人出具的發行保薦書、發行保薦工作報告和盡職調查報告；

（三）法律意見書及律師工作報告；

（四）會計師事務所關於前次募集資金使用情況的報告、關於發行人的內部

控制鑑證報告；

（五）資信評級報告；

（六）其他與本次發行有關的重要文件。

投資者於本次發行承銷期間，可在證監會和證券交易所指定網站查閱，也可

至本公司及保薦人（主承銷商）住所查閱。查閱時間為工作日上午

9:00－11:30；

下午

13:00－15:00。

1-1-198

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